ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
كل رياضة لها لعبتها الخداعية. لعبة يزيفون فيها الحركة في اتجاه واحد ليفاجئوا الدفاع، لكنهم يتحركون في الاتجاه المعاكس.
بينما يمتلك سوق العملات المشفرة كتاب حيله، اليوم سنشاركك صفحة من هذا الكتاب تسمى فخ الثور. هذا النمط يحاصر المتداولين للشراء في حين أن السوق لا يزال في اتجاه هبوطي. وإذا وقعت في هذا الفخ، يمكن أن تكون العواقب شديدة.
سواء كنت متداولاً فردياً أو محترفاً، في هذا الدليل ستكتشف تفاصيل فخ الثور. ستتعلم كيفية التحوط للأموال من خلال تجنب هذه الأفخاخ، بناءً على أداء الأصول في الماضي، ومن خلال التعرف عليها في مخطط الأسعار.
فخ الثور هو عندما يبدو أن أصلًا يتراجع بشكل ثابت يعكس اتجاهه في ارتفاع مقنع لكنه سرعان ما يستأنف اتجاهه الهابط إلى تسعير أقل.
يشهد المتداولون اتجاهًا هابطًا ويتوقعون انعكاسًا صعوديًا، فيسعون لشراء الانخفاض بسعر جيد. بعد أن يشتري المستثمر في المرحلة الابتدائية، يتجاوز السعر العتبة ويتجاوز منطقة الدعم أو مستوى المقاومة لكن يتراجع لاحقاً ويستأنف الاتجاه الهابط. يكتمل هذا النمط عندما ينخفض السعر ويخلق قيعان أقل، مما يدفع التاجر إلى وضع خاسر. لذلك، يمكن اعتبار هذه الاختراقات إشارة خاطئة، واحدة من أسوأ السيناريوهات التي يمكن للتاجر توقعها.
غالباً ما يُشار إلى أنماط فخ الثور باسم “انتعاش القط الميت”. تُرى هذه الأنماط بشكل شائع في جميع الأسواق، وخاصة في أسواق التشفير، بسبب التحسنات السريعة المتكررة. لذلك، قد يتوقع متداولو العملات الرقمية حدوث انتعاش ويشترون الرموز في وقت مبكر جداً، مما يؤدي إلى خسائر كبيرة وإحباط.
هناك ثلاثة أجزاء أساسية تشكل فخ الثور المثالي. لقد أوضحناها في الصورة أدناه.
يحدث الفخ الصعودي عندما يقيد الارتداد الكاذب المتداولين الصاعدين في مراكز طويلة. في الرسم التوضيحي أعلاه، يصحح السوق إلى الأسفل داخل اتجاه هبوطي أولي في النقطة 1.
ثم يتوقع المتداولون نهاية التصحيح ويقومون بالشراء على أمل التقاط نقطة دخول جيدة في العملة المشفرة عند النقطة 2. ربما تبدأ تجارتهم بربح غير محقق، لكن المحاولة للارتفاع تفقد زخماً ولا يمكن الحفاظ عليها.
تنتهي الأسعار بالانعكاس إلى الأسفل مع تفوق البائعين على المشترين، مما يدفع السوق للأسفل. عندما ينخفض السوق عن القاع القديم، يكتمل النمط حيث إما أن يوقف المتداول الصفقة أو يكون في عمق كبير من الخسارة العائمة (انظر النقطة 3).
جوهر هذا النمط هو عندما يشتري المتداولون بشكل مبكر التراجع توقعاً لقاع السوق. يبدو للمتداولين أن الاتجاه الهبوطي للسوق قد انتهى. بعد أن يكونوا في مركز طويل، سيضع المتداولون الحكيمون في العملات المشفرة المخاطر ووقف الخسارة تمامًا تحت القاع القديم.
لا يمكن الحفاظ على الدخول المبكر في التجارة والكسر الكاذب الأعلى لأن السوق يفتقر إلى المشترين الكبار. نتيجة لذلك، يستمر البائعون في التغلب على المشترين النادرين، ويتم إعادة ضبط التسعير إلى مستويات أقل.
ومع ذلك، تتفاقم المشكلة للمشتري، الذي يبدأ تداوله في التحليق بخسارة صغيرة. تشتد المشكلة للمشتري حيث تستمر أسعار السوق في إعادة الضبط إلى مستويات أقل.
مع اتجاه السوق إلى الانخفاض، يبدأ في تحفيز الخسائر الثابتة الموضوعة من قبل المتداولين الطويلين. عندما يتم وقف تداول طويل، يضطر المتداول للبيع.
عند تحفيز الخسارة الوقائية، يضاف المزيد من البائعين إلى السوق. يزيد وجود المزيد من البائعين في السوق من انخفاض الأسعار. يولّد هذا الدور السلبي حلقة تغذية ارتدادية سلبية قوية لحركة الأسعار نحو الأسفل، وينتقل السوق بسرعة كبيرة إلى الاتجاه التنازلي.
تشتهر أسواق العملات المشفرة بانقلابات ثورية حادة، ولا يريد متداولو العملات المشفرة تفويت فرصة الدخول بصفقة رخيصة. نتيجة لذلك، يدخل المتداولون عند سعر منخفض، ولكن قد لا ينتهي بهم الأمر إلى أن يكون السعر صفقة مربحة.
بالنظر إلى هذا التحدي، يمكننا تحديد إشارات من خلال التحليل الفني وقراءة المخططات، والتي ستنبهنا إلى التطور المحتمل لمصيدة الثيران.
أولاً، بعد انخفاض ثابت سترتفع الأسعار، ولكن ليس بعيدًا جداً. في المثال أعلاه، ينخفض البيتكوين بنسبة 23٪ خلال انخفاضه الأولي في مايو 2021. أثناء الاتجاه الهبوطي الأولي، تظل الأسعار تحت خط مقاومة مائل.
تشير هذه السلوكيات إلى أن مزاج السوق لا يزال في الاتجاه التنازلي، وأن الباب مفتوح لمصيدة الثيران.
ثانياً، ستشهد مصيدة الثيران ارتداداً زائفاً يكون ضعيفاً وبدون زخم. نتيجة لذلك، سيواجه السوق صعوبة في كسر مستويات المقاومة الفنية. هذه المناطق هي مستويات مقاومة أفقية عند الارتفاعات والانخفاضات السابقة، والتي لا يمكن للسوق كسرها.
أحد الأعراض الأخرى التي تشير إلى أن السوق يخلق فخًا صعوديًا هو نقص في توسيع النطاق. في التداول، لـ"النطاق" عدة وصفات. أحد معاني "النطاق" يشير إلى حجم كل شمعة. إذا كان الرسم البياني عبارة عن شمعة يومية، فإن كل شمعة تمثل نطاق ذلك اليوم.
خلال الاتجاه الهبوطي الأولي، سيحدث توسيع للنطاق، مما يشير إلى أن الزخم قوي. لعكس ذلك الاتجاه، تحتاج إلى رؤية توسيع نطاق حيث يتحرك الاتجاه صعودًا ويتراجع. نقص توسيع النطاق في الارتداد الصعودي هو عرض للارتداد الضعيف — وأن الأسعار معرضة لخطر مزيد من التصحيح.
قياس توسيع النطاق أمر بسيط جدًا. حاول إضافة مؤشر إلى الرسم البياني يسمى " المتوسط الحقيقي للنطاق". حدد مدخلات البارامتر إلى "1". هذا المؤشر سيضع نافذة مع خط في أسفل الرسم البياني توفر قياس النطاق للشمعة السابقة.
إذا حدث الصعود بعد الانخفاض الأولي مع بقاء المؤشر على حاله أو يصبح أصغر، فإن ذلك يشير إلى أنه لا يتم توسيع النطاق.
بالإضافة إلى ذلك، سيشهد السوق نقصًا في الزخم كما يظهره مؤشر القوة النسبية (RSI). يستخدم العديد من المتداولين أو المستثمرين مؤشر RSI للقراءات المفرطة في الشراء أو البيع ولتأكيد انعكاس الاختراق.
على سبيل المثال، إذا واجه مؤشر RSI صعوبة في التحرك فوق 50، فإن هذا يدل على أن السوق يظهر عدم اليقين ولم يبدأ بعد في التعافي. بدون زخم في السوق، ستظل قراءات مؤشر RSI أقل من 50.
أخيرًا، العرض النهائي لفخ الثور هو عندما تنكسر الأسعار تحت المستوى المنخفض السابق/القديم. ستقوم التحليل الفني التقليدي بمراجعة حركة الأسعار على شكل القمم والقيعان القديمة.
يؤدي الانهيار تحت المستوى المنخفض السابق إلى سلسلة من القمم والقيعان الأدنى، وهو تعريف الاتجاه الهبوطي.
مع استمرار فخ الثور، تميل الأسعار إلى التصحيح بسرعة نحو الأسفل. في مثال البيتكوين أعلاه، يظهر نمط فخ الثور أن الأسعار انهارت بنسبة 42% في غضون خمسة أيام.
تقوم أسواق العملات المشفرة بشكل متكرر بإيقاع معظم المتداولين في شراء مبكر للغاية. لنلق نظرة على بضعة أمثلة حيث أدى فخ الثور إلى انهيارات سريعة وكبيرة في أسعار البيتكوين والإيثيريوم.
بعد تسجيل القمة في 13 فبراير 2020، بدأت أسعار البيتكوين في التصحيح للأسفل وقللت 20% من قيمتها (النقطة 1 في الصورة أعلاه). ثم رأى المتداولون تطور ارتداد مع استعادة البيتكوين لبعض تلك الخسائر (النقطة 2).
ومع ذلك، توضح المؤشرات الفنية على الرسم البياني كيف أن هذا الارتداد من المحتمل أن يكون تعافيًا زائفًا. السعر أقل بكثير من المقاومة عند خط الاتجاه (النقطة 3) ويكافح لكسر مستوى المقاومة الأفقي (النقطة 4). بالإضافة إلى ذلك، لا تشهد عملية التعافي توسعًا في النطاق (النقطة 5). أخيرًا، مؤشر القوة النسبية غير قادر على الضغط فوق الخط المتوسط عند 50.
في هذه المرحلة، لا يوجد دليل يشير إلى وجود قاع معنوي لعملة البيتكوين. نتيجة لذلك، فإن البيتكوين معرض لخطر فخ الثور.
وبالتأكيد، انقلبت البيتكوين وانخفضت عبر القاع القديم بعد يومين. أدى هذا الانكسار تحت القاع القديم إلى انهيار بنسبة 58% في التسعير خلال الأيام الخمسة التالية.
البيتكوين ليست العملة المشفرة الوحيدة المعرضة لفخ الثور. كان فخ الثور موجودًا على مخطط سعر لمدة 4 ساعات لأثيريوم بنفس الطريقة، مباشرة قبل انهياره في 19 مايو 2021.
دخلت الإيثريوم في انخفاض ثابت بنسبة 29% من 12 مايو إلى 16 مايو (النقطة 7). ETHUSD بدأت ارتفاعًا يبدو مقنعًا (النقطة 8)، لكن المؤشرات الفنية للمخطط تشير إلى العكس.
أولاً، لم تكسر الإيثريوم الاتجاه التنازلي، حيث كان السعر تحت خط الاتجاه (النقطة 9). ثانيًا، لم تستطع ETHUSD حتى كسر خط المقاومة الأفقي (النقطة 10).
أيضًا، كان السوق يظهر انكماشًا في النطاق (النقطة 11)، وهو عكس ما يحدث في الارتفاع الصحي. أخيرًا، لم يتمكن مؤشر القوة النسبية من اختراق 50 (النقطة 12)، مما يشير إلى أن هذا الارتفاع قد يكون انتعاشًا زائفًا.
أثبتت إيثريوم في النهاية أن هذا كان نمط فخ الثور، حيث انخفضت الأسعار لإعادة اختبار المستوى المنخفض القديم عند 3,124 دولار. بعد فشل ذلك الاختبار، انهارت الأسعار بنسبة 40% في فترة قصيرة — في هذه الحالة، مجرد بضع ساعات.
في فخ الثور، الاتجاه لا يزال متراجعًا، لكن متداول العملة الرقمية لا يزال يشتري. المخاطر لهؤلاء المتداولين تكمن في التداول عكس الاتجاه.
ولكن الحقيقة هي أن الاتجاه يمكن أن يستمر لفترة أطول بكثير مما هو متوقع. أفضل طريقة لتداول الاتجاهات هي تصفية تداولاتك في اتجاه الاتجاه الأكبر. على سبيل المثال، في نمط فخ الثور، الاتجاه لا يزال أدنى؛ تحتاج إلى تصفية الإشارات. بهذه الطريقة، تقوم بتنفيذ صفقات بيع قصيرة.
لذلك، من الأهمية تحديد مستويات المقاومة حيث يمكنك البدء في مركز بيع قصير. إذا ارتد السوق لأعلى وشهد أعراض فخ الثور المذكورة سابقًا، فهذا يعني أن لديك احتمالية قوية لاستمرار الاتجاه الأدنى.
أيضًا، حدد القاع المتأرجح القديم على الرسم البياني، وضع أمر بيع إيقاف في حال حدوث اختراق. استخدم أوامر البيع المتتابعة لمصلحتك ووافق بين تداولاتك واتجاه الاتجاه الأكبر، والذي يكون أدنى.
أخيرًا، تأكد من تضمين تقنيات إدارة المخاطر السليمة، مثل تنفيذ أمر وقف الخسارة. إذا لم تنجح الصفقة، فإن أمر إيقاف الخسارة سيمنع الخسارة الصغيرة من التحول إلى خسارة كبيرة.
بشكل عام، أفضل طريقة لتداول نمط فخ الثور هي اتباع الاتجاه السائد نحو الانخفاض والبحث عن فرص البيع على المكشوف، بدلاً من فرص الشراء.
ستكون هناك أوقات تشك فيها في انتعاش الأسعار ولكن لست متأكدًا مما إذا كان ارتداد حقيقي سيحدث - أو ما إذا كان قد يكون نمط فخ الثور قيد التطور. نحن لا نعرف حقًا مسبقًا، حتى يكون هناك ما يكفي من الأدلة على أن الأسعار المرتفعة تبدو لديها بعض الزخم وراءها.
إحدى أفضل الطرق لتجنب فخ الثور أو الدب هي التحقق من الحجم. إذا كانت هناك أي تغييرات في قيمة الأصل لكن الحجم لم يتغير، فقد يشير ذلك إلى أن فخًا قادم.
طريقة أخرى لتجنب فخ الثور هي الانتظار حتى تقدم المؤشرات ما يكفي من الأدلة على أن النمط من غير المحتمل أن يتطور.
هل الأسعار تخترق خطوط مقاومة الاتجاه ومستويات المقاومة الأفقية العالية؟ إذا تم كسر مستويات المقاومة هذه، فإنه من الآمن الاتجاه نحو الشراء.
هل تشهد توسع النطاق في مؤشر متوسط المدى الحقيقي (ATR)؟ لن تكون كل الشموع أكبر، لكنك تريد رؤية الشموع الصاعدة أكبر من الشموع الهابطة قبل الاتجاه نحو الشراء.
أيضًا، هل مؤشر RSI الخاص بك يتجاوز 50؟ إذا كان الأمر كذلك، فهذا دليل على أن الاتجاه يكتسب بعض الزخم.
في أبريل 2021، أظهرت إيثريوم إشارات فنية تشير إلى احتمالية منخفضة لفخ هبوطي. كما هو موضح أعلاه، تجنبت إيثريوم الفخ الصاعد وانتهى بها الأمر بالاختراق، مرتفعةً بنسبة 83٪ في القيمة.
يمكن أن يكون من الصعب الانتظار بصبر لبعض هذه المؤشرات لعرض إشارات إيجابية. ومع ذلك، إذا لم تكن هذه الأعراض موجودة، يظل سوق العملات المشفرة عرضة لخطر السقوط أكثر - وهو ما يعني تحمل خسائر في حساب تداولك.
يحدث نمط الفخ الصاعد بشكل متكرر في أسواق العملات المشفرة، حيث أنه إشارة اختراق كاذبة للمضاربين على ارتفاع السعر بأن التجمع جارٍ. في الواقع، من المتوقع أن يتجه الاتجاه إلى الأسفل، ويواصل السوق البحث عن تسعير أقل.
أفضل طريقة لتجنب هذه الفخاخ هي الانتظار حتى تشير المؤشرات الفنية إلى أن اتجاهًا صاعدًا جارٍ، مما يعني الانتظار بصبر. لا تتوقع أن يتفاعل السوق بالطريقة التي تتوقعها بدون تأكيد من المؤشرات الصحيحة. قم دائمًا بواجبك المنزلي - واعلم أنك تتداول على مسؤوليتك الخاصة.