ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
يعكس سوق الأسهم الأمريكي نجاح الشركات الكبرى وصعود الشركات الناشئة الواعدة، حيث تستضيف البورصات الرئيسية مثل بورصة نيويورك وناسداك-100 مجموعة متنوعة من الشركات من عمالقة الصناعة إلى اللاعبين الناشئين.
تاريخياً، قدم السوق عائدًا سنويًا متوسطًا يبلغ حوالي 10%، كما يقاس بمؤشر S&P 500. على الرغم من التقلبات والانخفاضات العرضية، أظهر سوق الأسهم الأمريكي مسارًا تصاعديًا قويًا، يتجلى في الأسواق الصاعدة الطويلة الأمد.
جذب هذا السوق الصاعد العلماني جيلًا جديدًا من المستثمرين والمتداولين الذين بدأوا في تجربة الأسهم والأوراق المالية والأصول البديلة الأخرى. في الأشهر الأخيرة، تستغل شركات الويب 3 الفرصة لجذب هؤلاء المتداولين التقليديين، بينما تلبي في الوقت نفسه احتياجات المستخدمين المتخصصين في العملات الرقمية من خلال تقديم أدوات مبتكرة مثل الأسهم المرمزة وتداول الأسهم عقود الفروقات (CFD).
في هذه المقالة، سنستكشف الفروقات الرئيسية بين الاثنين، ونوضح كيفية عمل كل منهما ونتعلم كيف يمكن للمتداولين استخدام كل منهما بناءً على احتياجاتهم.
النقاط الرئيسية:
تمثل الأسهم المرمزة حقوق ملكية حقيقية على البلوكشين، وتقدم ميزات مثل الملكية الجزئية والتداول على مدار الساعة.
عقود الفروقات على الأسهم هي عقود مشتقات تتيح للمتداولين المضاربة على تحركات الأسعار دون امتلاك الأصل الأساسي.
يعتمد الاختيار بين الأسهم المرمزة وعقود الفروقات على أسلوب تداول المستخدم، وشهيته للمخاطرة وأفق استثماره.
تخيل سهم شركة آبل، ليس محتفظًا به في وسيط تقليدي، بل كرمز رقمي مسجل على البلوكشين. هذا هو جوهر الأسهم المرمزة. هذه تمثيلات رقمية على البلوكشين للأسهم الحقيقية، وعادة ما تكون مدعومة بنسبة 1:1 بالسهم الأساسي. لأنها مجرد تمثيلات على البلوكشين لسهم مادي، فإنها تمنح نفس الفوائد مثل نظيرها المادي، بما في ذلك الأرباح وحقوق التصويت.
بالإضافة إلى تقديم نفس الفوائد، تتيح هذه الأدوات الوصول إلى ميزات جديدة، مثل الملكية الجزئية، والتداول على مدار الساعة، والتسوية الفورية. مع تقنية البلوكشين، يمكن تحويل السهم الواحد إلى عدة رموز، مما يسمح للمتداولين والمستثمرين بامتلاك جزء من السهم. هذا يقلل من حاجز الدخول للأسهم ذات الأسعار المرتفعة، ويسمح بالاستثمار برأس مال قليل. يجعل التداول على مدار الساعة من السهل على المتداولين والمستثمرين التفاعل مع الأخبار والتطورات العالمية في الوقت الفعلي. بالإضافة إلى ذلك، فإن التسوية شبه الفورية تتناقض بشكل صارخ مع دورة T+2 التقليدية، مما يسمح للمتداولين بسرعة تحرير رأس مالهم.
من ناحية أخرى، نظرًا لأن الأسهم المرمزة هي مجرد تمثيلات رقمية للأسهم في العالم الحقيقي، فهي تخضع لتنظيم أكثر صرامة. في الولايات المتحدة، يتطلب تقديم مثل هذه المنتجات على الأقل شهادة عدم اعتراض من هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC).
عقود الفروقات للأسهم هي عقود مشتقة من الأسهم الأساسية. عند تداول عقد فروقات عبر منصات مثل Bybit، لا يمتلك المتداولون فعليًا السهم الأساسي. بدلاً من ذلك، يدخلون في اتفاقية لتبادل الفرق في سعر الأصل بين وقت فتح المركز ووقت إغلاقه.
يوفر هذا الهيكل مرونة كبيرة حيث يمكن للمتداولين الدخول في مراكز شراء أو بيع، تطبيق الرافعة المالية والتفاعل بسرعة مع تحركات السوق. الرافعة المالية تتيح أيضًا للمتداولين التحكم في مركز أكبر بكثير من رأس المال المتاح، مما يضخم كل من المكاسب المحتملة والخسائر الممكنة.
باعتبارها مشتقات، لا تتطلب عقود الفروقات موافقة تنظيمية، لذا يمكن للبورصات إدراج مجموعة واسعة من الأسهم والمؤشرات العالمية على منصة واحدة.
الميزة | الأسهم المرمزة | عقود الفروقات |
المبدأ الأساسي | تمثل ملكية الأسهم الفعلية، وغالبًا ما تمنح حامليها فوائد مثل الأرباح وحقوق التصويت | مشتقات مضاربة، حيث يربح المتداولون فقط من حركة الأسعار |
الرافعة المالية | لا تتضمن رافعة مالية متأصلة | الرافعة المالية هي ميزة أساسية، تدعم زيادة التعرض للسوق |
سرعة التسوية | تستخدم تقنية البلوكشين للتسوية السريعة | تقدم أيضًا تسوية سريعة، لأنها عقود مشتقات |
البيئة التنظيمية | تخضع لتنظيم أكثر صرامة وتعمل ضمن بيئة تنظيمية متطورة وغير مؤكدة | تتداول تحت أطر تنظيمية نسبياً مستقرة تحكم المشتقات المالية |
مخاطر الطرف المقابل | تشمل بشكل أساسي الوصي المسؤول عن الاحتفاظ بالأسهم الأساسية | مخاطر أقل للطرف المقابل، حيث لا توجد أسهم أساسية تتطلب الحفظ |
تقدم كل من الأسهم المرمزة وعقود الفروقات مزايا فريدة، تلبي أنماط تداول وأهداف استثمارية مختلفة. فهم الفروقات بينها هو المفتاح لاختيار الأداة المناسبة في الوقت المناسب. تجذب الأسهم المرمزة المستثمرين الذين يسعون إلى امتلاك جزئي للأسهم ذات القيمة العالية، خاصة أولئك الذين لديهم نظرة طويلة الأجل. تم تصميم عقود الفروقات للمتداولين النشطين الذين يركزون على المضاربة قصيرة الأجل، أو استراتيجيات التحوط أو التعرض المرفوع.
ومع ذلك، يأتي كل أداة مع ملف مخاطر خاص بها. لا تزال الأسهم المرمزة في المرحلة المبكرة من الموافقة التنظيمية. قد تكون خاضعة لقيود جغرافية، مما يحد من توفرها في مناطق معينة. من ناحية أخرى، لا توجد أي عقود الفروقات أي عبء تنظيمي. ومع ذلك، كأدوات مرفوعة، فهي عرضة لـ التصفية الناجمة عن التقلبات الكبيرة في السهم الأساسي.
في النهاية، يعتمد الاختيار بين الأسهم المرمزة وعقود الفروقات على أفق الوقت للمتداول أو المستثمر، وتحمل المخاطر والمنظور التنظيمي.
كانت Bybit دائمًا في طليعة تبني التكنولوجيا الجديدة وابتكارات التداول. مع دمج MT5، فتحت Bybit التداول على عقود الفروقات لبعض الأسهم الأكثر طلبًا في العالم، مثل GOOG، AMZN، CRCL و AAPL.
هل تريد تداول الأسهم المرمزة؟ الآن يمكنك مع Bybit Spot. تم إصدارها من قبل Backed Finance، وقد أدرجت Bybit Spot عشرة من الأسهم الأمريكية الرائجة، بما في ذلك NVIDIA (NVDAX)، Robinhood (HOODX)، Meta (METAX)، Tesla (TSLAX) والمزيد. اكتشف المزيد هنا.
ابدأ في استكشاف هذه الفرص الجديدة بزيارة Bybit TradFi و Bybit Spot وابدأ في تداول سوق الأسهم الأمريكية!
LearnWithBybit#