ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
العملات المستقرة، التي هي أصول رقمية مرتبطة بأصول فيات رئيسية، اكتسبت شعبية كبيرة وتساعد المستثمرين في التعامل مع التقلبات المعتادة في السوق. لعدة سنوات، تم استخدام العملات الرقمية المستقرة للدفعات وتخزين القيمة الرئيسية والمعاملات بين الشركات والمزيد. ومع ذلك، كانت العملات المستقرة التقليدية دائمًا تفتقر إلى القدرة على تحقيق العائد. هذه الأصول مثبتة عند معدل معين (على سبيل المثال، 1 دولار) وبسبب التضخم، لا تحمي من تآكل قيمة أموالك.
لهذا السبب، بدأت العملات المستقرة ذات العوائد في الحصول على اهتمام متزايد خلال السنوات الأخيرة. هذه العملات المستقرة من "الجيل الجديد"، على عكس نظيراتها التقليدية، لا توفر فقط استقرارًا في المعدل ولكنها تحقق أيضًا العوائد، مما يزيد من استثمارك بمرور الوقت. أحد الأصول الرائدة بين العملات المستقرة ذات العوائد هو US Dollar Yield (USDY)، الذي تصدره شركة Ondo USDY LLC، وهي جزء من Ondo Finance (ONDO)، مقدمة لحلول التمويل اللامركزي (DeFi).
معززًا باحتياطات مالية تقليدية منخفضة المخاطر (TradFi)، يولد USDY العوائد وهو أصل قابل للتركيب بالكامل يمكن استخدامه في نظام التمويل اللامركزي عبر عدة سلاسل الكتل. الأصول وإصدار العملات المستقرة تخضع أيضًا لرقابة تنظيمية صارمة. في عالم العملات المستقرة ذات العوائد، يعتبر USDY من الاختيارات الأعلى من حيث الشعبية والتنظيم والأمان.
الأفكار الرئيسية:
USDY هو عملة مستقرة تحمل عائدات تقدمها شركة Ondo USDY LLC التابعة لشركة Ondo Finance ومدعومة بسندات الخزانة الأمريكية والودائع المصرفية.
تقدم USDY عوائد (تحتسب يوميًا) وتوفر تركيبية وشفافية وتجاوز ضماناتي بنسبة 104٪ ومستويات عالية من الامتثال التنظيمي.
تتراكم العوائد من USDY في كل وحدة من الرمز، مما يزيد قيمتها. في الوقت نفسه، تقدم Ondo Finance أيضًا rUSDY، النسخة المتغيرة من العملة المستقرة.
رمز العائد على الدولار الأمريكي (USDY) هو عملة مستقرة تحمل عائدات تقدمها شركة Ondo USDY LLC، جزء من مزود حلول DeFi من Ondo Finance. يتتبع قيمة USDY قيمة الدولار الأمريكي، ومدعوم بسندات الخزانة واحتياطيات الودائع. تتخصص الشركة الأم لمصدر العملات، أوندو فاينانس، في حلول التشفير المؤسسية. تهدف أوندو إلى جعل أدوات البنية التحتية المالية المؤسسية متاحة لأي شخص على السلسلة.
تم إطلاق USDY في أغسطس 2023. اعتبارًا من أبريل 2025، أصبح العملة المستقرة متاحة على إيثريوم (ETH)، سولانا (SOL)، أربيتروم (ARB)، سوي (SUI)، أبتوس (APT)، شبكة مانتل (MNT)، شبكة بلوم (PLUME) و نوبل — وهو مستوى من تغطية الشبكات المتعددة الذي يُمكن لقليل من العملات المستقرة الأخرى مجاراته.
بينما يتتبع سعر USDY الدولار الأمريكي، فإن معدله عادة ما يكون أعلى قليلاً من $1 لأن العوائد المكتسبة من كل وحدة من العملة المستقرة تُضاف إليها، مما يزيد من قيمتها الاسمية.
يدعم Ondo USDY من قبل الأصول التقليدية في العالم الحقيقي (RWAs)، وهي أساسًا أذونات الخزينة، على الرغم من أن جزءًا من الاحتياطيات قد يتم تمثيله أيضًا بواسطة ودائع الطلب البنكية. يعتبر هذان النوعان من الأصول المالية مكافئين للنقد.
لضمان أمان نظام أوندو البيئي، يدعم أوندو كل ما يعادل $100 من USDY باحتياطيات بقيمة $104، مع الحفاظ على معدل أكثر من تأمين بنسبة 4% في جميع الأوقات.
تأخذ شركة أوندو الشفافية USDY على محمل الجد. قامت الشركة بإنشاء آلية محمية من الإفلاس، مع كيان قانوني منفصل يتحكم في إصدار ومراقبة العملة المستقرة بطرق متعددة، بما في ذلك مجلس إدارة مع مدير مستقل، وفصل الأصول والتقارير عن أوندو.
USDY هو أصل قابل للتكوين بالكامل يمكن استخدامه في أنظمة DeFi البيئية للبلوكتشين الخاص به لأغراض متنوعة، مثل الضمان، الإقراض، الاقتراض، الزراعة المستهدفة للعوائد، المدفوعات وتداول المشتقات.
توفر عملة USDY العديد من الفوائد المهمة لحامليها. أولًا، تتيح للمستثمرين الأفراد والمؤسسات المؤهلة الحصول على عائدات مقومة بالدولار. يعتبر ذلك على النقيض من العملات المستقرة التقليدية، التي لا توفر أي فرص للعائدات على الإطلاق. في حين أن العملات المستقرة التي تحمل العائدات الأخرى تولد أيضًا عائدات لحامليها، إلا أن بعضها يدفع العائدات بالعملات الرقمية المتقلبة بدلاً من الأصول عالية الجودة.
وبفضل ارتباطها بالدولار، تقدم USDY كلاً من العائدات والاستقرار النسبي. بالإضافة إلى ذلك، فهي قابلة للتكوين بشكل كامل، مما يخلق فرصًا للاستخدام عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة. تتوفر عملة USDY على سبعة بلوكتشين، مما يوفر الوصول إلى المزيد من فرص التمويل اللامركزي مقارنة بمعظم العملات المستقرة المدرة للعائدات.
يمكن استخدام العملة أيضًا للاحتفاظ السلبي، مما يزيد من قيمتها بمرور الوقت مع تراكم العائدات. في هذه الوظيفة، تمثل USDY فرصة استثمارية منخفضة المخاطر على السلسلة.
أخيرًا، فإن تأمين عملة USDY من خلال الضمانات الزائدة ودعمها بأصول تقليدية عالية الجودة مثل سندات الخزانة والودائع المطلوبة يجعلها واحدة من أكثر العملات المستقرة المدرّة للعائدات أمانًا في السوق.
تحتاج الأفراد والكيانات المؤسسية إلى الخضوع لعملية التهيئة لشراء USDY، حيث يقدمون خلالها الوثائق الشخصية والقانونية والضريبية ذات الصلة. يقوم أوندو بتطبيق تدقيقات "اعرف عميلك" (KYC)و و مكافحة غسل الأموال (AML) بدقة للامتثال لقوانين الأوراق المالية الأمريكية وقانون شركة الاستثمار لعام 1940 واللوائح الأخرى ذات الصلة.
لا يمكن للمقيمين في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة التقدم لشراء USDY، على الرغم من أنك قد تكون مؤهلاً إذا كنت مواطناً أمريكياً أو بريطانياً وتقيم في الخارج.
إذا تمت الموافقة على طلبك، يمكنك الحصول على USDY خلال 40 إلى 50 يوماً بعد تاريخ إيداعك الأول، على الرغم من أنك ستبدأ في جني العائدات من اليوم الأول لاستثمارك. الحد الأدنى للاستثمار أو الاسترداد هو 500 دولار. يمكنك شراء USDY من أوندو باستخدام العملة المستقرة USDC. التحويلات البنكية بالدولار الأمريكي مدعومة أيضاً للمبالغ التي تزيد عن $100,000.
الاستردادات تُحوّل فقط بالدولار الأمريكي إلى الحسابات المصرفية خارج الولايات المتحدة. يمكنك استرداد استثمارك في USDY في أي وقت، والمدة الزمنية المعتادة لتلقي الأموال هي حوالي 2-3 أيام عمل من تاريخ طلبك.
يتراكم العائد على USDY يومياً. تم هيكلة عائدات العملة المستقرة بطريقة لا ترتب أي التزامات ضريبية فيدرالية أمريكية. لا تفرض أوندو أي رسوم أداء أو إدارة على عوائد USDY. ومع ذلك، تحصل الشركة على دخل من جزء من العوائد التي تحققها الأصول الأساسية التي تدعم USDY.
كما ورد سابقًا، تتراكم عوائد USDY لكل وحدة من الرمز. لذلك، فإن قيمة واحد USDY عادة ما تكون أعلى من 1 دولار. على سبيل المثال، متوسط قيمة USDY في وقت كتابة هذا النص (30 أبريل 2025) هو 1.11 دولار.
بالنسبة للمستثمرين الذين يفضلون معدل ثابت عند 1 دولار للعملة المستقرة، تقدم أوندو النسخة المعاد ضبطها، والتي تسمى rUSDY. تُدفع العوائد لـ rUSDY إلى محفظتك على شكل رموز إضافية عن طريق زيادة عرض العملة المشفرة، بينما يظل رأس المال عند (أو قريب جدًا من) 1 دولار. يُعرف هذا بالمعادلة الجديدة. يمكن تحويل USDY و rUSDY بحرية بين بعضهما البعض.
قد تكون النسخة المعاد ضبطها من العملة مفيدة لأولئك الذين يحتاجون إلى ضمان استقرار المعدل (على سبيل المثال، للمدفوعات بين الشركات لمبالغ تم الاتفاق عليها تعاقديًا) مع الاستفادة من العوائد على استثماراتهم.
يمكنك شراء USDY في سوق البورصة الفورية على Bybit كزوج تبادل مع العملة المستقرة USDT.
USDY تفتخر بالعديد من الفوائد للمستثمرين — عوائد منخفضة المخاطر من الأصول التقليدية عالية الجودة، تغطية متعددة السلاسل، الامتثال التنظيمي، الشفافية، التركيب والثبات في الأسعار. التجمع لكل هذه الفوائد نادر جداً في سوق التشفير، ومجتمع المستثمرين بالتأكيد يلاحظ ذلك: USDY هو بالفعل المستقرة ذات العائد الثالث الأعلى تصنيفًا من حيث القيمة السوقية اعتبارًا من أواخر أبريل 2025.
نظرًا لأن الشريحة المستقرة ذات العائد تتوسع، فإن مزايا USDY من المحتمل أن تجذب المزيد من الاهتمام، سواء بين الجمهور المؤسسي أو الأفراد الراغبين في الوصول إلى منتجات تشفير عالية الجودة ومؤسسية المستوى.
LearnWithBybit#