ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
أهم النقاط:
يأتي قرار الاحتياطي الفيدرالي في 30 يوليو الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش، يليه مؤتمر صحفي لباول الساعة 18:30 بتوقيت غرينتش
معدل الفائدة الحالي في الولايات المتحدة هو 4.5%، مع عدم توقع أي تغيير
ستتحرك الأسواق بناءً على التوقعات لاجتماع 17 سبتمبر، مع احتمال خفض المعدل بنسبة 61%
تخفيف ضغوط التضخم وزيادة صفقات التعريفة يزيد من احتمال حدوث خفض في وقت لاحق من هذا العام
يظهر الإعداد الفني لليورو/الدولار الأمريكي دعمًا عند 1.145 و منطقة المقاومة عند 1.161
يشير مؤشر القوة النسبية عند 30 إلى ظروف ذروة البيع، مما يترك مجالًا لارتداد صعودي إذا ارتفعت احتمالات الخفض
تداول S&P 500 عند مستويات قياسية مرتفعة، مع أهداف صعودية عند 6,446 و 6,500 إذا تعززت توقعات الخفض في سبتمبر
يجتمع الاحتياطي الفيدرالي ثماني مرات في السنة، وكل قرار ناتج يعد حدثًا ماليًا كبيرًا. تؤثر معدلات الفائدة على كل زاوية من الاقتصاد، من إيداعات البنك والقروض إلى الرهون العقارية والتمويل المؤسسي.
القاعدة العامة بسيطة:
المعدلات المنخفضة تجعل إيداعات البنك أقل جاذبية، مما يدفع المستثمرين إلى الأسهم، الذهب، الفضة، بيتكوين وغيرها من الأصول الخطرة. كما أنها تضعف الدولار حيث ينقل المستثمرون رأس المال إلى العملات ذات العائدات المرتفعة.
المعدلات المرتفعة تجعل الإيداعات أكثر مكافأة، مما يقوي الدولار بينما يضغط على السلع والأسهم.
اجتماع 30 يوليو مهم بشكل خاص، لأنه بينما من المتوقع أن تبقى المعدلات عند 4.5%، فإن الأسواق تتطلع بالفعل إلى 17 سبتمبر، حيث تظهر البيانات الحالية احتمال 61% لخفض في ذلك الوقت. حتى بدون تغيير في يوليو، أي تحول في النبرة أو التفاصيل يمكن أن يسبب تقلبًا حادًا في التوقعات والأسواق.
لماذا يُنظر إلى سبتمبر على أنه نقطة التحول المحتملة؟ إليك ثلاثة أسباب رئيسية:
السيطرة على التضخم: البيانات الأخيرة تظهر تباطؤ نمو السعر للمستهلك، مما يمنح الاحتياطي الفيدرالي مجالاً لخفض المعدل دون إضافة ضغوط السعر.
صفقات التعريفة تقلل المخاطر: الاتفاقيات مع اليابان والاتحاد الأوروبي خفضت من قلق السوق وهدأت مخاوف التضخم.
ضغط ترامب: كانت البيت الأبيض صريحة بشأن الحاجة إلى معدلات منخفضة لدعم النمو ومواجهة رياح التعريفة المعاكسة.
إذا رفع بيان حول الأصول في الخدمة لشهر يوليو أو تعليقات باول احتمالية خفض من 61% إلى أكثر من 80%، فقد يتفاعل السوق كما لو أن الخفض قد حدث بالفعل. من ناحية أخرى، إذا انخفضت احتمالات الخفض إلى 20%، فقد يشعر السوق وكأنه ارتفاع في المعدل، مما يدفع الدولار للارتفاع والأصول ذات المخاطر للانخفاض.
في 30 يوليو 2025 في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، سيصدر الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن المعدل وبيان السياسة. بينما من المتوقع أن يبقى المعدل عند 4.5%، قد يتضمن البيان لغة جديدة تغير التوقعات لشهر سبتمبر.
في الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش، سيعقد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول مؤتمراً صحفياً. سيقوم المتداولون بتحليل كل تعليق وإجابة للحصول على دلائل حول مسار سبتمبر.
للحصول على تحديثات في الوقت الحقيقي، غالبًا ما يقوم المتداولون بمتابعة أداة CME FedWatch، التي تتبع الاحتمالات الحية للاجتماعات القادمة.
من المتوقع أن يخلق قرار 30 يوليو فرصًا كبيرة في زوج اليورو/الدولار، على المدى القصير والطويل.
الدعم: لقد عمل مستوى 1.145 كدعم في 19 و22 و23 يونيو، وكمنطقة مقاومة في وقت سابق من يونيو. تعتبر هذه المنطقة منطقة رئيسية، ويمكن اختبارها مرة أخرى إذا انخفضت احتمالات الخفض في سبتمبر.
منطقة المقاومة: الهدف الصعودي هو 1.161، تم اختباره عدة مرات في يونيو كلاً من منطقة المقاومة والدعم.
المستويات الممتدة: تشمل الأهداف طويلة الأجل انخفاضًا إلى 1.137 وارتفاعًا إلى 1.17. كلاهما يتماشى مع تصحيح فيبوناتشي المستويات، مما يجعلها حاسمة للمتداولين الزخم.
تأكيد فيبوناتشي: الجانب السلبي قصير الأجل عند 1.145 يتماشى مع الارتداد 4.618، بينما يتوافق 1.161 مع الارتداد 2.3.
إشارات RSI: مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 30، مما يشير إلى ظروف ذروة البيع. خلال الدورات السابقة، أدت الارتدادات من مستويات مماثلة إلى ارتفاعات قوية. قد يؤدي خفض في سبتمبر إلى تعزيز اتجاه صعودي جديد لليورو/الدولار الأمريكي.
المصدر: TradingView
يتداول مؤشر S&P 500 حاليًا عند مستويات قياسية جديدة مرتفعة. قد يوفر خفض المعدل في سبتمبر مزيدًا من الوقود لهذا الارتفاع.
أهداف الجانب الصاعد: الهدف الصعودي التالي يقع عند مستوى –0.382 من تصحيح فيبوناتشي عند 6,446. من هناك، يمكن للزخم النفسي دفع المؤشر نحو الرقم الجولة 6,500.
إشارات RSI: القوة النسبية محايدة عند حوالي 60، مما يشير إلى أن كلا من الجانب الصاعد والجانب الهابط لا يزالان ممكنين، اعتمادًا على مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
مستويات الدعم: المستوى الرئيسي للانخفاض هو 6,307، والذي يتوافق مع 0.786 تصحيح فيبوناتشي. قد يؤدي انخفاض في سبتمبر إلى تفعيل تراجع إلى هذه المنطقة.
المصدر: TradingView
معًا، تبرز هذه الترتيبات الفنية حصص قرار الاحتياطي الفيدرالي في 30 يوليو. مع إشارة EUR/USD إلى ظروف ذروة البيع وضغط S&P 500 على مستويات مرتفعة جديدة، يمكن أن تحدد نغمة الاحتياطي الفيدرالي ما إذا كانت الأصول الخطرة ستمدد ارتفاعاتها أو ترتد في الأسابيع المقبلة.
قد يحدد قرار الاحتياطي الفيدرالي في 30 يوليو المسرح لصيف متقلب. حتى بدون تغيير فوري في المعدل، فإن التوقعات لشهر سبتمبر ستسيطر على حركة الاسعار. يجب على المتداولين التركيز على:
• بيان حول الأصول في الخدمة في الساعة 18:00 بتوقيت غرينتش في 30 يوليو 2025 لأي تغيير في النبرة• تعليقات باول في الساعة 18:30 بتوقيت غرينتش في ذلك اليوم للحصول على تلميحات حول سبتمبر• مستويات EUR/USD عند 1.145 و 1.161 كنقاط انعطاف رئيسية• زخم S&P 500 حيث يتداول بالقرب من مستويات مرتفعة قياسية، مع 6,446 و 6,500 كأهداف رئيسية للجانب العلويمع تباطؤ التضخم، وتحول مخاطر التعريفات، وتزايد الضغط السياسي، تبقى احتمالات خفض سبتمبر مرتفعة. بالنسبة للمتداولين، هذا الحدث يتعلق أقل بما يحدث في 30 يوليو وأكثر بكيفية تشكيله للمسار التالي في سبتمبر.
من الناحية التقنية، تشير مستويات RSI في ذروة البيع وإشارات فيبوناتشي إلى وجود مجال للارتداد في EUR/USD، بينما يُظهر تموضع S&P 500 إمكانية لمزيد من الارتفاع إذا زادت توقعات خفض المعدل. في الوقت الحالي، لا يُعتبر 30 يوليو خط النهاية بقدر ما هو نقطة البداية للحركة الكبيرة التالية في العملات والأسهم والسلع.