ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
من بداياتها المتواضعة في برامج الحوسبة إلى هيمنتها الحالية على الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي والحلول المؤسسية، رسخت شركة مايكروسوفت (رمز التداول: MSFT - بورصة ناسداك) مكانتها كأحد الأعمدة الأساسية في المحافظ الاستثمارية.
تُعد منصة Microsoft Azure المحرك الأكبر للإيرادات، حيث تهيمن على سوق الحوسبة السحابية. وفي الوقت نفسه، تواصل Office 365 تقديم مصدر إيرادات مستقر كثاني أكبر مساهم في دخل الشركة. تواصل مايكروسوفت تعزيز استثماراتها في الذكاء الاصطناعي من خلال شراكات استراتيجية بارزة مع OpenAI ونفيديا وغيرها.
في هذه المقالة، سنستكشف التطورات الرئيسية والعوامل المحفزة والأخبار التي تشكل توقعات سهم مايكروسوفت لعام 2025. كما سنتناول أيضًا كيفية تداول عقود الفروقات (CFDs) على الأسهم عبر منصة Bybit TradFi.
النقاط الرئيسية:
بلغت إيرادات مايكروسوفت في الربع الثالث من السنة المالية 2025 نحو 70.1 مليار دولار، بزيادة قدرها 13% على أساس سنوي، مع ربحية سهم بلغت 3.46 دولار، وذلك بفضل النمو القوي في خدمات Azure السحابية.
وعلى الرغم من تراجع السهم بنسبة 11% في الربع الأول من عام 2025، فقد تعافى سهم مايكروسوفت ويتم تداوله حاليًا عند 450.33 دولارًا، بقيمة سوقية تبلغ 3.35 تريليون دولار.
تداول عقود الفروقات على سهم MSFT عبر منصة Bybit TradFi الآن، واستمتع بخصم 50% على رسوم التداول لفترة محدودة فقط.
شهد سهم مايكروسوفت (MSFT) تراجعًا ملحوظًا بنسبة تقارب 11% خلال الربع الأول من عام 2025، متأثرًا بسياق السوق الهبوطي العام. وقد سجل السهم أدنى مستوى له منذ 15 شهرًا عند 367.24 دولار في 31 مارس 2025. رغم ذلك، لا يزال المحللون متفائلين، حيث يشير متوسط السعر المستهدف إلى نحو 509.07 دولار، ما يعكس احتمال ارتفاع بنحو 13% من السعر الحالي البالغ 450.33 دولار (وفقًا لبيانات التداول ليوم 23 مايو 2025).
تبلغ القيمة السوقية لمايكروسوفت 3.35 تريليون دولار، مما يعزز مكانتها كواحدة من أكثر الشركات قيمة في العالم. ولا تزال الشركة تُظهر قوتها المالية، حيث بلغت إيرادات الربع الثالث من السنة المالية 2025 نحو 70.1 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 13%، مع ربحية سهم بلغت 3.46 دولار، متجاوزة التوقعات.
إليك نظرة عامة على أداء سهم MSFT:
القيمة السوقية: 3.35 تريليون دولار
سعر السهم: 450.33 دولار (وفقًا لبيانات التداول ليوم 23 مايو 2025)
نطاق 52 أسبوعًا: 344.79 دولار – 468.35 دولار
تصنيف المحللين: شراء، مع هدف سعري يبلغ 509.07 دولار
تواصل شركة مايكروسوفت تحقيق نمو قوي ربعًا بعد ربع، مدفوعة بعدة عوامل رئيسية:
توسع Azure ودمج الذكاء الاصطناعي
في عام 2025، واصلت Azure التابعة لمايكروسوفت قيادة النمو بشكل ملحوظ، حيث زادت الإيرادات بنسبة 33% على أساس سنوي في الربع الثالث من السنة المالية 2025. تجاوز هذا النمو السنوي توقعات المحللين البالغة 29.7%، مما ساهم بشكل كبير في تحقيق إيرادات قدرها 26.8 مليار دولار ضمن قطاع الخدمات السحابية لمايكروسوفت.
تشمل أبرز التطورات تعزيز دمج تقنيات الذكاء الاصطناعي من خلال خدمة Azure OpenAI و Copilot، وتوسيع نطاق Azure Arc لإدارة البيئات السحابية المختلطة والمتعددة، بالإضافة إلى إحراز تقدم في الحوسبة السرية والتشفير لما بعد الحوسبة الكمومية لتعزيز مستويات الأمان. وقد ارتفعت الحصة السوقية لـ Azure عالميًا إلى 24% في الربع الأول من عام 2025، مقارنة بـ 23% في عام 2023. كما نمت قاعدة عملائها بنسبة 14.2% بين عامي 2023 و 2024، لتخدم نحو 350,000 شركة.
وبالنظر إلى المستقبل، فإن آفاق النمو لـ Azure مدعومة بالطلب المتزايد على البنية التحتية المُحسنة للذكاء الاصطناعي، والحلول المتخصصة لقطاع الصحة والتمويل والتجزئة، إلى جانب تحقيق إيرادات سنوية تُقدر بـ 10 مليارات دولار من تقنيات الذكاء الاصطناعي التوليدي. ورغم وجود بعض التحديات، مثل قيود سعة مراكز البيانات والتقلبات الاقتصادية، إلا أن استثمار مايكروسوفت البالغ 80 مليار دولار في البنية التحتية السحابية والذكاء الاصطناعي يعزز من فرص نمو Azure في 2025 وما بعدها.
النمو في Microsoft Copilot المدعومة بالذكاء الاصطناعي
في عام 2025، رسخت Microsoft Copilot مكانتها كأداة ثورية داخل مجموعة Microsoft 365 و Dynamics 365 ومنصة Power Platform، مما أدى إلى تحقيق قفزات كبيرة في الإنتاجية وأتمتة المهام.
تشمل التطورات الأخيرة الإتاحة العامة للوكلاء المستقلين، والقدرات المتقدمة على التفكير العميق، وبروتوكول سياق النماذج (MCP)، الذي يسمح بالتكامل السلس مع البيانات والأدوات الخارجية لتمكين تدفقات عمل أكثر تطورًا وتعقيدًا. كما تتيح ميزات مثل "تنسيق الوكلاء المتعددين" و "Copilot Tuning" للشركات تخصيص نماذج الذكاء الاصطناعي باستخدام بياناتها الخاصة، مما يعزز الكفاءة في مجالات مثل المبيعات وخدمة العملاء والتمويل.
حوالي 70% من شركات Fortune 500 تعتمد على Microsoft 365 Copilot، وأكثر من 100,000 مؤسسة تستخدم Copilot Studio، مما يعكس مسار نمو قوي ومستدام.
مصادر إيرادات متكررة قوية
في عام 2025، عززت مصادر الإيرادات المتكررة لمايكروسوفت، لا سيما من Office 365 وقسم الألعاب، استقرارها المالي بشكل كبير.
يواصل Office 365، كجزء من مجموعة Microsoft 365، دفع نمو الإيرادات بشكل مستمر. في الربع الثالث من السنة المالية 2025، سجلت الإيرادات التجارية زيادة بنسبة 17% على أساس سنوي لتصل إلى 19.6 مليار دولار، مدفوعة بالتبني الواسع بين الشركات الكبيرة والصغيرة، مع أكثر من 420 مليون مقعد مدفوع على مستوى العالم. يعتمد Office 365 على نموذج اشتراك شهري، مدعومًا بميزات Copilot المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، مما يضمن تدفقات نقدية متوقعة ومعدلات احتفاظ عالية بالعملاء.
وبالمثل، شهد قسم الألعاب في مايكروسوفت نموًا قويًا، حيث وصلت اشتراكات Xbox Game Pass إلى 34 مليون مستخدم نشط. وارتفعت إيرادات الألعاب السنوية بنسبة 61% لتصل إلى 7.1 مليار دولار في الربع الثالث من السنة المالية 2025، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى الاستحواذ على شركة Activision Blizzard. كما تعزز خدمات الألعاب السحابية والخدمات عبر المنصات مثل Xbox Cloud Gaming الإيرادات المتكررة، مما يجعل كل من Office 365 وقسم الألعاب دعائم أساسية للنمو المالي المستدام لمايكروسوفت.
على الرغم من نقاط قوتها، تواجه مايكروسوفت بعض التحديات التي قد تؤثر على أداء الأسهم:
المخاطر التنظيمية
تواجه الشركة رقابة مكثفة على المستوى العالمي، خصوصًا في الاتحاد الأوروبي، حيث يحدد قانون الأسواق الرقمية (Digital Markets Act) منصات مثل Windows و LinkedIn كخدمات أساسية. وهذا يفرض قيودًا على التفضيل الذاتي واستخدام البيانات.
تثير استراتيجيات الاستحواذ التي تتبعها مايكروسوفت، خصوصًا صفقة شراء Activision Blizzard التي بلغت 68.7 مليار دولار، إلى جانب مبادراتها في مجال الذكاء الاصطناعي وشراكتها مع OpenAI، مخاوف تتعلق بمكافحة الاحتكار قد تؤدي إلى فرض غرامات، أو قيود على العمليات، أو حتى إجبارها على تصفية بعض الأصول.
في الولايات المتحدة، قد تؤدي التحقيقات المحتملة بشأن الممارسات المعادية للمنافسة والقضايا المتعلقة بخصوصية البيانات، إلى جانب الادعاءات المتعلقة باستخدام منصة Azure في تطبيقات مثيرة للجدل، إلى تضرر سمعة الشركة وفرض عقوبات عليها.
تزايد المنافسة في خدمات الحوسبة السحابية
تزداد حصة منافسين مثل Amazon Web Services (AWS)، التي تمتلك حصة سوقية عالمية تبلغ 31%، ومنصة Google Cloud بفضل عروضهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي، مما يشكل تحديًا لحصة Azure السوقية التي تبلغ 24%. كما تؤثر شركات ناشئة مثل Oracle و IBM، إلى جانب مقدمي الخدمات المتخصصين في حلول الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية الهجينة، على قوة تسعير Azure وسرعة استقطاب العملاء.
رغم نمو إيرادات Azure بنسبة 33% على أساس سنوي في الربع الثالث من السنة المالية 2025، قد تؤدي الضغوط التنافسية، إلى جانب النفقات الرأسمالية المرتفعة للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتوسيع مراكز البيانات، إلى الضغط على هوامش الربح. ويتوقع بعض المحللين تباطؤًا محتملاً في النمو إلى 25% في السنة المالية 2026.
أطلقت منصة Bybit TradFi ميزة تداول الأسهم، مما يتيح للمستخدمين الموثقين تداول ما يصل إلى 78 عقدًا من عقود الفروقات (CFDs) على الأسهم الأمريكية باستخدام USDT.
إليك كيفية البدء:
1. أنشئ حسابًا جديدًا أو سجّل الدخول إلى حسابك وأكمل المستوى الأول من عملية التحقق من الهوية.
2. انتقل إلى قائمة التداول، وحدد TradFi، ثم انقر على فتح حساب MT5.
3. وافق على الشروط والأحكام، وأنشئ كلمة مرور لحساب MT5، ثم قم بتنزيل برنامج منصة MT5.
4. انتقل إلى الأصول، وحدد MT5، ثم قم بتحويل USDT من حساب التمويل الخاص بك.
5. افتح منصة MT5، واختر ملف (File)، ثم سجّل الدخول إلى حساب التداول واتصل بخادم Bybit-Live.
6. بمجرد تسجيل الدخول، انتقل إلى أصل MSFT.NAS على MT5 لبدء التداول.
يستطيع مستخدمو Bybit التداول برافعة مالية تصل إلى 5 أضعاف، مع رسوم تداول قدرها 0.04 دولار لكل سهم، ورسوم عمولة لا تقل عن 5 دولارات لكل صفقة.
واجهت مايكروسوفت بداية صعبة في عام 2025، حيث انخفض سهمها بنسبة 11% في الربع الأول. ومع ذلك، تعافت الشركة بقوة في الربع الثاني وارتفع السهم بنسبة 6.8% منذ بداية العام حتى الآن. وتعكس القيمة السوقية للشركة التي تبلغ 3.35 تريليون دولار قوتها المالية، حيث سجلت إيرادات بلغت 70.1 مليار دولار في الربع الثالث من السنة المالية 2025 (بزيادة 13% على أساس سنوي) وربحية للسهم بلغت 3.46 دولار.
حقق قطاع الحوسبة السحابية في Microsoft Azure نموًا بنسبة 33% على أساس سنوي، مستحوذًا على حصة سوقية عالمية تبلغ 24%، مدفوعًا بتكامل الذكاء الاصطناعي ومعدل إيرادات سنوي يقدر بـ 10 مليارات دولار من الذكاء الاصطناعي التوليدي. ومع ذلك، تواجه الشركة تحديات تتعلق بالمخاطر التنظيمية من قانون الأسواق الرقمية في الاتحاد الأوروبي، والتدقيق القضائي لمكافحة الاحتكار في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى الضغوط التنافسية في قطاع الحوسبة السحابية.
أطلقت Bybit ميزة تداول الأسهم عبر عقود الفروقات (CFDs) على منصة TradFi الخاصة بها، مما يتيح للمستخدمين الموثقين تداول 78 سهمًا أمريكيًا، بما في ذلك MSFT، باستخدام USDT كعملة أساسية. يمكنك الوصول إلى هذه الخدمة عبر منصة MT5، مع إمكانية التداول برافعة مالية تصل إلى 5 أضعاف، مع رسوم تداول تبلغ 0.04 دولار للسهم الواحد، وعمولة تداول بقيمة 5 دولارات بحد أدنى لكل صفقة.
تداول MSFT على Bybit الآن واستمتع بخصم 50% على الرسوم لفترة محدودة فقط!
LearnWithBybit#