ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
تداول الفوركس شائع للغاية بين المستثمرين المؤسساتيين والأفراد، بفضل سيولته الكبيرة ومرونته وإمكانياته الصحية لتحقيق العوائد. في السنوات الأخيرة، تداول العملات المشفرة قد ظهر كسوق عالي المخاطر والعائد، حيث يستطيع المتداولون البدء برأس مال متواضع ومع ذلك تحقيق أرباح كبيرة.
يعمل كلا بيئتي التداول - الفوركس والعملات المشفرة - وفقًا لتنسيقات أقل مركزية وتنظيماً من سوق الأسهم. هذا يعني أنها ليست صادرة عن سلطة مركزية، مثل الحكومة، لذلك لا تمتلك أي جهة واحدة التحكم في السوق. ومع ذلك، فإن طبيعة اللامركزية الخاصة بكل منها مختلفة تماماً، وسوق الفوركس - الذي يعد جزءًا من النظام المالي التقليدي - يتم تنظيمه بشكل نسبي أكثر من العملات المشفرة.
على مدى السنوات القليلة الماضية، زاد مستوى التنظيم لتداول العملات المشفرة، مما جعل هذه الفئة من الأصول أكثر جاذبية للمستثمرين الذين يفضلون البقاء في نطاق بيئة منظمة. مع زيادة تنظيم العملات المشفرة، وبيئة الفوركس التي تكون خفيفة التنظيم (على الأقل مقارنةً بسوق الأسهم)، أصبحت الفروقات بين هذين السوقين الشعبيين أكثر تخفيفًا من أي وقت مضى.
تجعل هذه التطورات العديد من المستثمرين فضوليين حول أي من هذين السوقين، الفوركس أو العملات المشفرة، يمكن أن يوفر عوائد أفضل ويتناسب مع أهدافهم الاستثمارية. في هذه المقالة، نسعى للإجابة على هذه الأسئلة الأساسية.
النقاط الرئيسية:
يشير الفوركس إلى شبكة من الأسواق الدولية اللامركزية للتداول خارج البورصة (OTC) حيث يتم تداول أزواج العملات الورقية.
بالمقارنة مع تداول العملات الرقمية، يتميز تداول الفوركس بسوق أكثر تنظيماً، وسيولة أكبر، ونسب رافعة مالية أعلى، وحواجز دخول أعلى، وبيئة تداول أكثر نضجًا، وعادةً ما يكون إعدادًا أكثر تعقيدًا للمبتدئين.
يعتمد الاختيار بين الاستثمار في العملات الرقمية أو الفوركس في النهاية على تفضيلات وخبرة المتداول. ومع ذلك، يوصى بشكل عام بأن يتم تضمين هذين الأصليْن في محفظة استثمارية جيدة التنويع.
سوق الفوركس (تبادل العملات الأجنبية) هو الأكثر سيولة في العالم، حيث يتيح التداول في أزواج العملات الورقية الوطنية، مثل الدولار الأمريكي (USD)، واليورو (EUR)، والدولار الكندي (CAD)، والدولار السنغافوري (SGD)، والكرونا السويدية (SEK)، والين الياباني (JPY) والعديد من العملات الأخرى. يتم التعبير عن التداولات والمراكز في سوق الفوركس كلها في أزواج العملات (على سبيل المثال، USD/EUR)، حيث يُطلق على أول رمز عملة اسم العملة الأساس والثاني اسم العملة المقابلة. يشير سعر زوج الفوركس إلى مقدار العملة المقابلة التي تحتاج إلى دفعها لشراء وحدة واحدة من العملة الأساس. على سبيل المثال، يعني إدراج USD/EUR بقيمة 0.9 أن شراء دولار أمريكي واحد يتطلب دفع 90 سنتًا يورو.
يتميز سوق الفوركس بأعلى سيولة مقارنة بجميع الأسواق المالية، حيث تتجاوز أحجام التداول اليومية 7 تريليون دولار. على عكس سوق الأسهم الذي يعمل في بيئات مركزية ومنظمة بشكل صارم في البورصات، فإن الفوركس هو سوق دولي لامركزي تُجرى فيه التداولات في شكل OTC بين المشاركين في السوق مثل الوسطاء والبنوك المركزية والبنوك التجارية ومكاتب صرف العملات الأجنبية والكيانات المالية الأخرى. عادةً ما يستخدم المتداولون الأفراد خدمات وسطاء الفوركس للمشاركة في السوق. بينما يتم تطبيق مستوى معين من التنظيم على أسواق الفوركس، إلا أنه أقل صرامة وتفصيلًا من الإطار التنظيمي الذي يحكم سوق الأسهم.
تحدث الغالبية العظمى من تجارة الفوركس في أربعة أسواق رئيسية: سيدني، وطوكيو، ولندن، ونيويورك. يعمل كل سوق من الاثنين إلى الجمعة، تقريبًا خلال ساعات العمل المحلية. تم تصميم ساعات عملها بحيث عندما ينتهي التداول في موقع واحد، يبدأ في السوق الرئيسية التالية، مما يضمن أن يظل سوق الفوركس الدولي متاحًا 24 ساعة في اليوم، من الاثنين إلى الجمعة. لا يعمل السوق في أي من مواقعه يومي السبت والأحد.
هناك سبعة أزواج عملات رئيسية (أو "الكبيرات") في سوق الفوركس:
اليورو والدولار الأمريكي: EUR/USD
الدولار الأمريكي والين الياباني: USD/JPY
الجنيه الإسترليني والدولار الأمريكي: جنيه إسترليني/دولار أمريكي
الدولار الأمريكي والفرنك السويسري: دولار أمريكي/فرنك سويسري
الدولار الأسترالي والدولار الأمريكي: دولار أسترالي/دولار أمريكي
الدولار الأمريكي والدولار الكندي: USD/CAD
الدولار النيوزيلندي والدولار الأمريكي: NZD/USD
أول أربعة من هذه الأزواج هي الأزواج الرئيسية التقليدية، بينما الثلاث الأخيرة غالبًا ما يُشار إليها بالأزواج السلعية، لأنها تمثل اقتصادات تتأثر عملاتها الوطنية بتقلبات أسعار السلع.
أكثر من 80% من جميع تداول الفوركس ينحصر في هذه الأزواج الرئيسية السبع.
يتضمن التداول بالعملات الرقمية شراء وبيع العملات الرقمية عبر منصة تداول مركزية (CEX) ومنصة تداول لامركزية (DEX). حوالي 85 إلى 90% من تداول العملات الرقمية يحدث في المنصات المركزية (CEXs). سوق العملات الرقمية غير مركزي، ويتميز بتنظيم أقل بكثير من سوق الفوركس. ومع ذلك، زادت الهيئات التنظيمية في جميع أنحاء العالم من إشرافها على العملات الرقمية وتداولها في السنوات الأخيرة.
تتميز أسواق العملات الرقمية بتقلبات عالية، مما يوفر فرص عائد محسنة وزيادة في المخاطر. تعتبر عملة البيتكوين (BTC) صاحبة أعلى قيمة سوقية في العالم في مجال العملات الرقمية، حيث تستحوذ على أكثر من نصف (حوالي 54%) من إجمالي القيمة السوقية للعملات الرقمية حتى تاريخ 22 أكتوبر 2024. كما أنها ثاني أكثر الأصول الرقمية تداولاً [بعد العملة المستقرة تيثر (USDT)] من حيث حجم التداول اليومي. تشمل العملات الرقمية الأخرى الشهيرة ذات القيمة السوقية العالية والتي يتم تداولها بنشاط إيثريوم (ETH)، سولانا (SOL)، بي إن بي (BNB)، إكس آر بي (XRP) والعملة المستقرة يو إس دي كوين (USDC).
كلا السوقين، الفوركس والعملات الرقمية، يعملان على مدار 24 ساعة في اليوم، مما يمكّن من تداول مرن عبر جميع المناطق الزمنية الجغرافية. مع ذلك، يوجد اختلاف واحد، وهو أن الفوركس يعمل من الاثنين إلى الجمعة فقط، بينما تكون أسواق العملات الرقمية متاحة 24/7.
يعرف كلا السوقين بتقديم فرص تداول بالرافعة المالية بشكل بارز. ومع ذلك، فإن نسب الرافعة المالية النموذجية أعلى في الفوركس. تتراوح نسب الرافعة المالية المعتادة التي تقدمها بورصات العملات الرقمية المشهورة بين 5x و100x. وقد تتوفر الرافعة المالية بأكثر من 100x، لكنها أقل شيوعًا. وعلى النقيض، تكون الروافع المالية في الفوركس عادة بين 20x و400x، حيث يقدم بعض الوسطاء نسبًا تصل إلى 5,000x.
يعتبر كل من الفوركس والعملات الرقمية شهيرًا لدى المستثمرين الذين لا يتجنبون المخاطر. يمكن لأولئك الذين يميلون إلى المضاربة ذات المخاطر العالية أن يجدوا فرصًا وافرة في كلا السوقين. وفي الوقت نفسه - دون احتساب المخاطر المضخمة بواسطة رافعات الفوركس العالية - تتميز العملات الرقمية بدرجة أكبر من تقلب الأسعار مقارنة بأزواج الفوركس. إذا كنت تحب التداول المضاربي النشط، فإن تقلبات أسعار العملات الرقمية ورافعات الفوركس الحادة كلاهما يمكن أن يلبي احتياجاتك. ومع ذلك، أزواج الفوركس هي خيار أقل تقلبًا بشكل ملحوظ في غياب استخدام الرافعة المالية.
على عكس سوق الأسهم، يتم تنفيذ كل من تداول الفوركس والعملات الرقمية في بيئات تداول لامركزية. تحدث الغالبية العظمى من تجارة الفوركس عبر الأسواق اللامركزية خارج البورصة، بينما تُعرف العملات الرقمية نفسها بأنها تعتمد على مبدأ اللامركزية الذي يدعم تشغيل شبكات البلوكشين - المنصات التي يتم فيها إصدار وتداول العملات والرموز الرقمية.
يوجد اختلاف جوهري في طبيعة الأصول المتداولة في هذين السوقين. يتضمن تداول الفوركس العملات الورقية التي تصدرها الحكومات وتضمنها. يتضمن تداول العملات الرقمية العملات الرقمية التي يتم ضمان إصدارها وعملياتها وقيمتها من خلال عمل شبكات البلوكشين أو التطبيقات اللامركزية (DApps). بمعنى عملي، تعتمد صلاحية تجارة العملات الرقمية أيضًا بشكل كبير على الصحة التشغيلية والاحتياطيات التي تحافظ عليها بورصات العملات الرقمية الرائدة.
بينما يُعرف عن الفوركس كونه أقل تنظيمًا من سوق الأسهم، لا يزال يتعين على وسطاء الفوركس والكيانات الأخرى المشاركة في سوق الفوركس تلبية مجموعة متنوعة من متطلبات التأهيل. على سبيل المثال، في الولايات المتحدة، يتعين على الوسطاء أن يكونوا مسجلين لدى لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)، وتلبية متطلبات أخرى.
على النقيض، سوق العملات الرقمية أقل تنظيمًا بشكل ملحوظ. ومع ذلك، فإن هذا يتغير مع زيادة الاهتمام التنظيمي الموجه إليه من هيئات مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وغيرها من الهيئات التنظيمية حول العالم. في الولايات المتحدة، أعلنت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن بعض العملات الرقمية تعتبر أوراق مالية، مما قد يضعها تحت نفس إطار التنظيم الذي تخضع له الأسهم — وهي منتجات مالية منظمة بشكل أكبر بكثير من الفوركس.
أحجام التداول في الفوركس أعلى بكثير من سوق العملات الرقمية. اعتبارًا من أواخر 2024، تجاوزت أحجام الفوركس اليومية النمطية 7 تريليون دولار، بينما يبلغ حجم التداول اليومي لسوق العملات الرقمية بالكامل حوالي 110 مليار دولار. انخفاض السيولة في سوق العملات الرقمية هو أحد الأسباب الرئيسية لتقلبه العالي.
الفوركس أيضًا سوق أكثر نضجًا بكثير مقارنة بالعملات الرقمية. تعود أول حالات تداول العملات الورقية إلى عدة قرون، وبدأ تداول العملات الحديثة والناشطة في أوائل السبعينيات من القرن العشرين عندما انتقل الدولار الأمريكي والعملات الوطنية الرئيسية الأخرى إلى صيغة سعر صرف عائم حر. في المقابل، تم إطلاق أول منصات تداول العملات المشفرة - Bitcoinmarket.com وMt.Gox - في عام 2010 فقط، مما يجعل تداول العملات المشفرة سوقًا شابًا نسبيًا يبلغ عمره 14 عامًا فقط.
تشمل الإيجابيات الرئيسية لتداول الفوركس مقارنة بتداول العملات المشفرة المزيد من الاستقرار في تحركات الأسعار، سيولة أعلى بكثير، حماية تنظيمية أكثر صرامة إلى حد ما وسوق أكثر رسوخًا يسمح للمتداولين بتطبيق استراتيجيات ونهج مجربة.
في الوقت نفسه، فإن الفوركس لديه عيوب ومخاطر محددة تتعلق به. تشمل هذه العيوب روافع حادة، والتي يمكن أن تكون حقل ألغام للمتداولين غير المتمرسين أو لأولئك الذين قد يبالغون في تقدير تجربتهم؛ عدد أيام تداول أقل مقارنة بأسواق العملات المشفرة، والتي قد لا تلبي احتياجات المتداولين في عطلة نهاية الأسبوع؛ وتنوع أقل من حيث المنتجات/الأصول المتاحة، حيث يتركز الجزء الأكبر من تداول الفوركس في الأزواج السبعة الرئيسية. أما باقي حجم تداول الفوركس فيعزى إلى الأزواج الثانوية (تلك التي تشمل التجارة بين EUR, GBP, CHF و JPY، مثل EUR/JPY أو GBP/EUR) والأزواج الغريبة (تلك التي تشمل USD, EUR, GBP, CHF أو JPY من جانب وعملة ذات حجم تداول أقل، عادة من اقتصاد نام أو أصغر، من الجانب الآخر).
تشمل الإيجابيات الرئيسية لتداول العملات المشفرة إمكانيات عوائد أكبر بسبب التقلبات العالية، سوق عملات مفتوح على مدار 24/7، حواجز دخول منخفضة نسبيًا واختيار واسع التنوع من الأصول.
ومع ذلك، فإن نفس التقلب المرتفع الذي قد يحقق عوائد مذهلة يزيد أيضًا من المخاطر العامة في تداول العملات الرقمية. تشمل السلبيات الأخرى للعملات الرقمية سوقاً أقل نضجاً مما يجعل استراتيجيات التداول المعروفة أقل يقيناً من حيث فعاليتها؛ مستويات سيولة أقل؛ عدم اليقين التنظيمي؛ وإمكانية الاختراقات على منصات البلوكتشين.
يمكن أن يكون الفوركس مناسبًا للمتداولين الذين يرغبون في استغلال سوق راسخ مع سيولة كبيرة. قد يوفر أيضًا بيئة تداول أكثر استقرارًا من تداول العملات الرقمية، خصوصًا إذا كنت حذراً مع الرافعات السخية المعروضة.
يفضل العديد من المتداولين أيضًا دمج تداول الفوركس مع فئات أصول أخرى لتنويع محافظهم. لهؤلاء المستخدمين، تقدم Bybit حساب MT5 — وهو حساب موحد ذو فئات أصول مختلطة يمكنك تمويله بعملة USDT المستقرة ثم استخدامه لتداول العملات الأجنبية والسلع ومؤشرات أسواق الأوراق المالية الرئيسية بصيغة عقود الفروقات (CFDs).
حتى 8 نوفمبر 2024، سيكون المستخدمون الجدد لمنصة Bybit MT5 مؤهلين أيضًا للمشاركة في حملة Gold&FX Quest. وفقًا لقواعد المهمة، يحتاج المستخدمون الجدد إلى إيداع وتداول 100 USDT فقط للحصول على فرصة للفوز بجوائز تزيد عن 1,000 USDT.
تناسب العملات الرقمية المتداولين الذين يفضلون استراتيجيات عالية المخاطر/عالية العائد لتعظيم أرباحهم في بيئة متقلبة. نظرًا لطبيعتها اللامركزية وتنظيمها المحدود، فإن سوق العملات الرقمية يتميز أيضًا بحواجز دخول منخفضة، مما يجعله مناسبًا لأولئك الذين يبدأون برأسمال محدود. تنوع الأصول المتداولة أيضًا هائل، حيث يوجد حوالي 15,000 عملة رقمية في الوجود حتى أكتوبر 2024 ومئات من العملات الرائدة المعروضة على منصات CEXs الرئيسية.
على سبيل المثال، حتى أواخر أكتوبر 2024، يوجد أكثر من 600 زوج عملة رقمية متاح على منصة Bybit، بالتأكيد تنوع أوسع من السبعة الكبار في الفوركس؛ حوالي 20 ثانوي؛ وأقل من 100 نادرة. تقدم لك Bybit أيضًا مجموعة واسعة من الخيارات لتداول العملات المشفرة عبر سوق السبوت ومختلف المشتقات، مثل العقود الآجلة القياسية، العقود الآجلة الدائمة والخيارات.
بينما يتعلق الأمر بالنقاش حول أي سوق هو الأنسب للمبتدئين، العديد من العوامل تشير في اتجاه العملات المشفرة. أولاً، في حين أن أسواق العملات المشفرة أكثر تقلبًا، تتميز أسواق الفوركس برافعات مالية أعلى بشكل ملحوظ، مما يمكن أن يخلق سيناريو أكثر مخاطرة للمتداول عديم الخبرة. يتمتع سوق العملات المشفرة أيضًا بحواجز دخول أقل، مع متطلبات ودائع أولية أقل عادةً والقدرة على تسجيل حساب مباشرة مع منصات التداول (مثل CEXs) دون الحاجة إلى وسيط. الإعداد الأولي الأسهل يناسب أيضًا المبتدئين.
يأتي كل من تداول الفوركس والعملات المشفرة بفوائده الفريدة الخاصة به. في النهاية، يعتمد الاختيار بين الاثنين على نهج إدارة المخاطر الخاص بك، ومدى فهمك لكل سوق، وأسلوب التداول، والتجربة العامة في التداول، والميل لاستخدام الرافعة المالية وأهداف الاستثمار طويلة الأجل. ومع ذلك، لاحظ أن أفضل المتداولين عمومًا ينوعون محافظهم المالية ويسعون لاستخدام مجموعة متنوعة من فئات الأصول. لذلك، قد لا تكون المسألة تتعلق بأي من هذين السوقين هو الأفضل، بل بالأحرى كيفية مزج وتنسيق استثماراتك - بما في ذلك الفوركس والعملات الرقمية.
#LearnWithBybit