ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
تُعتبر سوق الأسهم الأمريكية الأكبر على مستوى العالم، حيث تضم بورصات كبرى مثل بورصة نيويورك وناسداك، وتُدرج فيها تسع من بين أكبر عشر شركات عالمية من حيث القيمة السوقية. يشارك المستثمرون من جميع أنحاء العالم في سوق الأسهم الأمريكية.
يُعد مؤشر S&P 500 مؤشراً يتتبع أداء 500 من أبرز الشركات المدرجة في الولايات المتحدة، ويُستخدم كمقياس رئيسي لأداء سوق الأسهم الأمريكية. تُصنف الشركات ضمن هذا المؤشر بناءً على قيمتها السوقية، وتُهيمن عليه قطاعات رئيسية مثل تكنولوجيا المعلومات، والقطاع المالي، والرعاية الصحية. ويحقق المؤشر عائداً متوسطاً يبلغ 10% سنوياً.
تتناول هذه المقالة ديناميكيات سوق الأسهم الأمريكية وتركيبة مؤشر S&P 500. كما تسلط الضوء على أفضل 20 سهمًا أداءً في المؤشر حتى الآن هذا العام، مما يبرز فرصًا واعدة للمستثمرين الباحثين عن النمو والاستقرار.
النقاط الرئيسية:
يُعد مؤشر S&P 500، الذي يمثل 500 من كبرى الشركات الأمريكية، مقياسًا أساسيًا لأداء سوق الأسهم في الولايات المتحدة.
تُعتبر القيمة السوقية، والتي تُحسب بضرب سعر السهم في إجمالي عدد الأسهم، من المؤشرات الأساسية لتقدير قيمة الشركة وقياس مدى استقرارها.
جاءت أسهم شركات مثل NRG Energy، و Palantir Technologies، و Uber Technologies ضمن الأسهم الأقوى أداءً في سوق الأسهم الأمريكية لعام 2025.
تُعد سوق الأسهم الأمريكية الأكبر في العالم. وتضم هذه السوق بعض البورصات الرئيسية مثل بورصة نيويورك (NYSE) وبورصة ناسداك (Nasdaq)، حيث تُدرج تسع من بين أكبر عشر شركات في العالم من حيث القيمة السوقية.
سجلت الأسهم الأمريكية عوائد تجاوزت 10% في عشر سنوات منذ عام 2012، متفوقة على مؤشرات عالمية رئيسية مثل مؤشر MSCI العالمي. ويُعتبر الاستثمار في سوق الأسهم الأمريكية من أنجح الطرق لبناء الثروة على المدى الطويل، نظرًا لما تتمتع به الشركات الكبرى من أداء مالي مستقر وقدرتها على تحقيق عوائد قوية.مؤشر S&P 500 هو مؤشر يضم 500 من أبرز الشركات في الولايات المتحدة. ويُحتسب وزن المؤشر استنادًا إلى القيمة السوقية للشركات المدرجة فيه.
يُعتبر هذا المؤشر من أكثر الوسائل دقة لقياس أداء سوق الأسهم الأمريكية. وعلى الرغم من عدم إمكانية الاستثمار مباشرة في المؤشر نفسه، يمكن الاستثمار في العديد من الصناديق التي تتبع أداء S&P 500.
فيما يلي أكبر 10 شركات حاليًا ضمن مؤشر S&P 500. تأتي شركة مايكروسوفت في الصدارة بقيمة سوقية تبلغ 3.35 تريليون دولار، بينما تبلغ القيمة السوقية لشركة برودكوم نحو 1.08 تريليون دولار.
يُسيطر على مؤشر S&P 500 بشكل رئيسي كل من قطاع تكنولوجيا المعلومات، والقطاع المالي، وقطاع الرعاية الصحية، حيث تمثل هذه القطاعات مجتمعة نحو 55% من إجمالي وزن المؤشر.
القيمة السوقية هي الطريقة الأكثر شيوعًا لوصف القيمة الإجمالية للشركة. وهي تعادل سعر السهم مضروبًا في عدد الأسهم.
القيمة السوقية = سعر السهم * عدد الأسهمتُعد القيمة السوقية مؤشراً أكثر دقة على قيمة الشركة من مجرد النظر إلى سعر السهم وحده، إذ يمكن لشركة ذات سعر سهم منخفض أن تمتلك قيمة سوقية أعلى من شركة أخرى ذات سعر سهم مرتفع.ويُعد التركيز على أسهم الشركات الكبرى ذات النمو المرتفع استراتيجية استثمارية قوية. تميل الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة إلى أن تكون استثمارات أكثر استقرارًا، نظراً لأنها أثبتت مكانتها وقيمتها على مر الزمن. كما أن أداءها المالي يكون غالبًا مستقرًا، وتقدم في كثير من الأحيان توزيعات أرباح مجزية.فيما يلي قائمة بأفضل 20 سهم أداءً في الولايات المتحدة في عام 2025. شهدت هذه الأسهم ارتفاعات كبيرة، في الوقت الذي حقق فيه مؤشر S&P 500 عائدًا بلغ 0.74% فقط منذ بداية العام.
تُعد NRG Energy من أبرز شركات توليد وتوريد الطاقة في أمريكا الشمالية، وقد حققت أداءً ماليًا قويًا هذا العام. ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 15.6% على أساس سنوي خلال الربع الأخير، وبلغت أرباحها لكل سهم (EPS) 2.62 دولار، متجاوزةً التقديرات البالغة 0.72 دولار.
من الواضح أن آفاق نموها واعدة جدًا، حيث أكملت مؤخرًا عملية استحواذ كبيرة بقيمة 12 مليار دولار.
برزت شركة Palantir كلاعب رئيسي في مجال تطوير تقنيات الذكاء الاصطناعي، وحققت نموًا سريعًا بفضل مزيج متوازن من العقود في القطاعين العام والخاص.
نمت إيراداتها الحكومية بنسبة 45% على أساس سنوي، في حين قفزت الإيرادات التجارية بنسبة 71%. وتُشير توقعات الإدارة إلى أن الطلب المتزايد على نماذج اللغة الكبيرة (LLMs) وبرمجيات الذكاء الاصطناعي سيواصل دعم نمو الشركة.
تسيطر Uber على ما يقرب من 74% من سوق خدمات نقل الركاب في الولايات المتحدة، وقد شهد قطاع Uber Eats نموًا ملحوظًا جعله ينافس شركات مثل Doordash و Grubhub.
خلال الربع الأول من عام 2025، ارتفعت إيرادات Uber بنسبة 14% على أساس سنوي، كما ارتفع مؤشر الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بنسبة 35% على أساس سنوي.
وتسعى الشركة إلى تحسين أرباحها من خلال التوسع في أسواق جديدة وتعزيز قطاعات أعمالها المختلفة.
تُقدم Super Micro Computer حلولاً متقدمة في مجالات الذكاء الاصطناعي، والحوسبة السحابية، والاتصالات، والتخزين. سجلت الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة 19.5% على أساس سنوي، وحققت أرباحًا تجاوزت التوقعات بشكل طفيف.
أشارت الإدارة إلى أن وتيرة النمو في الربع الماضي كانت أبطأ من المعتاد بسبب التقلبات الاقتصادية. ومع ذلك، تتوقع أن يكتسب النمو زخماً خلال النصف الثاني من عام 2025 بسبب الطلب المستمر على خدمات الذكاء الاصطناعي وتكنولوجيا المعلومات.
تُعتبر Howmet من الشركات الرائدة في قطاع الطيران، وتقدم خدماتها في مجالات الطيران التجاري، والطيران الدفاعي، والنقل التجاري.
شهدت الشركة نموًا ملحوظًا، خاصة في قطاع الدفاع، إذ ارتفعت إيراداتها بنسبة 6% على أساس سنوي، بينما ارتفعت أرباحها بنسبة 51% في الربع الأول من 2025. تستهدف الإدارة تحقيق نمو في الإيرادات بنسبة 8% لهذا العام.
شركة .Mosaic Co هي واحدة من الموردين العالميين الرائدين لمنتجات البوتاس والفوسفات. جاء أداء الشركة متفاوتًا، حيث أخفقت في تحقيق هدف الإيرادات لكنها تجاوزت التوقعات في صافي الدخل.
وعلى الرغم من أن العديد من الشركات في هذا القطاع سجلت تراجعًا حادًا في الإيرادات خلال عام 2024، إلا أن الأداء بدأ يتحسن تدريجيًا لدى شركات رائدة مثل Mosaic.
Philip Morris هي أكبر شركة تبغ في العالم، بحصة سوقية تبلغ 15.5%. ارتفعت إيراداتها الصافية بنسبة 6% على أساس سنوي في الربع الأول من عام 2025، مدفوعة بنمو قوي في منطقة الأمريكتين.
يُعد قطاع المنتجات الخالية من الدخان من أبرز محركات النمو الجديدة لدى الشركة، حيث نما بأكثر من 40% ليشكل 42% من إيراداتها. وقد ساهم هذا التحول في الحفاظ على مكانة الشركة وتنويع مصادر دخلها.
تُعتبر CVS من كبرى شركات الرعاية الصحية في الولايات المتحدة، وتشتهر بشكل خاص بشبكة صيدلياتها الواسعة. سجلت الشركة نموًا في الإيرادات بنحو 7% على أساس سنوي في الربع الأخير، وكان قطاع الخدمات الصحية الأسرع نموًا بنسبة 18%.
وتتمتع CVS بتوقعات نمو واعدة مدفوعة بالنمو الداخلي لعملياتها التشغيلية وشراكاتها الجديدة مع شركات كبرى مثل Novo Nordisk.
تُعد General Electric شركة عالمية رائدة في مجال الطيران، وتخدم كلاً من الشركات التجارية الخاصة والعملاء في قطاع الدفاع.
ارتفع إجمالي إيراداتها بنسبة 11% على أساس سنوي في الربع الأخير، مدفوعًا بالنمو القوي في قطاع الخدمات. قامت الشركة مؤخرًا باستثمارات كبيرة في قدرتها التصنيعية في الولايات المتحدة ولديها حاليًا طلبات تم التعاقد عليها ولم تُنفذ بعد بقيمة 140 مليار دولار، مما يعزز آفاق نموها خلال العام.
Verisign هي شركة رائدة في مجال تسجيل أسماء النطاقات، وتشرف حاليًا على أكثر من 160 مليون نطاق من نوعي .com و .net ضمن قاعدة مستخدميها. وقد حظيت الشركة باهتمام واسع في السوق مؤخرًا، لا سيما بعد أن قرر المستثمر الشهير وارن بافيت زيادة حصته فيها.
كانت شركة Newmont واحدة من أفضل الأسهم أداءً في قطاع التعدين هذا العام. شهد سعر الذهب ارتفاعًا ملحوظًا في 2025، وكانت شركات تعدين الذهب الكبرى مثل Newmont في مقدمة هذا النمو.
تمتلك Newmont ميزانية عمومية قوية للغاية، وقد حققت تدفقات نقدية حرة قياسية رغم تراجع إنتاجها من التعدين. تُعد هذه الشركة فرصة ممتازة للمتابعة، حيث من المتوقع أن تدعم أسعار الذهب المرتفعة هوامش ربح إيجابية في الأرباع القادمة.
Netflix هي المنصة الرائدة للبث في الولايات المتحدة، ولديها الكثير من آفاق النمو المثيرة في المستقبل.
فاجأت المنصة الشهيرة السوق مؤخرًا بنمو إيرادات بنسبة 13% على أساس سنوي في الربع الأخير. يبدو أن Netflix ستكون خيارًا مستقرًا جدًا في هذا السوق، حيث أن الشركة تاريخيًا قد اجتازت العواصف الاقتصادية. من غير المرجح أن يكون المستهلكون حساسين جدًا للسعر، خاصة وأن الخطة الاقتصادية التي تتضمن إعلانات لا تتجاوز 7.99 دولارًا شهريًا، ما يجعل الخدمة في متناول شريحة واسعة من المستخدمين.
Cardinal Health هي شركة عملاقة في مجال الرعاية الصحية تقوم بتصنيع وبيع المنتجات الصيدلانية والأجهزة الطبية المختلفة للمستشفيات. سجلت الشركة أداءً مستقراً في السوق، وتتمتع بآفاق نمو إيجابية خلال الفترة المقبلة.
سجلت Cardinal Health نموًا ثابتًا في الإيرادات خلال الربع الأخير، لكنها زادت أرباحها بنسبة 9.4% على أساس سنوي. وأشارت الإدارة إلى أن الطلب القوي على حلول الرعاية المنزلية، والأدوية المتخصصة، ومجموعة الإمدادات المتقدمة لمرضى السكري سيساعد في دفع المزيد من النمو.
GE Vernova هي شركة بارزة في قطاع الطاقة النظيفة، تركز على تقديم حلول في مجالات الطاقة الكهربائية، وطاقة الرياح، والكهرباء. سجلت الشركة نموًا في الإيرادات بنسبة 11% على أساس سنوي خلال الربع الأخير، إلى جانب زيادة ملحوظة في حجم الطلبات المتعاقد عليها التي لم تُنفذ بعد.
مع استمرار الطلب المتزايد على الطاقة المتجددة، تتمتع GE Vernova بمكانة قوية كعملاق في الصناعة قادر على التوسع من خلال النمو الداخلي والاستحواذات.
تنتج Constellation Energy حوالي 10% من الطاقة النظيفة في الولايات المتحدة. تعتمد الشركة على تطوير تقنيات الذكاء الاصطناعي، والدخول في شراكات جديدة، إلى جانب مبادرات متعددة، لدعم استمرار نموها المالي بشكل قوي.
ارتفعت أرباح الشركة التشغيلية من 1.82 دولار للسهم إلى 2.14 دولار للسهم في الربع الأول من عام 2025.
تُصنف شركة Texas Pacific ضمن أكبر مالكي الأراضي في الولاية، وتُحقق معظم إيراداتها من عوائد حقوق الطاقة. ارتفعت إيراداتها قليلاً من 171.4 مليون دولار في الربع الأول من 2024 إلى 196 مليون دولار في الربع الأول من 2025، مدفوعة بزيادة عوائد النفط والغاز ومياه الآبار.
تتمتع شركة Texas Pacific Land Corp بمرونة تجعلها قادرة على التكيف مع تقلبات سوق السلع، ما يجعلها خيارًا استثماريًا أكثر استقرارًا مقارنةً بشركات الطاقة المتخصصة.
تعمل Cencora في مجال الرعاية الصحية للبشر والحيوانات، وقد بدأت عام 2025 بأداء إيجابي للغاية.
ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 12.8% على أساس سنوي في الربع الأخير، مدفوعة بنمو بنسبة 13.8% على أساس سنوي في قطاع حلول الرعاية الصحية في الولايات المتحدة. تستهدف شركة Cencora نموًا في الإيرادات بنسبة 8-10% هذا العام وتتوقع أن يعوض أداؤها في الولايات المتحدة ضعف النمو في الأسواق الدولية.
تُعد HCA Healthcare إحدى عمالقة قطاع الرعاية الصحية، وقد حققت تقدمًا كبيرًا مؤخرًا من خلال التوسعات الجغرافية وعمليات الاستحواذ.
حققت الشركة نموًا إيجابيًا في جميع قطاعاتها باستثناء العمليات الجراحية غير المقيمة. نمت إيراداتها بنسبة 6% على أساس سنوي في الربع الأخير، مدفوعة بزيادة عدد حالات الدخول للمستشفيات وزيادة متوسط العائد من كل مريض.
تدير CrowdStrike منصة إلكترونية للأمن السيبراني تعتمد على الذكاء الاصطناعي لحماية الشركات من الهجمات الإلكترونية. تملك الشركة قاعدة عملاء قوية في القطاعين العام والخاص، وتمكنت من تعزيز الإيرادات السنوية المتكررة بنحو مليار دولار خلال الـ 12 شهرًا الماضية.
ومع تزايد الهجمات السيبرانية وارتفاع الإنفاق على الأمن الرقمي، تبدو CrowdStrike في موقع مثالي لاقتناص فرص نمو إضافية.
تعمل شركة McKesson في مجال الرعاية الصحية المتنوعة، حيث تقوم ببيع المستلزمات الطبية والمنتجات الدوائية. ارتفعت إيرادات الشركة بنسبة 18% على أساس سنوي في الربع الأخير، وكانت وحدة الأدوية المحرك الرئيسي لهذا النمو.
وفي المستقبل، تملك McKesson إمكانات نمو كبيرة من خلال النمو الداخلي لعملياتها في قطاع الأدوية، والتوسع الدولي، وعمليات الاستحواذ الجديدة.
إذا كنت ترغب في الاستثمار في بعض من أبرز الأسهم القيادية الكبرى، فإن منصة Bybit TradFi تُعد الخيار الأمثل لك.
أطلقت منصة Bybit TradFi مؤخرًا ميزة تداول عقود الفروقات (CFD) على الأسهم، مما يتيح للمستثمرين الاستثمار في عقود الفروقات لبعض من أكبر الأسهم القيادية الأمريكية. يمكن للمستثمرين حاليًا الوصول إلى عقود الفروقات لـ 78 رمزًا جديدًا، تشمل شركات كبرى مثل آبل، وميتا، ونفيديا، والمزيد.
تداول الآن عبر منصة Bybit TradFi واستمتع بخصم 50% على رسوم التداول لفترة محدودة فقط!
LearnWithBybit#