ما هي العملات البديلة وهل تُعد استثمارًا جيدًا؟

البيتكوين (BTC) ثوري، لكنه ليس مثاليًا. بينما قد يكون BTC أقدم وأشهر الأصول الرقمية، إلا أن هناك الكثير من العملات المشفرة، خاصة العملات البديلة، التي تهدف إلى التفوق على هيمنة البيتكوين. ولكن انتظر، ما هي العملات البديلة بالضبط؟

تشير العملات البديلة إلى العملات المشفرة البديلة، التي تم تطويرها للتمييز عن احتكار البيتكوين. تم إنشاؤها بشكل أساسي لمعالجة قابلية توسع البيتكوين وغالبًا ما تكون نسخة معدلة أو محسنة من البيتكوين.

نعم، فإن شبكة الدفع من نظير إلى نظير الخاصة بالبيتكوين مهدت الطريق للعملات البديلة. لكنها تميز نفسها بخصوصية أفضل وسرعة معاملات أكثر كفاءة.  

من بين الآلاف، كانت أول عملة بديلة تم تقديمها هي نيمكوين بواسطة أندرو تشاو في عام 2011. لكن العملة البديلة انطلقت ونمت بشكل كبير، مما أدى إلى ظهور ETH وXRP وDOT وADA وBNB والمزيد. الإيثر (ETH) وحده يمثل حاليًا حوالي 20٪ من إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة، وهناك أكثر من 10,000 عملة بديلة متاحة حتى الآن. بينما يمكن منح العملات البديلة اعترافًا، لا يمكن التوقف عن التساؤل عن كيفية عمل العملات البديلة والآفاق التي تقدمها؟

كيف يعمل تداول العملات البديلة؟

يمكن عادةً شراء أو بيع العملات البديلة في مختلف بورصات العملات المشفرة، سواء في البورصات المركزية أو اللامركزية. لكن بناءً على بورصات العملات المشفرة، فإن أنواع العملات البديلة التي تقدمها كل بورصة مختلفة عن الأخرى. تثني معظم البورصات عن شراء العملات الرقمية البديلة بالعملة النقدية. هذا يعني أن المتداولين سيضطرون إلى شراء بيتكوين أو إيثيريوم أو تيثر وتبادلها بعملات رقمية بديلة أخرى. 

بينما لدى البورصات المركزية (CEXs) عادةً عملية إدراج أكثر شمولاً، فإن التقنيات اللامركزية مثل منصات التداول اللامركزية مثل يوني سواب تسمح للمتداولين بشراء العملات الرقمية البديلة التي يتم إدراجها من قبل الجمهور. على الرغم من عيوبها، تعد البورصات المركزية غالبًا خيارًا أكثر أمانًا للمتداولين على نطاق واسع.

ومع ذلك، الجزء الصعب في تداول العملات الرقمية البديلة هو معرفة كيفية تخزينها في محفظة. على الرغم من أنه من الممكن الاحتفاظ بالبيتكوين والعملات الرقمية البديلة في بعض البورصات المركزية، فإن الأمر يعتمد على طبيعة العملات الرقمية البديلة. بعض العملات الرقمية البديلة تدعم محفظة عامة في البورصة المركزية، بينما يمكن تخزين بعضها فقط في محفظة تم إنشاؤها من قبل المطورين. بشكل عام، تقدم معظم بورصات العملات الرقمية تعويضات، لكن من الأفضل دائمًا أن تكون آمنًا بدلاً من أن تأسف. عادةً، يخزن المتداولون بالعملات الرقمية البديلة عملاتهم في وضع غير متصل بالإنترنت على محفظة باردة لتجنب الأنظار المتطفلة.

كيف نمت العملات الرقمية البديلة بشكل هائل؟

تخدم معظم العملات الرقمية البديلة غرضًا محددًا يكون فريدًا لتلك العملة الرقمية المشفرة. قد تكون البيتكوين مشهورة، ولكن كان الإيثريوم (ETH) هو الذي أطلق فعليًا نمو سوق العملات الرقمية البديلة.

بدأ الإيثريوم المشروع من خلال السماح للمستخدمين بنشر التطبيقات وإنشاء الرموز المرتبطة بالشبكة؛ وهذا يعني أيضًا أن أي شخص يمكنه صنع عملة مشفرة. علاوة على ذلك، فإن الازدهار الأخير في التمويل اللامركزي (DeFi)، وهو مفهوم بدأ في سلسلة الإيثريوم، يساهم أيضًا في الطلب على المزيد من العملات البديلة.

من بين آلاف العملات الرقمية، فإن القليل فقط لديه أي فائدة حقيقية. على سبيل المثال، سولانا (SOL) تستخدم بروتوكولًا فريدًا يعترف بـ Proof-of-History بأنه أسرع من PoW أو PoS. يحافظ على طوابعه الزمنية الرقمية الخاصة به لوقت معاملات أسرع وبسعر أرخص. في نفس الوقت، تهدف تكنولوجيا سلسلة بولكادوت إلى توحيد السلاسل المستقلة تحت سقف واحد لتسهيل الاتصالات والتفاعلات. على سبيل المثال، تقدم بولكادوت التشغيل البيني بين السلاسل لنقل أي بيانات أو أصول من سلاسل مختلفة في شبكة بولكادوت. 

إضافة إلى ذلك، قد يكون لوسائل التواصل الاجتماعي ودعم المشاهير دوراً أساسياً في زيادة الطلب على عملات الميم مثل عملات الدوج أو عملات شيبا إينو. على سبيل المثال، قد يكون إيلون ماسك واحداً من أكبر المؤثرين في مجال العملات الرقمية الذي أعاد إحياء عملة الدوج منذ الهبوط في عام 2017. 

هل يجب أن تستثمر في الألتكوينز؟

العملات الرقمية لا تزال بعيدة كل البعد عن الجاهزية للتبني الجماعي، وحتى نتمكن من إنشاء تطبيقات مفيدة للمستخدمين الجماهيريين، من غير المحتمل أن يتغير هذا الأمر. لذلك، بالطبع، الاستثمار في الألتكوينز خيار أفضل لتقليل المخاطر في السوق الرقمي المتقلب.

مع التحركات الأخيرة في السوق، أصبحت الألتكوينز ببطء تلحق بالموجات. ومع ذلك، تقدم الألتكوينز الفرصة لتكون جزءاً من هذا الحدث - حدث لا يهدف فقط إلى الرهان على الحصان الصحيح بل يحسين الرياضة ككل.

الاستثمارات الأخيرة من اللاعبين المؤسسيين قد قدمت دفعة هائلة للألتكوينز. في يونيو 2020، أعلنت شركة التكنولوجيا العالمية جوجل عن دمج منصتها BigQuery مع البلوكشين Chainlink، وهي شبكة أوراكل لامركزية لتوريـد البيانات اللامركزية.

من ناحية أخرى، تمتلك شركة Grayscale للاستثمارات، وهي واحدة من أكبر شركات إدارة العملات الرقمية في العالم، ما يزيد عن 30 مليار دولار في حيازات العملات الرقمية. تقريباً 10 مليارات دولار منها في العملات البديلة مثل ETH، LTC، وغيرها. يبدو من السهل الجدال أنه إذا كان اللاعبون الكبار يفعلون ذلك، فعليك أن تفعل ذلك أيضاً.

الواقع هو أن أي استثمار محاط بالمخاطر، ومن المهم إجراء بحث كافٍ قبل الانخراط في الحماس حول العملات الرقمية. القاعدة الجيدة التي يجب اتباعها هو أنه إذا بدا الأمر جيداً جداً ليكون حقيقياً، فمن المحتمل أنه ليس كذلك.

هل ينبغي لأي شخص تداول العملات البديلة؟

ينبغي أن تخدم العملات البديلة كبدائل للاستثمار في البيتكوين. تداول العملات الرقمية مثل تداول الأسهم إلى حد ما حيث أن المحفظة المتنوعة دائماً ما تكون رابحة. وهذا يعني أنه حتى إذا تعرضت البيتكوين لنكسة، يمكن للآخرين تحقيق التوازن بين المخاطر والمكافآت.

مع وجود أكثر من 10,000 عملة بديلة للاختيار من بينها اليوم (يونيو 2021)، السؤال الوحيد الذي يجب أن تطرحه هو ما هي أفضل العملات البديلة للتداول وما الأمر الذي يجب الانتباه إليه عند تداول العملات البديلة؟

أشياء يجب ملاحظتها عند تداول العملات البديلة

إذا كنت تعرف ما هي العملات البديلة وتعرف كيفية تداول العملات الرقمية، فهذا رائع، أنت جاهز تماماً. وإلا، فإليك بعض الأساسيات التي تحتاج إلى أخذها في الاعتبار.

تقييم القيمة السوقية والسيولة

يعد التحليل الأساسي حلاً جيداً لتقييم احتمالات هذه البدائل للبيتكوين. العملات البديلة لديها سجل حافل بالتلاشي من النظر لأن المشروع يُهدر إما بسبب سوء الإدارة أو نقص السيولة. عندما يصل سوق العملات الرقمية إلى أدنى مستوياته، فمن المرجح أن تحافظ العملة البديلة ذات السيولة العالية على وجودها. بالإضافة إلى ذلك، عندما تكون هناك سيولة، يكون من الأسهل بكثير على المتداولين توقع عائد مثالي.

راقب القيمة السوقية للأصل، لأنها تساعدك على تكوين قصة كاملة عن الأصل. إنها تشير إلى النمو المحتمل للعملة الرقمية، وبالتالي، تخبرك ما إذا كان من الآمن الاستثمار.

يعتبر عمر العملة البديلة

تداول العملة البديلة في مرحلة مبكرة يعد مربحًا بالفعل لأنها تعتمد على التكهنات واهتمامات الحيتان. لكن، الأرباح الكبيرة تأتي دائمًا مع المخاطر. لتجنب هذه الشكوك، حاول التداول على عملات بديلة موثوقة مثل XRP، LTC، ADA حيث يوجد مسار مستقر. 

احذر من الاحتيالات

عادةً ما يمتلك منشئ العملات البديلة كمية كبيرة من التوريد المتداول. عندما تسيطر كيان واحد على السلطة، فمن المرجح حدوث مضخات وتصريفات. لتقييم العملة البديلة بشكل أفضل، حاول تقييم سياساتها، وأجرِّ دراسة مفصلة لفريقها، وقيّم توقعاتها طويلة الأجل. التزم بعملات بديلة تمتلك محفظة موثوقة، وبلوكشين، وتستخدم العقود الذكية. 

كيف تختلف العملات البديلة عن البيتكوين؟

في أكتوبر 2011، أصبح اللايتكوين الفضة مقابل ذهب البيتكوين. بينما لم يكن أول عملة بديلة، فإنه يعد واحدة من أقدم العملات الرقمية المستخدمة اليوم. يتشارك اللايتكوين الكثير من خصائصه مع البيتكوين، مع بعض الفروقات الرئيسية.

بينما تستخدم كلا الشبكتين آلية إثبات العمل، يستخدم لايتكوين دالة متتالية مقاومة للذاكرة تتطلب المزيد من الذاكرة. علاوة على ذلك، يستغرق تعدين كل كتلة في لايتكوين 2.5 دقيقة فقط، مما يجعل المعاملات أسرع بكثير من بيتكوين، التي تستغرق 10 دقائق لإضافة كتلة إلى السلسلة الرئيسية.

مونيرو هو عملة بديلة أخرى تركز على جعل المعاملات خاصة. يستخدم توقيعات الحلقة ووظائف تشفير خاصة للحفاظ على خصوصية مستخدميه. بينما يُعتقد أن البيتكوين ومعظم العملات المشفرة توفر الخصوصية، فإن معظم المعاملات يمكن تتبعها بالكامل.

البيتكوين أكثر اسمية من كونه مجهولاً، حيث أن جميع المعاملات علنية، ولكن لا يُعرف أي العناوين تخص من. عملات بديلة أخرى توفر ميزات مثل الإدارة، العقود الذكية، والتشغيل البيني.

أنواع العملات البديلة

مع بدء زيادة عدد العملات البديلة، انقسمت المجتمع لتسمية هذه العملات بناءً على الفائدة. من العملات الرقمية المعتمدة على التعدين والعملات المستقرة إلى الرموز الأمنية، فإن كل فئة من العملات البديلة لها غرض معين. 

العملات المشفرة المعتمدة على التعدين

العملات المشفرة المعتمدة على التعدين هي العملات البديلة التي يتم توريدها من خلال عملية التعدين. باستخدام العقد اللامركزية، تحل الشبكة المشاكل الرياضية لتسجيل البيانات على السلسلة الكتلية. في مقابل ذلك، سيحصل المعدنون على مكافأة في صورة رموز. البيتكوين هو أحد هذه الرموز، كما هو الحال مع أي عملة بديلة تستخدم خوارزمية إثبات العمل.

الرموز الأمنية

يرتبط هذا النوع من العملات البديلة بالأعمال التجارية ويشبه بدرجة أكبر الأسهم التقليدية مثل عروض العملات الأولية (ICO). في كثير من الحالات، يقدمون شكلاً من الأرباح من خلال توزيع أو ملكية جزئية في الأعمال التجارية. التوزيع الأكثر شيوعًا هو عبر الأرباح. 

رموز الفائدة

رموز الفائدة تعمل بشكل مختلف قليلاً بحيث توفر مطالبة على الخدمات. علاوة على ذلك، تم تصميمها أيضًا لتكون قابلة للتبادل مع خدمات لامركزية بارزة مثل مساحة التخزين.

العملات المستقرة

العملات المستقرة هي عملات رقمية تُربط بقيمة عملة ورقية مثل الدولار الأمريكي للقضاء على تقلبات البيتكوين. ربما تكون العملة المستقرة الأبرز هي تيثر (USDT)، والتي نما رأس مالها السوقي بشكل كبير منذ إطلاقها في 2016. ومع ذلك، منذ أن قدمت سيركل عملة الدولار USD (USDC) كعملة رقمية مستقرة أخرى تعمل على بلوكشين الإيثيريوم، ستيلر، ألجوراند، وسولانا، يمكن اعتبارها منافسة لـ USDT، خاصة عندما تستمر التمويل اللامركزي في الصعود.

ما هي أفضل العملات البديلة؟

يمكن أن يكون اختيار عملة بديلة للتداول أو الاستثمار أمرًا صعبًا، خاصةً مع تواجد أكثر من 5,000 عملة اليوم. يحتاج المتداولون على حد سواء إلى فهم ما يجب البحث عنه عند استخدام رأس المال. بالإضافة إلى ذلك، فإن ضمان صحة المشروع أمر بالغ الأهمية عند تقييم الفرق بين الأرباح الفائقة والخسائر الفادحة. تُظهر تقرير من 2019 أن 95% من العملات البديلة المدرجة على Coinmarketcap كانت غير سائلة، مما جعلها لا تساوي شيئًا عمليًا.

إيثيريوم (ETH)

لطالما كانت إيثيريوم في المرتبة الثانية بعد البيتكوين لسنوات عديدة في قائمة العملات المشفرة المصنفة حسب القيمة السوقية. ويعتبر البعض حتى إيثيريوم "أب" العملات البديلة. إن معيار ERC-20 الخاص بها للرموز يؤدي إلى نشوء جزء كبير من العملات المشفرة في السوق اليوم. علاوة على ذلك، فإن ترقية إيثيريوم 2.0 ستقوي فقط مستقبل إيثيريوم بشكل عام.

ريبل (XRP)

يمثل رمز XRP قيمة الانتقال عبر شبكة ريبل. بينما لا تزال Ripple تقاتل في دعوى SEC، شهدت العملات مؤخرًا نموًا بنسبة 40% بعد حكم المحكمة الذي كان لصالح مدراء Ripple. العملات هي وسيلة رخيصة للتحويلات عبر الحدود ومعروفة بسرعتها العالية في المعاملات.

Tether (USDT)

تيثر هو عملة مستقرة تعتمد على شبكة البيتكوين كاش (وهي فرع من البيتكوين يوفر معاملات أسرع). مع رأس مال سوقي يزيد عن 62 مليار دولار في أول يوم من يوليو 2021، لا يزال USDT مطلوبًا، ولا يبدو أنه سيختفي قريبًا.

تشين لينك (LINK)

تختص Chainlink في البيانات الواقعية وتوفر البيانات عبر شبكة البلوكشين من خلال العقود الذكية كشبكة أوراكل لامركزية. في الوقت نفسه، LINK هو الأصول الرقمية لدفع مقابل الخدمات على الشبكة. قد يتباطأ التطوير المستقبلي لــ Chainlink لبعض الوقت، لكنه يفتح مجالات جديدة للنمو، وقد بلغ أعلى مستوى له في 10 مايو 2021 بقيمة 52.88 دولار. وذلك يثبت أن التطور قد يكون في طريقه.

إيجابيات وسلبيات العملات البديلة

في عالم البلوكشين، يعتبر الارتفاع المفاجئ في القيمة محتملاً مثل الانهيار الهائل. تقدّر المشاريع الصغيرة مئات الأضعاف من قيمتها الأصلية، لكنها تنهار بمجرد التخلي عنها بعد نهاية الضجة. والعملات البديلة ليست استثناء. إليك ما يجب تسليط الضوء عليه: 

الإيجابيات

• متاح: الدخول في تداول العملات البديلة سهل. حاجز الدخول منخفض، ويمكن لأي شخص لديه جهاز كمبيوتر بدء تداول العملات المشفرة في غضون دقائق.
• خيارات واسعة: الخيارات تكاد تكون لا نهائية مع العملات البديلة. ومع ذلك، تقدم العملات البديلة أكثر من مجرد فرص للاستثمار المضارب. في الواقع، هي ما يقود الابتكار في مجال البلوكشين.
• وظائف فريدة: العملات البديلة ليست مجرد رمز. تم بناؤها بوظائف، على عكس البيتكوين.
• مجال للتطور: تقدم نطاقًا أوسع للتطور في المستقبل نظرًا لأن النظام والعمليات فريدة.

السلبيات

• مخططات الضخ والتفريغ: مؤامرات خادعة تدور في نظام العملات البديلة. يقوم العديد من المتداولين بضخ رأس المال في العملات البديلة فقط من أجل أن يرتفع سعرها. عندما تنتهي الاحتكار، ينهار السعر ويتلاشى المشروع في الهواء. 
• الإدراجات الاحتيالية: المزاعم الجامحة بالمميزات الثورية لأي عملة بديلة قد تضلل حتى أذكى المستثمرين.
• عرضة للخطر: العملات البديلة تفتقر نسبيًا إلى التعرّف والقبول من الجمهور. هناك عدد غير كاف من المنافذ لاستخدام العملات الرقمية البديلة عند المقارنة بعملة البيتكوين بشكل كامل. 
• زيادة العرض: هناك ببساطة عدد كبير جدًا من العملات الرقمية البديلة المتداولة في سوق الكريبتو. من الصعب تنويع محفظتك، بالاعتماد على عملات أخرى غير XRP، ETH، LINK، وغيرها، حيث لا توجد معلومات كافية لتقييم آفاق مشروع جديد. 

الخلاصة

الإنترنت مليئة بالكثير من مؤيدي البيتكوين الذين يعتقدون أن العملات الرقمية البديلة مجرد ضوضاء تحيط بالمستقبل. يعتقد بعض الناس أن العملات الرقمية البديلة استثمار جيد سيزيح البيتكوين في السنوات القادمة.

كما هو الحال مع معظم الأمور، ربما تكمن الحقيقة في مكان ما في الوسط. تقدم العملات الرقمية البديلة العديد من حالات الاستخدام التي من الصعب تجاهلها. قامت العملات المستقرة بتسريع التداول، مما حسن من سيولة أسواق العملات الرقمية وشجع على مزيد من النشاط الاقتصادي. ألهمت العملات ذات الأغراض الكثير من تطبيقات العقود الذكية، بما في ذلك جميع أنظمة التمويل اللامركزي (DeFi).

قد لا تكون كل عملة رقمية بديلة فريدة تمامًا، لكنها تقدم أفكارًا جديدة على الساحة. تعتمد الاقتصاديات اللامركزية على تصميم منتجات لامركزية. وكما يعمل مجتمع تطوير البرمجيات مفتوحة المصدر معًا لإنشاء برمجيات أفضل.

مساحة التشفير صغيرة، وسوف يستغرق الأمر سنوات من المحاولة والخطأ بينما يتصارع المجتمع مع نفسه لفهم الأمور. تقدم لنا العملات الرقمية البديلة طريقة لدعم تطويرات معينة على حساب أخرى، وبطريقتنا الصغيرة، المساهمة في بناء نظام مالي لامركزي. 

الآن بعد أن تعلمت المزيد عن العملات الرقمية البديلة، هنا بعض الأخبار المثيرة! تفخر Bybit بالإعلان عن أحدث حملاتها، جامعة مجتمع Bybit، حيث يمكنك المشاركة في مسابقة وكسب نصيب من جائزة بقيمة 3,000 USDT. ابدأ هذه الرحلة من 9 أكتوبر 2023، الساعة 1 بعد الظهر بتوقيت UTC حتى 17 ديسمبر 2023، الساعة 1 بعد الظهر بتوقيت UTC بتسجيل حساب Bybit أولاً قبل الخوض في المسابقة.

اشترك الآن