ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
إذا كنت تنتظر بصبر بدء سوق العملات المشفرة الصاعد القادم، فأنت لست وحدك. أسواق الدب محبطة للمتداولين. ولكن تحديد متى ينتهي سوق الدب ويبدأ سوق صاعد جديد يمكن أن يجني مكافآت ضخمة. وفي Bybit، ستتضاعف مكافآتك مع فعاليات الخيارات مثل برنامج صانعو السوق المرح.
قبل أن نخوض في كيفية الاستفادة عندما ترتفع الأسعار، من المهم فهم ما هو السوق الهابط. ببساطة، هو فترة طويلة من التحركات السعرية الهبوطية في السوق. الأسواق الهابطة ليست جديدة على العملات الرقمية. لقد رأينا عدة مرات على مر السنين. كل منها قدم للمستثمرين فرصة رائعة للشراء قبل ارتفاع السوق الذي تلا ذلك.
لذلك عندما تشعر أن الوقت مناسب للشراء عند انخفاض السعر، إليك ثلاث إستراتيجيات خيارات يجب أن تأخذها في عين الاعتبار:
مناسب لـ: جميع مستويات المعرفة
مستوى الخطورة: منخفض — طالما كنت تنوي شراء أصل العملة الرقمية الأساسي
متى تستخدم:تريد شراء أصل عملة رقمية بخصم
اليونانيات:الانحسار الزمني يعمل لصالحك (ثيتا إيجابية). تستفيد من انخفاض
التقلب الضمني (فيغا سلبية)
إذاً ما هو التأمين النقدي للشراء بالضبط؟
إنها استراتيجية خيارات بسيطة حيث تبيع خيارات البيع على عملة مشفرة ترغب في امتلاكها، ولكن فقط إذا انخفض السعر إلى مستوى معين.
وإليك آلية العمل: أولاً، تحدد سعر التنفيذ لعقد الخيار الذي ترغب في بيعه، وهو نفس السعر الذي ترغب في شراء الأصل الرقمي عنده. بعد ذلك، اختر تاريخ انتهاء العقد.
في مقابل بيع عقد الخيار، ستحصل على علاوة من المشتري، والتي تختلف بناءً على طول مدة العقد ومدى قرب سعر التنفيذ من السعر الحالي للأصل. عقود الخيارات ذات المدة الأطول لها علاوات أعلى من عقود الخيارات القصيرة الأمد. وعقود خيار البيع الأقرب إلى سعر السوق الحالي تحمل علاوات أعلى من تلك الأبعد عنه.
إذا كان الأصل الرقمي أقل من سعر التنفيذ عند انتهاء العقد، فإنك تشتري الأصل الأساسي. وإذا كان الأصل الرقمي أعلى من سعر التنفيذ عند انتهاء العقد، فسوف تحتفظ بالعلاوة كربح.
شيء يجب مراعاته هو أنه مع هذه الاستراتيجية، يجب أن ترغب في امتلاك العملة الرقمية بسعر التنفيذ، وأن تكون لديك كمية نقدية كافية لشرائها إذا كان السعر أقل من سعر التنفيذ عند انتهاء العقد. ولهذا السبب يُسمى "مضمون نقديًا".
مثال:
يتم تداول البيتكوين بسعر 20,000 دولار، ولديك رغبة في شرائه إذا انخفض السعر إلى ما دون 18,000 دولار. قد تقوم بإعداد خيار مضمون نقديًا ينتهي خلال 30 يومًا، ويبدو شيئًا مثل هذا.
بيع خيار بيع 0.50 BTC بقيمة $18,000 مقابل تلقي علاوة قدرها $200 ($200 x 0.5 = $100 ائتمان).
عند انتهاء الصلاحية، هناك نتيجتان:
الربح الأقصى: العلاوة المستلمة
الخسارة القصوى: كبيرة
نقطة التعادل: سعر البيع القصير - العلاوة المستلمة
يجب عليك ملاحظة أن عقود الخيارات المشفرة في Bybit تتم تسويتها نقدًا ويتم تنفيذها تلقائيًا إذا انتهت داخل المال، مما يعني عدم وجود نقل فعلي للـ BTC. بدلًا من ذلك، عند انتهاء الصلاحية، يضاف أو يخصم من حسابك الأرباح أو الخسائر المحققة في تجارة الخيار.
لإكمال هذه الاستراتيجية، إذا انتهى البيع القصير داخل المال، يجب عليك شراء BTC الفوري باستخدام النقد الذي خصصته للشراء. لحسن الحظ، تقدم بايبت حاليًا رسوم صفرية لجميع أزواج التداول الفوري.
بشكل عام، فإن استراتيجية خيار البيع المضمون نقدًا مفيدة لتوليد الدخل وإمكانية شراء العملات الرقمية بخصم. تأكد فقط من فهمك الكامل للمخاطر قبل تطبيق هذه الاستراتيجية في محفظتك.
ملائمة لـ: المبتدئين إلى المتوسطين
مستوى المخاطرة: منخفض
متى تُستخدم: انتعاش طفيف
الإغريقيات: يستفيد من تآكل الوقت (ثيتا الإيجابية)، وانخفاض التقلب الضمني (فيغا السلبية)
إن انتشار الائتمان للبيع الصاعد هو استراتيجية خيارات أكثر تقدمًا قليلاً تتضمن تداول خيارين على نفس الأصل الأساسي مع نفس تاريخ الانتهاء.
إليك ملخص لكيفية عملها:
أولاً، تبيع خيار البيع بسعر تنفيذ أقل من السعر الحالي للأصل الأساسي. ثم، تشتري خيار بيع تحت سعر التنفيذ الذي بعته.
الخيار البيع القصير أقرب للأصل الأساسي، لذا سيكون له علاوة أعلى من خيار البيع الطويل، مما يعني أنك ستحصل على دفعة مقدمة لإجراء الصفقة. الفرق بين العلاوة التي تتلقاها مقابل خيار البيع القصير والعلاوة التي تدفعها لخيار الشراء الطويل هو صافي الائتمان الخاص بك، وهذا هو أيضًا الحد الأقصى للربح المحتمل.
إذا كان الأصل الأساسي أعلى من سعر الإضراب لخيار البيع القصير عند الانتهاء، ستحتفظ بصافي الائتمان كربح. ستتكبد خسارة إذا كان الأصل الأساسي أقل من خيار البيع القصير بأكثر من صافي الائتمان المستلم. تحدث الخسارة القصوى إذا كان الأصل الأساسي أقل من خيار الشراء الطويل عند الانتهاء.
مثال:
بيع خيار بيع 0.50 BTC بسعر إضراب 19,000 دولار، وتلقي علاوة مقدارها 500 دولار (0.50 × 500 = ائتمان 250 دولار)
شراء خيار شراء 0.50 BTC بسعر Strike 18,500 دولار، دفع علاوة مقدارها 225 دولار (0.50 × 225 = 112.50 دولار)
الحد الأقصى للربح: 112.50 دولار (صافي الائتمان)
الحد الأقصى للخسارة: 387.50 دولار (سعر الإضراب للبيع القصير - سعر الإضراب للشراء الطويل + صافي الائتمان)
نقطة التعادل: 18,887.50 دولار (سعر الإضراب للبيع القصير - صافي الائتمان)
عند الانتهاء هناك ثلاث نتائج:
مناسب لـ: المتداولون المتوسطون إلى المتقدمين
مستوى المخاطرة: مرتفع
متى تستخدم: توقع ارتفاع كبير
اليونانية: ثيتا محايد وفيغا محايد
الصفقة الطويلة الاصطناعية هي استراتيجية خيارات صعودية عالية المخاطر والمكافأة، تجمع بين خيار شراء طويل وخيار بيع قصير عند نفس سعر التنفيذ لمساعدتك على تحقيق الربح من ارتفاع سعر الأصل الأساسي دون امتلاكه فعليًا.
لإعداد هذه الاستراتيجية، قم بشراء خيار شراء عند نفس سعر الأصل الأساسي وقم ببيع خيار بيع بنفس تاريخ الانتهاء لمحاكاة مركز طويل في الأصل المشفر الأساسي.
الصفقة الطويلة الاصطناعية لديها إمكانات ربح غير محدودة فوق سعر تنفيذ خيار الشراء وخسارة كبيرة محتمَلة تحت خيار البيع القصير. لهذا السبب، فهي تناسب بشكل أفضل المتداولين في مستوى الخيارات المتوسط الذين يتحملون المخاطر العالية.
ميزة هذه الاستراتيجية هي أنها تتطلب قدرة شرائية أقل من شراء البيتكوين مباشرة.
مثال:
يتداول البيتكوين عند 20,000 دولار، وتتوقع أن يكون أعلى من 20,000 دولار في غضون شهر. بدلاً من شراء البيتكوين مباشرة، تقرر استخدام الاستراتيجية الطويلة الاصطناعية منخفضة التكلفة التالية، التي تنتهي صلاحيتها في غضون 30 يومًا:
شراء خيار شراء 0.50 بيتكوين بسعر 20,000 دولار، مقابل علاوة قدرها 500 دولار (0.50 x 500 = 250 دولار خصم)
بيع خيار بيع 0.50 بيتكوين بسعر 20,000 دولار، واستلام علاوة قدرها 500 دولار (0.50 x 500 = 250 دولار ائتمان)
أقصى ربح: غير محدود
أقصى خسارة: كبيرة
نقطة التعادل: سعر البيتكوين وقت التداول +/- التكلفة.
في هذا المثال، العلاوة المدفوعة والعلاوة المستلمة متساويتان، مما يعني أن تكلفة الصفقة هي صفر (+ رسوم المعاملات).
عند انتهاء الصلاحية، هناك نتيجتان:
من خلال هذه الاستراتيجيات الثلاث لعقود الخيارات، ستكون مجهزًا جيدًا لشراء الهبوط بمخاطر أقل في سوق الهبوط في سوق عقود الخيارات على Bybit وحتى تحقيق ربح في أوقات التقلبات.
بالنسبة للمبتدئين، فإن استخدام خيار الشراء المغطى نقدًا سيساعدك في الحصول على مقابل مادي لشراء العملات الرقمية بخصم أو تحقيق الأرباح إذا لم تتحقق الانخفاضات. المفتاح لهذه الإستراتيجية هو بيع خيار البيع بسعر يسعدك شراء الأصل الأساسي عنده.
إذا كنت تبحث عن إستراتيجية صعودية منخفضة المخاطر مع فرصة عالية للربح ولا تستهلك قوتك الشرائية، فقد يكون خيار الفارق الصعودي مثالياً. لزيادة فرصتك في الربح، اختر أسعار التنفيذ التي تتوقع أن تنتهي بلا قيمة.
بالنسبة للمتداولين المتقدمين الذين لديهم شهية كبيرة للمخاطرة، يقدم السوق الطويل الاصطناعي بديلاً مرناً لشراء العملات المشفرة مباشرة. جمال هذه الاستراتيجية هو أنك قد تحصل حتى على مكافأة لاستخدامها.