ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
تعتبر الفجوات جوهرية في التحليل الفني وتلعب دورًا كبيرًا في استراتيجية التداول. يعلم المتداولون ذوو الخبرة أن الفجوات السعرية توفر دلائل كبيرة حول تحركات الأسعار واتجاه السوق. فيما يلي، سنتعمق في ما هو الفجوة، وكذلك الأسواق التي تظهر فيها الفجوات والأسباب وراء تشكل الفجوات، ثم سننظر في تقنيات تداول الفجوات.
النقاط الرئيسية:
الفجوة هي منطقة على مخطط الأسعار حيث يرتفع السعر أو ينخفض بسرعة مع نشاط تداول قليل أو معدوم يتم عند أي مستوى سعري.
تحدث الفجوات بانتظام في جميع الأسواق. يمكن أن يساعد فهم أنماط أسعارها الفردية في اكتشاف الاتجاهات.
إستراتيجية تداول شائعة هي تقييم أماكن الفجوات الحالية وتوقع صفقات السوق لملءها.
تحدث الفجوة عندما يكون هناك مساحة فارغة أو قفزة في حركة السعر على المخطط، مما يشير إلى أن نشاط تداول قليل أو معدوم قد حدث ضمن نطاق سعري محدد. تحدث الفجوات عادةً بين عشية وضحاها أو خلال الفترات التي يكون فيها السوق مغلقًا، مما يؤدي إلى فجوة واضحة على المخطط. يمكن أن تظهر على مخططات ذات أطر زمنية متنوعة: يوميًا، أسبوعيًا أو حتى شهريًا.
الفجوات هي تمثيلات بصرية للتغيرات الكبيرة في ديناميات العرض والطلب. تعكس الفجوات اختلالات بين المشترين والبائعين، مما يؤدي إلى تحركات سعرية مفاجئة. يمكن أن يتفاوت حجم وظهور الفجوات، بدءاً من الفجوات الصغيرة التي تشمل مستويات سعرية قليلة إلى الفجوات الكبيرة التي تغطي عدة نقاط مئوية.
يمكن أن تظهر الفجوات في مخططات الأسعار لأي أداة مالية، بما في ذلك الأسهم والسلع والعملات والعملات المشفرة والمؤشرات. لا تقتصر على سوق أو فئة أصول معينة، رغم أن أسعار بعض الأصول أكثر عرضة للفجوات. أي أسواق تفتح وتغلق في أوقات محددة هي الأسواق المالية الأكثر شيوعاً للفجوات السعرية. ذلك لأن التحركات السعرية تحدث خلال التداول بعد ساعات العمل ثم يظهر ما يشبه "القفز" عندما يفتح السوق.
في أسواق الأسهم، تُلاحظ فجوة شائعة بسبب انقطاع في جلسات التداول بين سعر فتح السوق مقارنة بإغلاق اليوم السابق. بعد إغلاق جلسة تداول ما، يمكن أن تظهر معلومات جديدة مثل تقارير الأرباح أو البيانات الاقتصادية أو الأحداث الإخبارية التي تؤثر على شعور المتداولين. عندما يُعاد فتح السوق، يمكن أن يؤدي ذلك إلى فجوة سعرية تشير إلى تغيير كبير في توقعات السوق.
وبالمثل، في أسواق السلع، قد يظهر فجوة في الأسعار خلال فترة توقف التداول في بورصة. يمكن أن تحدث الفجوات السعرية بسبب عوامل مثل عدم التوازن بين العرض والطلب، الأحداث الجيوسياسية، الظروف الجوية أو إصدارات البيانات الاقتصادية. يمكن أن تؤدي هذه الفجوات إلى تحركات سعرية كبيرة بين السلع مثل الذهب والنفط أو المنتجات الزراعية عندما يعيد السوق فتح أبوابه بعد فترة من الإغلاق.
سوق تبادل العملات الأجنبية (أو الفوركس) يتم تداوله باستمرار على مدار 24 ساعة في اليوم، خمسة أيام في الأسبوع. تحدث الفجوات في سوق الفوركس بشكل رئيسي خلال عطلات نهاية الأسبوع أو العطل الرسمية الكبرى (مثل عيد الميلاد ورأس السنة الجديدة) عندما يكون التداول مغلقاً. يمكن أن تؤدي الأحداث الاقتصادية أو السياسية التي تجري خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى حدوث فجوة سعرية عند استئناف التداول يوم الاثنين.
أسواق العملات الرقمية يتم تداولها عادة بشكل مستمر (24/7) في معظم البورصات. لذلك، الفجوات الليلية وعطلة نهاية الأسبوع في مخططات الأسعار نادرة. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن الفجوات السعرية لا تزال تحدث في مخططات العملات الرقمية، لكنها غير مرئية في مخططات الأسعار الفورية. إحدى استراتيجيات التداول التي يستخدمها المتداولون المتمرسون هي البحث عن الفجوات في مخططات العقود الآجلة لبتكوين وإيثريوم، حيث لا توجد جلسات تداول ليلية أو لعطلة نهاية الأسبوع.
تساهم عدة عوامل في تشكيل الفجوات في مخططات الأسعار. فيما يلي بعض الأسباب الشائعة التي تتسبب في حدوث الفجوات.
الإصدارات الإخبارية: يمكن أن تؤدي الإعلانات الإخبارية الهامة خلال موسم الأرباح، أو إصدارات البيانات الاقتصادية، أو عمليات الاندماج والاستحواذ، أو التغيرات التنظيمية إلى ظهور فجوات في أسعار الأسهم. يمكن أن يؤدي الخبر الإيجابي أو السلبي إلى تحول مفاجئ في شعور السوق، مما يتسبب في ارتفاع الأسعار أو انخفاضها عند إعادة فتح السوق.
التطورات بين عشية وضحاها: الأحداث التي تحدث عندما يكون التداول في السوق مغلقاً - مثل الأخبار الجيوسياسية، التطورات الاقتصادية العالمية أو التحركات الشركاتية - يمكن أن تؤثر على معنويات المستثمرين وتخلق فجوات. هذه يمكن أن تسبب تغييراً كبيراً في توقعات السوق، مما يؤدي إلى فجوات عند استئناف التداول. في سبتمبر 2001، تم إغلاق سوق الأسهم الأمريكية لمدة أسبوع بسبب الهجمات الإرهابية. عندما استؤنف التداول، فتحت الأسعار بفجوات كبيرة للأسفل.
الحد الأقصى/الحد الأدنى: في بعض الأسواق، تعمل آليات قاطع الدائرة على وقف التداول عندما تتجاوز تحركات الأسعار حداً معيناً مسبقاً. عند استئناف التداول بعد هذا التوقف، يمكن أن يؤدي ذلك إلى فجوات في الأسعار عندما يتكيف السوق مع المعلومات الجديدة. على سبيل المثال، هناك ثلاثة مستويات من الوقفات السوقية عند تحرك مؤشر S&P 500 بنسبة 7% و13% و20% في يوم واحد، مما يؤدي إلى وقف مؤقت في التداول.
الأسواق ذات السيولة المنخفضة أو المتقلبة: الأسواق ذات التداول المحدود أو المتقلبة بشدة أكثر عرضة للفجوات، حتى خلال نفس يوم التداول. يمكن أن تتسبب مستويات السيولة المنخفضة أو التحركات السعرية السريعة في فجوات بينما يكافح السوق لمطابقة أوامر الشراء والبيع عند نقاط سعرية محددة. يمكن أن يتفاقم هذا الأمر عندما يتم إصدار أخبار رئيسية. تحدث هذه الفجوات السعرية طوال الوقت وتكون مرئية على الرسم البياني الذي يظهر فترة 15 ثانية أو أقل.
كما ذكر سابقًا، الفجوة السعرية هي مساحة فارغة مرئية على الرسم البياني للسعر. بعد إنشاء الفجوة، قد تعكس الأسعار الاتجاه وتملأ الفجوة. في الأساس، تتداول أسعار السوق مرة أخرى إلى مستوى السعر قبل الفجوة.
لا توجد توقعات حول متى سيتم ملء الفجوة السعرية. يمكن أن تكتمل خلال ساعات أو أيام أو أسابيع أو شهور.
في الصورة أعلاه، تبدأ الفجوة السعرية عند 180.59 دولار. بعد الانخفاض بالفجوة، يتوقف التصحيح وتتجه الأسعار إلى الأعلى لملء الفجوة والعودة إلى 180.59 دولار بعد فترة.
تملأ معظم الفجوات السعرية في فترة زمنية قصيرة نسبيًا، لكن لا يتوجب على السوق القيام بذلك. يمكنك التنبؤ بمكان ملء الفجوة السعرية أم لا، وذلك اعتمادًا على نوع الفجوة.
يمكننا تحديد نوع الفجوة اعتمادًا على النمط ومكان ظهورها داخل الاتجاه. في هذا القسم، سنستكشف أربعة أنواع من الفجوات: الفجوات الشائعة، الفجوات الاستمرارية، الفجوات الانفصالية، والفجوات الإرهاقية.
الفجوات العادية، والمعروفة أيضًا بالفجوات التجارية أو فجوات المنطقة، هي النوع الأكثر حدوثًا. غالبًا ما تظهر بسبب تقلبات السوق العادية، ويمكن العثور عليها في أي بيئة سوقية. عادة ما لا تحمل الفجوات العادية قيمة تنبؤية كبيرة، إذ تميل إلى الامتلاء بشكل نسبي سريع.
يمكن أن تحدث الفجوات العادية في كل من الاتجاهات الصعودية والهبوطية، وتتميز بنقص الأخبار أو الأحداث الرئيسية التي تقود حركة السعر. تمثل توقفًا مؤقتًا في الاتجاه الجاري، وتشير إلى تحول طفيف في معنويات السوق. غالبًا ما يعيد السعر تتبعه لملء الفجوة ويستأنف اتجاهه السابق.
خلال عطلة نهاية الأسبوع، إذا حدثت فجوات في الفوركس، سيستفيد المتداولون يوم الاثنين متوقعين أن يتم ملء الفجوات. بوجه عام، تعتبر هذه الفجوات أقل أهمية لاتخاذ القرارات، وقد يختار المتداولون التركيز على أنواع أخرى من الفجوات التي تقدم إشارات تداول أقوى.
تعزز فجوات الاستمرار (المعروفة أيضًا بالفجوات الجارية) الاتجاه السائد في السوق. تحدث خلال اتجاه جارٍ، وهي علامة على زخم سوقي قوي يرافقه حجم تداول عالي يدعم ارتفاع السعر. عادة ما تشير فجوات الاستمرار إلى أن الاتجاه الحالي من المرجح أن يستمر، وقد تظهر فجوات متعددة بشكل متتابع. يمكن للمتداولين استخدام الفجوة الأولية كإشارة للدخول أو لإضافة مراكز بما يتماشى مع الاتجاه القائم.
تحدث فجوات الانطلاق عندما تنكسر الأسعار من خلال مستوى دعم أو مقاومة مهم، مما يؤدي إلى حركة سعرية كبيرة. غالبًا ما تصاحب هذه الفجوات أخبار مهمة أو إعلانات أرباح أو أحداث أخرى محركة للسوق. تعتبر فجوات الانطلاق أكثر أهمية من الفجوات العامة، لأنها تشير إلى تحول محتمل في شعور السوق ويمكن أن تؤدي إلى تكوين اتجاهات جديدة.
في الاتجاه الصعودي، تحدث فجوة الانطلاق عندما تقفز الأسعار، متجاوزة مستوى مقاومة رئيسي. يشير هذا إلى حركة حاسمة من المشترين، مما يوحي بإمكانية اتجاه صعودي قوي. وبالمقابل، في الاتجاه الهبوطي، تحدث فجوة الانطلاق عندما تنخفض الأسعار، مكسرة مستوى دعم حرج، مما يشير إلى ضغط بيع كبير واحتمال اتجاه هبوطي قوي.
غالبًا ما تصاحب فجوات الانطلاق أحجام تداول أعلى، حيث إن زيادة المشاركة في السوق تؤكد على أهمية الفجوة. يبحث المتداولون عن فجوات الانطلاق كفرصة للدخول في صفقات في اتجاه الفجوة، متوقعين استمرارية الاتجاه الجديد.
تشير فجوات الإنهاك إلى احتمال انتهاء الاتجاه الحالي، مما يدل على احتمال انعكاس الاتجاه أو توقف مؤقت في اتجاه الاتجاه السائد.. تحدث هذه الفجوات عادةً بالقرب من نهاية حركة سعرية كبيرة، وتقترح أن معنويات السوق تتغير.
في الاتجاه الصعودي، تظهر فجوة الإنهاك كفجوة صاعدة، مما يشير إلى اندفاع نهائي في ضغط الشراء. تعكس هذه الفجوة غالبًا جنون شراء في اللحظة الأخيرة قبل أن ينعكس الاتجاه أو يدخل في مرحلة توطيد. على العكس، في الاتجاه الهبوطي، تظهر فجوة الإنهاك كفجوة هبوطية، مشيرة إلى موجة أخيرة من ضغط البيع قبل أن ينعكس الاتجاه أو يتوقف بشكل محتمل.
تتميز فجوات الإنهاك بحجم تداول مرتفع، حيث يتعجل المتداولون والمستثمرون للاستفادة من الفرص الأخيرة المتبقية في الاتجاه الحالي. غالبًا ما يستخدم المحللون الفنيون إشارات تأكيد إضافية — مثل اختراق خطوط الاتجاه، أو اختراقات الدعوم و المقاومات أو تشكيلات النماذج الانعكاسية — قبل اعتبار انعكاس الاتجاه المحتمل بناءً على فجوة الإنهاك.
يوفر كل نوع من الفجوات رؤى فريدة عن سلوك السوق وفرص التداول المحتملة. من خلال التعرف على خصائص الفجوات المشتركة، وفجوات الاستمرار، وفجوات الكسر وفجوات الإنهاك، يمكن للمتداولين اتخاذ قرارات أكثر وعياً وتحسين أدائهم التداولي.
فيما يلي بعض الاعتبارات الرئيسية عند تداول الفجوة.
تحديد نوع الفجوة: قبل البدء في التداول، من المهم تحديد الفجوة التي تتعامل معها. اعتبر ما إذا كان فجوة شائعة، استمرارية، انفصال أو استنفاذ، حيث قد يتطلب كل نوع استراتيجيات تداول مختلفة.
تقييم اتجاه السوق: قم بتحليل السياق العام للسوق ومعنوياته لتحديد ما إذا كانت الفجوة تتماشى مع الاتجاه السائد أو تمثل انعكاس أو استمرارية محتملة. على سبيل المثال، فجوة الصعود (أو الاستمرارية) ستتحرك عمومًا في نفس اتجاه الاتجاه السائد. من ناحية أخرى، تشير فجوة الاستنفاذ إلى أن الأسعار قد تتحرك قريبًا في الاتجاه المعاكس.
التأكيد باستخدام المؤشرات الفنية: استخدم المؤشرات الفنية لتأكيد إشارات التداول المقدمة من الفجوة.مستويات الدعم والمقاومة، خطوط الاتجاه وأنماط الأسعار الأخرى يمكن أن تساعد في التحقق من أهمية الفجوة وتأكيد الفرص التجارية المحتملة.
تعريف نقاط الدخول والخروج: حدد نقاط دخول وخروج واضحة لتداولاتك بناءً على تحليلك. فكر في استخدام أوامر وقف الخسارة لحماية مركزك في حالة سير التداول عكس توقعاتك. ثم، حدد أهداف الربح بناءً على الحركة السعرية المحتملة بعد الفجوة.
عند التفكير في استراتيجية تداول الفجوات، هنا النمطان الأكثر شيوعًا اللذان يمكنك إضافتهما إلى ترسانة تداولك.
فجوة و انطلق: تشمل هذه الاستراتيجية التداول في اتجاه الفجوة وتوقع استمرار اتجاه السعر، وترك الفجوة مكشوفة. تعد فجوات الاستمرار والتحاوز هي الأنواع الأفضل لتطبيق هذه الاستراتيجية.
إذا كانت هناك فجوة صاعدة في سهم، قد يدخل المتداولونفي مراكز الشراء، متوقعين مزيدًا من ارتفاع السعر. إذا كانت هناك فجوة هابطة في سهم، قد يقوم المتداولونببيع السهم على المكشوف، متوقعين مزيدًا من الهبوط في السعر. في كلا الحالين، لا يتوقع المتداولون ملء الفجوة السعرية في أي وقت قريب.
في المثال أعلاه، لاحظ كيف أن الشمعة الخضراء الطويلة (النقطة 1) تشير إلى شراء كبير واتجاه قوي نحو الأعلى. يمكن للمتداول الشراء عند افتتاح الجلسة التالية ووضع وقف خسارة مباشرة أسفل إغلاق الأمس. سيكون الهدف هو ضعف المسافة إلى وقف الخسارة.
ثم، بعد عدة أسابيع، يفتح السعر على فجوة أقل بعد شمعة حمراء طويلة (النقطة 2). يمكن للمتداول الذي يلاحظ هذا الاتجاه نحو الأسفل البيع على المكشوف في الفتح التالي، ووضع وقف خسارة مباشرة فوق سعر ما قبل الفجوة.
تلاشي الفجوات، ملء الفجوات: تشمل هذه الاستراتيجية ملء الفجوة من خلال التداول ضد اتجاه الفجوة، مع توقع عودة السعر لملء الفجوة بالكامل. تقيس هذه الاستراتيجية زخم الاتجاه الحالي وتستخدم الفجوات كأهداف سعرية.
في الأعلى، نرى على اليسار هبوطًا يشمل فجوة استمرارية. يستمر السعر في النزول، ثم يتداول بشكل جانبي لفترة.
ثم، يؤدي فجوة تعب أخيرة للأسفل إلى إغراء البائعين على المكشوف ويفتح الباب لارتفاع السعر.
يمكن للمتداول الذي يلاحظ هذا النمط أن يستهدف السعر قبل الفجوة لنمط الفجوة الاستمرارية. عادة ما تعود الأسعار لملء الفجوات القديمة. وفي الواقع بعد عدة أيام، ترتفع الأسعار وتملأ تلك الفجوة.
نصيحة تجارية مهمة يجب تذكرها:تذكر: عندما يبدأ السعر في ملء الجزء الأول من الفجوة، فإنه عادة يستكمل الأمر ويملىء الفجوة بأكملها. لذلك، يمكنك استهداف مستويات السعر قبل الفجوة عند تداول هذه الاستراتيجية.
تحدث الفجوات بسبب عدم توازن بين المشترين والبائعين. توفر الفجوات دليلًا هامًا للمتداولين بشأن حركة الأسعار وأنماط الأسعار على الرسوم البيانية التداولية. تعد تجارة الفجوة استراتيجية شائعة يستخدمها المتداولون المتمرسون حيث يتوقعون ملء الفجوة أو استمرارها.
#Bybit #TheCryptoArk