ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
قد تكون قد سمعت عن الأغنية الشعبية للأطفال: "نحن في طريقنا لصيد الدب. سوف نصطاد دباً ضخماً. يالها من يوم جميل! نحن غير خائفين."
في الأسواق المالية، "تداول فخ الدب" هو أيضاً محاولة لصيد واحد كبير. ربما يتوقف فجأة سوق صاعد، وتبدأ الأسواق التي كانت ترتفع في الانعكاس. ظناً أنك ستحقق ربحاً كبيراً، تبيع عملاتك الرقمية، وربما حتى من خلال البيع المكشوف في سوق العقود الآجلة. فجأة ترتفع الأسعار ضدك بشكل حاد. من الأفضل أن تطلب المساعدة - لأنك قد وقعت للتو في فخ الدب.
ستوضح هذه المقالة فخاخ الدب، وكيفية تحديدها تحديداً في تداول العملات الرقمية وكيفية تجنبها.
فخ الدب هو نمط تقني يحدث عندما يظهر اتجاه هبوطي جديد في سعر سهم أو عملة رقمية، غالباً مع دفع الباعة على المكشوف السوق إلى الانخفاض، فقط ليتم عكسه والارتداد إلى اتجاه سعر صاعد.
ضغط البيع المكشوف يشبه فخ الدب، على الرغم من أن تأثير ضغط البيع المكشوف يميل إلى أن يكون أكثر حدة حيث يمكن دفع الأسعار للأعلى بسرعة كبيرة خلال فترة زمنية قصيرة جداً.
يمكن أن توقع فخاخ الدببة بالمتداولين، خاصة المستثمرين الهواة والمبتدئين، في ذعر كاذب. قد يدفعهم ذلك إلى البيع توقعًا لاستمرار السوق الهابط (الذي يتجه للأسفل). قد لا يحدث السوق الهابط في النهاية، وبدلاً من ذلك، يعكس السوق اتجاهه مرة أخرى ويتجه للأعلى، مما يؤدي إلى حبس البائعين في مراكزهم القصيرة. في مثل هذه الحالة، ستحتاج إلى الخروج قبل أن يتجاوز هذا الارتداد الصعودي النقطة التي بعتها فيها — أو ربما تخاطر بفقدان أموالك.
على عكس فخ الثور، فإن فخ الدب يكون مدمرًا بشكل خاص لأي شخص لديه مركز قصير. لمراجعة، المركز القصير هو عندما يقوم المستثمرون باقتراض سهم، ثم يبيعونه، ثم يشترونه لاحقًا (على أمل أن يكون بسعر أقل)، وبالتالي الاستفادة من اتجاه السوق الهابط. يمكنك عادةً البيع على المكشوف باستخدام العقود الآجلة للعملات الرئيسية في سوق العملات الرقمية.
في أسواق الأسهم التقليدية ، غالبًا ما تشتري المؤسسات الأسهم بكميات كبيرة عند الانخفاض، مما يؤدي إلى عكس سعر فخ الدب. بالإضافة إلى ذلك، قد يكونوا بدأوا في الأصل فخ الدب عن طريق البيع على المكشوف عند مستويات أعلى ثم إعادة شراء الأسهم عند مستوى أقل. بعبارة أخرى، دفعوا السوق للأسفل كبائعين مكشوفين. لأن تداولاتهم تحدث بأحجام أكبر، فإن هذه التدفقات لديها القدرة على تحريك السوق ضد المستثمرين الأفراد أو الهواة.
السؤال هو ما إذا كان هذا النوع من فخ الدببة أو حتى فخ الثيران ينطبق في سوق العملات الرقمية. لسوء الحظ، في أسواق العملات الرقمية غير المنظمة، يمكن للحيتان التنسيق بشكل أسهل بكثير من المؤسسات التقليدية المنظمة. التلاعب بالأسواق يصبح أيضًا أسهل بسبب نقص السيولة (قلة المشترين والبائعين بعمق في دفتر الأوامر).
لا تحتاج إلا إلى مراقبة أسواق العملات المشفرة لبضع ساعات لتدرك أن تقلبات السوق داخل أسواق العملات المشفرة عادة ما تكون أعلى بكثير منها في أسواق الأسهم. نظرًا للتقلبات الكبيرة في العملات المشفرة، يمكن أن يكون البيع على المكشوف محفوفًا بالمخاطر. الوقوع في فخ السوق الهابطة يمكن أن يكون مؤلمًا للغاية.
على عكس فخاخ السوق الصاعدة، يمكن أن تُعد فخاخ السوق الهابطة من قبل البائعين على المكشوف أو اللاعبين الكبار الساعين لاستبعاد اللاعبين الأصغر. يمكن أن يبدأ فخ السوق الهابطة ببساطة عندما تقوم المؤسسات ببيع أو بيع أسهمها على المكشوف للمستثمرين الهواة. هذا التفريغ يسبب انخفاضًا في الأسواق، مما يدفع المستثمرين الأقل خبرة للذعر والبيع.
عندما تنخفض الأسعار إلى ما دون نقطة معينة، يمكن للمؤسسات أن تشتري أسهمها مرة أخرى وترفع الأسعار مرة أخرى. في هذه المرحلة، يبدأ باقي السوق في الشراء مرة أخرى خوفًا من فوات الفرصة (FOMO)، مما يدفع السعر للارتفاع مرة أخرى.
في تفسير أبسط، تدفع المؤسسات الأسعار إلى الانخفاض لجعل الأسواق تبدو هابطة لزيادة الطلب. عندما يظهر السوق على أنه هابط، يقوم المستثمرون تدريجيًا بشراء الأصل بسعر أقل وينتظرون ارتداد سعر الأصل إلى سعر أعلى.
يعتبر فخ السوق الصاعد والهابط أمرًا لا مفر منه ويمكن أن يكون من الصعب تحديده عند التداول، ولكنه ليس مستحيلًا مع التحليل الفني. هنا بعض المؤشرات التقنية لمساعدتك في اكتشاف بعض هذه الأعراض وتقليل مخاطر تعرضك.
النظر في حجم التداول يمكن أن يساعدك في تحديد احتمالية فخ دب.
عادة، عندما يتحرك السوق بقوة لأعلى أو لأسفل، قد تلاحظ أحجام تداول عالية ترافق هذا التحرك.
السبب بسيط: سواء كان السوق يتحرك بقوة نحو الأعلى أو نحو الأسفل، فإن المتداولين يحاولون الاستفادة من الفرص أو تغطية خسائرهم.
ومع ذلك، فإن الاتجاه نحو الانخفاض مع حجم تداول منخفض يشير إلى احتمال فخ دب. قد يعني هذا أن عددًا قليلاً من المستثمرين (ربما مؤسسة) قد باعوا وتسببوا في انخفاض السعر.
مستويات تصحيح فيبوناتشي هي خطوط أفقية تشير إلى حيث يمكن توقع أن تلتقي الأسعار مع مستوى دعم أو مقاومة.
إذا كان سعر السهم (أو سعر العملة في سوق العملات الرقمية) يتراجع، ولكنه لا يكسر مستويات فيبوناتشي، يمكنك الافتراض أن التراجع مشكوك فيه على الأقل وربما لا يستمر.
مؤشر مؤشر القوة النسبية (RSI) هو مذبذب زخم يتتبع سرعة وتغير تحركات الأسعار. عادةً ما يشير RSI أدنى من 25 إلى ظروف ذروة البيع التي تستعد للانتقال للأعلى، وRSI > 75 يشير إلى ظروف ذروة الشراء التي تستعد للانتقال للأسفل.
أداة أخرى في منع فخ الدب، يساعد مؤشر القوة النسبية في توقع انعكاسات الأسعار.
تظهر خطوط الاتجاه الحمراء في أسفل المثال اثنين من المغذيات، MACD وRSI. كلاهما يظهر اتجاهًا تصاعديًا ملحوظًا قبل الانخفاض الحاد في السعر.
قد يكون من الأصعب قليلاً اكتشاف فخاخ الدببة في أنماط الرسوم البيانية للعملات الرقمية مقارنةً بسوق الأسهم. بدون وجود هيئة حاكمة مركزية، لا يتعين على المؤسسات الكشف عن أي من معلومات التداول الخاصة بها. لذلك، يمكنك فقط مراقبة السوق عن كثب لتحديد مكان حدوث فخ الدببة.
ألق نظرة على مخطط سعر البيتكوين أدناه. يمكنك رؤية مثال على فخ الدببة يظهر بوضوح في النهاية، مميزًا بخطوط إلى الأسفل ثم الانعكاس إلى الأعلى.
CC: بيتكوينيست
تُظهر العلامات مؤشر TD التسلسلي (مصمم من قبل توماس دي مارك، يُطلق عليه أحيانًا مؤشر دي مارك أو دي إم) يشير إلى القمم والقيعان. كما تُظهر بدايات عدة فخاخ للدببة.
في أوائل عام 2021، كان سعر البيتكوين يواصل ارتفاعه المطرد. ثم انهارت الأسعار بحوالي 11,000 دولار خلال 32 ساعة فقط. كما يظهر في الرسم البياني، انعكس الاتجاه بسرعة. بحلول نهاية فبراير ومطلع مارس، ارتفع السعر مرة أخرى، ما يقرب من 10,000 دولار في غضون أيام. تم إعداد هذه الفخاخ الدببية عدة مرات قبل أن يصل السوق إلى أعلى مستوى على الإطلاق بقيمة $63,558 في منتصف أبريل . إذا كنت قد وقعت في الفخاخ الدببية، خوفًا من تصحيح السوق، ربما كنت قد بعت BTC لمنع الخسارة. تلك العملات كانت ستتضاعف ثلاث مرات في قيمتها خلال الأشهر الثلاثة المقبلة.
يستخدم الحيتان هذه الفخاخ الدببية أولاً لإخراج الأيدي الضعيفة وثانيًا، لتمهيد الطريق للجولة الصعودية التالية. الأسعار في أي سوق لا تتحرك في خط مستقيم، بل هناك تدفق طبيعي وتراجع في حركة الأسعار. في الاتجاه الصعودي، تميل التراجعات إلى أن تكون سريعة وليس من السهل تحديدها لأنها يمكن أن تُخطئ كأنها انعكاس.
يمكن أن تحدث الفخاخ الدببية في أي إطار زمني، حتى خلال اليوم. يمكن أن تبدو مثل ضغط قصير، حيث يكون هناك انخفاض حاد في البداية، ربما بسبب الضغط البيعي، يتبعه انعكاس في الاتجاه. الفخاخ الدببية هي عكس الفخاخ الصعودية، التي تحدث عندما يستأنف الاتجاه الصعودي الظاهري الانخفاض السابق.
غالبًا ما تنتهي الفخاخ الدببية بالراليات بسبب ضغط قصير، حيث يقوم البائعون على المكشوف بالشراء، ربما لأن المؤسسات تشتري بأحجام أكبر. قرر المتداولون قصيرو الأمد الذين يستغلون السوق الهابط جني الأرباح، وأيضًا يدخل المشترون.
هذا يتفاقم عندما يدرك المزيد من المستثمرين أن الاتجاه الصعودي ليس مجرد انتعاش القط الميت في السعر، وهو عادة ما يكون وجيزاً. مع تزايد المشترين، يكتسب الارتفاع زخماً.
في العملات المشفرة، تعد فخاخ الدب من العثرات الشائعة. قم بتأمل مخاطرك قبل القيام بأي تداولات، لاسيما قبل اتخاذ مراكز قصيرة. يمكنك محاولة تحديد فخ الدب والتجارة مع الاتجاه الأوسع، جني الأرباح قبل الانعكاسات. التوقيت هو المفتاح.
استراتيجية أخرى هي الخروج من فخاخ الدب بمجرد اكتشافها. إحدى طرق القيام بذلك هي وضع أمر وقف الخسارة الذي يمكن تفعيله بمجرد رؤية انعكاس صعودي. عند تداول العملات المشفرة، تحتاج إلى أن تكون مرناً لتجنب الوقوع في الجانب الخطأ من التداول.
يمكن للمتداولين الفنيين تجنب فخاخ الدب ويمكنهم تحديدها في الوقت الفعلي من خلال قراءة حركة السعر. عادةً، لا يمكن للمؤشرات الفنية ضمان أنك ستتمكن من تجنب فخ الدب. ومع ذلك، فإن حركة السعر هي أداة رائعة لتحديد هذه الأنماط.
في معظم الأحيان يتم إعداد فخ الدب المثالي عندما يكون هناك حركة سعرية مفاجئة وحادة ضد الاتجاه الصعودي. تعتبر الأعمال الداخلية لهذا السلوك السعري سهلة الفهم.
تنتج الحركة السعرية الحادة نحو الأسفل الفخ لأنها تخيف المتداولين. عادةً، في هذه المرحلة يتعمق تحرك السعر أسفل مستوى رئيسي - مستوى دعم، رقم دائري كبير، متوسطات متحركة أو مؤشرات فنية أخرى.
لكن، غالباً ما يؤدي الفخ إلى ارتفاع حاد.
إذا درست حركة السعر، فإن فخ البيع المثالي سيتطور على مرحلتين:
خطر فخ البيع هو أنك تبيع متأخراً جداً وتضطر للشراء بسعر أعلى بسبب الانتعاش قصير الأجل والمستمر الذي من المحتمل أن يحدث بعد الهبوط. إذا قمت بصفقة بيع في فخ بيع ولم تقم بتحوط مخاطرك، فستضطر لتغطية البيع عندما يرتفع السعر وستتحمل خسائرك.
على سبيل المثال، ترى انخفاضاً في السوق لذلك تقوم بأخذ مركز بيع عند 50 دولار. إذا انخفضت الأسهم إلى 40 دولار، يمكنك تغطية مركز البيع الخاص بك وتحقيق 10 دولارات؛ ولكن إذا عاد السوق للارتفاع إلى 60 دولار وكان في اتجاه تصاعدي عندما تشتري مركز البيع مرة أخرى فستفقد 20 دولار.
أولاً، يمكنك محاولة اكتشاف فخ البيع باستخدام الحجم أو المؤشرات الفنية الموصوفة. أبسط طريقة لتجنب أكثر فخ البيع إيلاماً هي تجنب البيع، مما قد يسبب خسائر كبيرة عندما يتحرك السوق للأعلى.
إذا قمت بتداول مركز بيع، قم بتعيين وقف للخسارة وأيضاً فهم مخاطرك. حدد مقدار محفظتك الذي يمكنك المخاطرة به بناءً على قدرتك على التحمل، وحدد حجم مركزك وفقًا لذلك.
في الأسواق غير السائلة حيث لا يشارك العديد من اللاعبين، تحدث مصائد الهبوط بشكل أكثر تكرارًا. تجنب الأسواق غير السائلة هو إحدى الطرق لتجنب مصائد الهبوط.
إدارة المخاطر بشكل عام هي أفضل طريقة لإدارة أي صفقات. حتى المستثمرون ذوو الخبرة لا ينجحون في كل مرة. لا تخاطر بأكثر مما ترغب في خسارته، وكن منهجيًا بشأن تقليص الخسائر عندما تكون مخطئًا.
التداول بطبيعته محفوف بالمخاطر، خاصة في العملات الرقمية. قد تقع فريسة لمصيدة هبوط في مرحلة ما. الحيلة هي أن تتعلم من التجربة، وتقلل من الخسائر، وتعود إلى المسار الصحيح. إذا كنت تذهب في رحلة صيد للهبوط قد تتفاجأ، ولكن حاول أن تتفاعل بسرعة لتجنب التعثر.