ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
تقدم الرموز ذات الرافعة المالية طريقة لبناء مراكز أكبر في مجال العملات المشفرة. بشكل أساسي، هي رموز مصممة لتوفير عوائد استثمارية مضاعفة. وبذلك، يمكن أن تكون جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحقيق أرباح سريعة.
ومع ذلك، هناك أيضًا إمكانية وقوع خسائر إذا سارت الأمور بشكل خاطئ. إذًا، ماذا يجب عليك فعله عند مواجهة الرموز ذات الرافعة المالية؟ في هذه المقالة، سنستكشف ماهية الرموز ذات الرافعة المالية، وكيف تعمل وأي استراتيجيات تداول قد تناسب هذا المنتج.
الرموز ذات الرافعة المالية هي فئة من أدوات المشتقات التي تضخم العوائد (أو الخسائر) على أصل أساسي عبر مركز ذو رافعة مالية. تتيح للمستثمرين والمتداولين تضخيم عوائدهم في سوق العملات المشفرة دون الحاجة إلى كمية كبيرة من الضمانات.
إليك مثال على كيفية عملها: إذا اشترى تاجر BTC3L (طويل BTC مع رافعة مالية 3x)، فإن أي ربح نتيجة حركة سعر BTC يتم ضربه ثلاث مرات. ومع ذلك، إذا انخفض سعر BTC من وضع التداول الأصلي، فإن الخسائر يتم ضربها أيضًا ثلاث مرات.
على سبيل المثال، افترض أن هذا التاجر اشترى BTC3L بقيمة 10,000 دولار. إذا قفز سعر BTC بنسبة 10%، فإن التاجر الذي يمتلك رمز BTC3L يحقق عائدًا بنسبة 30%. هذا يعني أن التاجر سيكسب 3,000 دولار بدلًا من 1,000 دولار في سوق BTC.
الرموز ذات الرافعة المالية هي مجموعة من العقود المستقبلية الأبدية، والتي هي في الأساس مراكز تعاقدية بدون تاريخ انتهاء. هذا يعني أن التجار يمكنهم شراء رمز ذي رافعة مالية واحتفاظ بمراكزهم طالما يرغبون. على الرغم من أنه يمكن لأي شخص شراء الرموز ذات الرافعة المالية، إلا أنه من الأفضل استخدامها من قبل التجار ذوي الخبرة الذين يمكنهم إدارة المخاطر بشكل مناسب.
ميزة أخرى للرموز ذات الرافعة المالية في العملات المشفرة هي أنه، اعتمادًا على الرمز، يمكنك الربح من المكاسب أو الانخفاضات في سعر أصل أساسي. على سبيل المثال، شراء SOL3S (بيع SOL مع رافعة مالية 3x) يتيح لك تحقيق مكاسب بالرافعة عندما ينخفض سعر SOL. من ناحية أخرى، شراء SOL3L (شراء SOL مع رافعة مالية 3x) يتيح لك تحقيق مكاسب بالرافعة عندما يرتفع سعر SOL. في تلك الحالة، يحقق حاملو رمز SOL3L مكاسب، بينما يتعرض حاملو SOL3S لخسائر.
أحد الخصائص الأساسية للرموز المدعومة بالرافعة المالية هو أنها تقلل من مخاطر التصفية، وهي عندما يتم إغلاق المراكز تلقائيًا. تساعد إعادة التوازن في الحفاظ على الرافعة المالية الثابتة للأصول الأساسية.
كل الرموز المدعومة بالرافعة تستهدف قيمة معينة للرافعة المالية (أو نطاق من القيم) الذي يحدد تعرضها. يعتمد ذلك على الرمز، وقد يتراوح بين 2x إلى 4x. عندما يحدث حركة في الأسعار، نتيجة لتقلبات السوق، فإن الرافعة المالية الدقيقة التي يمتلكها الرمز على الأصل ستتغير.
إذا زادت قيمة الأصل الأساسي لرمز لديه رافعة مالية 3x، فقد تنخفض رافعته المالية إلى أقل من 3x، مثل 2.8x أو 2.5x. للحفاظ على الهدف المالي لـ 3x، ستعيد البورصة التوازن من خلال استثمار الأرباح من الأصل في شراء مزيد من المراكز في السوق.
من ناحية أخرى، إذا انخفض سعر الأصل الأساسي، تزيد رافعة الرمز المالية، على سبيل المثال من 3x إلى 4x. هذا بدوره يزيد من إمكانية التصفية: خسارة 25% في BTC قد تمحو حائزي BTC3L إذا بقيت رافعته المالية عند 4x (لأن خسائرهم ستتضاعف بمقدار 4). لضمان عدم حدوث ذلك، سيتم إعادة توازن الرمز المدعوم بالرافعة من خلال بيع بعض من مواقفه.
إعادة توازن الرموز المدعومة بالرافعة
لتوضيح ذلك بشكل أوضح، دعونا نوضح بمثال.
إذا كانت قيمة الأصول الصافية (NAV) لتوكن ذو رافعة مالية 3x تساوي 200 مليون دولار، فإن قيمة تعرضها للأصل الأساسي في بداية يوم التداول ستكون 600 مليون دولار (أو 3 × 200 مليون دولار). إذا ارتفعت الأسعار بنسبة 5٪، فإن قيمة التعرض (وبالتالي التوكن ذو الرافعة المالية) ستزيد إلى 630 مليون دولار. وبالمثل، ستزيد القيمة الصافية للأصول بمقدار 30 مليون دولار لتصل إلى 230 مليون دولار. عند مقارنة قيمة تعرض التوكن ذو الرافعة المالية بالقيمة الصافية للأصول، من الواضح أنها أصبحت غير متوازنة الآن.
لإعادة الرافعة المالية إلى قيمتها الأصلية، سيحتاج التوكن إلى شراء تعرض إضافي بمقدار 60 مليون دولار، مما يرفع التعرض إلى 690 مليون دولار. سيسمح هذا التعرض الإضافي لأصحاب الأصول بمضاعفة أرباحهم مع ارتفاع قيمة التوكن ذو الرافعة المالية.
في بعض البورصات، يحدث إعادة التوازن عادة في وقت محدد كل يوم. مع البورصات مثل Bybit، يحدث إعادة التوازن عندما تقع الرافعة المالية خارج قيمة محددة. على سبيل المثال، مع LTC2L في Bybit، يحدث إعادة التوازن عندما تقع الرافعة المالية خارج نطاق 2x إلى 4x، أو تصل إلى أي من قيم الحدود هذه.
قد يحدث إعادة التوازن أيضًا إذا كان تقلب السوق شديدًا لدرجة أنه يزيل استثمارات المتداولين. يمكن لتغير السعر السلبي بنسبة 33٪ أن يلغي قيمة الأصول الصافية لتوكن ذو رافعة مالية 3x. قبل حدوث شيء من هذا القبيل، عند تغير النسبة المئوية المحددة، يمكن أن يخضع التوكن ذو الرافعة المالية لإعادة التوازن داخل اليوم لتقليل خطر التصفية.
على عكس الحيازات التقليدية، مثل التداول الفوري، تقدم الرموز المالية ذات الرافعة مزايا فريدة للمتداولين الذين يفهمون كيفية عملها. بعض من هذه الفوائد تشمل:
فرص لتحقيق أرباح أعلى عند التعرض لمراكز تداول برافعة مالية
القدرة على التداول من مركز برافعة مالية دون الحاجة للحفاظ على الكثير من الضمانات
زيادة استخدام الأموال، مما يمكن من تحقيق أرباح متزايدة من رأس المال
آليات تداول سهلة الفهم تعتمد فقط على السوق
القدرة على الاستفادة من تأثير التراكم لكسب عوائد أعلى في سوق متجه
تقليل مخاطر التصفية في سوق غير موات
الإدارة الخوارزمية للمخاطر
فيما يلي بعض مخاطر تداول الرموز ذات الرافعة المالية:
يمكن للرموز ذات الرافعة المالية تكبد رسوم إضافية
يمكن أن يؤثر إعادة التوازن بشكل كبير على قيمة صافي الأصول الرمزية لحاملي الأصول في سوق هابط
الرموز ذات الرافعة المالية مناسبة بشكل أفضل للمتداولين المتقدمين
تفتح الرموز ذات الرافعة المالية حاملي الأصول لاحتمال خسائر أكبر مما يفعله التداول الفوري
تقدم الرموز ذات الرافعة المالية للمستثمرين فرصة لمضاعفة مكاسبهم بسرعة عن طريق تضخيم تأثير التحركات السعرية. بالنسبة للمستثمرين الأقل خبرة، قد يبدو هذا وسيلة جيدة لكسب المال بسرعة. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن التقلب العالي للرموز ذات الرافعة المالية يجعل الاحتفاظ بها على المدى الطويل أمرًا صعبًا للغاية. العملات المشفرة متقلبة بما فيه الكفاية، والخطر الإضافي للعملات ذات الرافعة يجعل الاحتفاظ بالرموز ذات الرافعة المالية محفوفًا بالمخاطر.
يتم استخدام توكن الرافعة المالية بشكل أفضل للاستثمارات قصيرة الأجل: تشتريها على أمل أن ترتفع أو تنخفض قيمة العملة المشفرة الأساسية قريباً. بمجرد حدوث حركة السعر المتوقعة، يمكنك حينها إخراج استثمارك.
الاحتفاظ بتوكن الرافعة المالية لفترة طويلة بعد تحقق السعر المتوقع يمكن أن يؤدي إلى القضاء على أرباحك. على سبيل المثال، إذا اشتريت ما قيمته 2000 دولار من SOL3L، وارتفع سعر SOL بنسبة 10% في يوم واحد، فسوف تحقق ربحاً قدره 600 دولار عبر وضعية الرافعة المالية، مما يرفع محفظتك إلى 2600 دولار.
إذا، مع ذلك، فشلت في جني الأرباح وتحرك السوق بانخفاض 10% في اليوم التالي، فإن محفظة SOL3L الخاصة بك ستفقد 780 دولار (أو 260 × 3)، مما يؤدي إلى انخفاض القيمة إلى 1820 دولار. وبذلك، في النهاية، ستتكبد خسارة قدرها 180 دولاراً.
كما تتحمل توكنات الرافعة المالية رسوماً كبيرة للإدارة، لذلك ليس من المجدي الاحتفاظ بها لفترة طويلة. من جهتنا، توكنات الرافعة المالية لديها رسوم إدارة يومية بنسبة 0.005%. على مدار العام، يتراكم هذا ليصبح أكثر من 10% من استثمارك.
الرموز ذات الرافعة المالية ليست استثمارات طويلة الأجل؛ لذلك، من المهم الدخول في مثل هذه الصفقة باستراتيجية تداول قصيرة الأجل مناسبة. تُعطي الرموز ذات الرافعة المالية المتداولين أفضل المكاسب في سوق ذو اتجاه واحد، مما يجعلها أفضل للاستخدام في فترات قصيرة عندما يكون السوق في اتجاه مستمر (غالبًا خلال اليوم).
نظرًا لأن الرموز ذات الرافعة المالية تُعاد توازنها غالبًا للحفاظ على الرافعة المالية المستمرة، قد يكون من الصعب التنبؤ بأدائها على المدى الطويل. قد يُفاجأ الأشخاص الجدد في تداول الرموز ذات الرافعة المالية عندما يرون أنه، بعد مرور بعض الوقت، تؤدي أداءً يختلف تمامًا عن الأصول الأساسية الخاصة بها.
مرة أخرى، تكون استراتيجية الرمز ذو الرافعة المالية أكثر فعالية مع التداولات قصيرة الأجل التي تستفيد من حركة السعر ذات الاتجاه الواحد خلال اليوم. اعمل مع الزخم وحركة السعر، وليس ضدها. يجب أن تساعدك استراتيجية الرمز ذو الرافعة المالية في تحديد اتجاه السوق، ويجب أن تشمل كل من استراتيجية الدخول والخروج التي تساعدك في تعظيم الأرباح.
السكالبينج هي واحدة من هذه الاستراتيجيات، تساعدك في الاستفادة من التغييرات الصغيرة في حركة السعر لحماية ضد الخسارة وزيادة أرباحك. ستحتاج إلى الاعتماد على تحليلك الفني للأصل الأساسي لتحديد متى تدخل وتخرج من السوق. كلما كانت جودة تحليلك أفضل، كلما تمكنت من زيادة أرباحك إلى الحد الأقصى.
كما هو الحال مع الأصول الأخرى للعملات المشفرة، فإن الرموز المميزة المدعومة جداً متقلبة للغاية. تأكد من اتباع القواعد الأساسية للتداول لتقليل مخاطر المالية الخاصة بك أثناء التداول في السوق.
تسمح Bybit للمتداولين بالاستفادة من حركة الأسعار الفورية لتحقيق صفقات ناجحة. الرموز المدعومة في Bybit هي منتجات مشتقة، ولا تحتاج إلى هامش، وتوفر تعرضاً مدعوماً للأصل المشفر.
ينطوي تداول الرموز المدعومة في Bybit على الرسوم التالية، اعتماداً على ما تفعله برمزك المدعوم:
تُفرض رسوم التداول عندما يقوم متداول بشراء أو بيع الرموز المميزة في السوق الفورية. المعدل هو نفسه رسوم السوق الفورية النموذجية: 0.1%.
تُفرض رسوم الاشتراك عندما يقرر المتداول شراء رمز مدعوم. معدل رسوم الاشتراك هو 0.05%.
تُفرض رسوم الاسترداد عندما يختار المتداول استرداد رمزه المدعوم. تبلغ رسوم الاسترداد 0.05%.
يتم فرض رسوم إدارة يوميًا من قبل البورصة في الساعة 12 صباحًا بالتوقيت العالمي المنسق. تعتمد قيمتها على حجم مركز المتداول في السوق والقيمة الصافية للأصول.
يتم فرض رسوم تمويل على الرموز ذات الرافعة المالية في Bybit بناءً على معدل تمويل الأصول الأساسية. لاحظ أن هذه الرسوم تُفرض على صافي قيمة الأصول للرموز؛ المواقف ذات الرافعة المالية لا تتأثر.
لمعرفة المزيد عن رسوم التداول في Bybit، راجع الرموز ذات الرافعة المالية في Bybit: توضيح الرسوم.
إليك خطوات العملية خطوة بخطوة لتداول الرموز ذات الرافعة المالية على Bybit:
اضغط على تداول في شريط التنقل، واختر الرموز ذات الرافعة المالية من القائمة المنسدلة.
انقر على زوج الرموز ذات الرافعة المالية الذي ترغب في تداوله.
إذا كانت هذه هي المرة الأولى التي تتداول فيها الرموز المرفوعة، ستظهر نافذة تحذير مخاطر. يرجى قراءة وفهم المعلومات في صندوق الإشعار قبل النقر على أقر و تفعيل الرمز. إذا كان لديك أي أسئلة، تواصل مع خدمة المحادثة المباشرة لبايبيت للحصول على المساعدة.
أكمل الاختبار الأمني الذي يظهر على شاشتك. ستحتاج أولاً إلى الإجابة عن جميع الأسئلة بشكل صحيح لتتمكن من التداول.
انقر على أرسل الآن. بمجرد الانتهاء من ذلك، يمكنك البدء في تداول الرموز المرفوعة على بايبيت.
يمكن لأي شخص تداول الرموز المرفوعة تمامًا كما يحدث مع أي منتج مشتقات عملات رقمية آخر. ومع ذلك، فهي في الأساس مخصصة للمتداولين ذوي الخبرة، الذين يستطيعون استغلال الأسواق المتداولة والتحليل الفني لتحقيق الأرباح مع تقليل المخاطر. أخيرًا، الطريقة الأمثل لتعظيم فوائد الرموز المرفوعة هي الاحتفاظ بها للتداولات القصيرة الأجل.