ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
قام المستثمرون بتطوير استراتيجيات جديدة لتوجيه قراراتهم التداولية لمئات السنين. بمرور الوقت، يتم تطوير استراتيجيات جديدة تثير اهتمام المستثمرين الذين يبحثون عن الأداة المناسبة التي تتيح لهم السيطرة على السوق وتحقيق عوائد مرتفعة.
إحدى هذه الاستراتيجيات تتضمن "تداول السلحفاة" التي تم تطويرها لأول مرة في أوائل الثمانينيات وأصبحت شائعة منذ ذلك الحين بين المستثمرين من جميع مستويات الخبرة. قبل التفكير في تنفيذ هذه الاستراتيجية، دعونا نتعلم المزيد عن كيفية عملها وما إذا كان يمكن استخدامها لسوق العملات الرقمية.
تداول السلحفاة هو استراتيجية يمكن للمتداولين استخدامها للاستفادة من الزخم المستمر في الأسواق التداولية. الهدف هو اتباع قواعد محددة في القيام بالصفقات التي تحد من دور العواطف خلال عملية اتخاذ القرار.
تم استخدام هذه الاستراتيجية عبر مجموعة واسعة من الأسواق المالية المختلفة. يحاول المتداولون الذين يستخدمون هذه الاستراتيجية العثور على نقاط الانطلاق بين الأصول المختلفة بغض النظر عن حركة السعر (صعودًا أو هبوطًا).
تم تطوير تجربة تداول السلاحف بشكل رئيسي من قبل ريتشارد دينيس بمشاركة من ويليام اكهارت. قام دينيس بتدريب 14 "سلحفاة" منفصلة على كيفية اتباع القواعد - بدلاً من استخدام "الشعور الداخلي" عند اتخاذ القرارات. منهجية هذا التجريب، بالإضافة إلى النتائج التي نتجت، أدت إلى تطوير تداول السلاحف كاستراتيجية لاتخاذ القرارات بشكل شرعي.
بدأت تجربة تداول السلاحف الموسعة في أوائل الثمانينيات. تم إنشاؤها من قبل متداولين في السلع أرادوا استراتيجية أكثر فعالية لتداول الأسواق الآجلة. إليك نظرة أعمق على أصول تجربة تداول السلاحف وكيف انتهت التجربة.
في أوائل الثمانينيات، كان ريتشارد دينيس بالفعل متداول سلعي ناجح للغاية وحقق قدرًا كبيرًا من النجاح. عندما بدأ لأول مرة، في أوائل السبعينيات، يُقال إنه اقترض 1600 دولار للاستثمار وحقق 350 مليون دولار في غضون ست سنوات فقط. كان دينيس وشريكه في التداول، ويليام اكهارت، يناقشان بشكل روتيني نجاحهما في تداول السلع، وكيفية تحسينه.
اعتقد دينيس أن أي فرد يمكن تعليمه كيفية التداول بنجاح في أسواق العقود الآجلة. من ناحية أخرى، اعتقد إيكهارت أن دينيس لديه موهبة تتيح له النجاح كتاجر سلع والاستفادة من مهنته. قرر دينيس حسم الجدل من خلال إنشاء تجربة لإثبات فرضيته.
اكتسبت تجربة السلاحف اسمها بعد أن أطلق دينيس على طلابه اسم "السلاحف". بعد فترة تدريب استمرت أسبوعين قام خلالها بتعليم طلابه القواعد المرتبطة بنظام التداول الخاص به، زود المشاركين بأمواله الخاصة. كان الغرض من التجربة هو تعليم المستثمرين الجدد تقنية ميكانيكية بالكامل للاستثمار.
تم تصميم قواعد دينيس لمساعدة المتداولين في إزالة العواطف من قراراتهم. كان المفهوم الأساسي وراء كل من التجربة والمنهجية هو ضمان أن يبني المتداولون قراراتهم فقط على القواعد المحددة مسبقًا، دون النظر في أي عوامل أخرى.
بينما كان دينيس يعرف أنه يمكن أن يضع جميع هذه القواعد في مقال جريدة، كان يفهم أن عددًا قليلاً فقط من المتداولين سيلتزمون بها فعليًا. أظهرت له سنواته الطويلة من الخبرة في الصناعة أن غالبية المتداولين يستخدمون فقط قواعد التداول لتوفير بعض الهيكل الأساسي، قبل "الارتجال" كلما اعتقدوا أنه ضروري.
ومع ذلك، كان دينيس يعتقد أن عدم اتباع هذه القواعد بطريقة صارمة سيؤدي إلى أداء تداول سيء. تم تحديد أن تستمر التجربة لفترة أسبوعين. سمى دينيس طلابه "السلاحف" بسبب تجربة مر بها عند زيارة مزارع السلاحف عندما كان في سنغافورة. كان يعتقد أنه، مثل السلاحف، يمكن تنمية المتداولين بسرعة وكفاءة.
لم يتم نشر نتائج رسمية من هذه التجربة - التي استمرت لمدة خمس سنوات. ومع ذلك، ذكر أحد "السلاحف" السابقين ويدعى راسل ساندز، الذي توفي في عام 2019، أن الفصلين المختلفين من السلاحف الذين دربهم دينيس كسبا أكثر من 175 مليون دولار في فترة خمس سنوات. الخلاصة هي أن حتى المتداولين المبتدئين الذين لم يكن لديهم خبرة سابقة في السوق يمكنهم تعلم كيفية التداول بفعالية وفي النهاية أن يصبحوا متداولين ناجحين.
تم طلب من بعض "السلاحف" مغادرة التجربة، ولكن من تمكنوا من اتباع الاستراتيجيات الموضوعة بشكل صارم حققوا نجاحات ملحوظة. جيري باركر، إحدى "السلاحف" الذي ما زال يطبق مبادئ النظام، ما زال يدير شركة تشيسابيك كابيتال بعد تأسيسها قبل أكثر من 30 عامًا.
على الرغم من أن المستثمرين الحديثين لا يمكنهم الحصول على تدريب شخصي من دنيس (الذي بالمناسبة لا يزال ناشطًا سياسيًا ورئيسًا لشركة Dennis Trading Group Inc.)، يمكن تطبيق القواعد التي وضعها عند القيام بالتداولات. الهدف الرئيسي مرة أخرى هو شراء الانفصالات وإغلاق التداولات في النهاية كلما بدأت الأسعار في الانخفاض أو الارتفاع.
على الرغم من أن تداول السلاحف نتج عنه بعض النجاح للمتداولين الذين كانوا جزءًا من التجربة، هناك بعض القضايا التي يجب الانتباه إليها قبل أن تبدأ في استخدامها لتداول العملات الرقمية. الأهم هو أن الانخفاضات الكبيرة شائعة عند استخدام هذه التقنية في التداول.
الغالبية العظمى من الانفصالات التي يضع المستثمرون أموالهم فيها هي حركات زائفة، مما يمكن أن يؤدي إلى خسارة المستثمرين في عدد كبير من التداولات. إمكانية تحقيق عوائد عالية لا تزال ممكنة للمستثمرين الذين يفهمون أن الانخفاضات سوف تحدث.
هناك عدد كبير من القواعد التي يجب اتباعها عند استخدام تقنية تداول السلاحف. ومع ذلك، تم تعديل قواعد تداول السلاحف الأصلية على مر السنين. على الرغم من أن الاستراتيجية الأولية لتحديد الاختراقات الممكنة لا تزال فعالة إلى حد ما، إلا أن المتداولين الحديثين قاموا بتعديل هذه القواعد من أجل تحديد الاتجاهات بشكل أكثر فعالية.
على سبيل المثال، ذكرت القواعد السابقة أن المستثمر يجب أن يدخل السوق فقط عندما يرتفع السعر فوق أعلى مستوى خلال 20 يومًا. القواعد المعدلة توصي بالشراء كلما ارتفعت الأسعار فوق أعلى مستوى خلال 200 يوم. لا تختلف تجارة السلحفاة كثيرًا عند استخدامها لإجراء تداولات واستثمارات في العملات الرقمية مقارنة بالأسهم والسندات والعقود الآجلة.
يتاجر السلاحف فقط في الأسواق التي تتمتع بسيولة عالية، مما يوفر عمقًا أكبر في السوق لتقليل المخاطر وتخفيض الخسائر المحتملة. عند استخدام استراتيجية تجارة السلحفاة، تأكد من توجيه انتباهك إلى الأصول الرقمية الأكثر شهرة.
يشرح القسم التالي القواعد وراء تجارة السلحفاة بالتفصيل.
خلال التجربة، تداول السلاحف في عقود مستقبلية متنوعة بهدف إجراء معاملات في الأسواق ذات السيولة العالية. كان الهدف من هذا النهج هو توفير القدرة للمتداولين على تحريك السوق دون الحاجة بأمر ذي حجم كبير. بالإضافة إلى السلع، تداول السلاحف المعادن والسندات ومؤشر S&P 500، و FX والطاقة.
تحديد حجم المراكز هو خوارزمية تقوم بتطبيع تذبذب الموقف المحدد بشكل فعّال بتغيير حجم الصفقة بناءً على تذبذب السوق الحالي. الغرض من هذا النظام هو تعزيز التنويع من خلال التأكد من أن كل مركز في كل سوق هو بنفس الحجم تمامًا.
الأسواق ذات السيولة العالية سيكون لها عقود أقل تداولًا. في الوقت نفسه، الأسواق الأقل سيولة ستداول العديد من العقود. يقوم نظام تحديد حجم الموقف بتقييم المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا للنطاق الحقيقي لتحديد مدى تقلب السوق حاليًا.
انتهى الأمر بالسلاحف باستخدام نظامين مختلفين تمامًا للدخول عند إجراء الصفقات. كما ذكر سابقاً، تم تعديل هذه الأنظمة على مر السنين. تضمن النظام الأول من نظامي الدخول استخدام كسر بسيط لمدة 20 يومًا. استخدم النظام الثاني كسرًا لمدة 55 يومًا.
تمت إضافة المراكز الرابحة بحد أقصى لأربع عمليات إدخال. تم توجيه السلاحف مباشرة من قبل دنيس لأخذ جميع الإشارات التي تم تقديمها، بسبب المعرفة بأن تفويت إشارة واحدة فقط يمكن أن يؤدي إلى عدم الالتفات إلى فائز كبير. يمكن أن يؤدي فقدان فائز كبير إلى تقليل العوائد الإجمالية بشكل كبير.
تم إبلاغ السلاحف بالاستفادة من خيارات وقف الخسائر كلما دعت الحاجة لضمان عدم تجاوز الخسائر لحدود كبيرة. كان جانبًا مهمًا من استراتيجية وقف الخسائر هو أن السلاحف كانت بحاجة إلى تحديد وقف الخسارة المباشرة الخاص بها قبل دخول الموقف. كان الهدف هنا هو تحديد المخاطر قبل حتى إجراء الصفقة، مما يتيح للسلاحف تقليل الخسائر. (الاستثمارات في الأسواق الأكثر تقلباً، مثل العملات الرقمية، تتضمن توقفات أوسع.)
أما بالنسبة للخروج، فإن قواعد التداول لدى السلاحف تنص على أن مغادرة الموقف قبل الموعد المعتاد يمكن أن يحد من العوائد المحتملة للتجارة، وهو خطأ يحدث بانتظام مع الأنظمة الأخرى التي تتابع الاتجاه. استخدمت السلاحف نظامين منفصلين للتداول، مما نتج عنه قاعدتين للخروج.
كانت القاعدة الأولى للخروج تتضمن انخفاضاً لمدة 10 أيام عند أخذ مراكز طويلة في الاعتبار، بالإضافة إلى ارتفاع لمدة 20 يوماً لأي مراكز قصيرة. بالمقارنة، استخدم النظام الثاني انخفاض أو ارتفاع لمدة 20 يوماً كمعيار. تمت مراقبة السعر في الوقت الحقيقي، بدلاً من استخدام أوامر وقف الخروج.
تعلم السلاحف أيضاً من دينيس كيفية استخدام أوامر الحد أثناء التعامل مع أي أسواق سريعة الحركة. شملت تكتيك آخر انتظار الهدوء النسبي قبل وضع أمر جديد — بدلاً من محاولة الحصول بسرعة على أفضل سعر، وهو خطأ يرتكبه العديد من التجار الجدد. طلب من السلاحف الشراء في أقوى الأسواق، وبيع في أضعفها، للاستفادة من الزخم.
على مر السنين، تعلم التجار من جميع مستويات الخبرة تفاصيل تداول السلاحف، مما سمح للمستثمرين باستخلاص بعض الدروس الرئيسية. على الرغم من أنه قد تم تعديل قواعد تداول السلاحف الأصلية لتلائم المعايير الحالية للتداول، إلا أن التجار لا يزالون يستخدمون المبادئ الأساسية لتداول السلاحف عند اتخاذ قرارات التداول.
سواء كنت تستخدم طريقة التداول بالسلاحف في سوق العملات الرقمية أو تقرر استخدام استراتيجية مختلفة تماماً، من الضروري أن تفهم كل جوانب المفهوم وراء الاستراتيجية، وكذلك منطق القواعد التي تستند إليها.
بمجرد أن تفهم جيداً المفهوم، يجب أن تكون قادرًا على تنفيذ أكثر من استراتيجية تداول واحدة حوله، مما يساعد على تنويع المخاطر. دون معرفة ما تعنيه استراتيجية التداول بالفعل، من المحتمل أن تتوقف عن استخدامها بعد حدوث أول تراجع لأنك لن تعرف كيفية تصحيح هذه المشكلة.
حتى إذا كانت استراتيجية تداول السلحفاة تعمل لديك عند القيام بتداولات العملات الرقمية، فلا يزال بإمكانك تكبد خسائر كبيرة إذا لم تطور استراتيجية لإدارة المخاطر كذلك. لنقل أنك تستخدم استراتيجية السلحفاة المعدلة التي تحقق عائدًا يزيد عن 32% وتراجعًا يزيد عن 41.50%. إذا كانت المخاطرة لكل تداول هي 1% فقط، فإنك في موقف يمكن إدارته نسبيًا.
يمكن للمستثمرين الذين لا يستخدمون استراتيجية إدارة المخاطر أن يقرروا زيادة المخاطرة إلى حوالي 4%. في هذا السيناريو، ستكون العوائد السنوية أقل بقليل من 76%. ومع ذلك، سيكون الحد الأقصى للتراجع حوالي 97%. إذا حدث هذا التراجع في أي وقت، سيكون من المستحيل تقريبًا عليك التعافي منه. الاستنتاج هنا هو أن أي استراتيجية تداول يجب أن تقترن بتقنيات إدارة المخاطر.
ظروف السوق تتغير بشكل لا مفر منه بانتظام داخل صناعة العملات الرقمية، مما يعني أنك قد لا تنجح باستخدام نفس استراتيجية التداول في جميع الأوقات. في نهاية الأمر، من المحتمل أن تؤدي هذه الاستراتيجية إلى فترة مطولة من التراجع. من الممكن أيضًا أن تتوقف استراتيجية التداول عن العمل تمامًا، مما يمكن أن يضعك في موقف صعب.
إذا وجدت أن استراتيجيتك التداولية لم تعد تعمل، هناك عدة خطوات يمكنك اتخاذها. أولاً، حدد ما إذا كان المفهوم وراء استراتيجيتك قد فشل — أو أن الاستراتيجية الفعلية لم تعد تعمل. في حال كانت الاستراتيجية هي كل ما فشل، يمكنك إعادة تجهيزها وفقًا لهذا المفهوم لتحسين نهج التداول.
إذا وجدت أن المفهوم وراء استراتيجيتك لم يعد يحقق نتائج، فسوف ترغب في التغيير إلى مفهوم تداول جديد تمامًا، بدلاً من محاولة إنقاذ المفهوم الذي تستخدمه حاليًا. بمجرد الانتقال إلى مفهوم آخر، ابدأ في إنشاء استراتيجيات جديدة حوله.
خطط لخروجك، تمامًا كما تخطط لدخولك الأولي. اعرف بالضبط متى ستخرج بأرباحك أو تقلل من خسائرك.
على مدى السنوات، استخدم العديد من المتداولين استراتيجية تداول السلحفاة في الأسواق الرقمية. النتائج لم تكن رائعة. عند اتباع نظام تداول السلحفاة الأصلي من أوائل الثمانينات، يكون من الصعب الحصول على أرباح عالية. ومع ذلك، فإن القواعد المعدلة المذكورة سابقًا أدت إلى تحقيق المزيد من الأرباح، حيث يتم إجراء التداولات بشكل أقل تكرارًا.
عند النظر إلى النتائج السابقة، ليس البيع على المكشوف خيارًا رائعًا في أسواق العملات الرقمية. عند أخذ قواعد تداول السلحفاة في الاعتبار، لا يوفر البيع على المكشوف العديد من الفوائد ويمكن أن يؤدي إلى خسارة رأس المال عند القيام بمحطات خسارة متعددة خلال فترة صعود.
أحد الأسباب التي تجعل نظام تداول السلحفاة الأصلي غير مثالي للعملات الرقمية هو أنه كان من المفترض أن يستخدم مع أسواق غير مترابطة بشكل وثيق. تمتلك الأصول المشفرة ترابطًا مرتفعًا نسبيًا فيما يتعلق بالسعر. إذا كنت تريد استخدام استراتيجية التداول بالسلاحف عند إجراء تداولات العملات المشفرة، فيجب أن تتضمن التعديلات التي يجب تنفيذها ما يلي:
استخدم النهج القائم على المتوسط المتحرك لإدخالاتك ومخارجك.
جرّب مع ترددات زمنية متنوعة، والتي يمكن أن تتضمن 30 دقيقة أو أربع ساعات أو ست ساعات من بيانات التداول.
جرّب مع وضع مختلف للوقف، والذي يمكن أن يشمل وضع الوقف عند ثلاث نقاط فوق أو تحت الدخول للمركز الطويل.
جرّب كيفية تخصيص الأسهم باستراتيجيات التداول بالسلاحف التي تستخدمها.
يريد كل متداول للعملات المشفرة العثور على الاستراتيجية المثالية التي ستحقق لهم عوائد عالية عند تداول العملات المشفرة. بينما قد تقوم بالتداولات الصحيحة في الأوقات المناسبة، فإن قواعد تداول السلاحف المذكورة سابقًا ليست بالضرورة مثالية للجميع. يجب أن يكون كل من المبتدئين والخبراء قادرين على استخدام استراتيجية التداول بالسلاحف دون مشاكل تذكر.
ومع ذلك، يمكن أن تختلف النتائج اعتمادًا على نهجك ومستوى المخاطرة الذي تتقبله، مما يعني أنه سيستغرق بعض الوقت لتحديد ما إذا كانت تجارة السلحفاة مناسبة لك. من الصحيح أن العديد من "السلاحف" الذين شاركوا لأول مرة في تجربة تجارة السلحفاة حققوا قدرًا كبيرًا من النجاح.
ومن ناحية أخرى، تكبد دينيس نفسه خسائر فادحة للغاية في انهيار سوق الأسهم عام 1987، مما يعني أن هذه ليست استراتيجية لا تخطئ. بغض النظر عن نظام التداول الذي تقرر استخدامه، يوصى بشدة أن يكون لديك أساس قوي لكل قرار تداول تتخذه في النهاية.
تجارة السلحفاة هي استراتيجية فريدة تعطي المتداولين الفرصة لاستكشاف اتخاذ قرارات استثمارية دون وضع أي عاطفة في قراراتهم، مما قد يؤدي إلى نهج ناجح في التداول. منذ أن أجريت تجربة تجارة السلحفاة في أوائل الثمانينات، تم تعديل القواعد وراء هذه الاستراتيجية. خذ هذه الحقيقة في الاعتبار قبل أن تقرر تنفيذ هذه الاستراتيجية في تداولاتك.