ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
مع ازدياد شيوع الاستثمارات في العملات المشفرة، تتاح فرص جديدة للمتداولين. واحدة من أكثر الاستثمارات شيوعاً الآن هي صندوق مؤشرات العقود الآجلة للعملات المشفرة (ETF). كانت صناديق المؤشرات المتداولة في البورصة (ETFs) متاحة منذ زمن طويل للأسهم والسندات. إلا أن تطبيق هذا المفهوم على العملات المشفرة لا يزال جديدًا إلى حد ما. تتمثل أحدث صناديق المؤشرات المتداولة التي سيتم إطلاقها في السوق في صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم. استمر في القراءة لمعرفة ما هي وكيف تعمل.
النقاط الرئيسية:
يقوم صندوق مؤشرات متداولة في بورصة العقود الآجلة للإيثريوم (ETF) بتجميع عقود آجلة متعددة في صندوق واحد يتم تداوله علنًا.
تم إطلاق سلسلة صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم في آنٍ واحد في 2 أكتوبر 2023. وبينما أحدث ذلك ضجة كبيرة، رغم ذلك لا يزال حجم التداول عليها منخفضًا.
صُممت صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم المختلفة لتحقيق أشياء مختلفة، يحاول البعض محاكاة سعر الإيثريوم لأقصى درجة ممكنة، لذا ستتبع قيمة السهم ارتفاع أسعار الإيثريوم وانخفاضها. بينما يحاول آخرون تحقيق ربح بناءً على زيادات سعر الإيثريوم.
يعتبر صندوق تداول العقود الآجلة للإيثريوم نوعًا من صناديق الاستثمار المتداولة التي تجمع عقودًا آجلة متعددة في صندوق واحد يتم تداوله علنًا. يمكن أن تحقق هذه الصناديق أرباح في ظل ظروف السوق المختلفة. تتقلب أسعار أسهم صناديق المؤشرات المتداولة بناءً على القيمة المتصورة للصندوق.
يتم تنظيم جميع صناديق الاستثمار المتداولة بعناية من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، ولا يمكن لصندوق الاستثمار المتداول البدء في تداول الأسهم إلا بعد حصوله على موافقة الهيئة. بدأت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في اعتماد صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة في عام 2021، مع حذرها الشديد حول السماح بصناديق جديدة. تم إطلاق أول صناديق استثمار متداولة للعقود الآجلة للإيثريوم أخيرًا في 2 أكتوبر 2023. أثار هذا الإطلاق الجديد الكثير من الإثارة في عالم العملات الرقمية، على الرغم من أن حجم تداول صندوق الاستثمار المتداول للعقود الآجلة للإيثريوم لا يزال منخفضًا مقارنة بصناديق الأسهم وصناديق البيتكوين.
لفهم كيفية عمل صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم، من المفيد إلقاء نظرة على مثال.
ضع في اعتبارك صندوق تداول العقود الآجلة للإيثريوم الذي يسعى لتحقيق الربح عند انخفاض السوق. الصندوق يشتري العديد من الخيارات العقود التي تمنحه الحق في بيع العملات المشفرة بسعر محدد في تاريخ لاحق. مع انتهاء صلاحية هذه الخيارات، سيستمر مديرو الصندوق في تدوير الأرباح إلى المزيد من العقود الآجلة حتى يتمكن الصندوق من الاستمرار طالما كان ذلك ضروريًا.
بعد إنشاء صندوق لبيع الإيثريوم على المكشوف، يقسمه مديرو الصندوق إلى أسهم لبيعها في منصة تداول. يعتمد سعر هذه الأسهم على عملية الطلب، ويتغير حسب عدد الأشخاص الذين يرغبون في شراء الأسهم. إذا بدأت أسعار الإيثريوم في الانخفاض، سيحقق الصندوق ربحًا أكبر، وستحظى الأسهم فيه بقيمة كبيرة. وإذا ارتفعت أسعار الإيثريوم، ستفقد الأسهم في الصندوق قيمتها.
يُعد الربح من انخفاض أسعار الإيثريوم مجرد مثال واحد على كيفية عمل صناديق المؤشرات المتداولة، حيث تمتلك صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم أهدافًا متباينة؛ يحاول البعض محاكاة سعر الإيثريوم لأقصى درجة ممكنة، لذا ستتغير قيمة السهم حسب ارتفاع وانخفاض سعر الإيثريوم. بينما يحاول آخرون تحقيق ربح بناءً على زيادات سعر الإيثريوم.
في النهاية، يمكن للمستثمرين في العملات المشفرة تداول أسهم صناديق المؤشرات المتداولة كما يفعلون تمامًا مع أي سلعة أخرى. إذا كانت ظروف السوق في صالحهم، فإنهم يحققون أرباحًا. ويمكن أن تؤثر عدة عوامل على قيمة صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة، بما في ذلك:
كيفية تشغيل الصندوق
أسعار الإيثريوم الحالية
التوقعات حول أسعار العقود الآجلة للإيثريوم
الفائدة من تداول صناديق المؤشرات المتداولة للإيثريوم
ما إذا كانت صناديق المؤشرات المتداولة الأخرى تقدم عائدًا أفضل
مستويات التفاؤل بشأن الإيثيريوم
هناك العديد من المزايا المثمرة للاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم.
تحظى صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم بشعبية كبيرة لدى المستثمرين المبتدئين لتعاملها مع جميع التفاصيل الصغيرة بالنيابة عنك. ما عليك سوى أن تقرر ما إذا كنت تعتقد أن السوق سيرتفع أو ينخفض أو سيبقى كما هو، ثم تشتري صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم الذي يتناسب مع استراتيجيتك. كما أنك لست مضطرًا لمعرفة كيفية شراء عقود الخيارات بنفسك، ولا تحتاج لبذل مجهود في شرائها وبيعها باستمرار في الوقت الملائم. يتميز هذا النوع من الاستثمار بأنه بسيط ومريح وسريع.
ميزة أخرى رائعة للاستثمار في صندوق متداول آجل للإيثريوم هو أنه ليس مقتصرًا على أسواق العملات المشفرة. بل يمكن التداول في صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم المطروحة للتداول العام عبر العديد من الأسواق. هذا يعني أن المستثمرين يمكنهم بدء الربح من العملات المشفرة دون الحاجة إلى إنشاء حسابات على التبادلات اللامركزية (DEXs) أو إعداد محافظهم الخاصة بالعملات المشفرة. في النهاية، غالبًا ما تجذب صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم المتداولين التقليديين الذين لا يعملون في سوق العملات المشفرة. هذا الوصول المتزايد يؤدي إلى سوق أوسع مع المزيد من الأشخاص المهتمين بالإيثريوم بشكل عام.
يُعد سعر صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم معقولًا مقارنةً بشراء عقود آجلة للإيثريوم بنفسك أو تعيين مدير صندوق للاستثمار في الإيثريوم نيابةً عنك. يتطلب أسلوب الإدارة السلبي تكلفةً أقل لتشغيل الصندوق، ويتم تضمين جميع رسوم الخيارات في الصندوق نفسه. يقوم المستثمرون بشراء وبيع الأسهم ببساطة دون القلق من دفع رسوم إضافية للأشخاص الذين يكتبون العقود الآجلة.
على الرغم من أن العديد من الأشخاص يستمتعون بالاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم، عليك أن تضع في اعتبارك أن هناك بعض الجوانب السلبية المحتملة لهذه الصناديق.
تُعد صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم استثمارًا ذا مخاطر منخفضة، لكن عوائد أرباحها تميل إلى أن تكون في الجانب المنخفض أيضًا. معظم الأشخاص يشترون صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة لأنها مستقرة، ولكن للأمر جانب سلبي. فعلى الرغم من أن احتمالية خسارة كل أموالك ضعيفة، فهناك احتمالًا ولو ضعيفًا أن تجعلك صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة مليونيرًا بين عشية وضحاها. خاصةً إذا كنت بارعًا في بحثك واختيارك للعملات المشفرة المناسبة، فقد يحقق الاستثمار في أصل فعلي ربحًا أكبر من الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم.
عمليًا، يمكنك بيع أسهم صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم الخاصة بك في أي الوقت. وبالرغم من ذلك، لا يتلقى هذا النوع من الاستثمار دائمًا طلبًا متزايدًا. على عكس الإيثريوم نفسه، لا يوجد دائمًا ملايين المستثمرين الراغبين في أخذ أسهمك في صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة. حتى إذا كان أداء صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة جيدًا، قد لا يكون هناك من هم على استعداد لدفع قيمتها الفعلية. إذا لم يكن لديك الوقت لانتظار مشترٍ مهتم، فقد ينتهي بك الأمر إلى البيع بالخسارة. في معظم الحالات، لا يمكن تحويل استثمارات صناديق المؤشرات المتداولة إلى قيمتها النقدية الحقيقة مباشرة.
أصبح من السهل الآن على المتداولين الاطلاع على صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم، بعد أن سمحت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أخيرًا بتلك الصناديق. إليك اثنين من أكثر الصناديق المتميزة المتاحة حاليًا.
مشهور بصندوقه المتداول لاستراتيجية البيتكوين ProShares®، قامت ProShares® بإطلاق صندوقها المتداول لاستراتيجية الإيثير (EETH)، والذي يعتبر حالياً أكبر صندوق متداول لعقود الإيثريوم الآجلة في السوق. إنه يوفر تعرضًا خالصًا للإيثريوم ولديه نسبة نفقات تبلغ 0.95٪.. تم إعداد صندوق ProShares المتداول لاستراتيجية الإيثير ليحاكي أداء الإيثريوم، لذلك يرتفع سعره وينخفض بما يتناسب مع سعر الإثير.
يحتوي هذا الصندوق المتداول لعقود الإيثريوم الآجلة أيضًا على بعض العقود الآجلة للبيتكوين. مما يُعد طريقة رائعة للتعرّف على العملات المشفرة الأكثر شهرة دون الحاجة إلى الالتزام بعملة واحدة فقط. يتم تشغيل صندوق الاستثمار المتداول في استراتيجيات بيتوايز إيثريوم (AETH) بواسطة بنك نيويورك ميلون ويبلغ معدل النفقات 0.85%. تم تصميم صندوق الاستثمار المتداول في العقود المستقبلية للإيثريوم ليتوافق مع تحركات سوق العملات المشفرة.
بخلاف حقيقة أنهم كلاهما يعتمد على شبكة الإيثريوم، لا يوجد الكثير من القواسم المشتركة بين صناديق الاستثمار المتداولة في العقود المستقبلية للإيثريوم والرموز المميزة للإيثريوم. توفر صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم استراتيجيات متعددة لتحقيق الربح، بينما تحقق العملة الرمزية للإيثريوم ربحًا فقط في حال ارتفاع أسعار العملات المشفرة. باختيارك العقود الآجلة للإيثريوم، يمكنك المراهنة على تحركات السوق العامة بدلاً من اضطرارك إلى تحليل نقاط سعر محددة بدقة. بالمقارنة مع محاولة التداول اليومي للعملات المشفرة، فإن صندوق الاستثمار المتداول في العقود المستقبلية للإيثريوم غالبًا ما يكون أقل خطورة ويتطلب إدارة أقل نشاطًا من جانبك.
ومع ذلك، يمكن أن يكون شراء الإيثريوم مفيدًا حيث يسمح لك بامتلاك الأصل الأساسي بدلاً من امتلاك حصة من عقد فقط. فمن ضمن مميزاته أنه يمكنك تصفية الإيثريوم بسهولة ويسر، ولا يمكن لسوء الإدارة من طرف ثالث تدمير قيمة العملة الرمزية. عند امتلاكك إيثريوم فعلي، يمكنك استخدامه لإجراء عمليات الشراء، بحيث يكون لها استخدام فعال يزيد عن امتلاك صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة.
ساد الحماس بين المتداولين عند موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لأول مرة على صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم. رغم ذلك، من الجدير بالذكر أن حجم التداول لجميع صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم الجديدة كانت أقل بكثير من المتوقع. حيث يشعر بعض المستثمرين أن هذا يشير إلى تشبع السوق لدرجة كبيرة. ومع وجود العديد من صناديق المؤشرات المتداولة المختلفة التي تكافح لجذب انتباه المتداولين، فمن غير المحتمل أن يتم إصدار المزيد منها في الأشهر القادمة.
على الرغم من الفائض في العرض، إلا أن المستقبل لا يزال يبدو إيجابيًا لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة. بالمقارنة مع إطلاقات صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية في التمويل، كان لإطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في العقود المستقبلية للإيثريوم حجم تداول أعلى من المتوسط. مما يشير إلى أن منتجات العملات المشفرة أصبحت جزءًا مقبولاً في عالم التمويل. حتى لو اختفى عدد قليل من صناديق الاستثمار المتداولة في العقود المستقبلية للإيثريوم الأقل شعبية، إلا أن تلك الأداء الأفضل يبدو أنها ستجذب عددًا كبيرًا من المستخدمين.
حتى إذا لم تولد العقود الآجلة لإيثريوم بعد قدرًا كبيرًا من الاهتمام مثل عقود بيتكوين الآجلة ETF، فمن الجدير استعراض هذه الاستثمارات. حيث إنها تتميز بكونها مستقرة ذات مخاطر منخفضة، لذا فهي طريقة رائعة لتنويع محفظتك الاستثمارية. يمكنك تحقيق ربح مع صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم حتى في حال انخفضت أسعار الإيثريوم. علاوةً على ذلك، تسهل صناديق المؤشرات المتداولة من إضافة العقود الآجلة للعملات المشفرة إلى محفظتك. يمكنك إدارة استثماراتك في العملات الرقمية بجانب الأسهم والسندات العادية الخاصة بك، لذا فإن الاستثمار يكون بسيطًا ومريحًا.
فقط ضع في اعتبارك أن حجم التداول المنخفض يشير إلى أنها ليست من المحتمل أن تكون الشيء الكبير التالي. لا يبدو أن أسعار الأسهم مهيأة للارتفاع المفاجئ في الأسعار، وقد يتم تهميش بعض صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم والبيتكوين الأقل شيوعًا من قبل منافسيها. لذلك، تحتاج إلى ممارسة العناية الواجبة، والبحث قبل شراء الأسهم وتجنب جعل أي صندوق إثريوم آجل مركزي الهدف الرئيسي لمحفظتك.
تُعد صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم طريقة فريدة للاستثمار في العملات المشفرة دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الفعلي. وعلى الرغم من أنه ليس له قيمة متأصلة مثل العملة الرمزية للإيثريوم، إلا أن صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة لا تزال إضافة رائعة لأي محفظة عملات مشفرة. ومع وجود العديد من صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للإيثريوم للاختيار من بينها، يمتلك المستثمرون الكثير من الفرص لتجربة هذا النوع من الصناديق الاستثمارية.
#Bybit #TheCryptoArk