ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
عقود الخيارات في التشفير هي عقود المشتقات التي تمنح المتداولين الحق في شراء أو بيع أصل تشفير أساسي بسعر محدد في تاريخ محدد مسبقًا. تقدم مرونة دون الحاجة إلى الحاملين لامتلاك الأصل الأساسي. تقدم Bybit تواريخ انتهاء متنوعة، عقود مستحقة التسوية بعملة USDC- وعقود مستحقة التسوية بعملة USDT، مما يجعل تداول خيارات التشفير متاحًا وبسيطًا.
يرجى ملاحظة أن Bybit قد أوقفت إصدار عقود الخيارات الجديدة المسوّاة بـ USDC اعتبارًا من 26 فبراير 2025. يمكنك الاستمرار في التداول بالعقود الحالية المسوّاة بـ USDC حتى انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، تتوفر فقط عقود الخيارات المسوّاة بـ USDT للإصدارات الجديدة، مما يوفر للمتداولين مجموعة أوسع من العقود.
النقاط الرئيسية:
تتيح لك خيارات الشراء في التشفير شراء عملة رقمية إذا ارتفع السعر، بينما تتيح لك خيارات البيع بيعها إذا انخفض السعر.
تساعد استراتيجيات مثل خيار الشراء المغطى، وخيار البيع الوقائي، واستراتيجية الستردل والسترانجل المتداولين على التنقل في ظروف السوق المختلفة، سواء كان الهدف هو تحقيق الأرباح أو التحوط من المخاطر.
يوفر منصة Bybit ميزات لإعداد عمليات التداول في الخيارات بسهولة لكل من المتداولين المبتدئين والمتقدمين.
عقود الخيارات للتشفير هي عقود تمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع عملة رقمية، مثل بيتكوين (BTC) أو إيثر (ETH)، بسعر محدد في المستقبل.
يستخدم الناس عقود الخيارات للتشفير لسببين رئيسيين: لكسب المال إذا تحرك السعر كما يتوقعون، أو لحماية مواقعهم إذا تحرك السعر ضدهم.
بما أن المتداولين لا يشترون التشفير الفعلي نفسه، فإن عقود الخيارات للتشفير تُعتبر وسيلة مرنة للاستفادة من تقلبات السوق. هذا هو السبب في أن العديد من المتداولين يستخدمونها لإدارة المخاطر أو الحصول على تعرض باستخدام التأثير.
لفهم كيفية عمل عقود الخيارات في التشفير، دعونا نراجع بعض الأساسيات.
إن سعر الإضراب هو السعر الذي يمكنك عنده اختيار شراء خيار الشراء أو بيع ضع خيارا عند انتهاء عقده.
هناك ثلاثة مصطلحات تُستخدم لوصف علاقة سعر الإضراب بسعر السوق الحالي للأصل:
في المال (ITM): بالنسبة لخيار الشراء، ITM يعني أن العملة حالياً تساوي أكثر من سعر الإضراب الخاص بك. مع ضع خيارا، ITM يعني أن العملة تساوي أقل من سعر الإضراب.
في المال (ATM): السعر الحالي للعملة وسعر الإضراب هما نفس الشيء.
شيء اخر غير النقود (OTM): يحدث هذا التصنيف عندما لا يكون سعر العملة ملائماً حالياً. بالنسبة لخيار الشراء، OTM يعني أن العملة تساوي أقل من سعر الإضراب، وبالنسبة لضع خيارا، العملة تساوي أكثر من سعر الإضراب.
تأتي عقود الخيارات في نوعين أساسيين: الشراء والبيع.
خيارات الشراء: هذه تمنحك الحق في شراء عملة رقمية. إذا كنت تعتقد أن سعر العملة سيرتفع فوق سعر الإضراب بحلول تاريخ إنتهاء صلاحية عقد الخيار، قد تقرر شراء خيار الشراء.
ضع خيارات: هذه تمنحك الحق في بيع عملة رقمية إذا انخفض سعرها تحت سعر الإضراب بحلول تاريخ إنتهاء صلاحية العقد. ستفكر في خيار البيع إذا كنت تتوقع أن ينخفض سعر العملة.
بالإضافة إلى شراء خيارات الشراء والبيع، يمكن للمتداولين أيضًا بيعها. بإيجاز، إليك كيف يعمل ذلك.
بيع عقود خيار الشراء: في هذه الحالة، يتوقع التجار أن تبقى العملة الأساسية ثابتة أو تنخفض في القيمة. إذا تداولت العملة فوق سعر الإضراب، قد يتم تنفيذ الخيار، مما يعني أن المتداولين سيتعين عليهم تسليم الأصل الأساسي.
بيع عقود ضع خيارا: هنا، يتوقع التجار أن تبقى العملة الأساسية ثابتة أو ترتفع. إذا تداولت العملة تحت سعر الإضراب، قد يتم تنفيذ الخيار، وفي هذه الحالة سيتعين على المتداولين تسليم الأصل الأساسي.
يستخدم متداولو التشفير عقود الخيارات للتأثير على مواقعهم في السوق أثناء إدارة المخاطر في سوق العملات الرقمية المتقلب. توفر عقود الخيارات للمتداولين القدرة على التكهن بحركات السعر دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي مباشرة. كما أنها تعمل كأداة أساسية للتحوط، حيث يمكن للمتداولين حماية محافظهم ضد حركات السعر السلبية. على سبيل المثال، إذا كان المتداول يمتلك مبلغًا كبيرًا من البيتكوين (BTC)، فقد يقوم بشراء مخرجات الشراء لحماية نفسه من انخفاض محتمل في السعر.
بالإضافة إلى ذلك، تتيح عقود الخيارات للمتداولين استخدام رأس مال أقل مقارنة بشراء العملات الرقمية مباشرة، مما يوفر تأثيرًا يمكن أن يضخم الأرباح. علاوة على ذلك، يمكن لاستراتيجيات عقود الخيارات مثل كتابة المكالمات المغطاة (انظر أدناه) أن تولد دخلًا على محفظة التشفير الخاصة بالفرد.
تقدم Bybit عقود الخيارات للتشفير لبيتكوين (BTC)، إيثريوم (ETH) وسولانا (SOL). مع عقود الخيارات، يمكنك الحصول على تعرض لهذه الأصول دون شرائها مباشرة.
تتم تسوية عقود الخيارات من Bybit إما بUSDC أو USDT. هذا يعني أن أي ربح أو خسارة يتم حسابها بUSDC أو USDT (كلا من USDC وUSDT هما عملات مستقرة رائدة مرتبطة بالدولار الأمريكي)، مما يجعل المعاملات أبسط ويغني عن الحاجة إلى التحويلات الفعلية للتشفير.
أي مكاسب أو خسائر تؤثر مباشرة على رصيد الحساب الخاص بك دون عناء الاحتفاظ بالأصل الأساسي. يمكنك التركيز على إستراتيجيتك في التداول بينما تستمتع بعملية تسوية بسيطة.
تقدم Bybit مجموعة متنوعة من تواريخ الانتهاء لتناسب أنماط التداول المختلفة، من الألعاب قصيرة الأجل إلى المواقع طويلة الأجل. يمكنك الاختيار من بين انتهاء يومي، نصف يومي، ثلاثي يومي، أسبوعي، نصف شهري، ثلاثي أسبوعي، شهري، نصف شهري وربع سنوي. هذا يسمح لكل متداول بالتكيف مع ظروف السوق، وكذلك إستراتيجية التداول الشخصية الخاصة بهم، سواء كانوا يسعون لتحقيق مكاسب سريعة أو يتطلعون للانتظار للحصول على اتجاهات أكبر على مر الوقت.
إخلاء المسؤولية: اعتبارًا من 26 فبراير 2025، قامت Bybit بإيقاف إصدار عقود الخيارات الجديدة المستقرة على USDC. تظل العقود الحالية المستقرة على USDC دون تغيير، وستعمل كالمعتاد. هذا يعني أنه يمكنك استمرار التداول بها حتى انتهاء صلاحيتها، ولكن مع اختيار محدود (خيارات BTC-USDC و ETH-USDC متوفرة فقط بتاريخ انتهاء صلاحية 26 ديسمبر 2025)، حيث أن الإصدارات الجديدة متوفرة فقط في USDT. للحصول على أفضل تجربة، وتحسين السيولة ونطاق أوسع من تواريخ انتهاء الصلاحية، نوصي بتبديل إلى الخيارات المستقرة على USDT في Bybit.
البدء في تداول عقود الخيارات في التشفير على Bybit بسيط وبديهي، سواء كنت متداولًا مبتدئًا يستكشف عقود الخيارات لأول مرة أو متداولًا ذو خبرة يبحث عن تحسين استراتيجياته.
الخطوة الأولى: قم بإعداد حسابك على Bybit
قبل أن تبدأ، تأكد من أن حسابك على Bybit تم إعداده وتم تمويله.
بمجرد أن يكون حساب التداول الموحد جاهزًا، فإن الخطوة التالية هي تمويله بتشفير أو عملة نقدية. توجه إلى صفحة الأصول، اختر قائمة التداول الموحد وانقر على إيداع.
ملحوظة أن عقود الخيارات في Bybit تتم تسويتها بـ USDT و USDC، لذا عليك تحويل USDT أو USDC كهامش لتداول عقود الخيارات. بعد إيداع USDT أو USDC في حساب التداول الموحد الخاص بك، تأكد من تشغيل إعداد المُستَخدَم منه كضمان.
الخطوة الثانية: الوصول إلى منصة تداول عقود الخيارات
في هذا الدليل، سنوضح لك كيفية التداول بعقود خيارات البيتكوين.
على سطح المكتب الخاص بك، انتقل إلى منصة تداول الخيارات الخاصة بـ Bybit عن طريق اختيار التداول، ثم اختر عقود الخيارات وعملتهم التسوية (USDT أو USDC) واختر BTCUSDT-عقود الخيارات (أو BTCUSDC-عقود الخيارات للعقود المسوية بـ USDC).
الخطوة الثالثة: استكشف سلسلة الخيارات
سلسلة الخيارات هي ميزة مركزية حيث ستجد العقود المتوفرة، مصنفة حسب تواريخ الانتهاء وأسعار الإضراب. يمكنك الاختيار من بين مجموعة واسعة من تواريخ انتهاء الصلاحية، بما في ذلك يومي، نصف يومي، ثلاثي يومي، أسبوعي، نصف شهري، ثلاثي أسبوعي، شهري، نصف شهري وربع سنوي.
الخطوة الرابعة: اختر نوع خيارك
تقدم Bybit نوعين من عقود الخيارات: خيار الشراء وخيار البيع. اختر خيار الشراء إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر البيتكوين، أو ضع خيارا إذا كنت تتوقع انخفاض السعر.
يتم عرض خيارات الشراء على الجانب الأيسر من سلسلة الخيارات، بينما تكون خيارات البيع على الجانب الأيمن، مع سرد أسعار الإضراب في المنتصف.
الخطوة الخامسة: اختر سعر الإضراب وتاريخ إنتهاء الصلاحية
اختر سعر الإضراب وتاريخ إنتهاء الصلاحية الذي يتناسب بشكل أفضل مع إستراتيجيتك في التداول. على سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن سعر BTC سيرتفع خلال الأسبوع التالي، قد تختار خيار شراء أسبوعي عند سعر إضراب قريب من قيمته السوقية الحالية.
الخطوة السادسة: ضع طلب عقود الخيارات الخاص بك
بمجرد اختيارك لعقد، اختر سعر الإضراب المرغوب. سيؤدي ذلك إلى فتح نافذة وضع الطلب حيث يمكنك إدخال تفاصيل التداول الرئيسية مثل التالية:
اتجاه التداول: اختر ما إذا كنت تريد شراء أو بيع الخيار.
نوع الطلب: قرر بين أمر السوق (تم تنفيذه فورياً بأفضل سعر متوفر) أو حد الطلب (تم تنفيذه عند سعر محدد).
الكمية: أدخل عدد العقود التي تريد التداول بها.
العوامل الاختيارية: يمكنك تحديد المعلمات مثل نشر فقط أو تقليل فقط لمزيد من التحكم في التداول الخاص بك.
إذا كنت تتداول عقود الخيارات لعملة البيتكوين، سترى تفاصيل إضافية، مثل التقلب الضمني واليونانيون (دلتا، مقياس جامّا، إلخ)، والتي يمكن أن تساعدك في تقييم المخاطر والمكافآت المحتملة.
يمكنك أيضًا عرض الرسوم البيانية مع احتمالية الربح والخسارة، سعر السوق، وسعر المؤشر بالقرب من أسفل نافذة وضع الطلب. استخدم هذا للحصول على رؤى إضافية لدعم قرار التداول الخاص بك.
الخطوة السابعة: تأكيد ووضع طلبك
بعد مراجعة تفاصيل الطلب الخاص بك، انقر على شراء (للمواقف طويلة الأجل) أو بيع (للمراكز قصيرة الأجل).
ستظهر نافذة تأكيد، تعرض ملخص التداول الخاص بك. انقر على تأكيد، وسيتم تقديم طلب عقود الخيارات الخاص بك.
بالإضافة إلى موقع Bybit، يمكنك أيضًا تداول عقود USDC وUSDT عبر تطبيق Bybit. بهذه الطريقة، يمكنك حتى التداول ومراقبة مواقعك أثناء التنقل في تطبيق سهل الاستخدام.
قم بتنزيل وتثبيت تطبيق Bybit على جهاز الهاتف الذكي أو الجهاز اللوحي للبدء. يتوفر تطبيق Bybit على نظام iOS عبر App Store، وعلى نظام Android عبر Google Play أو كملف APK.
بمجرد تثبيت تطبيق Bybit على جهازك، قم بتسجيل الدخول إلى حسابك الحالي أو سجل للحصول على حساب جديد.
داخل تطبيق Bybit، اضغط على Pro في نقل لأعلى الصفحة لفتح جميع الميزات والوظائف المتقدمة.
الخطوة التالية هي تمويل حساب التداول الموحد الخاص بك إما بالعملات النقدية أو العملات الرقمية. يمكنك القيام بذلك عن طريق الضغط على إيداع داخل قائمة الأصول.
بعد إيداعك، إذا لم تقم بذلك بالفعل، قم بصرف أموالك إلى USDT أو USDC لتداول عقود الخيارات. في قائمة الأصول، اضغط على USDT و USDC وتحقق من أن خيار استخدم كضمان مفعل.
يمكنك استخدام USDT أو USDC في حساب التداول الموحد الخاص بك لبدء تداول الخيارات في تطبيق Bybit.
يسمح لك الطلب بتداول الخيارات بثلاث طرق مختلفة: سهل، اكتشف و برو. كل أداة توفر مستوى مختلف من التحكم، التعقيد، الواجهة والميزات.
سهل و اكتشف تعمل كأدوات تمهيدية. تتميز بواجهة سهلة الاستخدام، ومصممة خصيصًا للمتداولين المبتدئين في عقود الخيارات والمستخدمين الذين يسعون لمراقبة أنشطة المتداولين الآخرين.
من ناحية أخرى، برو هو في الأساس النسخة المحمولة من واجهة تداول الخيارات على موقع Bybit. يتضمن جميع الميزات والوظائف المتقدمة التي يمكن للمتداولين ذوي الخبرة استخدامها لتعزيز استراتيجيات التداول وقدراتهم.
التالي، سنعرض لك الخطوات الدقيقة لتداول عقود الخيارات في تطبيق Bybit باستخدام جميع الأدوات الثلاثة.
بغض النظر عن أداة التداول، يمكنك الوصول إلى نفس خيار الشراء و ضع خيارا في تطبيق Bybit كما هو الحال على منصة الويب. قم بوضع طلب خيار الشراء إذا كنت تتوقع ارتفاع سعر العملة الرقمية التي اخترتها، أو ضع خيارا إذا كنت تعتقد أن سعرها سينخفض حتى انتهاء الصلاحية.
اختر Easy في الزاوية العلوية اليسرى من قائمة التداول لرؤية لوحة معلومات تداول الخيارات لأداة Easy. أسفل ذلك، اختر الخيارات المرغوبة (مثلًا، BTC، ETH، SOL) وعملة التسوية الخاصة بها (USDT أو USDC) عن طريق اختيار رمز التداول (مثلًا، BTC-USDT) من القائمة المنسدلة.
إذا كنت متفائلًا بشأن BTC، اختر تحقيق الربح إذا ارتفع — هذا يعادل خيار الشراء. إذا كنت متشائمًا بشأن السعر المستقبلي، اختر تحقيق الربح إذا انخفض (ضع خيارا).
اختيار اكتشف في الأعلى يصنف عقود الخيارات بناءً على تواريخ انتهاء الصلاحية، الاختيارات العليا، الفائزون في اليوم، الحيازات الكبرى وعمليات التداول الكبيرة. مع هذه الأداة، يمكن للمتداولين الحصول على رؤى قيمة حول اتجاهات عقود الخيارات، رؤية النقاط البارزة الرئيسية ووضع الأوامر في نفس الصفحة.
في وضع الاستكشاف، يمكنك فقط التداول في هذه الخيارات الموصى بها، مما يوفر مجموعة محدودة من العقود التي تجعل الأداة سهلة الاستخدام — حتى للمبتدئين في التداول.
الدخول إلى قائمة المحترفين يوفر جميع الميزات والوظائف المتقدمة التي يمكنك الوصول إليها على Bybit Web كجزء من واجهة محسّنة للجوال، بحيث يمكنك حتى التداول أثناء التنقل.
اختر الرمز المميز الذي تريده (مثلًا، BTC-USDT-Opt) من الأعلى. يمكنك استكشاف سلسلة الخيارات أدناه كل الأنواع، مع المكالمات تم إدراجها على اليسار والخيارات البيعية على اليمين. اختياريًا، النقر على المكالمة أو البيع سيعرض فقط خيارات المكالمة أو خيارات البيع (على التوالي) على الصفحة.
التالي، حان الوقت لاختيار عقد الخيارات للشراء أو البيع. يرجى ملاحظة أنه يمكنك فقط استخدام أداة Pro لعقود الخيارات الشورت في تطبيق Bybit.
بعد اختيار إما الربح إذا ارتفع (نداء) أو الربح إذا انخفض (وضع) في الوضع السهل، اختر تاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب المرغوبين. فيما يتعلق بالأخير، استخدم القائمة المنسدلة بجانب إذا وصل BTC إلى لاختيار السعر المتوقع، ثم انقر شراء الآن بجانب العقد الذي يناسب إستراتيجيتك بشكل أقرب.
في وضع الاكتشاف، اختر عقدًا من القائمة الموصى بها مع سعر إضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية الذي يتوافق مع إستراتيجيتك. النقر على العقد أو زر شراء بجانب اسمه سينقلك إلى نافذة وضع الطلب.
في وضع Pro، اختر تاريخ إنتهاء الصلاحية وسعر الإضراب (المعروض في الوسط)، اضغط على العقد المطلوب واضغط على انطلق للتداول للانتقال إلى نافذة وضع الطلب.
بمجرد الدخول إلى نافذة وضع الطلب، يمكنك إعداد وتأكيد التداول الخاص بك.
نافذة وضع الطلب في وضع Easy و وضع Discover بسيطة. هنا، تحتاج فقط إلى ضبط مبلغ العقد عبر شريط التمرير. يمكنك أيضًا تقدير عائد الاستثمار (ROI) المحتمل والتحقق من تحليل الربح و الخسارة (P&L) والسيناريوهات المحتملة للعقد.
عندما تكون جاهزًا، اضغط على شراء لوضع طلبك، والذي يمكنك إنهاؤه في الصفحة التالية بالنقر على زر تأكيد.
في وضع المحترف، يمكنك الوصول إلى نفس الإعدادات في نافذة وضع الطلب كما هو الحال على Bybit Web. تشمل هذه الاتجاه في التداول (للشراء أو بيع عقود الخيارات)، نوع الطلب (حد أو سوق)، الكمية (عدد العقود للتداول) والعوامل الاختيارية مثل نشر فقط أو تقليل فقط. يمكنك أيضًا الاطلاع على مخطط اتجاه الربح و الخسارة (P&L) بالقرب من أسفل الصفحة.
بمجرد أن يتم إعداد كل شيء، اضغط على شراء (للمواقف طويلة الأجل) أو بيع (للمراكز قصيرة الأجل) و شراء أو بيع مرة أخرى في النافذة التالية لتأكيد طلبك.
عندما يتعلق الأمر بتداول عقود الخيارات في التشفير، من الضروري أن يكون لديك إستراتيجية. هنا، سنستعرض بإيجاز بعض الاستراتيجيات المناسبة للمبتدئين والتي هي شائعة بين المتداولين.
كيف تعمل: مع خيار الشراء المغطى، تمتلك الأصل الأساسي (لنقل، بيتكوين) وتبيع خيار الشراء على ذلك الأصل بسعر إضراب خارج النقود.
الهدف: أنت تراهن على أن سعر الأصل سيبقى قريبًا من سعر الإضراب. إذا حدث ذلك، تحتفظ بالممتازة (الرسوم)، محققًا دخلًا. إذا ارتفع سعر BTC فوق سعر الإضراب، قد يختار المشتر ممارسة الخيار، وستبيع الأصل بسعر الإضراب، محققًا ربحًا من الممتازة.
الاتجاه: صعودي بشكل طفيف أو محايد.
كيف يعمل: هذه الإستراتيجية مناسبة عندما تمتلك الأصل الأساسي وتريد التحوط لممتلكاتك. شراء ضع خيارا يمنحك الحق في بيع الأصل بسعر إضراب محدد مسبقًا، حتى لو انخفض السعر السوقي إلى ما دون ذلك المستوى.
الهدف: تعمل هذه الإستراتيجية كوسيلة لحماية استثماراتك إذا كنت قلقًا بشأن انخفاض محتمل في سوق التشفير. إذا انخفض سعر الأصل، فإن ضع خيارا يعوض الخسارة. إذا ارتفع السعر أو ظل مستقرًا، فإنك تخسر فقط الممتازة التي دفعتها للخيار.
الاتجاه: صعودي طويل الأجل، هبوطي شورت الأجل أو محايد.
كيف تعمل: تشمل استراتيجية Straddle شراء كل من خيار الشراء وخيار البيع على نفس الأصل، بنفس سعر الإضراب وتاريخ إنتهاء الصلاحية.
الهدف: الفكرة هي الربح من التقلبات المرتفعة. إذا ارتفع سعر الأصل بشكل كبير، فإن خيار الشراء يكتسب قيمة. إذا انخفض بشكل حاد، فإن ضع خيارا يكتسب قيمة. ستحقق ربحًا طالما أن السعر يتحرك بما يكفي لتغطية التكلفة المجمعة لكلا الخيارين.
الاتجاه: محايد، متوقعًا تقلبات سوقية مرتفعة.
كيف تعمل: مع الخنق، تقوم بشراء خيار شراء وخيار بيع، ولكن لكل منهما سعر إضراب مختلف — عادةً، يكون أحدهما أعلى قليلاً من السعر السوقي الحالي والآخر أقل قليلاً منه.
الهدف: كما هو الحال مع الاسترادل، يحقق الاسترنجيل أرباحًا من تأرجح السعر الكبير في أي اتجاه. الفرق الرئيسي هو أنه نظرًا لأن أسعار الإضراب أبعد من السعر الحالي، ستدفع أقل لعقود الخيارات، على الرغم من أنك ستحتاج إلى حركة أكبر لرؤية الأرباح.
الاتجاه: محايد، متوقعًا تقلبات سوقية مرتفعة.
ميزة استراتيجيات عقود الخيارات في Bybit تجعل من السهل تنفيذ استراتيجيات عقود الخيارات المختلفة في خطوات قليلة فقط.
افتح تطبيق Bybit وقم بتسجيل الدخول إلى حسابك.
اضغط على التداول في أسفل الشاشة، ثم اختر عقود الخيارات في الأعلى.
في صفحة عقود الخيارات، انقر على أيقونة النقاط الثلاث الأفقية بالقرب من الزاوية العلوية اليمنى واختر إستراتيجيات الخيارات.
تقدم Bybit أربع إستراتيجيات معدة مسبقًا: انتشار الشراء الصاعد، انتشار البيع الصاعد، انتشار الشراء الهابط و انتشار البيع الهابط. إليك نظرة عامة سريعة.
انتشار مكالمة الثور: مناسب لأسواق الأسهم المتصاعدة المعتدلة حيث تتوقع ارتفاعًا معتدلًا. يتكون من مكالمة طويلة مع سعر إضراب أقل ومكالمة قصيرة مع سعر إضراب أعلى.
انتشار وضع الثور: مثالي للأسواق المحايدة إلى الصاعدة المعتدلة حيث تعتقد أن السعر سيبقى فوق الإضراب القصير. يتضمن وضع طويل مع سعر إضراب أقل ووضع قصير مع سعر إضراب أعلى.
انتشار المكالمة الدب: يعمل بشكل جيد في الأسواق الهابطة حيث تتوقع أن يبقى السعر أدنى سعر الإضراب القصير. هنا، تتضمن الإستراتيجية مكالمة قصيرة واحدة بسعر إضراب منخفض ومكالمة طويلة واحدة بسعر إضراب مرتفع.
انتشار الوضع الدب: مناسب للأسواق الهابطة بشكل معتدل حيث يُتوقع انخفاض معتدل. يتكون من وضع قصير واحد بسعر إضراب منخفض ووضع طويل واحد بسعر إضراب مرتفع.
كل بطاقة إستراتيجية تحتوي على مقدمة، و رسم بياني للربح و الخسارة (P&L) و مقاييس رئيسية، مثل الربح الأقصى ومتطلبات الهامش.
توفر Bybit وضعين لإعداد إستراتيجية عقود الخيارات الخاصة بك: الوضع الافتراضي و الوضع الاحترافي.
الوضع الافتراضي (موصى به للمتداولين المبتدئين)
في الوضع الافتراضي، تقوم Bybit تلقائيًا باختيار العملة، وسعر الإضراب وتاريخ إنتهاء الصلاحية، بناءً على ظروف السوق الحالية.
ملحوظة: في الوضع الافتراضي، يتم ضبط العوامل مثل سعر الإضراب وتاريخ إنتهاء الصلاحية تلقائيًا، ولا يمكن تغييرها.
يوفر الوضع الاحترافي مرونة أكبر، مما يسمح لك بتخصيص عوامل الإستراتيجية الخاصة بك.
عملة: اختر الأصل الأساسي (مثل BTC أو ETH).
الإستراتيجية: اختر نوع الاستراتيجية المفضل لديك.
تاريخ إنتهاء الصلاحية: حدد التاريخ الذي سينتهي فيه عقد الخيارات.
سعر الإضراب: أدخل أسعار الإضراب لكل خيار في الإستراتيجية.
الحجم: أدخل الكمية من العقود للشراء أو البيع.
بمجرد تكوين استراتيجيتك، انقر على إنشاء استراتيجية لتنفيذها كأمر السوق.
بعد إنشاء استراتيجية، يمكنك تتبعها تحت الإستراتيجية النشطة. تعرض هذه الصفحة النقد المتدفق المحقق، الربح والخسارة غير المحققة و التفاصيل.
للخروج من إستراتيجية نشطة، انطلق إلى إستراتيجية نشطة واختر إغلاق بواسطة.
قم بتأكيد معلومات الإستراتيجية، ثم انقر على تأكيد لإغلاقها. ستغلق الإستراتيجية كأمر السوق.
في حالات الظروف السوقية القاسية، قد يؤثر نقص السيولة على القدرة على إغلاق الإستراتيجية، لذا كن واعيًا بالظروف السوقية عند الخروج.
عند تداول عقود الخيارات التشفير على Bybit، من الضروري فهم الرسوم المختلفة ومتطلبات الهامش المعنية.
هناك ثلاثة أنواع من الرسوم: التداول، التسليم ورسوم التصفية.
رسوم التداول
Bybit تفرض رسوم التداول كلما فتحت أو أغلقت موقع عقود الخيارات، محسوبة بـ USDT أو USDC. تنطبق هذه الرسوم على أوامر الصانع بمعدل 0.02%، وعلى أوامر المتداول بمعدل 0.03% على منصة Bybit للمستخدمين غير VIP (VIP 0). بناءً على مستوى VIP الخاص بهم، يدفع المتداولون رسومًا أقل لكل من أوامر الصانع والمتداول. على سبيل المثال، Bybit تفرض فقط على Supreme VIPs نسبة 0.005% لأوامر الصانع و0.015% لأوامر المتداول. يمكنك معرفة المزيد عن هيكل رسوم التداول هنا.مثال: افترض أنك تتداول خيار شراء BTC بحجم 0.3 BTC وسعر مؤشر يبلغ $110,000 وسعر إضراب يبلغ $113,000 وسعر خيار يبلغ $3,000. في هذه الحالة، Bybit تفرض رسوم تداول بقيمة 2.52 USDT للأمر (0.0002 × $42,000 × 0.3). يرجى ملاحظة أنه في هذه الحالة، يتم تحديد رسوم التداول لعقد واحد بنسبة 7% من سعر الخيار ($210).
رسوم التوصيل
يتم فرض رسوم التوصيل إذا وصلت عقود الخيارات إلى تاريخ انتهاء صلاحيتها وتم تنفيذها. تنطبق هذه الرسوم فقط على عقود الخيارات التي تنتهي "في المال" (ITM)، مما يعني أنها تنتهي بربح للمشتر. بالنسبة لعقود خيارات Bybit، فإن معدل رسوم التوصيل هو 0.015%. ضع في اعتبارك أن عقود الخيارات اليومية لا تتكبد رسوم التوصيل، مما يضيف مرونة لعمليات التداول قصيرة الأجل.مثال: افترض أنك تمتلك خيار شراء على BTC بسعر إضراب يبلغ 110,000 دولار وحجم 0.3 BTC. إذا كان سعر المؤشر لـ BTC عند الانتهاء هو $111,000، فإن هذا الخيار ينتهي ITM، مما يؤدي إلى تفعيل رسوم التوصيل بقيمة 2.07 USDT ($1,000 x 0.00015 x 0.3). لا يمكن أن تكون رسوم التوصيل لعقد واحد أعلى من 12.5% من قيمة الخيار ($125).
رسوم التصفية
بالنسبة لعقود الخيارات الشورت، قد يتم تطبيق رسوم التصفية إذا انخفض رصيد حسابك عن الهامش المطلوب، مما يؤدي إلى التصفية التلقائية لموقعك. تفرض Bybit رسوم تصفية بنسبة 0.2% بناءً على حجم الطلب وسعر المؤشر، مما يساعد في حماية حسابك من الخسائر المفرطة.مثال: إذا كنت تاجر خيار الشراء وارتفع سعر المؤشر BTC إلى ما يتجاوز قدرتك على الهامش، قد يتم تصفية موقعك، وسيتم خصم رسوم التصفية بنسبة 0.2% من رصيد حسابك.
يكمن أحد الفروق الرئيسية بين عقود الخيارات الطويلة والشورت في هامش الصيانة.
عقود الخيارات الطويلة: لا يتطلب هامش الصيانة لعقود الخيارات الطويلة. كمشتر، فإن خسارتك القصوى هي الممتازة التي دفعتها للخيار، والتي تمنحك الحق (ولكن ليس الالتزام) في ممارسة الخيار.
عقود الخيارات الشورت: يتطلب هامش الصيانة لعقود الخيارات الشورت لتغطية الخسائر المحتملة إذا تم ممارسة الخيار. تشغل هذه الهامش عمومًا 10٪ إلى 15٪ من قيمة الأصل الأساسي، مما يضمن أن التاجر يمكنه الوفاء بالتزامه إذا تحرك الخيار ضده.
عندما تشتري خيارًا، يعتمد الربح و الخسارة (P&L) الخاص بك على الفرق بين السعر السوقي للأصل الأساسي وسعر الإضراب للخيار، مطروحًا منه أي ممتازة دفعتها للخيار.
بالنسبة لخيار الشراء:
المعادلة: الربح = (السعر السوقي − سعر الإضراب) − الممتازة المدفوعة
مثال: إذا قمت بشراء خيار شراء BTC بسعر إضراب قدره 110,000 دولار مقابل ممتازة قدرها 500 دولار، وارتفع سعر BTC إلى 112,000 دولار، فإن ربحك سيكون كما يلي:
الربح = (112,000 دولار − 110,000 دولار) − 500 دولار = 1,500 دولاربالنسبة لعقود الخيارات ضع خيارا:
المعادلة: الربح = (سعر الإضراب − السعر السوقي) − الممتازة المدفوعة
مثال: إذا قمت بشراء ضع خيارا ETH بسعر إضراب قدره 4,000 دولار مقابل ممتازة قدرها 100 دولار، وانخفض سعر ETH إلى 3,700 دولار، فإن ربحك سيكون كما يلي:
الربح = (4,000 دولار − 3,700 دولار) − 100 دولار = 200 دولارعندما تبيع خيارًا، تستلم الممتازة مقدمًا، وهو أقصى ربح لك إذا انتهى الخيار شيء اخر غير النقود (بمعنى أنه لا يصل إلى سعر الإضراب).
ومع ذلك، فإن بيع عقود الخيارات يأتي مع المزيد من المخاطر، حيث يمكن أن تكون خسارتك المحتملة كبيرة إذا تحرك السوق ضدك. إليك كيف يعمل.
بالنسبة لخيار الشراء:
المعادلة: الربح = الممتازة المستلمة − (سعر السوق − سعر الإضراب)
مثال: افترض أنك تبيع خيار شراء BTC بسعر إضراب قدره 110,000 دولار مقابل ممتازة قدرها 300 دولار. إذا ارتفع سعر BTC إلى 111,000 دولار، ستكون خسارتك كما يلي:
الخسارة = 300 دولار − (111,000 دولار − 110,000 دولار) = −700 دولارلعقود الخيارات:
المعادلة: الربح = الممتازة المستلمة − (سعر الإضراب − السعر السوقي)
مثال: إذا قمت ببيع ضع خيارا لـ ETH بسعر إضراب قدره $4,000 مقابل ممتازة قدرها $50، وانخفض سعر ETH إلى $3,800، ستكون خسارتك كما يلي:
الخسارة = $50 − ($4,000 − $3,800) = −$150يمكن أن يكون تداول الخيارات في التشفير أداة قوية للمتداولين الذين يتطلعون إلى الربح من تحولات السوق، أو لإدارة المخاطر دون الاحتفاظ بالتشفير الفعلي.
يمكن لعقود Bybit المستقرة بـ USDT و USDC وخيارات انتهاء الصلاحية الواسعة أن تساعد المتداولين على تبني استراتيجيات مختلفة. سواء كنت متفائلًا، متشائمًا أو محايدًا، توفر الخيارات المرونة للتوافق مع نظرتك للسوق.
تذكر، بينما يمكن لعقود الخيارات تضخيم الأرباح، فإنها تأتي مع مخاطر، لذا دائمًا استخدم تقنيات إدارة المخاطر لحماية استثماراتك. اعرف المزيد مع دورة عقود الخيارات في التشفير.
ابدأ التداول بعقود الخيارات في التشفير على Bybit الآن!
LearnWithBybit#