يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات الرقمية في الأحداث الكلية، وحالة العملات الرقمية الحالية، وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.

لقد تفوق أداء ETH، مدعومًا بإعلان رئيس SEC جاري جينسلر عن مغادرته في 20 يناير 2025، ومقترحًا من زيادة الفائدة المفتوحة في عقود ETH الدائمة. هذه الديناميكية الإيجابية تمتد إلى العديد من العملات البديلة ذات القيمة السوقية الكبيرة التي تم التدقيق فيها سابقًا من قبل SEC، كما يشير إلى ذلك معدلات التمويل المتفائلة للمراكز الطويلة.

يرجى مراجعة أبرز ما في التقرير.

ازدياد الاهتمام المفتوح لـ ETH بينما يتراجع اهتمام BTC

يتفوق ETH على BTC عقب إعلان رئيس SEC غاري جينسلر عن مغادرته، كما يظهر في أسواق المبادلات الدائمة. انخفض الاهتمام المفتوح لـ BTC من أعلى مستوياته في الأسبوع الماضي، بينما زادت عقود ETH. بالإضافة إلى ذلك، تُشكل أحجام التداول لـ ETH حصةً أكبر من التداول اليومي مقارنةً بالكثير من الأشهر الستة الماضية، على الرغم من انخفاض إجمالي أحجام التداول هذا الأسبوع. يشير الانخفاض التدريجي في الاهتمام المفتوح لـ BTC، دون زيادة في نشاط التداول، إلى إعادة تموضع استراتيجي، بدلاً من موجة تصفيات.

يتعمق انعكاس منحنى خيارات BTC مع تراجع السعر

إن التراجع في سعر بيتكوين الفوري عن هدف 100 ألف دولار أدى إلى هيكلية تقلب ATM مسطحة، حيث انخفضت الخيارات قصيرة الآجل إلى أقل من 60٪. 

يستمر هذا الاتجاه في الربط بين انقلاب هيكلية الآجل وعوائد سعر بيتكوين الفوري الذي لوحظ منذ الانتخابات الأمريكية في 5 نوفمبر 2024

. يتماشى الانخفاض في تقلب المقدمة مع مستويات التقلب المحققة الأقل. في حين أن الطلب على الخيارات قصيرة الآجل قد تقلص، لم يكن هناك تغيير ملحوظ في الفائدة المفتوحة للنداءات أو الخيارات. بدلاً من ذلك، توقفت نموها في بداية الأسبوع.

خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً من بيتكوين

يبدو أن الشعور في أسواق خيارات الإيثيريوم أكثر تفاؤلاً بشكل معتدل مقارنة ببيتكوين خلال الانخفاض الأخير في الزخم من الارتفاع الذي تلا الانتخابات. تتقدم خيارات النداء في كل من أحجام التداول والفائدة المفتوحة. 

#تعلم_بايبيت #بحث_بايبيت

مستوى متقدم

تقرير Bybit X Block Scholes لتحليلات مشتقات العملات الرقمية (27 نوفمبر 2024): إشارة على تفوق ETH في الأداء مقابل BTC تظهر على العقود طويلة الأجل

البنية التحتية للبلوكشين القابلة للتخصيص العالي من نولز تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية وتقنيات السلسلة المتقاطعة.

في كل مرة يتم فيها إطلاق مشروع جديد 

، يجب أن يسأل نفسه أحد الأسئلة الأولى وهو، "على أي سلسلة يجب أن نبني؟" التقنية الأساسية المحددة للبلوكشين التي تدعم 

 تحدث فرقًا كبيرًا في سرعة النظام وموثوقيته ومرونته. بينما تعد بلوكشين الإيثيريوم اختيارًا شائعًا للمطورين، إلا أن هناك بعض السلاسل الأصغر التي توفر بيئة أكثر ملاءمة للمطورين. نولز قامت بإنشاء بلوكشين ملائم وقابل للتخصيص بلا حدود تم تصميمه مع وضع المطورين في الاعتبار. إليك ما تحتاج إلى معرفته حول نولز ورمز NULS.

 هي بنية تحتية بلوك تشين قابلة للتخصيص العالي. تجذب المطورين من خلال تقديم ميزات مثل الهندسة المعمارية المعيارية، وتقنيات عبر السلاسل والسرعات العالية. لتسهيل عملية التطوير على NULS قدر الإمكان، توفر البلوك تشين واجهة مفيدة ومجموعة متنوعة من الأدوات.

تم إنشاء مفهوم NULS لأول مرة من قبل 

، التي عملت سابقاً مع قناة تلفزيون وتشونغتشينغ للعلوم والتعليم. لتحويل حلمها إلى واقع، تعاونت وانغ مع جيسون تشانغ، مطور برمجيات ذو خلفية في برامج البنوك، وريبير ران، وهو متحمس لتطوير البلوكشين. 

قام هذا الفريق بتأسيس شركتهم رسميًا في عام 2017. بعد إنشاء التكنولوجيا خلف النظام، قرر فريق NULS توظيف ليسا هوانغ كمدير تنفيذي لهم. مع تولي هوانغ الجوانب التجارية، تم إطلاق شبكة NULS الرئيسية والتوكن في عام 2018. 

ما الذي تهدف NULS إلى تحقيقه؟

تتمثل مهمة NULS في إنشاء بلوكشين من قبل المطورين ولأجلهم. مع انطلاق صناعة الويب3، لاحظ فريق NULS أن العديد من البلوكشين تم تصميمها مستهدفة الاستثمار بدلاً من التطوير. أرادوا إنشاء نظام يهدف في المقام الأول إلى تشغيل مشاريع أخرى. في النهاية، تهدف NULS إلى أن تكون النظام البيئي للبلوكشين الذي تلجأ إليه الشركات عندما ترغب في إنشاء مشاريع ويب3، مثل أنظمة المكافآت المدعومة بالبلوكشين أو الألعاب القائمة على البلوكشين. لتحقيق هذا الهدف، تركز NULS على توفير العديد من الميزات التي تيسر على المطورين العمل، غير الموجودة في سلاسل أخرى، بما في ذلك ما يلي:

تبدأ بلوكشين NULS بآلية إجماع

. يعمل PoC بطريقة مشابهة لـ

 بمبلغ محدد لكل تحقق، يستخدم PoC إجماعًا كلاسيكيًا بمبلغ كبير. يتطلب من المحققين تحصيص كمية كبيرة من رموز NULS، والتي يستعيدونها في نهاية فترة التحقق طالما أنهم يديرون النظام بشكل صحيح. ومع ذلك، يتلقى المحققون بطاقات صفراء و/أو حمراء إذا ارتكبوا أخطاء أو نفدت منهم القدرة الحاسوبية. أولئك الذين يتلقون بطاقات كثيرة ستُجمَّد أصولهم.

ثم تستخدم NULS هذا النظام الأساسي لتصميم مجموعة معقدة من الوحدات. يعمل النظام البيئي كسلسلة متعددة، كل واحدة منها تتعامل مع خدمتها الخاصة. تشمل NULS على جهاز افتراضي للعقود الذكية، وسلسلة اتصال عبر السلاسل، ووحدة توافق والمزيد. هذا التصميم المعياري يسمح للمطورين باستخدام ودفع تكاليف الخدمات التي يحتاجونها فقط. 

تحتوي منصة NULS على العديد من الميزات لمساعدة المطورين على تصميم مشاريع ممتعة. فيما يلي بعض الأدوات الرئيسية التي ستصادفها عند العمل مع NULS. 

صندوق سلسلة NULS هو واجهة التطوير الرئيسية للنظام البيئي. يتضمن ست وحدات منفصلة للسجل والحسابات والمعاملات والكتل والتوافق والشبكة. نظرًا لأن الواجهة السهلة توجه المستخدمين خلال كل خطوة وتوفر نصوص مسبقة الصنع لتشغيل البرامج، لا يحتاج المطورون إلى أي خبرة في سلسلة الكتل للعمل مع صندوق السلسلة.

تجعل منصة SCO من السهل على أعضاء مجتمع NULS دعم المشاريع القائمة على NULS. يمكن لأي شخص يطور على سلسلة NULS إعداد نظامهم للتخزين. يكسب المساهمون مكافآت في شكل رمز المشروع، بينما يكسب فريق التطوير أيضًا NULS لمساعدتهم في تشغيل مشروعهم على NULS.

ENULS هي سلسلة موازية متوافقة بالكامل

 التي توسع الشبكة بأداء أفضل ورسوم غاز أقل. من خلال ENULS، يمكن لمطوري NULS الاتصال بشبكات بلوكتشين متعددة ونقل الأصول الرقمية بين Ethereum، وBNB Chain، وOptimism وغيرها من شبكات البلوكتشين.

 لراحة مستخدميها. إنهم يقدمون محفظة سطح المكتب التي تتصل مباشرة بـ NULS، ومحفظة متعددة السلاسل. المنصة متوافقة أيضًا مع العديد من المحافظ الخارجية، وقد ضمنت إمكانية تكديس NULS من خلالها.

إذا كنت ترغب في دعم شبكة NULS والمساعدة في أن تصبح جزءًا أساسيًا من مساحة البلوكتشين، فإن التكديس فكرة جيدة. يساعد قفل الرموز المميزة الخاصة بك مؤقتًا في تشغيل آلية توافق NULS، كما يتيح لك كسب مكافآت التكديس. هذه وسيلة سهلة للحصول على دخل سلبي من رموز NULS الخاصة بك.

لقد قضت NULS السنوات السبع الماضية في تحسين وصقل تقنيتها لمواكبة توجهات السوق. بدأت الشركة بسلسلة كتل بسيطة، لكنها أضافت تدريجياً المزيد من الميزات مثل 

. تخطط NULS لعام 2024 للتركيز بشكل أساسي على التحسين. على سبيل المثال، تأمل الشركة في تحسين وصقل واجهة برمجة تطبيقات الخدمة العامة الخاصة بها، وبروتوكول صانع السوق الآلي وعملية التوثيق الخاصة بها. 

 تشمل أيضًا خططًا لمزيد من تطوير مجتمع NULS. تأمل الشركة في كل ربع أن تدعم تطوير 10 مشاريع جديدة يمكن تشغيلها على NULS. بحلول عام 2025، تأمل NULS في أن تشمل مجموعة متنوعة من 

 (DeFi) وGameFi التي تعتمد على بلوكشين NULS.

NULS هو الرمز الأصلي لكامل نظام NULS البيئي. بالإضافة إلى استخدامه في إدارة آلية توافق السلسلة، يتم استخدام NULS أيضًا في حوكمة المجتمع ورسوم المعاملات. يمكن تقسيم كل رمز NULS إلى 100 مليون وحدة رمزية أصغر، تُسمى NA. تم توزيع العرض الأولي لرموز NULS والذي يبلغ 100 مليون رمز إلى أربع مجموعات منفصلة كما يلي:

مثل العديد من الشركات الناشئة في مجال العملات المشفرة، شهد رمز NULS قفزة كبيرة في السعر بعد وقت قصير من المشاركة المجانية. وصلت العملة إلى أعلى سعر لها على الإطلاق وهو 8.53 دولار في عام 2018، ومنذ ذلك الحين انخفضت تدريجيًا تحت 1 دولار. في مارس 2024، ارتفع سعر NULS من 0.20 دولار إلى 0.89 دولار قبل أن ينخفض مرة أخرى إلى 0.30 دولار. سعره الحالي هو 0.38 دولار (اعتبارًا من 28 نوفمبر 2024). يعتقد معظم الناس أن نموًا معتدلًا وإيجابيًا ممكن لرمز NULS في أواخر 2024.

 لعملة NULS، ولكن بيانات التسعير تدعم هذه النظرة التفاؤلية أيضاً. تحليل من CoinCodex يشير إلى أن سعر NULS سيرتفع إلى 

 بحلول نهاية عام 2025. أسعار رموز NULS غالباً ما تكون مرتبطة بشكل وثيق بالأخبار من نظام NULS البيئي، لذلك كل مشروع جديد يبدأ على NULS وكل ميزة جديدة تُطلق على سلسلة NULS يمكن أن تسهم في ارتفاع الأسعار.

تبحث عن تداول رموز NULS؟ تقدم Bybit الآن عقود NULSUSDT دائمة. لبدء العمل، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب على Bybit، ثم تمويله بالعملات الرقمية والانتقال إلى 

توفر NULS العديد من الفرص الفريدة للمستثمرين. يُعد الرمز خيارًا جيدًا إذا كنت مستثمرًا صبورًا يحب الاحتفاظ بالعملات لسنوات وبيعها عندما تتحسن ظروف السوق فجأة. بالإضافة إلى نموها على المدى الطويل، فإن هذه العملة تشهد أيضًا بعض التقلبات القصيرة الأجل التي قد توفر ربحًا إذا تمكن حاملو NULS من توقيت السوق بشكل صحيح.

 فقط تذكر أن NULS تتميز بتقلبات أكثر من 

 مثل بيتكوين أو إيثريوم. من المحتمل أنه ليس خيارًا موثوقًا بدرجة كافية ليصبح الرمز الرئيسي في محفظتك، وستؤثر ظروف السوق بشكل كبير على أرباحك المحتملة. مع هذا النوع من الرموز، من الضروري القيام بالكثير من 

 واتباع أفضل ممارسات إدارة المخاطر القياسية قبل اتخاذ قرارك النهائي.

 تُعتبر سلسلة البلوكشين NULS مثالًا رائعًا لكيفية تحسين سلسلة متخصصة لمساحة الويب3. من خلال التركيز على حلول سلسلة الكتل للمطورين، تدعم NULS تطوير تطبيقات جديدة والمشاريع الأخرى في مجال الويب3. على مر السنين، قامت هذه السلسلة بعمل رائع في متابعة الاتجاهات السوقية وتوفير الصيانة المستمرة لمستخدميها. إذا كنت تبحث عن شركة عملة رقمية موثوقة لدعمها، فإن 

 هي خيار مثير للاهتمام.

المستوى المتوسط

نولز (NULS): حلول بلوكشين فعالة للمطورين

أعلنت شركة SOS المحدودة عن خطط لاستثمار ما يصل إلى 50 مليون دولار في البيتكوين (BTC)، مما يؤكد التزامها بتوسيع استثماراتها في البلوكشين والعملات الرقمية.

الأداء اليومي الأفضل — خدمة أسماء إيثريوم (ENS)

تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.4% حيث قام المستثمرون بجني الأرباح. قادت أسهم التكنولوجيا التراجع، وأظهرت بيانات التضخم تحقيق تقدم محدود نحو هدف الاحتياطي الفيدرالي. ترى الأسواق الآن احتمالية بنسبة 34% لعدم رفع الفائدة من قِبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مؤشرات Coindesk، وهو مؤشر يقيس أداء سوق العملات الرقمية الأوسع، ارتفعت بنسبة 5.46%، مع ارتفاع البيتكوين والإيثر بنسبة 6.20% و9.42% على التوالي في الـ 24 ساعة الماضية.

أفضل أداء اليوم هو ENS، الذي ارتفع بنسبة 45.0% بعد الإعلان عن رؤية Namechain للتسجيل المبسط الخالي من الرسوم مع معاملات أسرع.

خدمة أسماء إيثريوم (ENS)، التي تم إطلاقها في مايو 2017، هي نظام نطاق مستند إلى البلوكشين على إيثريوم، يحول العناوين المعقدة إلى أسماء بسيطة، مشابهة للنظام DNS. إنه آمن ولامركزي ويحكمه حاملو الرموز. 

 حول تبسيط عملية التسجيل مع أهداف رئيسية: تمكين تسجيل الاسم من أي L2 دون الاتصال بـ Namechain، مدفوعات ETH بدون رسوم، إكمال التسجيل في معاملة واحدة، وتقليص أوقات الانتظار من 60 ثانية إلى 10 ثوانٍ.

تحقق من أحدث الأسعار، الرسوم البيانية، والبيانات لـ 

 يأتي هذا القرار في وقت تصل فيه أسعار بيتكوين إلى مستويات تاريخية، وتهدف SOS إلى الاستفادة من ظروف السوق المواتية، بما في ذلك تحسين اللوائح الأمريكية وازدياد الاهتمام المؤسسي. ستعتمد الشركة على استراتيجيات تداول كمية متنوعة لإدارة هذا الاستثمار وتحسين العوائد. تعتقد SOS أن بيتكوين سيلعب دورًا هامًا كأصل احتياطي استراتيجي عالمي، مما يعزز تنافسيتها وربحيتها على المدى الطويل في قطاع الأصول الرقمية.

تحقق من أحدث الأسعار والجداول والبيانات لـ 

أمس، أظهرت بيانات BTC Spot ETF تدفقًا إجماليًا بقيمة 103 مليون دولار، مع 0 دولار من GBTC و103 مليون دولار من مصادر غير GBTC.

اطلع على أحدث الأسعار والمخططات والبيانات لـ 

شبكة Hemi الاختبارية المحفزة 

 2000 نقطة للتحقق من تميزك عن طريق مسح وجهك وصكه على الشبكة الاختبارية. استخدم الرمز 6de1553d إذا لزم الأمر. إتمام هذه المهمة يؤكد أنك غير متلاعب بالهوية. يمكن للمستخدمين الجدد متابعة دليل مفصل مع لقطات شاشة 

مبتدئ

شركة SOS المحدودة تعلن عن استثمار بقيمة 50 مليون دولار في البيتكوين لتوسيع استراتيجية الأصول الرقمية

استكشف هذه المقالة لمعرفة كيفية يمكنك المشاركة في Bybit Web3 Staking.

الانغماس في عالم العملات الرقمية 

staking مثيرًا ومجزياً. إذا كنت تتساءل من أين تبدأ حتى تتمكن من 

، ففكر في Bybit Web3 Staking. يقدم هذا الإضافة الجديدة نسبيًا إلى Bybit Web3 منصة سلسة وسهلة الاستخدام لأولئك المتحمسين للشروع في هذه الرحلة. 

في هذه المقالة، سنوجهك خلال عملية المشاركة في Bybit Web3 Staking، لضمان استعدادك جيدًا لتعظيم استثماراتك في العملات الرقمية.

 هي منصة توفر طريقة مريحة للتصديق على الرموز الخاصة بك وتوليد الأرباح دون الحاجة للتنقل عبر بروتوكولات مختلفة أو تنفيذ العديد من المعاملات. 

لماذا يجب عليك تجربة بايبيت ويب3 ستيكنغ

ليست بايبيت ويب3 ستيكنغ مجرد منصة تصديق أخرى — إنها نظام بيئي شامل مصمم لتحسين تجربتك في تصديق العملات الرقمية. إليك لماذا تتميز.

جوهريًا، يقدم Bybit Web3 Staking مزيجا من الميزات المرتكزة على المستخدم، والأمان من الطراز الأول، والراحة، مما يجعله خيارًا جاذبًا لأي شخص مهتم بتعظيم عائداته من العملات الرقمية.

كيفية البدء مع Bybit Web3 Staking

الآن بعد أن تعرفت على المزيد عن Bybit Web3 Staking ولماذا يجب أن تجربه، إليك دليل خطوة بخطوة لتبدأ. 

 قبل أن تتمكن من متابعة Bybit Web3 Staking. إذا كنت بحاجة إلى أي مساعدة في إنشاء الحساب، يرجى الرجوع إلى 

 في شريط التنقل في الزاوية العليا اليسرى من الصفحة الرئيسية لـ Bybit. 

 بعد دخول بوابة Bybit Web3، حرك المؤشر فوق 

 في شريط التنقل في أعلى الصفحة وانقر على 

 في الزاوية العليا اليمنى من صفحة 

: ستظهر لك نافذة منبثقة. يمكنك اختيار المحفظة التي ترغب في الاتصال بها (

الموجود بجانب المحفظة المفضلة لديك. في هذه المقالة، سنستخدم 

كمثال. للاتصال بها، انقر على زر 

الموجود بجانبها، وأدخل تفاصيل حسابك.

: بعد توصيل محفظتك، يمكنك إيداع الأموال عن طريق تمرير المؤشر الخاص بك فوق 

، يمكنك عرض جميع مجموعات التخزين المتاحة. انقر على 

 لضبط العرض. يمكنك ترتيب الأحواض وفقًا لـ 

 وشاهد أحواض الستاكينغ حسب الشبكة. 

 انقر على حوض الستاكينغ المفضل لديك لمعرفة المزيد من المعلومات، مثل:

: أدخل المبلغ الذي ترغب في الستاكينغ، ثم انقر على 

: في نافذة منبثقة، تحقق من تفاصيل أمر الستاكينغ الخاص بك. يرجى ملاحظة الانزلاق والتكلفة المقدرة، والضغط على 

: ستظهر نافذة منبثقة تشير إلى أن المعاملة قيد المعالجة. بمجرد اكتمال المعاملة، يمكنك عرض المعاملة الخاصة بك بالنقر على 

بمجرد أن تقوم بالرهان بنجاح، ستظهر تفاصيل المعاملة تحت

يمكنك أيضًا العثور على تفاصيل استثمارك، بما في ذلك العائد الإجمالي المتراكم، على صفحة مجمع الرهانات المعنية.

بالإضافة إلى العائد الأساسي، تقوم بعض المشاريع بإصدار حوافز إضافية. يمكنك التحقق من عوائدك الإضافية أدناه.

سيتم عرض القيمة الإجمالية لاستثماراتك من جميع مجمعات الستاكينج على لوحة التحكم في 

: إذا كنت ترغب في إلغاء الستاكينج لممتلكاتك والمطالبة بمكافآتك، اتجه إلى 

 اختر المجمع الذي ترغب في استرداده، ثم اضغط على 

: يمكنك اختيار استرداد 

بمجرد تأكيد أن تفاصيلك صحيحة.

: تأكد من تفاصيل الاسترداد، وانقر على 

 أن عملية الاسترداد قد تستغرق بعض الوقت، وتفاصيل المعاملة ستكون متاحة تحت 

يوفر Bybit Web3 Staking منصة شاملة وسهلة الاستخدام لأسهم العملات الرقمية. تساعد واجهته سهلة الاستخدام حتى أولئك الجدد في عالم التخزين على المشاركة بثقة وزيادة استثماراتهم. سواء كنت مستثمرًا ذو خبرة أو بدأت للتو، فإن Bybit Web3 Staking هو خيار موثوق وفعال لمساعيك في التخزين.

كيفية المشاركة في Bybit Web3 Staking (خطوة بخطوة)

Bitcoin

تقدمت كيانات مالية كبرى مثل BlackRock وGrayscale® وValkyrie بطلب للحصول على موافقة على صناديق المؤشرات المتداولة في البيتكوين. يتعلم أكثر في هذا المقال.

Skinny_Banner-1600x400.webp

خمس عشرة شركة إدارة إدارة الأصول بارزة، بما 

 وValkyrie Investments، تنتظر بشغف صدور حكم لجنة 

الأمريكية بشأن طلبات صناديق الصرف الفوري (

 كان من المتوقع صدور قرار بشأن العديد من الطلبات بحلول 10 يناير 2024، ولم تخيب هيئة الأوراق المالية والبورصات أملها.

في 10 يناير 2024، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على 11 من تطبيقات ETF الفورية الخاصة بالعملة البيتكوين، مما يمثل علامة بارزة في أسواق العملات المشفرة. فيما يلي نظرة شاملة على أفضل تطبيقات ETF الخاصة ببقعة البيتكوين، والتي تلتقط الجميع التفاصيل الأساسية لأولئك الذين يتابعون هذا التطوير.

يُعد تطبيق المؤسسة الأوروبية للتدريب على الفور بشأن البيتكوين طلبًا 

 لإطلاق النوع من صناديق الاستثمار التي تحتفظ بالعملة البيتكوين الأصل الأساسي لها وتتداول في منصة.

 ويجب أن يتوافق هذا الطلب مع القواعد واللوائح التي وضعتها السلطات المعنية، مثل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، وأن يثبت أن المنتج المقترح يلبي معايير حماية المستثمرين ونزاهة السوق والسيولة.

يختلف تطبيق Bitcoin Spot ETF عن تطبيق Bitcoin العقود الآجلة ETF، والذي يعتمد على العقود التي تراهن على السعر المستقبلي للبيتكوين، بدلاً من الاحتفاظ بالعملة المشفرة الفعلية.

كيف يعمل تطبيق Bitcoin Spot ETF؟

يُعد تطبيق المؤسسة الأوروبية للتدريب على أساس البيتكوين عرضًا مفصلاً يحدد الهيكل والمنهجية ومقدم الخدمة للمؤسسة الأوروبية للتدريب. تغطي هذه الخطة الشاملة العديد من المعلمات مثل كيفية استحواذ الصندوق على حيازات البيتكوين وتخزينها وإدارتها بأمان، بالإضافة إلى استراتيجيات إدارة المخاطر. 

من حيث الهيكل، يحدد التطبيق الإطار التشغيلي للمؤسسة الأوروبية للتدريب، بما في ذلك ترتيبات الحفظ لتخزين البيتكوين والطريقة التي سيتم بها توزيع الأرباح أو الخسائر بين المساهمين.

تشير المنهجية إلى النهج الذي سيتبعه الصندوق في تتبع تحركات السعر البيتكوين، والذي يمكن أن يختلف عبر المنصات والأسواق. تؤثر المنهجية المختارة بشكل كبير على أداء المؤسسة الأوروبية للتدريب وتصورها في السوق.

يتألف مقدم الخدمة من الكيان المسؤول عن إنشاء المؤسسة الأوروبية للتدريب وإدارتها وتسويقها والوصي المكلف بالاحتفاظ بالعملة البيتكوين بشكل آمن نيابة عن الصندوق.

والأهم من ذلك، يجب أن يعالج أي تطبيق من تطبيقات المؤسسة الأوروبية للتدريب على الفور في البيتكوين المخاطر والتحديات المحتملة المرتبطة بالصندوق، مثل التقلب في سوق تشفير، والمخاوف الأمنية مثل القرصنة أو السرقة، والقضايا التنظيمية، 

، والمنافسة داخل مجال المؤسسة الأوروبية للتدريب.

ومن خلال تغطية هذه العناصر بشكل شامل، يهدف تطبيق المؤسسة الأوروبية للتدريب على بقعة البيتكوين إلى تقديم خطة واضحة ومتماسكة تغرس الثقة في الجهات التنظيمية والمستثمرين وأصحاب المصلحة فيما يتعلق بصلاحية الصندوق وأمنه.

مشهد تطبيق Bitcoin Spot الحالي للمؤسسة الأوروبية للتدريب

وقد أحاطت موجة من النشاط وعدم اليقين بالمشهد الحالي لتطبيقات ETF الخاصة ببقعة البيتكوين. على مر السنين، تم تقديم العديد من الطلبات و/أو تعديلها و/أو تأخيرها و/أو رفضها و/أو سحبها، مما يخلق بيئة ديناميكية. 

تُعد هيئة الأوراق المالية والبورصات هي السلطة الرئيسية التي تشرف على هذه الطلبات في أحد أكبر الأسواق المالية وأكثرها تأثيرًا، الولايات المتحدة، وهي مكلفة إما بمنح هذه الطلبات أو رفضها. وقد تعاملت مع تطبيقات بيتكوين الفورية للمؤسسة الأوروبية للتدريب بدرجة من الحذر والتشكك، مما يثير المخاوف بشأن التلاعب بالسوق والاحتيال والحفظ والتقييم والسيولة وحماية مصالح المستثمرين. 

وعلى الرغم من الوثائق المتعددة، لم تُشرِف هيئة الأوراق المالية والبورصات بعد على أي طلبات خاصة بمؤسسة Bitcoin Spot ETF قبل هذا العام. وبدلاً من ذلك، استمر في تأخير قراراتها، ودفعها إلى تواريخ لاحقة. ومع ذلك، كانت هناك مؤشرات على تحول داخل هيئة الأوراق المالية والبورصات نحو موقف المزيد تقبلًا حيث أنها سعت للحصول على استجابة عامة وعقدت اجتماعات وحتى تعيين مسؤولين المزيد دراية بالعملات المشفرة. كما أن حكم المحكمة الفيدرالية الذي يطالب هيئة الأوراق المالية والبورصات بالتراجع عن رفضها 

 لطلب مؤسسة Grayscale بشأن البيتكوين الفوري في عام 2023 أدى إلى تغيير النغمة.

في 10 يناير 2024، وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات أخيرًا على 11 تطبيقًا من تطبيقات ETF الفورية للعملات البيتكوينية، مما يمثل نقطة تحول كبيرة. في حين أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد سعت سابقًا إلى الحصول على استجابة الجمهور، وعقدت اجتماعات وقام بتعيين مسؤولين يتمتعون بخبرة في العملات المشفرة، فإن هذه الموافقة تمثل لحظة مستقطعة لافتتاح عملة البيتكوين في أسواق التجزئة. ولا يُعد التطوير مهمًا لسوق البيتكوين فحسب، بل ينطوي على آثار أوسع نطاقًا على منظومة العملات المشفرة ككل.

أفضل تطبيقات Bitcoin Spot البارزة

في يناير 2024، كانت هيئة الأوراق المالية والبورصات مستعدة لمراجعة خمسة عشر تطبيقًا الحالي من تطبيقات بيتكوين الفورية للمؤسسة الأوروبية للتدريب. تتميز بعض التطبيقات عن غيرها بسبب السمعة و/أو الابتكار و/أو الإمكانات. وقد حصل العديد من المتقدمين الآن بنجاح على الموافقة وأطلقوا التداول، مما يمثل لحظة تحولية لسوق تشفير. فيما يلي بعض من أهم تطبيقات ETF البارزة الخاصة بنقطة البيتكوين المعلقة حاليًا معلق أو قيد التنفيذ.

تطبيقات Bitcoin Spot المعتمدة للمؤسسة الأوروبية للتدريب

تدير شركة BlackRock، وهي شركة عالمية رائدة في حلول الاستثمار، أصولاً مذهلة 

، وتقدم منتجات استثمارية متنوعة مثل الصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار الأوروبية والحسابات المؤسسية والاستثمارات البديلة. الأصول قدمت بلاك روك طلبها الأولي 

 للحصول على المؤسسة الأوروبية للتدريب في نقطة البيتكوين في يونيو 2023، سعيًا إلى إدراج صندوق iShares Bitcoin Trust في منصة ناسداك.

وقد حدد اقتراح بلاك روك شركة Coinbase باعتبارها أمين حفظ تشفير ومقدم بيانات السوق الفورية، حيث يعمل بنك بي إن واي ميلون كأمين حفظ للنقد. بالإضافة إلى ذلك، عينت بلاك روك جي بي مورجان وجين ستريت كمشاركين مصرح لهم في المؤسسة الأوروبية للتدريب.

خضع الطلب لتعديلات متعددة 

 لمعالجة مخاوف هيئة الأوراق المالية والبورصات بشأن التلاعب بالسوق وقضايا الحفظ وآليات التسعير وعمليات الاسترداد.

 تشمل التعديلات الرئيسية تحويل المؤسسة الأوروبية للتدريب إلى استرداد قائم على النقد فقط وإعادة تسمية مؤشر الصندوق إلى IBIT.

في 10 يناير 2024، أعطت هيئة الأوراق المالية والبورصات الضوء الأخضر إلى مؤسسة بلاك روك للبيتكوين، 

، المتاحة الآن للتداول في منصة بورصة نيويورك آركا. لجذب المستثمرين الأوائل، تخفض بلاك روك مؤقتًا جزءًا من 

 للسنة الأولى أو حتى تصل المؤسسة الأوروبية للتدريب إلى 5 مليارات دولار من الأصول، الرسوم مخفضة بنسبة 0.12%. بعد هذه الفترة الأولية أو مرحلة الأصول، ارتفاع الرسوم إلى 0.25%، مما يخلق حافزًا للمشاركة المبكرة والنمو المحتمل.

Grayscale، المعروفة بإدارة أكبر أداة استثمارية في البيتكوين، 

، سعيها للحصول على مؤسسة ETF لرصد البيتكوين

. وقد سحبت هذه المحاولة الأولية، مستشهدة بالعقبات التنظيمية. وقد واجهت محاولة الشركة في أكتوبر 2021 

 لتحويل ثقة البيتكوين إلى مؤسسة مالية أجنبية جدارًا من الطوب.

 جاءت نقطة تحول في أغسطس 2023، عندما حكمت المحكمة 

 لصالح Grayscale وأمرت بإعادة تقييم جديد لهيئة الأوراق المالية والبورصات.

 ولتعزيز فرصها، عدّلت Grayscale 

 طلبها، وانتقلت إلى صندوق ETF نقدًا فقط وأعادت تسمية العلامة التجارية إلى صندوق Grayscale Bitcoin ETF Trust.

 وافقت هيئة الأوراق المالية والبورصات على هذه النقطة الخاصة بمؤسسة بيتكوين الأوروبية في 10 يناير 2024.

تم اعتماد Grayscale لإدراج 

 التداول في NYSE Arca في اليوم التالي، 11 يناير. وتتداول المؤسسة الأوروبية للتدريب بسعر 40.50 دولارًا أمريكيًا للسهم عند الإغلاق (اعتبارًا من 11 يناير 2024)، ولا تزال تحمل نسبة نفقات تبلغ 1.50%، 

وهي أعلى بكثير من أقرانها.

 ومع ذلك، تؤكد Grayscale أن هذه الرسوم انخفاض مع توسع المؤسسة الأوروبية للتدريب وأصبحت المزيد كفاءة بمرور الوقت.

 العالمي للسياحة في المملكة العربية السعودية إلى صافي قيمة أصوله قد انخفض إلى 0% لأول الوقت منذ فبراير 2021. يتوقع المحللون أن تداول بالقرب من صافي قيمة الأصول في المستقبل.

فالكيري إنفستمنتس لأول مرة 

بطلبٍ للحصول على ETF خاصة بالعملة البيتكوينية في يناير 2021. بعد مواجهة الرفض في ديسمبر 2021، أعادت 

 في يونيو 2023، بما يتماشى مع Coinbase كشريك لمشاركة المراقبة، وحصلت على موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات لمراجعتها. قدمت آخر 

 في نهاية ديسمبر 2023 كل من Jane Street وCantor Fitzgerald كمشاركين مصرح لهم.

أجرى طلب فالكيري إنفستمنت عملية التخفيض وأطلق صندوق فالكيري بيتكوين (

)، الذي بدأ التداول في ناسداك في 11 يناير 2024. نفذت BRRR رسوم رعاية بنسبة 0% 

 عن الأشهر الثلاثة الأولى، وبعدها ارتفاع إلى 0.49%.

 بلغ السعر السوق لـ BRRR كما في 11 يناير 13.29 دولار للسهم.

تعاونت آرك إنفست، بقيادة الرئيس التنفيذي كاثي وود والمعروفة بتركيزها على الابتكار، مع 21Shares AG لاقتراح 

 في يونيو 2021، بهدف التداول في منصة Cboe's BZX. في مواجهة رفضين من هيئة الأوراق المالية والبورصات في 

، تُقدم الشركة حاليًا طلبها 

. تأخرت هيئة الأوراق المالية والبورصات في اتخاذ قرارات بشأن طلبات آرك إنفست في أغسطس وسبتمبر 2023، مع توقع قرار في أوائل يناير 2024. قامت آرك إنفست بتعديل طلبها مرتين، مضيفةً تحذيرات المخاطر وتوضيح أدوار المشاركين المصرح لهم في أحدث تعديلاتها

من بين صناديق الاستثمار الأوروبية المعتمدة حديثًا، بدأت مؤسسة ARK 21Shares Bitcoin ETF، المحددة برمز المؤشر 

، التداول في 11 يناير 2024، في منصة Cboe BZX - والتي تعد أيضًا موطنًا لأول مؤسسة استثمارية أجنبية لعقود البيتكوين العقود الآجلة، 

. يبرز بنك أرك بنك، الذي يغلق أبوابه بمبلغ 46.76 دولارًا في 11 يناير، برسوم 

 تبلغ 0.21%، ويتم التنازل عنها مؤقتًا خلال الأشهر الستة الأولى أو حتى يصل الصندوق إلى مليار دولار من الأصول، أيهما يحدث أولاً. تضع الرسوم الراعي المنخفضة هذه بنك ARKB كواحد من أكثر صناديق المؤشرات المتداولة سعرًا من الناحية التنافسية.

كان VanEck لاعبًا دائمًا في مجال عملات البيتكوين، حيث بدأ تطبيقه 

 (مع Solid X) في عام 2018، والذي تم 

 في العام التالي. بعد إعادة تقديم الطلبات والرفض اللاحق في عامي 2020 و2023، لم يفقد VanEck البخار، حيث 

 مرة أخرى في يوليو 2023. يبرز اختيار VanEck لـ Gemini كأمين حفظ لعملة البيتكوين، إلى جانب رمز المؤشر الذي اختارته (HODL) للمؤسسة الأوروبية للتدريب المحتملة. قرار هيئة الأوراق المالية والبورصات، الذي تم تأجيله حتى 

، معلق على هذه المحاولة الأخيرة من قبل VanEck للحصول على الموافقة على مؤسسة بيتكوين الأوروبية.

اعتماد HODL الخاص بـ VanEck إلى جانب 10 صناديق استثمارية أخرى في 10 يناير 2024، 

وبدأ التداول بواحدة من أكبر رؤوس الأموال الأولية البالغة 

، حيث تم إغلاقها بمبلغ 52.92 دولار للسهم في 11 يناير 2024.

 التداول في منصة Cboe BZX، تعرض المؤسسة الأوروبية للتدريب أسعار البيتكوين من خلال الاحتفاظ بالعملة المشفرة في صندوق ائتماني، وتتبع معدل البيتكوين القياسي في 

. تحمل HODL النسبة نفقات تبلغ 0.25% دون أي تنازلات. تخطط VanEck للتبرع 

 5% من أرباحها من HODL إلى منظمة غير ربحية تدعم مطوري البيتكوين.

انضمت WisdomTree، التي تقدم بالفعل ETF البيتكوين في سويسرا، إلى السباق للحصول على ETF البيتكوين في الولايات المتحدة في 

 لإدراجها في منصة Cboe BZX Exchange باسم BTCW. 

 بسبب مخاوف هيئة الأوراق المالية والبورصات بشأن التلاعب بالسوق وحماية المستثمرين، قدمت WisdomTree 

 في يونيو 2023، وسميت Coinbase كوصي على المؤسسة الأوروبية للتدريب المقترحة في طلبها المنقح بتاريخ نوفمبر 2023

وقد عادت جهود WisdomTree المجددة بالنفع، وأعطت هيئة الأوراق المالية والبورصات مؤسسة Bitcoin ETF الخاصة بها الفرصة للمضي قدمًا. بدأ صندوق WisdomTree Bitcoin Fund (

) التداول في منصة Cboe BZX مغلق أبوابه بمبلغ 49.32 دولارًا أمريكيًا اعتبارًا من 11 يناير 2024. تمتلك شركة BTCW نسبة نفقات تبلغ 0.30%، 

يتم التنازل عنها لأول 1.0 مليار دولار من الأصول أو الأشهر الستة الأولى، أيهما يأتي أولاً.

تعاونت شركة Invesco، وهي شركة عالمية مشهورة في مجال إدارة الاستثمار، في سبتمبر 2021 مع شركة Galaxy Digital، وهي شركة خدمات مالية تركز على تشفير، لاقتراح 

، حيث صنفت Coinbase كأمين حفظ وشريك لمشاركة المراقبة. 

 في يونيو 2023، وأوقفت هيئة الأوراق المالية والبورصات قرارها حتى يناير 2024. في خطوة حديثة، كشفت إنفيسكو وجلاكسي 

 جي بي مورجان وفيرتو فاينانشال كمشاركين مصرح لهم. كما أعلنوا عن إعفاءات من الرسوم للأشهر الستة الأولى أو أول 5 مليارات دولار في الأصول محتفظ بها للمؤسسة الأوروبية للتدريب.

وافقت هيئة الأوراق المالية 

والبورصات على ETF (BTCO) الخاصة بـ Invesco Galaxy وبدأ

 التداول في اليوم التالي، 11 يناير 2024، في منصة Cboe BZX بسعر 46.53 دولارًا للسهم اعتبارًا من 11 يناير.

نظرة عرض شامل على أفضل تطبيقات Bitcoin Spot البارزة