ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
أهم النقاط:
رقم قياسي مرتفع (ATH): وصل الذهب إلى رقم قياسي مرتفع قدره 3,500 دولار في 22 أبريل 2025، وهو الآن يتماسك حول 3,365 دولار.
قناة تداول ضيقة: تم حصر السعر بين دعم 3,274 دولار ومنطقة المقاومة 3,443 دولار منذ 20 مايو.
زخم محايد: مؤشر القوة النسبية اليومي عند 50 وMACD ثابت، مما يشير إلى بناء الطاقة للاختراق التالي.
التقويم الاقتصادي: المواعيد النهائية للتعريفات القادمة، بيانات التضخم في 12 أغسطس وقرار الفيدرالي في 17 سبتمبر قد يثيران التقلبات.
ضعف الوظائف: أحدث تقرير NFP يظهر تباطؤ حاد في التوظيف، مما يرفع توقعات خفض المعدل.
زاوية التنويع: السعر الفضي هو 40 دولارًا، مع احتمال اختراق نحو الرقم القياسي المرتفع البالغ 50 دولارًا.
التداول مع Bybit على تقلبات الذهب هنا.
حركة السعر للذهب أصبحت تقنية للغاية بعد ارتفاعه في وقت سابق من هذا العام. في 14 مارس، اخترق المعدن الثمين حاجز 3,000 دولار لأول مرة قبل أن يصل إلى رقم قياسي مرتفع قدره 3,500 دولار في 22 أبريل. منذ 20 مايو، استقر الذهب في قناة جانبية، يتداول بين دعم 3,274 دولار ومنطقة المقاومة 3,443 دولار.
هذه القناة أبقت التقلبات منخفضة، لكن كل من RSI وMACD يشيران إلى أن الهدوء قد لا يدوم.
مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) يجلس عند 50 بالضبط، وهو قراءة محايدة تمامًا. يعتبر المتداولون هذا كمنطقة "مريحة" لا يهيمن فيها ضغط الشراء ولا البيع. ومع ذلك، أظهر التاريخ أن التماسكات الطويلة حول مؤشر القوة النسبية 50 غالبًا ما تسبق تحركات حادة بمجرد كسر القناة.
المتوسط المتحرك للتقارب والتباعد للذهب (MACD) قد أصبح ثابتًا، مؤكداً عدم وجود انحياز. من المهم، أنه يظهر الآن أدنى زخم له منذ أواخر 2024، مما يشير إلى أن الطاقة تُخزن لتحرك أكبر.
معًا، يقترح مؤشر القوة النسبية وMACD أن الذهب يستعد لاختراقه الحاسم التالي.
تظهر طريقتان رئيسيتان للتداول:
تداول النطاق: على وجه التحديد، بيع عند منطقة المقاومة ($3,443) وشراء عند الدعم ($3,274). تقدم هذه الإستراتيجية المزيد من الفرص المتكررة، رغم أن أهداف جني الأرباح تظل متواضعة.
إستراتيجية الاختراق: انتظر حركة مؤكدة فوق منطقة المقاومة أو تحت الدعم. بينما تكون نادرة، فإن هذا الإعداد غالبًا ما يوفر عوائد أكبر.
في الوقت الحالي، يقدم الذهب فرص تصحيح ضمن النطاق وكذلك إمكانية التداول بالاختراق مع بناء الزخم.
عندما يخرج الذهب في النهاية من قناته الجانبية الحالية، ستوفر امتدادات فيبوناتشي إطارًا واضحًا لتحديد الأهداف المستقبلية. على عكس مؤشر القوة النسبية وMACD، اللذين يركزان على ما إذا كان السوق في ذروة الشراء أو ذروة البيع، فإن مستويات فيبوناتشي تتوقع نقاط السعر المحتملة التي لم يتم الوصول إليها بعد. هذا يجعلها ذات قيمة خاصة عندما يتزايد الزخم بعد فترة من التماسك.
في الجانب العلوي، يجلس امتداد فيبوناتشي 2.618 حاليًا عند 3,771 دولار، بينما يقع امتداد 3.618 بالقرب من 3,953 دولار، مما يتماشى مع الهدف المتوقع على نطاق واسع لنهاية العام وهو 4,000 دولار. تقدم هذه المستويات للمتداولين معالم متوسطة الأجل لمراقبتها بمجرد اختراق منطقة المقاومة.
على الجانب السلبي، يتم العثور على الهدف الأول للاختراق عند امتداد فيبوناتشي -0.65 عند 3,143 دولار، يليه المستوى النفسي 3,000 دولار، مما يشير إلى المزيد من الضغط التصحيحي الكبير. تعزز هذه المستويات الإعداد المزدوج للذهب: التداول في نطاق مستقر على المدى القصير، مع إمكانية حدوث تحركات حادة بمجرد أن ينكسر القناة الجانبية الحالية أخيرًا.
المصدر: TradingView
بينما تهيمن العوامل الفنية على المدى القصير، تظل المحركات الاقتصادية الكلية حاسمة لتوقعات الذهب على المدى المتوسط.
التعريفات الجمركية: تم الإعلان بالفعل عن معظم خطة التعريفات الجمركية للرئيس ترامب، بما في ذلك تعريفه بنسبة 15% على الواردات من الاتحاد الأوروبي واليابان. تظل أكبر حالة عدم يقين هي جبهة التجارة بين الولايات المتحدة والصين مع اقتراب موعد 12 أغسطس. تشير التوقعات إلى تمديد آخر، ولكن حتى تتضح الأمور، ستظل الأسواق حذرة.
التداول في أمريكا الشمالية: الصفقات مع المكسيك وكندا لا تزال قيد الانتظار. من الجدير بالذكر أن كندا تواجه تعريفة جمركية حادة بنسبة 35%، مما قد يؤثر على تدفقات التداول.
التعريفات الجمركية على أشباه الموصلات: تمثل هذه التعريفات تفعيلًا محتملاً آخر، مع مناقشة الرسوم المتعلقة بالتكنولوجيا.
بعيدًا عن التعريفات، هناك مؤشرين اقتصاديين رئيسيين يشكلان توقعات المتداولين:
بيانات الوظائف: أظهر أحدث تقرير للوظائف غير الزراعية تباطؤًا حادًا في التوظيف. يُعزز ضعف سوق العمل الحجة لخفض معدل الاحتياطي الفيدرالي، حيث أن انخفاض التوظيف عادة ما يضغط على النمو والتضخم.
التضخم: سيكون تقرير التضخم الأمريكي التالي، المقرر في 12 أغسطس، حاسمًا. إذا تباطأ التضخم أكثر، فإن احتمال خفض المعدل في 17 سبتمبر سيرتفع، مما سيزيد الطلب على الذهب.
الجدول الزمني متوسط الأجل للذهب:
الأسبوعان التاليان من أغسطس: إعلانات التعريفة الجمركية الإضافية
12 أغسطس: تقرير التضخم الأمريكي وموعد التعريفة الجمركية الصينية
5 سبتمبر: تقرير الوظائف الأمريكي NFP
17 سبتمبر: قرار معدل الفائدة الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي
يبدو أن المسار إلى سبتمبر حاسم بشكل خاص، حيث يزن المتداولون تفاعل التعريفات الجمركية مع بيانات الوظائف الأضعف مع التضخم وسياسة الاحتياطي الفيدرالي.
يبقى الارتباط القوي للفضي مع الذهبي في التركيز. بعد التأخر في وقت سابق من العام، زاد الطلب على الفضي، مع ضغط سعره ضد مستوى المقاومة النفسي البالغ 40 دولارًا.
يمكن أن يؤدي اختراق مؤكد فوق 40 دولارًا إلى إشعال ارتفاع نحو أعلى مستوى له على الإطلاق عند 50 دولارًا، الذي شوهد آخر مرة في عام 2011.
على عكس الذهبي، يستفيد الفضي من الطلب الصناعي الهيكلي، خاصة من المركبات الكهربائية (EVs) وأنظمة الطاقة الشمسية. هذا يعطي الفضي ملفًا هجينًا: أصل ملاذ آمن، وكذلك معدن صناعي دوري.
تجعل المجموعة بين الطلب على الملاذ الآمن والنمو الصناعي الفضي أداة قيمة لتنويع المحفظة، خاصة مع سعي المتداولين للتعرض لمواضيع الإجهاد الكلي والانتعاش.
المصدر: TradingView
الذهبي يتماسك في قناة ضيقة، مع إشارة كل من RSI وMACD إلى تراكم الطاقة. بينما يبقى السوق هادئًا في الوقت الحالي، يشير التاريخ إلى أن حدوث اختراق (في أي اتجاه) هو أمر متزايد الاحتمال.
يجب على المتداولين متابعة التالية:
مستويات الدعم عند $3,274 ومناطق المقاومة عند $3,443
تقرير التضخم في 12 أغسطس وموعد التعريفة الجمركية الصينية
اجتماع الفيدرالي في 17 سبتمبر، حيث يظل خفض المعدل احتمالاً قوياً
مع استمرار التعريفات في اللعب، وضعف بيانات الوظائف ومخاوف التضخم، يستمر الذهب في الحفاظ على جاذبيته كملاذ آمن. وفي الوقت نفسه، يضيف الفضي طبقة جديدة من الفرص مع اقترابه من مستوى المقاومة الرئيسي.
في الوقت الحالي، يظل الهدوء الحالي في سوق الذهب في الخلفية أمام أهمية الاستعداد للموجة التالية من التقلبات. تم إعداد المسرح لتحركات كبيرة في الأسابيع القادمة، مما يوفر للمتداولين فرصاً قوية.