ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
على الرغم من أن العملات الرقمية تعتبر مجالاً متخصصاً في عالم المال، فقد حققت صناعة العملات الرقمية تقدماً كبيراً في السنوات الأخيرة. من مشاريع Launchpad و Launchpool المشابهة للاكتتابات العامة إلى المنتجات المهيكلة مثل Shark Fin من Bybit، يتم تبني العديد من عناصر التمويل التقليدي (TradFi) لمستثمري ومضاربي العملات الرقمية لتحقيق عائد إضافي.
أحدث ابتكار في هذا المجال هو مشتقات العملات الرقمية. باستخدام استراتيجيات تداول مشتقات العملات الرقمية، يمكن للمستثمرين الأذكياء تحقيق ربح جيد. هل ترغب في معرفة المزيد؟ تابع القراءة بينما نغطي كل ما تحتاج إلى معرفته حول استراتيجيات التداول لمشتقات العملات الرقمية.
قبل الخوض في استراتيجيات محددة، من المهم أولاً فهم الأدوات المتاحة لديك. على منصة Bybit، ستتمكن من تداول جميع أنواع المشتقات في العملات الرقمية. هذه تتراوح من عقود دائمة و المستقبلية التي تستخدم العملات المستقرة مثل USDT وUSDC كضمان، إلى عقود دائمة ومشتقات مستقبلية معكوسة تستخدم العملة أو الرمز المميز نفسه كضمان. بالنسبة للاستراتيجيات المتقدمة، يمكنك تداول خيارات العملات الرقمية حيث أنها توفر المزيد من الفرص لـالتحوط وزيادة الأرباح.
أفضل شيء في استراتيجيات تداول المشتقات هو أنها متنوعة لتتناسب مع أسلوب تداولك. تحقق من قائمتنا أدناه لأفضل استراتيجيات تداول المشتقات المخصصة لك.
مناسب لـ: المستثمرين المتفائلين على المدى الطويل الذين يمتلكون الأصل الأساسي.
استراتيجية البيع المغطى تتكون من جزأين: امتلاك الأصل وبيع خيار شراء خارج النقود (OTM) على هذا الأصل. بينما قد تحد هذه الاستراتيجية المحايدة من الارتفاع المادي، إلا أنها تسمح للمستثمرين بتوليد تدفق مستمر من الدخل في شكل علاوات الخيارات. هذا يسمح لمقتني الأصول طويل الأمد بالاستفادة، حتى عندما يتحرك سعر الأصل في اتجاه جانبي أو ينخفض.
الخطوة 1: قم بإنشاء مركز طويل في السوق الفوري.
الخطوة 2: قم بتفحص جدول سلسلة الخيارات وابحث عن خيارات شراء تنتهي صلاحيتها في غضون شهر.
الخطوة 3: اعتمادًا على مدى تحملك للمخاطر، ابحث عن خيارات شراء خارج النقود (OTM) بنسبة 15% – 30% وابدأ ببيع خيار استنادًا إلى مركز السوق الفوري الخاص بك.
الخطوة 4a: إذا انتهى خيار الشراء داخل النقود (ITM)، يتم بيع مركزك وستربح الفرق بين سعر التنفيذ وتكلفة مركزك الفوري بالإضافة إلى علاوة الخيار.
الخطوة 4b: ومع ذلك، إذا انتهى خيار الشراء خارج النقود (OTM)، ستستمر في الاحتفاظ بمركزك وستربح علاوة الخيار.
مثال:
بعد شراء 1 ETH بسعر $1,200، يمكنك كتابة خيار مغطى عن طريق بيع عقد 1400C الذي ينتهي بعد شهر. بناءً على فارق العرض والطلب، يتم إضافة علاوة تبلغ حوالي 1% من تكلفة ETH لك. عند الانتهاء، إذا انتهى عقد ETH-1400C OTM، ستربح من علاوة الخيار وتستمر في الاحتفاظ بالأسهم. إذا انتهى الخيار ITM، ستبيع 1 ETH بسعر $1,400 وتكسب $200 بالإضافة إلى علاوة الخيار.
مثالية لـ: المتداولين الذين يرغبون في الربح من الأسواق ذات الاتجاه العرضي ولديهم رأس مال فائض.
مهتم باتخاذ استراتيجية الشراء المغطى خطوة إلى الأمام؟ احرص على تجربة استراتيجية العجلة. بدلاً من فتح مركز طويل عن طريق شراء أصل التشفير الأساسي المفضل لديك، تتضمن استراتيجية العجلة جزئين: بيع خيارات مغطات نقدية مضمونة وخيارات مغطاة.
بعد التأكد من أن لديك ما يكفي من رأس المال للوفاء بالعقود التي تُسند إليك، قم باختيار سعر تنفيذ لبيع خيارك عنده. إذا انتهى الخيار ITM، يمكنك بعد ذلك المضي قُدماً لبيع خيارات مغطاة للأصل الأساسي الذي تم إسناده إليك.
الخطوة 1: ارجع إلى ورقة سلسلة الخيارات وابحث عن خيارات البيع التي تنتهي صلاحيتها خلال شهر.
الخطوة 2: استنادًا إلى تحملك للمخاطر، اكتب خيارات بيع بنسبة 15%–30% خارج النقد (OTM) استنادًا إلى رأس المال المتوفر لديك واستلم العلاوة المودعة لك.
الخطوة 3a: إذا انتهت صلاحية خيار البيع خارج النقد (OTM)، ستحقق ربحًا من العلاوة المكتسبة ويمكنك إعادة استخدام رأس المال لبيع المزيد من الخيارات خارج النقد (OTM).
الخطوة 3b: إذا انتهت صلاحية خيار البيع داخل النقد (ITM)، يتحول رأس المال الخاص بك إلى الأصل الأساسي، وسعر تكلفته يعتمد على سعر التنفيذ لخيار البيع الخاص بك.
الخطوة 4: تابع إلى الجزء الثاني من استراتيجية العجلة إذا تم تخصيص الأصل الأساسي لك وقم ببيع خيارات مغطاة للأصل المخصص لك.
مثال:
قم ببيع خيار بيع نقدي مضمون BTC-15000P تنتهي صلاحيته خلال شهر. ثم، إذا تم تخصيصك BTC لأن عقد البيع ينتهي داخل النقد (ITM)، تابع تنفيذ استراتيجية العجلة عن طريق بيع خيار شراء مغطى BTC-17000C. إذا انتهى خيار الشراء المغطى داخل النقد (ITM)، ستحقق ربحًا جيدًا ولديك رأس مال لبيع المزيد من الخيارات النقدية المضمونة.
مثالية لـ: المستثمرين الذين يرغبون في حماية أنفسهم من الخسائر القريبة الأمد مع الاستمرار في كسب الربح.
الاختلاف الأخير الذي نود تغطيته هو استراتيجية Collar Option. مثل استراتيجية الشراء المغطى، فإن هذه الاستراتيجية الرائعة لتداول المشتقات تتميز بالحد من المخاطر بينما تسمح للمستثمرين بالبقاء على تفاؤلهم في السياق العام للأمور. الاختلاف هو أن استراتيجيات Collar Option تتضمن شراء وضعية وقائية إضافية من قبل المتداولين للحماية ضد أحداث البجعة السوداء التي تتسبب في انخفاض قيمة الأصول بشكل كبير.
الخطوة 1: مثل استراتيجية "الكول المغطى" المذكورة أعلاه، قم ببيع خيار call بعيد عن المال بناءً على تفضيل المخاطر لديك.
الخطوة 2: باستخدام العلاوة المكتسبة من كتابة خيار call بعيد عن المال، قم بشراء عقد خيار put بعيد عن المال.
الخطوة 3: إذا هبطت قيمة الأصل الأساسي، سيصبح خيار put البعيد عن المال الخيار المربح وستتمكن من تحمل خسائر طفيفة.
مثال:
بعد شراء 1 ETH وكتابة خيار call بعيد عن المال، استخدم استراتيجية خيار الياقة عن طريق شراء خيار ETH بعيد عن المال. هذا يحميك من أي انخفاض في المدى القصير بينما يتيح لك البقاء متفائلًا على المدى الطويل. إذا انهار ETH بشكل مفاجئ في القيمة، يمكنك حينئذٍ الاعتماد على هذا التحوط لتقليل خسائر محفظتك.
مثالي لـ: تجار المراجحة الذين يتوقعون أن تؤثر العوامل المحفزة على العقود الآجلة في المدى القريب.
هل يوجد عامل محفز في المدى القصير يضغط على معنويات العقود الآجلة للعملة المشفرة؟ صفقات النقد والحمل هي أفضل طريقة للاستفادة من ذلك. على عكس استراتيجيات التداول المشتقات الأخرى المذكورة في هذه القائمة، توفر صفقات النقد والحمل نهجًا محايدًا للسوق يقلل من التقلبات ويضمن أرباحًا خالية من المخاطر. كاستراتيجية مراجحة، ستكون هذه التجارة قابلة للتطبيق فقط إذا تجاوزت تكلفة مركز العقود الآجلة القصير تكلفة مركز السبوت الطويل.
الخطوة 1: أنشئ مركز سبوت طويل.
الخطوة 2: بيع عقد آجل للأصل نفسه لفتح مركز قصير.
الخطوة 3: عند انتهاء الصلاحية، سيقترب سعر عقد العقود الآجلة من سعر السبوت، مما يسمح للمتداولين بالربح عند إغلاق المركز القصير.
مثال:
ابدأ بشراء 1 BTC وبيع عقد BTC-JUN. مع كل مركز، ستحقق الربح من الفرق بين BTC السبوت والعقد الآجل. بذلك، ستستغل الحالة العاطفية الحالية وتحقق الربح دون التعرض لأي مخاطرة اتجاهية.
مثالي لـ: المتداولين الذين يتوقعون تقلب منخفض ويتداولون الأصول ضمن نطاق معين.
استراتيجيات نشر الخيارات مثل كوندور الحديد تجمع بين المكالمات والبيع لتضمن خسائر وأرباح ثابتة. بشكل أساسي، سيقوم المتداولون بشراء وكتابة كمية متساوية من المكالمات والبيع خارج النقد لضمان مراعاة مخاطر التقلب في حين يكسبون ربحًا مضمونًا مع كل تداول انتشاري. خلال فترات انخفاض التقلب، يتفوق الاستراتيجية بالطائرات الحديدية لأن استراتيجيتهم متعددة الأرجل تضمن احتمالات كبيرة للربح.
الخطوة 1: افتح انتشار الطائرات الحديدية الخاص بك عن طريق كتابة عقود بالقرب من القيمة المالية (ATM). هذا هو النطاق المثالي الذي ينبغي أن تهدف إليه لسقوط الأصول داخله.
الخطوة 2: لتقليل المخاطر، قم بشراء عقود OTM لمواجهة التغيرات الكبيرة في الأسعار.
الخطوة 3a: إذا أغلقت الأصل ضمن نطاق العقود المكتوبة عند انتهاء الصلاحية، سيحصل المتداولون على الحد الأقصى من الربح حيث تنتهي جميع العقود بدون قيمة.
الخطوة 3b: إذا أغلقت ETH خارج نطاق عقود OTM عند انتهاء الصلاحية، سيعاني المتداولون من الحد الأقصى للخسارة والمتمثلة في الفرق بين العقدين ATM و OTM. ومع ذلك، فإن العقود المشتراة ستدخل حيز التنفيذ وستحمي المتداولين من المزيد من الخسائر.
مثال:
ابدأ ببيع عقود ETH-1150P و ETH-1250C، وشراء عقود ETH-1100P و ETH-1300C. سيتم اعتبار هذا كانتشارات للطائرات الحديدية واحدة. سيتم تأمين الحد الأقصى من الربح إذا انتهت صلاحية ETH بين $1,150-$1,250. على الجانب الآخر، سيواجه المتداولون الحد الأقصى من الخسارة عندما تنتهي صلاحية ETH دون $1,100 أو فوق $1,300.
نأمل أن يكون هذا المقال قد ساعد في تثقيفك حول أفضل استراتيجيات تداول مشتقات العملات الرقمية التي يمكنك استخدامها في Bybit. من استراتيجية العجلة إلى صفقات المراجحة النقدية والحملية، يتيح التنوع الكبير للمشتقات التجارية معنا للمتداولين المطلعين حماية رأس مالهم مع تعزيز فرص النمو، بغض النظر عن ظروف السوق والمشاعر.
مهتم بتعلم المزيد عن كيفية تسعير الخيارات؟ دليلنا النهائي لاليونانيات الخاصة بالخيارات سيكون مناسباً لك. بدلاً من ذلك، إذا كنت تريد حماية محفظتك خلال انخفاض السوق الدببي، اطلع على دليلنا لتداول الخيارات والتحوط.