ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
التنبؤ الصحيح بالقيمة المستقبلية للأصل يلعب دورًا كبيرًا في كل من ربحية الاستثمار وفي إدارة المخاطر. بالنسبة للعديد من أنواع الاستثمارات، مثل الأسهم والعقارات، يمكن مراجعة وتحليل ومراقبة عوامل مختلفة لتوقع ما قد تكون عليه القيمة المستقبلية. لقد كان التذبذب التاريخي، أو التذبذب المحقق، لسوق العملات الرقمية يستند إلى حد كبير إلى التكهنات. بسبب هذا، يمكن أن يكون تحليل التذبذب الضمني مفيدًا في تحسين الأرباح وتقليل المخاطر المرتبطة بـتداول خيارات العملات الرقمية.
التذبذب الضمني (IV) هو مقياس يُستخدم للتنبؤ بما يتوقعه السوق من حركة سعرية مستقبلية للأصل الأساسي. بينما لا يمكنه التنبؤ بحركة السعر بدقة، يمكنه تقديم مؤشر قوي على ما قد يحدث في الأسواق المالية.
سوق العملات الرقمية معروف بتذبذبه التاريخي الكبير، الذي قدم للمستثمرين فرصًا مذهلة للاستفادة المالية. ومع ذلك، فإن هذه المكاسب المحتملة تستند إلى التنبؤ بما إذا كان سعر السوق سيرتفع أو ينخفض وإلى أي مدى قد يتأرجح السعر. بسبب العنصر القوي من المضاربة الذي يحرك تقلب أسعار العملات الرقمية، فإن خطر الخسارة كبير أيضًا. التقلب الضمني هو وسيلة لتقييم تقلبات الأسعار مع أخذ مخاطر السوق في الاعتبار. عادةً ما يحدث انخفاض في التقلب الضمني عندما يكون السوق صاعداً. من ناحية أخرى، يحدث زيادة في التقلب الضمني عندما يصبح السوق هابطاً.
لأن التقلب الضمني يتنبأ بحجم التداول ومعنويات السوق، فإنه يستخدم لتداول الخيارات بدلاً من أوامر الشراء والبيع التقليدية. في سوق العملات المشفرة، يكون مؤشر تقلب العملات المشفرة، أو CVI، مماثلاً لـمؤشر تقلب CBOE، وهو توقع لمدة 30 يوماً للسوق العام المستخدم في تداول سوق الأسهم.
عند حساب التقلب الضمني، يمكنك قياس مخاطر السوق وتحديد تسعير الخيارات العادلة باستخدام نموذج بلاك شولز. يمكنك أيضاً تحديد ما إذا كان مستوى التقلب المتوقع في المستقبل أعلى أو أقل من التقلب المحقق، والحصول على فهم أعمق للمعنويات تجاه ذلك الأصل في الأسواق المالية.
عادةً ما تعني التقلبات الضمنية العالية أن ظروف السوق تتغير بسرعة. قد يكون هذا مرتبطاً بانخفاضات وارتفاعات حادة في الأسعار. غالباً ما يرتبط التقلب الضمني المنخفض بانخفاضات وارتفاعات أقل حدة. يستخدم التقلب الضمني لقياس معنويات السوق بحيث يمكن للمستثمر أن يتنبأ بشكل أفضل بالإمكانيات الربحية لعقد خيارات العملات المشفرة المحدد.
توقع حركة سعر الأصل الأساسي ضروري لإدارة المخاطر. لحساب التقلب الضمني، تستخدم العديد من العوامل الأساسية: سعر تداول الخيارات، سعر العملة الرقمية، سعر التنفيذ وتاريخ انتهاء عقد الخيار. دون معرفة كل هذه العوامل، لا يمكن حساب التقلب الضمني.
يتطلب حساب التقلب الضمني إدخال هذه النقاط البيانية في نموذج تسعير الخيارات. واحد من نماذج تسعير الخيارات الشائعة الاستخدام هو نموذج بلاك شولز. يمكن استخدام هذه الطريقة أيضًا لحساب العوامل الأخرى في المعادلة إذا كانت التقلبات الضمنية معروفة. مساهمة مباشرة لتطوير طريقة بلاك شولز قبل عدة عقود زادت من شعبية تداول الخيارات.
لتحديد ما إذا كان التقلب الضمني لأصل معين أعلى أو أقل من المتوسط، نستخدم تصنيف التقلب الضمني، الذي ينظر إلى التقلب الضمني لأصل معين على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية بالمقارنة مع التقلب الضمني الحالي. تصنيف للتقلب الضمني قريب من 50 يشير إلى أن التقلب الضمني الحالي متساوي مع متوسط الاثني عشر شهرًا.
في تداول الخيارات، يتوقع المستثمرون ما إذا كان سعر الخيار سيرتفع أم سينخفض خلال فترة زمنية محددة مسبقًا. مقارنة بأوامر الشراء والبيع التقليدية، يعتبر تداول الخيارات أقل خطورة بشكل عام. يرتبط قسط الخيار كلاً من بالقيمة الزمنية والقيمة الجوهرية، التي تمثل حقوق الملكية في الخيار.
على سبيل المثال، افترض أن خيار الشراء الخاص بك هو 20 دولارًا وسعر الخيار هو 30 دولارًا. لديك خيار الشراء بسعر التنفيذ 20 دولارًا ويمكنك تحقيق ربح قدره 10 دولارات عن طريق البيع مباشرة بسعر 30 دولارًا. عادة ما يُرتبط ارتفاع التقلب المستقبلي الضمني بقسط أعلى للخيارات.
تستند القيمة الخارجية لأصل التشفير إلى عوامل غير سعر السوق. على سبيل المثال، يمكن للوقت المتبقي حتى الانتهاء أن يعزز القيمة الخارجية. بشكل عام، تزداد القيمة الخارجية عندما يكون السوق أكثر تقلباً.
يمكن استخدام التقلب الضمني للتنبؤ بمدى حركة السعر السوقية لأصل التشفير، ولتحسين تقدير الأوقات الأكثر استراتيجية للشراء والبيع. يشير ارتفاع التقلب الضمني إلى إمكانية زيادة أسعار الخيارات. نتيجة لذلك، قد يدفع المستثمر قسطًا لشراء عقد خيار جديد لذلك الأصل. من ناحية أخرى، عندما ينخفض التقلب الضمني، قد تتبع أسعار الخيارات الأدنى. يعني انخفاض التقلب الضمني أن الطلب على ذلك الأصل يتراجع.
عند استخدام التقلب الضمني لتداول الخيارات، كن على دراية بأن الخيارات عند النقطة أو الخيارات ذات أوقات انتهاء أطول تكون عادة أكثر حساسية للسعر. تعني الحساسية العالية للسعر أن سعر التنفيذ يكون على الأرجح متوافقًا مع القيمة السوقية.
بسبب التقلبات السعرية الشديدة في سوق العملات الرقمية، فإن القدرة على توقيت السوق تؤثر مباشرة على الأرباح والخسائر. وأكثر من ذلك، فإنه يؤثر على أهمية تلك الأرباح والخسائر. إذا قمت بإجراء تداولك في وقت مبكر جداً أو في وقت متأخر جداً، قد تفوت فرصة مربحة أو حتى تخسر المال.
كما هو الحال مع أنواع الأصول الأخرى، من المستحيل معرفة كيفية تحرك سوق العملات الرقمية. ومع ذلك، فإن التقلب الضمني يمنحك فكرة أفضل بكثير عن الحركة المتوقعة خلال فترة زمنية محددة. يساعدك على معرفة الوقت المناسب للشراء، وما قد يكون الخطر.
في حين أن التقلب الضمني مهم بالنسبة لمتداولي العملات الرقمية، فإن استخدامه في سوق العملات الرقمية أكثر تعقيداً من استخدامه في الأسواق المالية الأخرى. وذلك بسبب احتمال وجود اقتباسات مفقودة، وانخفاض أحجام التداول والعوامل الأخرى التي قد تشوه النتائج. بشكل عام، تعتبر ETH و BTC الأصول الوحيدة التي تحتوي على سوق خيارات متطور بما يكفي ليكون مناسبًا للتقلب الضمني.
لا يمكن للتقلب الضمني أن يزودك بتوقعات سوقية دقيقة تماماً، لكنه يمكن أن يساعدك في تقديم تخمين متعلم بناءً على نقاط بيانات متعددة. نتيجة لذلك، فإنه يوفر فوائد استثنائية لتداول خيارات العملات الرقمية. ومع ذلك، هناك بعض العيوب التي يجب الانتباه إليها أيضًا.
يعتبر التذبذب الضمني مؤشرًا للتوقعات السوقية. عندما يكون السوق المالي هبوطيًا، فإن التذبذب الضمني ينخفض عادة. من ناحية أخرى، إذا كان السوق يتحول إلى صعودي، فقد يكون التذبذب الضمني أعلى، وعادة ما تكون التقلبات أوسع، حتى خلال فترة زمنية أقصر.
يسمح لك تداول خيارات العملات الرقمية بترتيب أمر شراء أو بيع مسبقًا بسعر ووقت محددين. تمنحك خيارات الشراء الحق في شراء الأصل، وخيارات البيع الحق في البيع. ومع ذلك، لا يوجد الزام لممارسة الحق في الشراء. يعتمد النجاح في تداول الخيارات بشكل كبير على توقيت أوامر الشراء والبيع الخاصة بك. يوفر التذبذب الضمني مؤشرًا للشعور خلال فترة زمنية محددة، مما يمكنك من تحسين استراتيجيتك لتوقيت أوامر الشراء والبيع الخاصة بك.
خلال السوق الصاعد، تميل أسعار العملات الرقمية إلى الارتفاع عمومًا. لكن غالبًا ما توجد تقلبات سعرية شديدة، وحتى في السوق الصاعد، حيث يكون التذبذب الضمني مرتفعًا، فمن الممكن أن يتأرجح السوق في أي اتجاه. على الرغم من أن التقلبات الضمنية يمكن أن تتنبأ بشكل دقيق بمشاعر السوق لفترة زمنية معينة، إلا أنها لا تستطيع تحديد ما إذا كان سعر الأصل الأساسي سيرتفع أو ينخفض خلال تلك الفترة.
بينما يتم تحريك سوق العملات المشفرة بشكل قوي بواسطة التكهنات، هناك العديد من العوامل التي تحرك حركة الأسعار بخلاف النقاط البيانية الرئيسية المستخدمة لحساب التقلب الضمني. على سبيل المثال، يمكن لتنظيم العملات المشفرة في دولة معينة أن يكون له تأثير هائل على الأسعار والتقلبات في جميع أنحاء السوق. يمكن أيضًا أن تحرك عوامل أخرى أسعار الخيارات، مثل الضجة على وسائل التواصل الاجتماعي و<%img id="1">الأخبار<%img id="2"> المتعلقة بالأسواق المالية.
يمكن استخدام التقلب الضمني لتحليل أوقات انتهاء الصلاحية المختلفة. من خلال تقييم اتجاه قياسات التقلب الضمني المختلفة، يمكنك فهم المخاطر المستقبلية بشكل أفضل. على سبيل المثال، التقلب الضمني للبيتكوين بين 26 نوفمبر و2 ديسمبر 2022 يظهر هيكل مقلوب بشكل عام. يشير ذلك إلى زيادة المخاطر في السوق.
يمكنك أيضًا مقارنة التقلب الضمني لأصلين مختلفين من العملات المشفرة خلال نفس الفترة الزمنية. على سبيل المثال، نظرة على التقلب الضمني عند السعر الحالي لكل من إيثريوم وبيتكوين خلال الفترة الزمنية المذكورة أعلاه تكشف أن الفارق في التقلب بين هذين الأصلين كان حوالي 23%.
يمكن أيضًا استخدام التقلب الضمني لتحليل أسعار التنفيذ. على سبيل المثال، الخيارات داخل النقود تكون عادة أكثر تكلفة لأنها قد تنتهي صلاحيتها بدون إضافة قيمة للمتداول. الخيارات عند النقود تتمتع بتقلب ضمني أعلى وقسط أعلى، مما يقدم مخاطرة أكبر للمستثمر. إذا كان القسط أقل، ستكون الخسارة للمستثمر أقل تحت نفس الظروف.
تداول الخيارات يتضمن التخمين على اتجاه حركة السعر لأصل أساسي خلال فترة زمنية، بدلاً من السعر الفعلي للأصل. التقلب الضمني يأخذ في الاعتبار عدة عوامل ليقدم لك تخمينًا مستنيرًا حول الحركة المحتملة خلال فترة زمنية محددة. وبذلك، يمكن أن يساعد في إدارة المخاطر ويساعدك في تحديد أفضل نقاط دخول وخروج استراتيجية. نتيجة لذلك، يعتبر التقلب الضمني مقياسًا قويًا يمكن أن يساعدك في القيام بتداولات خيارات العملات الرقمية بشكل أفضل.
#Bybit #TheCryptoArk