ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
عقود الفروقات هي منتج استثماري شائع بين المستثمرين الذين يسعون للتداول برافعة مالية في أسواق السلع والعملات الأجنبية والمؤشرات والأسهم. يُتيح هذا المنتج للمستثمرين فرصة الاستفادة من التقلبات السعرية لأصل معيّن دون الحاجة إلى امتلاكه فعليًا.
النقاط الرئيسية:
عقد الفروقات هو اتفاق مالي بين المشتري والوسيط، يتيح للمشتري المضاربة على ما إذا كان سعر العقد سيرتفع أو ينخفض، دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي.
تتوفر عقود الفروقات لمنتجات استثمارية مثل الأسهم والمؤشرات والسلع والعملات الأجنبية في العديد من الدول. ومع ذلك، فهي محظورة في الولايات المتحدة.
يمكن الآن لمستخدمي Bybit تداول عقود الفروقات على Bybit TradFi لأصول مثل الذهب والسلع والمؤشرات والأسهم.
عقد الفروقات هو اتفاق مالي بين المشتري ووسيط لعقود الفروقات (CFD)، يُتيح للمشتري المضاربة على ارتفاع أو انخفاض سعر الأصل دون الحاجة إلى امتلاكه. يتحرك سعر عقد الفروقات بناءً على حركة سعر الأصل الأساسي
تتوفر عقود الفروقات لعدة منتجات استثمارية — مثل الأسهم، والمؤشرات، والسلع، والعملات الأجنبية — في العديد من الدول، بما في ذلك أستراليا والمملكة المتحدة. ومع ذلك، حظرت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) هذه المنتجات على المستثمرين الأفراد في الولايات المتحدة.
عقود الفروقات هي خيار رائع إذا كنت ترغب في الاستفادة من الحركة السعرية لأصل معيّن دون امتلاكه. يُمكن للمستثمرين استخدام الرافعة المالية، وتنويع محافظهم الاستثمارية، والتداول خارج ساعات السوق التقليدية.
عقد الفروقات (CFD) هو اتفاق بين المشتري والبائع يتعهد فيه الطرفان بدفع الفرق في قيمة العقد عند إغلاقه. يمكن أن تعتمد عقود الفروقات (CFDs) على تحركات أسعار الأسهم والسلع وغيرها من المنتجات المالية. يحدد المشتري مدة العقد ويمكنه إبقاؤه مفتوحًا طالما أنه يستوفي متطلبات الهامش (أو الضمانات).
يمكن للمستثمرين فتح مركز بيع (Short) أو شراء (Long) للمنتج المالي المحدد. عند إغلاق العقد، إمّا أن يدفع المشتري لمُصدر عقد الفروقات في حال تكبّد خسارة، أو يتلقى دفعة مالية إذا كانت الصفقة مُربحة.
تُعد عقود الفروقات للعملات الأجنبية والسلع من الأنواع الأكثر شيوعًا. تسمح هذه المنتجات للمستثمرين بالاستفادة من الحركة السعرية لمختلف العملات الأجنبية والسلع دون الحاجة لدفع ثمن الأصل الأساسي.
يستطيع المستثمر التمتع بإمكانية المضاربة على تحركات أسعار العملات المختلفة من خلال عقود الفروقات للعملات الأجنبية. بالاتفاق مع مُصدر عقد الفروقات (CFD)، يلتزم الطرفان بتسوية الفرق في تحركات سعر العملة خلال فترة زمنية محددة. على سبيل المثال، يمكن للمستثمر أن يراهن على تفوّق أداء الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني. إذا ارتفع سعر الدولار، يحصل المستثمر على هذا الربح. إذا انخفض السعر، يتعين على المستثمر دفع الخسارة بالإضافة إلى رسوم الوسيط.عقد الفروقات للسلع مشابه لذلك، لكنه يُتيح للمستثمر المضاربة على تحركات أسعار السلع. تتوفر عقود الفروقات للسلع مثل الذهب، والفضة، والنفط، والمنتجات الزراعية، وهي تحظى بشعبية كبيرة نظرًا لصعوبة الاستثمار المباشر في هذه السلع الملموسة.يمكن للمستثمرين الذين لا يرغبون في الاستثمار المباشر في الأسهم أن يختاروا بدلاً من ذلك الاستثمار في عقود الفروقات للأسهم. على عكس تداول الأسهم التقليدي، لا يحتاج المستثمرون إلى شراء السهم الأساسي.
من الفوائد الرئيسية لعقود فروقات الأسهم أن المستثمرين يمكنهم فتح مراكز شراء (Long) أو بيع (Short) برافعة مالية، مما يتيح لهم تحقيق عوائد أعلى دون الحاجة لاستثمار أولي كبير.
بالرغم من تشابه النتائج، يختلف تداول الأسهم بين السوق الفوري وعقود الفروقات (CFDs). الفائدة الرئيسية لعقود الفروقات هي أنها تمكنك من استخدام الرافعة المالية. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في فتح مركز بمبلغ 10,000 دولار، قد تحتاج فقط إلى 2,000 دولار كرأس مال.
من ناحية أخرى، يتم التداول الفوري للأسهم مباشرة في الأسواق الكبرى، مثل بورصة نيويورك. عند الاستثمار في سوق التداول الفوري، تتطابق قيمة صفقتك مع مبلغ الاستثمار، وتكون مالكًا للأسهم الأساسية في حساب الوساطة الخاص بك.
يختار المستثمرون تداول عقود الفروقات بدلاً من المنتجات الأخرى لأسباب عدة.
التنويع: تتيح لك عقود الفروقات تداول مجموعة متنوعة من المنتجات، بما في ذلك العملات الأجنبية والأسهم والسلع. يمكن للمستثمرين الوصول إلى جميع هذه المنتجات من خلال حساب واحد فقط، مع إمكانية فتح مراكز شراء (Long) أو بيع (Short) عليها.الرافعة المالية: يمكن للمستثمرين الذين يمتلكون رؤوس أموال صغيرة ويرغبون في الحصول على تعرض أكبر للاستثمارات الاستفادة من الرافعة المالية التي توفرها عقود الفروقات. يمكن أن تكون هذه استراتيجية استثمارية مجدية عند إدارتها بشكل سليم.الوصول للأسواق العالمية: يمكن للمستثمرين أيضًا الوصول إلى منتجات في أسواق عالمية متعددة، مما يُساهم في تنويع محافظهم الاستثمارية بشكل أكبر. في بعض الحالات، قد تتمكن حتى من التداول خارج ساعات السوق المعتادة.التحوّط: امتلاك عقود الفروقات يمكن أن يكون وسيلة منخفضة التكلفة وسهلة لتحوّط محفظتك الاستثمارية. على سبيل المثال، إذا كنت تملك مركز شراء (Long) في سهم تسلا، يمكنك فتح مركز بيع (Short) صغير في عقد الفروقات على نفس السهم. يمكنك فعل الشيء نفسه مع أنواع أخرى من منتجات عقود الفروقات، والتي تتميز جميعها بسيولة عالية.لنفترض أن مستثمرًا يرغب في الاستفادة من حركة سعر سهم شركة كوكاكولا دون الاستثمار المباشر في السهم
يمكنه شراء عقد فروقات (CFD) يتيح له التعرض لـ 100 سهم بسعر 71 دولارًا للسهم، بقيمة إجمالية تبلغ 7,100 دولار. لا يحتاج المستثمر إلى دفع 7,100 دولار كاملة، بل يكفي أن يوفّر متطلبات الهامش التي قد تصل إلى 1,420 دولارًا فقط (%20 من القيمة الإجمالية مع رافعة مالية بقيمة 5 أضعاف).إذا زاد سعر سهم كوكاكولا بنسبة %10، من 71 دولارًا إلى 78.1 دولارًا خلال 30 يومًا، يمكن للمستثمر أن يقرر إغلاق العقد. يتم حساب الربح الإجمالي من هذه الصفقة، والذي يدفعه عقد الفروقات (CFD) للمستثمر، كما يلي:بعد ذلك، يحتاج المستثمر لدفع رسوم أخرى، مثل معدل العمولة وتكاليف التمويل. قد تكون هذه الرسوم كما يلي:
معدلات العمولة: %0.1 لفتح المركز و %0.1 لإغلاقه. في هذه الحالة، سيدفع المستثمر 14.91 دولارًا كرسوم لفتح وإغلاق المركز.
رسوم التمويل اليومية: إذا فرض مُصدر عقد الفروقات رسوم تمويل سنوية بنسبة %7.5، يتم حساب رسوم التمويل اليومية كما يلي:
(المعدل السنوي/365 يومًا)* مبلغ العقد
الربح النهائي: الربح النهائي للمستثمر هو 710 دولار − 14.91 دولار − 43.80 دولار = 651.29 دولار
قد تفرض عقود الفروقات أيضًا رسوماً أخرى. يمكن أن تتباين معدلات العمولة ورسوم التمويل بشكل كبير، وقد يدرج بعض الوسطاء الرسوم في فارق السعر. المثال السابق يوضح كيف يمكن لتكاليف التمويل أن تقلل من أرباحك، ولماذا تعتبر عقود الفروقات (CFDs) عادةً أكثر ملاءمة للتداولات قصيرة الأجل. يمكن للحركات الهبوطية الكبيرة أن تهدد المستثمرين بسهولة وتجبرهم على إغلاق مراكزهم. كان التراجع بنسبة %10 فقط كافيًا لإجبار المستثمر على إغلاق هذا المركز.
هذا النوع من التداول يحتاج إلى صبر كبير وتعلم مستمر، لأن الاستثمار في عقود الفروقات ينطوي على مخاطر مرتفعة، حيث يمكن أن تؤدي تحركات السوق الصغيرة إلى خسائر كبيرة.
عادةً ما يبدأ المستثمرون الذين يتداولون عقود الفروقات بحجم عقود أكبر للاستفادة من الرافعة المالية العالية، مما قد يشكل مخاطرة كبيرة إذا تحرك الأصل في اتجاه غير مرغوب فيه. يجب على المستثمرين التأكد من وضع طلبات وقف الخسارة بحيث يمكنهم الخروج من المركز إذا لزم الأمر.
من المهم ملاحظة أن هناك العديد من الرسوم المرتبطة بتداول عقود الفروقات. يمكن أن تؤدي مجموعة الرسوم وتكاليف التمويل، التي قد تتراكم بمرور الوقت، إلى تقليص أي أرباح يتم تحقيقها. ينبغي لمستثمري عقود الفروقات (CFD) أيضًا أن يأخذوا في الاعتبار مخاطر تخلّف الطرف المقابل عن السداد.تأكّد من تخصيص وقت كافٍ للبحث عن الجهة المصدِرة لعقد الفروقات للتأكد من أنها جهة موثوقة وقادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية.
عامل آخر يجب أخذه بعين الاعتبار عند اختيار الجهة المُصدرة لعقود الفروقات هو هيكل التكاليف الخاص بها. فكر بعناية في العوامل التالية:
الفارق السعري: تشير الفروق السعرية إلى الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب. إذا كان سعر الطلب أعلى بشكل ملحوظ، فقد يضاف هذا إلى تكاليفك.
تكاليف الاحتفاظ: قد تُفرض رسوم تبييت على أي مراكز تُترك مفتوحة في حسابك بعد انتهاء فترة التداول اليومية المحددة من قبل الجهة المُصدرة للعقد.
العمولة: بعض منتجات العقود الفروقات، مثل عقود الفروقات للسلع، لا تفرض أي عمولة نظراً لأنها مدمجة في الفوارق السعرية. ومع ذلك، تفرض بعض عقود الفروقات للأسهم عمولة عند فتح وإغلاق العقد.
رسوم بيانات السوق: بعض وسطاء عقود الفروقات قد يفرضون رسوماً مقابل الوصول إلى خدمات التداول الخاصة بهم.
يمكن أن تتراكم هذه التكاليف بسرعة وتقلل من أرباحك، خاصةً إذا تحرك الأصل الأساسي في الاتجاه المعاكس لمركزك. يمكن أن تجبر الخسائر المتزايدة بالرافعة المالية والرسوم العالية المستثمرين على تحقيق خسائر كبيرة بسرعة.
يمكن أن يكون الاستثمار في عقود الفروقات خيارًا ممتازًا للمستثمرين المطلعين الذين يرغبون في تنويع محافظهم الاستثمارية واستخدام الرافعة المالية لتحقيق عوائد أعلى. مثل جميع الاستثمارات، من المهم أن تفهم أهداف محفظتك الاستثمارية ومستوى تحملك للمخاطر، وأن تتأكد من أن الاستثمار في عقود الفروقات هو القرار الأنسب لمحفظتك.
أعلنت Bybit TradFi مؤخراً عن تقديم خدمات جديدة لتداول عقود الفروقات للأسهم. تتيح العروض الأولية للمستثمرين الاختيار من بين أكثر من 78 سهماً، والتي تشمل بعضاً من أبرز الشركات على مستوى العالم مثل أمازون، والخطوط الجوية الأمريكية، وآبل، وتسلا. مع Bybit، يمكنك استخدام رافعة مالية تصل إلى 5 أضعاف على هذه الصفقات باستخدام عقود الفروقات.تحقق من Bybit TradFi الآن لتعرف المزيد حول كيفية الاستثمار في الأسهم، والعملات الرقمية، والمعادن الثمينة، والسلع، والمؤشرات.
LearnWithBybit#