ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
فقط بالأمس (الثلاثاء، 12 مايو)، أبلغت الولايات المتحدة عن أكبر قفزة في التضخم السنوي خلال 3 سنوات!
في أبريل، رفع صندوق النقد الدولي (IMF) بالفعل توقعاته للتضخم العالمي إلى 4.4% لعام 2026، ارتفاعاً من توقعاتهم السابقة البالغة 3.8% في يناير.
على الرغم من أن هذه الأرقام الأحادية قد لا تبدو كبيرة على الورق، لا تخطئ - فنحن نشعر بها بالفعل في محافظنا.
التضخم هو عندما ترتفع الأسعار للسلع والخدمات مع مرور الوقت.
بالنسبة للمستهلك، يعني ذلك أن أموالك تشتري أقل مما كانت تشتريه سابقاً - مثل عندما كانت تكلف فنجان قهوة 3 دولارات في العام الماضي والآن تكلف 3.25 دولار.
بالنسبة للمستثمرين، يهم التضخم لأنه يضعف القوة الشرائية لعوائدك، لذا ترغب في استثمارات يمكنها أن تنمو أسرع من التضخم لزيادة ثروتك بالفعل.
نعم.
العديد من سائقي السيارات، ومن المحتمل حتى أنتم، يعانون بالفعل من ارتفاع الأسعار في محطات الوقود.
في الولايات المتحدة، حتى أن متوسط الأسعار للستيك والطماطم المزروعة في الحقول قد وصل إلى مستويات قياسية جديدة!
بالنسبة لأولئك الموظفين في الولايات المتحدة، فإن نسبة 3.8% لمؤشر السعر الاستهلاكي (CPI) الذي تم إطلاقه بالأمس يعني أيضًا أن...
التضخم في الولايات المتحدة قد تجاوز نمو أرباح العمال لأول مرة منذ مايو 2023!
بالنسبة للسياق العالمي، فإن الارتفاع في التضخم الرئيسي في مارس-أبريل 2026 (والذي يشمل الأشهر الأولى من الحرب الإيرانية) كان ملحوظًا عبر الاقتصادات الكبرى:
يعتبر ارتفاع التضخم أكثر وضوحًا في الاقتصادات الناشئة الأخرى، حيث أن بعضها وصل إلى معدلات مزدوجة الأرقام:
حذرت صندوق النقد الدولي من أنه حتى إذا انتهى الصراع غداً وتم استعادة حركة ناقلات النفط عبر مضيق هرمز، فإنه سوف "يتطلب بعض الوقت" قبل أن تعود الأسعار إلى مستويات ما قبل الحرب.
في مؤتمره الصحفي الأخير لما بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة كرئيس للاحتياطي الفيدرالي، حذر جيروم باول حتى من تضخم الأسعار الناجم عن ارتفاع النفط الأخير في 29 أبريلما زال ينتظرنا
طول الوقت بين الآن وذروة التضخم يعتمد على:
وفقًا لأسعار Bloomberg، خام برنت - المعيار العالمي للنفط - قد بلغ متوسطه أكثر من 100 دولار للبرميل، منذ اندلاع الصراع في الشرق الأوسط في 28 فبراير.
في 30 أبريل، حتى أن خام برنت تجاوز 120 دولارًا للبرميل لفترة وجيزة، ليصل إلى أعلى سعر له منذ مارس 2022 عندما بدأ الحرب بين روسيا وأوكرانيا.
في وقت كتابة هذا التقرير، توقفت محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران، ولا يزال مضيق هرمز مغلقًا.
حتى يُعاد فتح مضيق هرمز بالكامل، من المرجح أن يستمر هذا الصدمة في مجال الطاقة في التأثير عبر أمريكا اللاتينية وآسيا وأوروبا الشرقية، مما يؤدي إلى رفع تكاليف الغذاء والنقل واللوازم اليومية = عاصفة تضخم.
بمصطلحات أبسط ولكن واقعية ...
تعني الآثار المدمرة للتضخم أن أموالك تفقد القيمة بسرعة.
هنا ثلاثة من الأصول التي يمكن للمستثمرين الأذكياء، خصوصاً في الأسواق الناشئة، استخدامها للتحوط ضد آفة التضخم:
الانتقال إلى الأصول المقومة بالدولار الأمريكي يمكن أن يساعد في تعويض التضخم والمحافظة على رأس المال.
منذ 28 فبراير، تعزز الدولار الأمريكي بنسبة 1 - 6% مقابل العملات التالية:
وهذا فقط على قيمة الصرف الأجنبي وحدها، باستثناء المكاسب المحتملة من الأصل الأساسي.
وصلت مؤشرات الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية جديدة، بينما ارتفعت العملات التشفير الرئيسية بنسبة مزدوجة حتى الآن في الربع الثاني من 2026.
السلع الصلبة هي موارد طبيعية فيزيائية يتم استخراجها من الأرض، مثل النفط والغاز الطبيعي - مواد خام تدعم الصناعات ولا يمكن زراعتها في المزارع.
استثمار في مثل هذه السلع، رغم أنه متقلب وحساس للغاية للتطورات الجيوسياسية الحالية، قد يكون مفيدًا في حال ارتفعت الأسعار بشكل أكبر، مما قد يعوض تأثيرات ارتفاع التضخم.
حتى الآن في 2026:
حتى الأسهم المرتبطة بالسلع ارتفعت مع ارتفاع أسعار النفط:
منذ اندلاع الصراع في الشرق الأوسط، ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات بنسبة 13% لتصل إلى 4.45% حاليًا.
في أواخر مارس، تجاوزت عائدات سندات الخزانة لمدة 10 سنوات المرة مستوياتها لتصل إلى 4.48% - وهي أعلى مستوياتها منذ يوليو 2025.
ملحوظة: لقد أشرنا إلى سندات الخزانة الأمريكية (السندات الحكومية) لأنها تُعتبر على نطاق واسع وتاريخيًا "الأكثر أمانًا" والمعروفة أيضًا باسم "الأصول" الخالية من المخاطر للمستثمرين.
حتى بعض الاقتصادات في أمريكا اللاتينية تعرض عائدات تتكون من خانتين (مثل كولومبيا والبرازيل)، بينما تدفع المنصات المالية العالمية عائدات في نطاق ثلاث خانات!
تحقيق دخل (عائدات) عن طريق الاحتفاظ بأصل هو طريقة أخرى لتعويض تأثيرات التضخم.
مع مسارعة البنوك المركزية الكبرى للسيطرة على التضخم، وضغوط الأسعار التي تستمر لعدة أشهر بعد انتهاء الصراع، كل يوم تأخير يكلفك مالًا.
المستثمرون الذين يضعون محافظهم ويحمون ثروتهم اليوم هم الذين سيبقون على قيد الحياة - وربما حتى يزدهرون - من خلال هذا الطاعون العالمي للتضخم.
لا تكن على الجانب الخاطئ من التاريخ.
إخلاء مسؤولية: هذه المقالة مقدمة لغرض المعلومات العامة وتعكس آراء المؤلف فقط. لا تشكل نصيحة استثمارية، ولا عرض أو طلب لشراء أو بيع أي أدوات مالية أو أصول رقمية. قد تخضع قدرتك على الوصول أو استخدام أي منتجات أو خدمات مذكورة للقوانين والمتطلبات التنظيمية في نطاق سلطتك القضائية.