ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
في السنوات القليلة الماضية، كان معدل الفائدة على مدخرات البنوك في تراجع، بالنظر إلى حالة التضخم. أحد الأمثلة البارزة هو حساب المدخرات القياسي في بنك الولايات المتحدة، مع نسبة عائد سنوي (APY) تبلغ 0.01% اعتبارًا من 16 أبريل 2023. مع هذه المعدلات المنخفضة لفوائد البنوك، جذبت سوق العملات المشفرة الناس من خلال العائدات السلبية عبر طرق مثل الستيكينغ و"يلد فارم" وإقراض العملات المشفرة.
APY هو مصطلح شائع الاستخدام في التمويل التقليدي، وكذلك في سوق العملات المشفرة، للإشارة إلى معدل العائد المكتسب على مدى سنة. المقياس الآخر المستخدم بشكل شائع الذي يعرض للمستخدمين هو معدل النسبة السنوية (APR). الفرق الرئيسي بين الاثنين يكمن في ما إذا كانت العوائد المكتسبة من قبل المستخدمين بسيطة أو مركبة.
ستوضح هذه المقالة ما هو APY، وكيف يختلف عن معدل الفائدة البسيطة وAPR، والعوامل التي تؤثر على APY وبعض الطرق في العملات المشفرة التي تتضمن APY. يمكن أن يساعدك فهم APY في مقارنة العوائد التي ستحصل عليها من مختلف الفرص الاستثمارية.
يشير APY إلى معدل الفائدة السنوية الفعلية المكتسبة من استثمار، مع أخذ في الاعتبار الفائدة المركبة التي تتراكم أو تنمو مع الرصيد. تشمل الفائدة المركبة الفائدة المكتسبة من الإيداع الأولي، بالإضافة إلى الفائدة المكتسبة على تلك الفائدة. بعبارة أخرى، APY هو وسيلة لتتبع كيفية تراكم الفائدة بمرور الوقت.
على الرغم من ارتباطها عادة بالمدخرات التقليدية، فإن APY يعد مقياسًا حاسمًا لبرامج مدخرات العملات المشفرة ويعمل بطريقة مشابهة. يمكن لمستثمري العملات المشفرة كسب APY عن طريق التخزين (staking) لعملاتهم، وضعها في حسابات ادخار أو توفير السيولة لبرك السيولة عبر زراعة العائد.
يمكنك البدء بسرعة في كسب APY على عملاتك المشفرة من خلال بورصات العملات المشفرة، المحافظ و بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi).
عادةً ما يكسب المستثمرون الفائدة بنفس العملة التي قاموا بإيداعها. ومع ذلك، هناك حالات يمكن أن يحصل فيها الشخص على مدفوعات إما بنفس العملة أو بعملة مختلفة.
APY = (1 + r/n)n – 1
حيث:
r = معدل الفائدة السنوي، يُعبر عنه كرقم عشري (أي 10% سيكون 0.1)
n = عدد فترات التركيب لكل سنة
1 = الأساس الذي يمثل الاستثمار
ولكن، هناك طرق أخرى لحساب APY، بحسب البورصة. على سبيل المثال، تقدم بايبت خطط توفير مرنة تسمح للمستخدمين بتجميد وإلغاء تجميد الرموز في أي وقت لجمع العوائد المضمونة بدون عنصر الفائدة المركبة. يُحسب APY باستخدام صيغة الفائدة البسيطة، حيث يمثل العائد اليومي معدل الفائدة الذي سيتم إيداعه في محفظتك بناءً على عدد الرموز التي قمت بتجميدها.
تكون المعادلة كالتالي:
العائد اليومي = عدد الرموز المجمّدة الكلي × (APY للرمز المجمد ÷ 365)
على سبيل المثال، إذا قمت بتجميد 10,000 USDT لعائد APY مضمون بنسبة 9%، يمكنك جمع 2.5 USDT في اليوم التالي. يمثل الحساب 10,000 × (0.09 ÷ 365) = 2.4657 USDT.
ومع ذلك، إذا اخترت إلغاء تجميد رموزك بعد جمع العوائد اليومية، لن يتم إيداع أي عائد في حسابك. في الأساس، أي تغييرات على الأصل المجمّد الأولي سوف تؤثر على العائد اليومي الخاص بك.
بينما يشير APY إلى معدل العائد السنوي المتوقع المكتسب على إيداع أو استثمار بعد تراكم الفائدة، فإن معدل الفائدة البسيط يأخذ في الاعتبار فقط الفائدة المكتسبة على الاستثمار الأصلي.
الاستثمار التراكمي هو أداة استثمار قوية لأنه يتيح لك جني دخل إضافي بمرور الوقت. تشير الفائدة التراكمية إلى المبلغ المستلم على كل من المبلغ الأصلي والفائدة التي تتراكم بمرور الوقت. مع كل فترة إضافية، يزداد مقدار الفائدة المدفوعة على الرصيد الكلي، لأن رصيد الحساب يزداد.
يمكن أن يكون من الصعب مقارنة معدلات العائد عبر الاستثمارات المختلفة إذا كانت لديها فترات تراكم مختلفة. قد تكون واحدة تستثمر يومياً بينما الأخرى تستثمر ربع سنوية أو نصف سنوية. من الضروري معرفة عدد مرات حدوث التراكم المذكور، لأنه كلما زاد عدد مرات تراكم الوديعة، ينمو الاستثمار بشكل أسرع
لتسهيل الفهم، ضع في اعتبارك استثمار مبلغ 1,000 دولار بمعدل فائدة 12% سنوياً في يناير 2021. بعد عام واحد في يناير 2022، باستخدام حساب معدل الفائدة البسيط، ستحصل على إجمالي 1000 دولار × (1 + 12%) = 1120 دولار.
نفس المبلغ 1000 دولار عند نسبة 12% سنويًا، ولكن مع مضاعفة نصف سنوية للفائدة في الأشهر الستة الأولى، ستعطيك 1000 دولار × (1 + 6%) = 1060 دولار، أو الإجمالي بعد ستة أشهر.
بعد سنة، ستحصل على 1060 × (1 + 6%) = 1123.60 دولار.
تلك الـ3.60 دولار الإضافية تأتي من قوة الفائدة المركبة. لذلك، نسبة العائد السنوي الخاص بك هي العائد الذي ستحصل عليه على مدار السنة: 1123.6 دولار ÷ 1000 دولار - 1، أو 12.36%.
تعتبر عائدات APY لمدة 7 أيام عائدًا سنويًا باستخدام عوائد لمدة 7 أيام. يتم حسابه عن طريق أخذ الفرق الصافي في السعر من 7 أيام مضت إلى اليوم، وتوليد نسبة مئوية سنوية.
الصيغة لحساب عائدات APY لمدة 7 أيام كالتالي:
APY = (X − Y − Z) ÷ Y × 365/7
حيث:
X = السعر في نهاية فترة الـ7 أيام
Y = السعر في بداية فترة الـ7 أيام
Z = أي رسوم للأسبوع
هذا المبلغ المحسوب يساعد المستثمرين على فهم العائد الأسبوعي أو العائد على الاستثمار. اكتشف العائد السنوي باستخدام حاسبة APY هنا. ملحوظة: قد لا تكون حاسبة APY للعملات المشفرة المقترحة هنا دقيقة، حيث إن الحساب يعتمد بشكل كبير على الشروط والأحكام لسياسات المنصة الخاصة بالرهان و/أو العوائد.
يمثل APY معدل عائدك (مقدار الربح أو الأرباح التي يمكنك تحقيقها).
اعتمادًا على المدة التي تختارها لـرهان العملات الخاصة بك، ستختلف أرباحك النهائية. ستحدد فترة الاحتفاظ بالمبلغ الفعلي الذي ستربحه.
إن APR، أو معدل النسبة السنوية، هو الفائدة التي تربحها من الأصول المستثمرة في عام، معبرًا عنها كنسبة مئوية. قد يتضمن هذا الرقم الرسوم التي يدفعها المقترضون. إنه أداة مفيدة لمقارنة المنتجات الاستثمارية المختلفة، حيث يوفر أساسًا ثابتًا لعرض بيانات معدل الفائدة السنوي.
يبدو APY و APR متشابهين جدًا. ومع ذلك، على عكس نسبة العائد السنوي (APY)، فإن نسبة العائد السنوي (APR) لا تأخذ في الاعتبار التركيب.
على سبيل المثال، إذا قمت بتجميد 10,000 عملة بنسبة عائد سنوي (APR) تبلغ 10٪، ستحصل على 1,000 عملة كفائدة بعد عام واحد. لكن مع نسبة العائد السنوي المركب (APY)، يتغير الوضع بشكل كبير.
لحساب نسبة العائد السنوي (APR)، يمكنك استخدام الصيغة التالية:
نسبة الفائدة السنوية = [(الرسوم + الفائدة) ÷ رأس المال] ÷ عدد الأيام × 365 × 100
حيث:
P = الاستثمار الرئيسي
n = عدد الأيام في المدة الزمنية
في التمويل التقليدي، تُستخدم نسبة الفائدة السنوية غالبًا لمناقشة شروط المقترضين - على سبيل المثال، معدل الفائدة على بطاقة الائتمان التي يدفعها المقترضون. يمكن أن يشير معدل الفائدة بالنسبة المئوية أيضًا إلى النسبة المدفوعة للمستثمرين. بشكل عام، يكون العائد السنوي للاستثمار أعلى من معدل الفائدة السنوية المقابل بسبب تأثيرات التركيب.
العائد السنوي مقابل نسبة الفائدة السنوية
عادة ما تكون الأصول والنشاطات المتعلقة بالعملات المشفرة استثمارات مركبة. بدلاً من جمع عائد ثابت مرة واحدة في السنة، كما في حالة نسبة الفائدة السنوية، تميل استثمارات العملات المشفرة إلى إعادة الاستثمار واستخدام الفائدة المركبة لمساعدة المستثمرين في زيادة مكافآتهم. لذلك، فإن نسبة الفائدة السنوية، التي تصلح للأرقام الثابتة، ليست مفيدة جداً عندما يتعلق الأمر بالأصول المركبة، مثل العملات المشفرة. هذا هو أيضًا السبب الرئيسي الذي يجعل معظم العملات المشفرة تعرض العائد السنوي بدلاً من نسبة الفائدة السنوية - لتوفير مقياس أفضل لعوائد الاستثمار.
اختلاف آخر هو أن نسبة الفائدة السنوية تشمل عادة جميع الرسوم، في حين أن العائد السنوي يحسب فقط معدلات الفائدة.
ملاحظة مهمة هي أنه نظرًا لأن العائد السنوي يشمل التركيب في حسابه، فإنه دائمًا ما ينتج معدل فائدة أعلى.
يشير التضخم إلى فقدان قيمة العملة بمرور الوقت. داخل سوق العملات الرقمية، يشير التضخم إلى عملية إضافة رموز جديدة إلى شبكة البلوكشين، عادة بمعدل محدد مسبقًا. جاذبية العملات الرقمية مثل البيتكوين تكمن في أنها مصممة لتكون ذات معدلات تضخم منخفضة ومحددة.
يؤثر معدل التضخم لشبكة معينة على عوائد الـ staking. إذا واجهت عملتك معدلات تضخم أعلى من نسبة العائد السنوي، فإن أرباحك تتآكل بنفس سرعة إضافتها.
كما هو الحال في أي اقتصاد سوق، يؤثر العرض والطلب على التسعير. يمكن لمالك العملات الرقمية إقراضها بشكل فعال لتوليد دخل من الفوائد. بما أن الفائدة تُكتسب بناءً على الطلب لاقتراض تلك العملة، يمكن لديناميكيات السوق تحديد المعدلات.
يميل سعر الفائدة المفروض على اقتراض المال إلى أن يكون أقل عندما يكون العرض وفيرًا وأعلى عندما يكون شحيحًا. وبالمثل، يكون معدل العائد السنوي للعملات الرقمية متغيرًا، ويتغير وفقًا للسيولة ومستوى الطلب على كل عملة.
من الشائع أن تعرض المشروعات التي تم إطلاقها حديثًا معدلات عائد سنوي على الإقراض مرتفعة للغاية، لتشجيع المستخدمين الجدد على الانضمام وتوفير السيولة لرمزهم — مما سيساعد أيضًا في زيادة الطلب على رمز المشروع. ومع ذلك، مع مرور الوقت، سينخفض هذا العائد السنوي للموازنة مع الأرقام المدعومة بشكل مصطنع أوليًا.
يتأثر حساب العائد السنوي أيضًا بكمية التركيب المطبقة، والتي يمكن أن تتنوع. تذكر أن العائد السنوي يزداد مع زيادة عدد فترات التركيب.
دعونا نلقي نظرة على مثال. إذا قمت بإيداع 100,000 دولار مركبة شهريًا بنسبة 5% سنويًا، سيكون عائد النسبة السنوي الخاص بك 5.116%. الحساب المستخدم هو 100,000 × (1 + 0.05 ÷ 12)(12). سيكون رصيدك 105,116 دولار بنهاية العام.
من جهة أخرى، إذا تم تركيب الفائدة بشكل يومي، فإن عائد النسبة السنوي الخاص بك سيكون 5.126%، مع رصيد نهائي 105,127 دولار بنهاية العام. الحساب المستخدم هو 100,000 × (1 + 0.05 ÷ 365)(365).
كلما زادت الفرص التي تمتلكها لزيادة ربحك، كانت العوائد أكبر.
إذا كنت من نوع HODLing، فلن تحتاج فقط لحفظ عملتك المشفرة في محفظة والانتظار حتى تزيد قيمتها. هناك طرق للاستثمار في العملات المشفرة والاستفادة من سحر الفائدة المركبة أو العائد السنوي من أجل زيادة وتنمية أصولك.
إذا كان أفقك الزمني في العملات المشفرة طويل الأجل، يمكنك الحصول على المزيد من الفائدة من ممتلكاتك من خلال إقراض واقتراض العملات المشفرة.
يعمل إقراض العملات المشفرة بنفس الطريقة التي يعمل بها الإقراض التقليدي، باستثناء أنك تقرض العملات المشفرة بدلاً من الأموال الورقية. عندما تقوم بإقراض عملاتك المشفرة على منصة لا مركزية للمقترضين، تكسب فوائد أو أرباح مشفرة. حسب المنصة، يمكن أن تتراوح معدلات الفائدة من 3٪ إلى 17٪. وهذا بالتأكيد نطاق أوسع مقارنة بأسواق التمويل التقليدي، حيث تتراوح معدلات الفائدة بين 4.75٪ إلى 5٪.
في حين أن إقراض العملات المشفرة يوفر للمستثمرين مصدر دخل غير نشط، فإن المقترضين يستفيدون أيضًا من التمتع بسيولة إضافية.
لنفترض أن لديك 10 بيتكوين، وتحتاج إلى بعض النقود بشكل عاجل — لكنك لا تريد بيع أي من بيتكوين الخاص بك لأنك تعتقد أن قيمته ستصبح "مذهلة" في المستقبل. تخشى أنه إذا قمت ببيع بيتكوين الخاص بك، قد تنتهي بك الحال مع القليل منه عند شرائه مرة أخرى في وقت لاحق، بسبب ارتفاع سعر البيتكوين.
إذا ماذا يمكنك أن تفعل؟
منصات إقراض العملات المشفرة ستسمح لك باستخدام 10 بيتكوين الخاص بك كضمان للحصول على قرض. ومع ذلك، قد يُطلب منكتقديم ضمان زائد، وهو طريقة متقدمة للقول بأنه سيتوجب عليك حجز كمية عملات مشفرة أكبر بكثير من المبلغ الذي ترغب في أخذه كقرض.
عندما تسدد قرضك بالكامل، سيُعاد إليك الضمان الخاص بك. سيعتمد المبلغ المُسدد على العائد السنوي للقرض، والذي يحدد سعر الفائدة المدفوعة. وبالتالي، سيفضل المقترضون دائمًا الحصول على عائد سنوي أقل على الاقتراض، لأنه يعني تكلفة أقل لهم.
تقوم منصات الإقراض بربط مقرضي العملات الرقمية بالمقترضين. إليك كيفية عمل إقراض العملات الرقمية:
يقدم المقترض طلب قرض من منصة الإقراض. بمجرد موافقة المنصة على الطلب، يجب على المقترض تأمين بعض من عملاته الرقمية كضمان للإقراض. يقوم المقرض بتمويل القرض ويتلقى مدفوعات الفائدة بشكل دوري بناءً على النسبة المئوية السنوية المتفق عليها. يستمر هذا حتى نهاية فترة القرض.
يعيد المقترض كامل مبلغ القرض، وفقط عندها تُعاد العملة الرقمية المرهونة.
المشاركة في إقراض العملات الرقمية أمر بسيط. أولاً، ابحث عن منصة إقراض جيدة. هناك نوعان: منصات لا مركزية ومركزية. تدير العقود الذكية منصات الإقراض اللامركزية بدون أي وساطة. على النقيض من ذلك، تتضمن المنصات المركزية طرفًا ثالثًا يدير عملية الإقراض.
قبل التسجيل في منصة إقراض، يرجى التأكد من أنك تجري بحثك اللازم لضمان أنها ذات سمعة حسنة. ثم قم بالتأكيد والمقارنة بين نسبة العائد السنوي المئوية المقدمة لكي تحصل على أقصى استفادة من أصولك الرقمية.
يشير مصطلح الزراعة المربحة إلى إقراض أصول العملات المشفرة بشكل استباقي لربح المزيد من العملات المشفرة. يقوم مزارعو العوائد بتحريك أصولهم بين الأسواق المختلفة بحثًا عن أعلى عائد، ويتعاملون مع هذه الطريقة كاستراتيجية تداول. أكثر مزارعي العوائد نجاحًا يراقبون باستمرار نسبة العائد السنوي المئوية ويستغلون الفرص الأكثر ربحية. عادة ما يحصل مزارعو العوائد على معدلات فائدة أعلى بكثير مما يمكنهم الحصول عليه من توفير العملات الورقية في البنك.
كن حذرًا قبل الاستثمار في البروتوكولات الجديدة التي تقدم نسب عائد سنوي مئوية مرتفعة جدًا. قد تكون هذه استراتيجية لجذب العملاء في المراحل الأولية. يمكن أن ينخفض معدل العائد السنوي المئوي في النهاية بشكل كبير، مما يوقع عددًا كبيرًا من المستخدمين وأموالهم في فخ. إذا واجهت منصة زراعة عوائد أو برنامج يقدم نسب عائد سنوي مئوية عالية، تأكد من التحقق من مصداقيتها في مجتمع التمويل اللامركزي.
عملية تكديس العملات المشفرة هي طريقة لكسب المكافآت باستخدام العملات المشفرة خاصتك عن طريق تأكيد معاملات العملات المشفرة على شبكة البلوكشين. بشكل أساسي، يمكنك توليد دخلك على شبكات إثبات الحصة (PoS) التي تجمع بين أصحاب المصلحة للتحقق من الشبكة. ليس فقط أنك تقوم بتأمين الشبكة، بل تكسب أيضًا العملات المشفرة في هذه العملية.
كلما زادت كمية العملات المشفرة التي تضعها في الشبكة، زادت فرصة اختيارك كمدقق لإضافة الكتل إلى البلوكشين. على عكس تعدين العملات المشفرة، لا تحتاج إلى أي أجهزة خاصة لكسب المكافآت. عندما تكدس، تحتفظ بعملاتك المشفرة بعيدًا عن التداول لفترة محددة. هذا بشكل فعال يحد من عرض العملة المشفرة، مما يمكن أن يؤثر إيجابياً أيضًا على سعرها.
تذهب الفائدة المكتسبة إلى محفظتك كأرباح تحققت بعمل قليل نسبياً. هذا في الواقع هو تعريف الدخل السلبي. يمكنك الاستمرار في محاولة كسب المزيد من الفوائد على ذلك الدخل، أو يمكنك أخذ الفائدة المكتسبة واستخدامها في التداول. سوق العملات المشفرة مليء بالفرص لتداول العملات المشفرة الفورية والمشتقات.
تداول العملات المشفرة في السوق الفوري يعني شراء وبيع العملات المشفرة بأسعار السوق الحالية في البورصة. يمكنك أيضًا تداول المشتقات، وهي عقود مالية تعتمد قيمتها على عملة مشفرة أساسية. عقود المشتقات، مثل العقود الآجلة والخيارات، تقدم طرقًا إضافية للوصول إلى العملات المشفرة وتداولها.
بالطبع، يمكنك أيضًا أخذ تلك الفائدة المكتسبة واستخدامها كمخزن للقيمة، حيث من المتوقع أن تحتفظ عملتك المشفرة بقوتها الشرائية للاستخدام في وقت لاحق.
يحتاج كل مستثمر إلى طرق لمقارنة فرص الاستثمار وحساب مقدار الربح الذي حققوه. APY، أو العائد السنوي بالنسبة المئوية، هو حساب قياسي لمعدل العائد المستخدم في التمويل التقليدي وكذلك في DeFi والعملات المشفرة. يتضمن تأثير الفائدة المركبة، التي يمكن أن تزيد المبلغ الذي تكسبه. كلما زاد الـ APY، زاد المال الذي يحققه المستثمرون. يمكن أن يساعدك مقارنة خيارات الـ APY في تحديد أكثر فرص الاستثمار جاذبية لديك.