ما المقصود بالوصول الشامل إلى السوق (UMA)؟

هل سمعت من قبل بمصطلح "المشتقات"؟ هذه في الأساس نوع من الأصول التي تتبع سعر أي أصل أساسي شهير. على سبيل المثال، تتابع مشتقات الفضة بدقة السعر الفعلي للفضة. عند التداول بالمشتقات، فإنك تراهن على سعر الفضة دون أن تملكها بالفعل. 

سوق المشتقات العالمية أكبر بكثير مما قد تتخيله - في وقت كتابة هذا، تقدر قيمته بأكثر من 600 تريليون دولار. للأسف، لا يستطيع المستثمرون الأفراد الوصول إلى معظم المشتقات المربحة، التي تكون متاحة فقط للمستثمرين المؤسسيين الذين هم جزء من مؤسسات كبرى مثل البنوك. تقوم هذه المؤسسات بإنشاء وإدارة وتفعيل العقود التي تجعل وجود أي مشتقات ممكنًا.

تُفرض عدة لوائح لتحديد من يمكنه التداول في سوق المشتقات. على سبيل المثال، يمكن تداول العديد من المشتقات فقط في بعض الولايات القضائية. بروتوكول جديد نسبيًا في تقنية البلوكشين، الوصول إلى الأسواق العالمية، يهدف إلى حل هذه المشكلة من خلال جعل المشتقات متاحة للمتداولين الأفراد في جميع أنحاء العالم. في هذه المقالة، سنناقش بروتوكول الوصول إلى الأسواق العالمية ورمز UMA. لنبدأ على الفور.

ما هو الوصول إلى الأسواق العالمية؟

تأسس بروتوكول UMA بواسطة هارت لامبور و أليسون لو في الربع الرابع من عام 2018، وهو يتيح للمستخدمين بناء بروتوكولات مالية لامركزية. باستخدام بنية UMA التحتية، يمكن للمطورين إنشاء وإدارة مشتقاتهم ومنتجات التمويل اللامركزي الخاصة بهم على شبكة الإيثريوم. يقدم البروتوكول قوالب عقود قابلة للتخصيص تسمح للمطورين بإنشاء مشتقات لأي أصل تقريباً، حتى تلك التي لا يستطيع المستثمرون العاديون الوصول إليها.

وكما يوحي اسم البروتوكول، فإن هدف UMA هو جعل المشتقات متاحة للعامة. على عكس المشتقات التقليدية، فإن العقود المُنشأة على بروتوكول UMA هي ذاتية الحكم. هذا يعني أنها لا تتطلب تدخل تطبيقات قانونية مكلفة من المحاكم والمحامين. من خلال استخدام تقنية البلوكشين و العقود الذكية، يسمح بروتوكول UMA للمستثمرين بالمشاركة في السوق العالمي للمشتقات بغض النظر عن وضعهم المالي أو خلفيتهم أو ولايتهم القضائية. 

ما هو UMA؟

UMA هي رمز الحوكمة والمرافق لمشروع الوصول إلى السوق العالمي. يلعب هذا الرمز دوراً حيوياً في عمل بروتوكول UMA وله العديد من الحالات الاستخدامية ضمن بيئته. بصفتك حاملاً لرمز UMA، لديك الحق في المشاركة في حوكمة البروتوكول (المزيد عن هذا أدناه).

كيف يعمل الوصول إلى السوق العالمي؟

بصفتك مستثمرًا في العملات الرقمية، يمكنك الوصول إلى بروتوكول UMA من أجل شراء أو بيع مختلف المشتقات التي تم إنشاؤها على المنصة. أولاً، يتطلب المشروع منك تقديم نوع من الضمانات بالعملات الرقمية داخل المنصة، مثل BTC، ETH أو العملات المستقرة. ثم يتم قفل هذه الضمانات في عقد ذكي على بروتوكول UMA، وبعد ذلك ستحصل على عملات صناعية مقابلة في المقابل. 

تم تصميم العملات الصناعية لتتبع أي جزء من البيانات الموثوقة والصحيحة - على سبيل المثال، قيمة سهم معين، أو عملة، أو أي عملة رقمية أخرى. يمكنك بعد ذلك تداول هذه الأصول الصناعية كما تفعل مع أي أصل آخر. تعتمد القيمة الحقيقية للأصول الصناعية التي تنشئها على قيمة الضمانات لودائعك على بروتوكول UMA.

من المهم الحفاظ على قيمة الضمان الخاص بك بعد إنشاء المشتق الذي تريده. كإجراء احترازي ضد انخفاض قيمة الضمان الخاص بك، قد تحتاج إلى إضافة المزيد من الضمان (لحماية مركزك). قد تتساءل: كيف يعرف العقد الذكي في بروتوكول UMA قيمة الضمان الخاص بي؟ تتعامل العديد من منصات DeFi مع هذا السؤال — المعروف عمومًا باسم مشكلة الأوراكل — عن طريق تتبع سعر الأصل الأساسي باستخدام أوراكل السعر بشكل مستمر. للأسف، هذه الحلول ليست مثالية.

شكوى شائعة عند استخدام أوراكل السعر هي الازدحام الذي تسببه على الشبكة. تتطلب هذه الأوراكل رسومًا معينة لتتبع سعر الأصل الأساسي بشكل مستمر، وعادةً ما تتوقف عن العمل خلال فترات النشاط العالي على الشبكة. يتجنب بروتوكول UMA استخدام الأوراكل لتتبع الأسعار، لأنها تستهلك كميات كبيرة من موارد الشبكة. بدلاً من ذلك، تقع مسؤولية الحفاظ على ما يكفي من الضمان لحماية مركزك عليك كمستثمر. 

يعرف المشاركون في بروتوكول UMA باسم "المصفيين". يراقب المصفيون جميع المراكز في بروتوكول UMA باستخدام تغذيات الأسعار الخاصة بهم، ويضمنون أن لكل مستثمر ما يكفي من الضمان لدعم الرموز الاصطناعية التي ينشئونها. إذا وجد المصفي مركزًا لا يحتوي على ضمان كافٍ لدعمه، فإنهم يستطيعون تصفية المركز عن طريق سداد الدين والمطالبة بالضمان لأنفسهم. 

ما هو استخدام UMA؟

يمكن لحاملي رمز UMA المشاركة في حوكمة الشبكة. يستطيعون التصويت على مقترحات المشاريع المختلفة والمساهمة في أمان البروتوكول. باعتبارك حامل رمز UMA، لديك الحق في التصويت على مقترحات تحسين مختلفة للبروتوكول، مثل ميزات المشروع الجديدة وأنواع العقود التي يمكن تضمينها على المنصة. 

يمكن للحاملين أيضًا المساعدة في حل النزاعات المتعلقة بتسعير الأصول التي تحدث أثناء التصفية. من خلال المشاركة بصدق ودقة في عملية حوكمة UMA، يحق لحاملي الرموز الحصول على رموز UMA كمكافآت. إن القرارات المتعلقة ببروتوكول UMA خاضعة للحوكمة وتدار حصراً من قبل حاملي رموز UMA أنفسهم.

الميزات الرئيسية لبروتوكول الوصول إلى السوق الشامل

توليد الأصول الاصطناعية

كما ذكر، صممت الأصول الاصطناعية لتتبع أسعار أي أصل أساسي، مثل أسهم الشركات أو السلع أو العملات الرقمية. تتيح هذه الأصول للمستثمرين الحصول على التعرض السعري لمختلف الأصول البارزة دون الحاجة لشرائها فعليًا. بمجرد أن تكون معلومات السعر للأصل الأساسي موثوقة ومتاحة بشكل علني، يمكن للمطورين إنشاء أصل اصطناعي باستخدام بروتوكول UMA.

الجزء الأفضل هو أن الرموز الاصطناعية يمكن توليدها لتتبع أي شكل من أشكال البيانات. على سبيل المثال، يمكنك إنشاء رمز اصطناعي يتتبع سعر رسوم غاز الإيثيريوم، أو القيمة السوقية لـ DOGE. هذه الرموز، مثل العملات المشفرة، لها قيمة معينة وهي بدون إذن، ومتاحة، ولامركزية. 

مكافآت الحوكمة

كما نوقش سابقًا، يمكن للمصفين المطالبة بالضمانات الخاصة بالمستثمر عن طريق تصفية مركزهم وسداد الدين بأنفسهم. ومع ذلك، إذا كان شخص ما يعتقد أن المركز لم يكن يجب تصفيته، يمكنه رفع نزاع خلال فترة زمنية معينة. ثم يقوم المشاركون في الشبكة (المعترضون) بفحص صحة التصفية عن طريق الرجوع إلى مصادر أسعارهم الخاصة. 

لحل هذا النزاع، يُطلب من حاملي رمز UMA التصويت على ما يعتقدون أن سعر الأصل كان عليه. استنادًا إلى مدخلاتهم، يتم تسوية النزاعات داخل الشبكة. يتلقى حاملو الرموز مكافآت لمشاركتهم. تمنع هذه العملية مختلف المشكلات الأخرى التي تحدث عادة في الشبكات مثل بروتوكولات UMA - على سبيل المثال، التلاعب بالأوراكل وهجمات القروض السريعة. 

قوالب العقود الذكية

يمكن للمطورين الوصول إلى مجموعة من قوالب العقود الذكية المفتوحة المصدر والمدققة في منصة UMA. تساعد هذه القوالب المطورين على إنشاء رموز اصطناعية قوية دون الحاجة للقلق بشأن التحديات الهندسية. 

اقتصاديات رمز UMA

ملحوظة: الأرقام أدناه دقيقة حتى وقت كتابة هذا التقرير، وهي مقدرة حتى مكانين عشريين.

الإمداد الكلي — 106.2 مليون رمز UMA

الإمداد المتداول — 65.4 مليون (62% من الإمداد الكلي)

رأس المال السوقي — 318 مليون دولار 

إجمالي القيمة المقفلة (TVL) — 33.1 مليون دولار

حجم التداول في 24 ساعة — 12 مليون دولار

السعر — 4.76 دولار لكل رمز UMA

إيجابيات وسلبيات الوصول إلى السوق العالمي (UMA)

الإيجابيات

• يدير المحققون والمصفون العقود على بروتوكول UMA. هذه العملية تكلفتها فعالة، حيث أنها تلغي الحاجة إلى الرسوم الباهظة للدعاوى المُنفقة على الوسطاء.
• يعالج بروتوكول UMA مشكلات الازدحام الشبكي من خلال تجنب استخدام الأوراكل للإبلاغ عن الأسعار.
• يقدم بروتوكول UMA الحرية للمطورين لإنشاء رموز يمكنها تتبع أي معيار مع بيانات صالحة.
• تقدم منصة UMA إمكانية كسب عالية. يمكنك تشغيل مصف أو معارض لبروتوكول UMA لرصد المراكز على الشبكة. من خلال التعرف الصحيح على نزاع غير صالح أو عقد يحتاج إلى التصفية، ستحصل على مكافآت على شكل رموز UMA.

السلبيات

• يجد بروتوكول UMA نفسه في مساحة تنافسية للغاية مع العديد من المشاريع الأخرى. يحتاجون إلى أن يكونوا في قمة لعبتهم لتأسيس أنفسهم كقائد في السوق بين البروتوكولات التي تمكن من إنشاء الأصول الاصطناعية.
• في الوقت الحاضر، فقط 62٪ من إجمالي توريد UMA متاح للتداول.

هل الوصول السوقي العالمي (UMA) استثمار جيد؟ 

سجل رمز UMA نموًا متسارعًا في بداية هذا العام. من 7 دولارات في يناير، ارتفع السعر إلى أكثر من 33 دولارًا، مسجلاً ارتفاعًا جديدًا ATH. ومع ذلك، فقد صحح السعر نفسه منذ ذلك الحين ويتداول حاليًا عند 4.99 دولار لكل رمز UMA. يرى الخبراء أن هذا الرمز لديه مستقبل واعد ... بشرط أن يتمكن بروتوكول UMA من مواجهة المنافسة المستقبلية.

شراء UMA

تتوفر رموز UMA للشراء في العديد من البورصات الشهيرة مثل Bybit. شراء UMA عبر بورصة Bybit هي عملية سلسة. أولاً، تحتاج إلى أن يكون لديك حساب مع Bybit. إذا لم يكن لديك واحد، يمكنك التسجيل له بخطوات بسيطة. 

بعد ذلك، تحتاج إلى الحصول على رموز USDT لشراء UMA. إذا كنت تملك أي USDT على محفظة أو منصة تبادل أخرى، قم بتحويلها إلى محفظة Bybit الخاصة بك. وإلا، يمكنك شراء USDT بالنقر على 

 على الصفحة الرئيسية للبورصة. أكمل عملية الشراء بالدفع من خلال خيارات مثل بطاقة الائتمان أو الخصم الخاصة بك. 

بعد تأكيد وجود رموز USDT في محفظة Bybit الخاصة بك، قم بزيارة قسم سوق التداول الفوري وابحث عن رمز UMA. بمجرد تحديد 

زوج، أدخل عدد رموز UMA التي تريد شراؤها في منطقة الشراء، كما هو موضح في لقطة الشاشة أدناه. 

المصدر: Bybit | UMA/USDT

انقر علىشراء UMA بعد تأكيد قيمة USDT التي تحتاج إلى إنفاقها ورسوم التداول في البورصة. بمجرد تنفيذ الطلب، سيتم تحويل رموز UMA المقابلة إلى محفظة Bybit الفورية الخاصة بك. لاحظ أنه يمكنك استخدام طلب محدود، أو طلب سوق، أو طلب شرطي لإجراء الصفقة. نوصي باستخدام طلب محدود. 

نوصي أيضًا بنقل رموزك إلى محفظة آمنة غير متصلة بالإنترنت بأي شكل. يمكنك حتى استخداممحفظة أجهزة — المعروف بأنها أكثر أماناً — للحصول على راحة بال أكبر.

قم بتداول UMA على Bybit الآن!

الأفكار الختامية

يسمح بروتوكول UMA للمستثمر العادي بالوصول إلى بعض المشتقات الأكثر ربحية في العالم. توجد بالفعل العديد من المنتجات المجتمعية في نظام UMA البيئي، وهناك المزيد قيد التطوير. لا يحتاج المستخدمون إلى خلفية مالية أو جيوب ممتلئة للوصول إلى هذه الأدوات. اليوم، بمساعدة منصة UMA، كل ما تحتاج إليه هو هاتف ذكي والوصول إلى الإنترنت لبدء تداول المشتقات الرقمية والمشاركة في سوق المشتقات العالمية.