ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
استعد لفترة رائعة في الأسواق العالمية!
أربعة من أكثر البنوك المركزية قوة في العالم يعلنون قرارات السياسة على مدى 20 ساعة:
الأربعاء، 18 مارس @ 6:00 مساءً بالتوقيت العالمي: الاحتياطي الفيدرالي المعروف أيضًا بـ الاحتياطي الفيدرالي
الخميس، 19 مارس حوالي الساعة 3:00 صباحًا بالتوقيت العالمي: بنك اليابان (BoJ)
الخميس، 19 مارس @ الساعة 12:00 مساءً بالتوقيت العالمي: بنك إنجلترا (BoE)
الخميس، 19 مارس @ الساعة 1:15 مساءً بالتوقيت العالمي: البنك المركزي الأوروبي (ECB)
لكي نكون واضحين، الأسواق تتوقع عدم حدوث أي تغييرات في المعدل من قبل أي من هذه البنوك المركزية الكبرى هذا الأسبوع؛ القيام بذلك سيكون صدمة كبيرة للأسواق في جميع أنحاء العالم!
بدلاً من ذلك، كما ذكرنا في تقرير الذي نُشر الاثنين، 16 مارس:
قرارات وخطط البنوك المركزية المستقبلية بشأن معدلات الفائدة تحرك تغييرات كبيرة عبر كل فئات الأصول الرئيسية في الأسواق العالمية.
تخلق هذه اللحظات فرص تداول رئيسية حيث تتفاعل الأسواق بشكل فوري مع إشارات السياسات.
وصول مباشر 24/5: يتم تداول هذه "العملات الرئيسية" على مدار الساعة خلال أيام الأسبوع، في حين تقدم تعرضًا مباشرًا لوجهات النظر المختلفة لمعدل الفائدة لهذه الاقتصادات العالمية الرئيسية. بعبارة أخرى، تتيح لك أزواج العملات الأجنبية التداول في كلا الجانبين من قصة البنك المركزي - بالاتجاه طويل (شراء) أو شورت (بيع) بناءً على الاقتصاد الذي يقدم معدلات أفضل.
أرباح محتملة في أي اتجاه: تمنحك هذه القدرة على الربح المحتمل بغض النظر عما إذا ارتفع زوج العملات الأجنبية أو انخفض، بشرط أنك توقعت الاتجاه الصحيح، أقصى قدر من المرونة بغض النظر عن الاتجاه الذي تهب فيه رياح السياسة.
هذا يجعل أزواج العملات الأجنبية الرئيسية متعة للمتداول للقبض على اللحظات/التعليقات/النغمات/الإشارات التي يحركها السوق عندما يكشف باول، أويدا، لاجارد، وبيلي عن خطط سياستهم.
الأربعاء @ 6:00 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق: اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تصدر بيان حول الأصول في الخدمة، مخطط النقاط
ملحوظة: اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة هي الذراع المعني بصنع السياسة للاحتياطي الفيدرالي، تتكون من 12 عضوًا يصوت في الاجتماع ويقرر أين يتم تحديد معدلات الفائدة.
مخطط النقاط للاحتياطي الفيدرالي: يُظهر النظرة المستقبلية لكل عضو في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة حول مستويات معدل الفائدة.
هذا ما بدا عليه مخطط النقاط في ديسمبر 2025، مع تقدير الوسيط الذي يُظهر مجرد تخفيض واحد للمعدل في 2026.
السؤال الرئيسي: هل سيواصل الاحتياطي الفيدرالي تخفيض المعدلات هذا العام، أم سيبقى ثابتًا لعدة أشهر؟
بعد كل شيء، النزاع في الشرق الأوسط قد أرسل أسعار النفط إلى ارتفاع حاد وأسعار الغاز إلى ارتفاع كبير، مما قد يؤدي إلى صدمة تضخمية في أكبر اقتصاد في العالم.
توقعات السوق: يعتقد المحللون أن مخطط النقاط القادم سيتابع إظهار مجرد تخفيض واحد لبقية عام 2026، مع موافقة توقعات السوق على ذلك في الوقت الحالي.
ومع ذلك، يرى البعض أن هناك احتمالاً لعدم إحداث أي تخفيضات حتى عام 2027 نظرًا لقوة الاقتصاد الأمريكي المستمرة.@ 6:30PM UTC: رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يبدأ المؤتمر الصحفي - قد تكون نبرة باول هي الحدث الرئيسي المحرك للسوق.
السيناريوهات المحتملة:
قد يرتفع الدولار الأمريكي إذا كانت بيان سياسة الاحتياطي الفيدرالي، أو المخطط النقطي، و/أو رئيس المجلس باول، تشير إلى عدم وجود المزيد من تخفيضات المعدل في الولايات المتحدة في عام 2026 حيث يتم إعداد صناع السياسة لصدمه تضخمية تنبع من الصراع الجاري في الشرق الأوسط (أسعار النفط المرتفعة).
قد يضعف الدولار الأمريكي إذا كانت بيان حول الأصول في الخدمة لجنة الاحتياطي الفيدرالي، مخطط النقاط، و/أو الرئيس باول، يوحي بأن تخفيضات معدل الفائدة الأمريكية يمكن أن تُستأنف في وقت لاحق من هذا العام، ربما يعرض ارتفاع النفط أن له تأثيرًا مؤقتًا فقط على التضخم.
ملحوظة: يرفع البنك المركزي معدلات الفائدة، أو يحافظ على ارتفاعها، كالأداة الرئيسية لتهدئة التضخم.
تميل العملة إلى الارتفاع عند التفكير في أن معدلات الفائدة في البلد التي ترتفع/تبقى مرتفعة، والعكس صحيح.
الخميس around 3:00AM UTC: يصدر بنك اليابان بيان السياسة
السؤال الرئيسي: هل يمكن لبنك اليابان المضي قدمًا في زيادات المعدل المخطط لها؟
توقعات السوق: تتوقع الأسواق فرصة 56٪ أن يقوم بنك اليابان بزيادة المعدل في أبريل 2026، مع فرصة تقارب 70٪ لزيادتين في المعدل بحلول نهاية 2026.
1-3 ساعات بعد بيان حول الأصول في الخدمة بنك اليابان: مؤتمر صحفي من محافظ بنك اليابان كازو أويدا.
USDJPY+ شاهد: لقد انخفض USDJPY بالفعل (تعزيز الين مقابل الدولار الأمريكي) بنحو 0.5% حتى الآن هذا الأسبوع، نحو الهدف النزولي 156.50 الذي أشرنا إليه في يوم الاثنين، 16 مارس.
تتأخر مكاسب الين حتى الآن خلال الأسبوع مقارنة بنظرائه من G10، حيث يواجه الين ضغوطاً نزولية من المحركات الأساسية بما في ذلك اعتماد اليابان على الطاقة ونظام البترودولار.
الارتفاع المحتمل: قد يرتفع USDJPY+ لمطابقة ذروته في يونيو 2024 حول 161.90 إذا (1) استمرت مخاوف السوق في التصاعد بشأن الصراع في الشرق الأوسط، (2) تردد بنك اليابان في القول بأنه سيرفع معدل الفائدة في هذا الوضع الاقتصادي (3) استمرار الاحتياطي الفيدرالي في الابتعاد عن خفض المعدل وسط مخاطر حدوث صدمة تضخمية.
الجانب السلبي المحتمل: قد ينخفض USDJPY+ إلى 156.5 إذا (1) تلاشت مخاوف السوق حول الصراع في الشرق الأوسط، (2) أشار بنك اليابان إلى استعداده لرفع معدلات اليابان للسيطرة على صدمة التضخم (3) يعتقد الاحتياطي الفيدرالي أن الصراع في الشرق الأوسط مؤقت، لا يزال الاحتياطي الفيدرالي جاهزًا لخفض المعدلات الأمريكية في وقت لاحق من 2026
الخميس @ 12:00PM UTC: إطلاق سراح قرار بنك إنجلترا بشأن المعدلات
السؤال الرئيسي: هل سيتم إلغاء تخفيضات المعدل في المملكة المتحدة، أم أنها ستتأخر فقط؟
يواجه بنك إنجلترا سياقًا صعبًا: سوق العمل الضعيف يقترح الحاجة إلى تخفيضات، بينما تجادل مخاطر التضخم الناتجة عن ارتفاع تكاليف الطاقة بضرورة البقاء دون تغيير.
توقعات السوق: حوالي فرصة واحدة من ثلاثة (36٪) لرفع المعدل في المملكة المتحدة بحلول نهاية 2026.
لا يوجد مؤتمر صحفي مقرر لحاكم بنك إنجلترا أندرو بيلي
GBPUSD+ شاهد: الجنيه قد تقدم بنسبة 0.9% مقابل الدولار الأمريكي حتى الآن هذا الأسبوع، إلا أنه يواجه مقاومة حول متوسطه المتحرك البسيط لمدة 14 يومًا.
ومع ذلك، فإن هذا الزوج من العملات الملقب بـ "الكابل" يقترب من هدف الجانب الصاعد 1.3430 المذكور يوم الاثنين، 13 مارس.
الجانب الصاعد المحتمل: قد يرتفع GBPUSD+ إلى 1.343 إذا (1) تراجعت المخاوف حول الصراع في الشرق الأوسط، (2) ذكر بنك إنجلترا استعداده لرفع معدلات الفائدة و (3) اعتقدت الفيدرالي أنه يمكنه خفض معدل الولايات المتحدة في وقت لاحق في 2026
الجانب الهبوطي المحتمل: قد ينخفض GBPUSD+ إلى 1.305 إذا (1) استمرت المخاوف في التصاعد حول الصراع في الشرق الأوسط، (2) قال بنك إنجلترا إنه سيكون من الصعب رفع معدلات الفائدة في هذا الوضع الاقتصادي (3) استمر الفيدرالي في الابتعاد عن تخفيض المعدلات
الخميس @ 1:15PM UTC: إطلاق سراح السياسة من قبل البنك المركزي الأوروبي
السؤال الرئيسي: ما مدى تأثير ارتفاع أسعار الطاقة على تحولات الخطوات التالية للبنك المركزي الأوروبي؟
يواجه البنك المركزي الأوروبي توازناً حساساً بينما تهدد تكاليف الطاقة المتصاعدة بعودة التضخم في منطقة اليورو.
توقعات السوق: تتوقع الأسواق الآن احتمالًا بنسبة 44% أن يقوم البنك المركزي الأوروبي برفع المعدلات مرتين بحلول نهاية عام 2026، مع توقع الزيادة الأولى (بفرصة 65%) في يونيو 2026.
@ 1:45 PM UTC: المؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد
EURUSD+ راقب: ارتفع اليورو بنسبة تقارب 1% مقابل الدولار الأمريكي حتى الآن هذا الأسبوع، مقترباً من هدف الصعود 1.1590 المذكور منذ يوم الاثنين، 13 مارس (أيضًا حول المكان الذي يتواجد فيه المتوسط المتحرك البسيط لـ 14 يومًا حاليًا)
إمكانية الصعود: قد يرتفع EURUSD+ إلى 1.1590 إذا (1) تراجعت مخاوف السوق بشأن الصراع في الشرق الأوسط، (2) أعلنت البنك المركزي الأوروبي عن استعداده لرفع معدلات الفائدة و (3) لم تر الاحتياطي الفيدرالي أن الصراع في الشرق الأوسط يمنعها من خفض المعدلات الأمريكية لاحقًا في 2026
إمكانية الهبوط: قد ينخفض EURUSD+ إلى 1.1260 إذا (1) استمرت مخاوف السوق في التصاعد بشأن الصراع في الشرق الأوسط، (2) صرحت البنك المركزي الأوروبي بأنه سيكون من الصعب رفع المعدلات (3) استمر الاحتياطي الفيدرالي في التراجع عن خفض المعدل