ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
يوجد لاعبان رئيسيان في الأسواق المالية: الحيتان الكبيرة وتجار التجزئة الصغار. المؤسسات الكبيرة والحيتان هم الذين يحركون عادة تسعير السوق، بينما لا يقوم التجار بالتجزئة الصغار بذلك عادةً. لذلك، يمكن للتجار بالتجزئة الصغار تحقيق ميزة إذا تمكنوا من معرفة مكان تدفق الأموال الكبيرة.
تم تصميم المؤشرات الفنية مثل مؤشر تدفق المال من شاكين لتنبيه التجار عندما يكون السوق في مرحلة تراكم وجاهز للارتفاع بشكل أكبر. في هذه المقالة، سنستعرض ما هو مؤشر تدفق المال من شاكين، وكيفية قراءته لتتمكن من معرفة أين تتجه الأموال الكبيرة.
يخبر مؤشر تدفق المال من شاكين التجار عما إذا كانت المؤسسات والحيتان والمستثمرون يقومون بتجميع وشراء العملات المشفرة أم توزيع وبيع السوق. بشكل أساسي، يشير مؤشر CMF إلى تدفق الأموال وراء العملات الرقمية.
تم إنشاء مؤشر تدفق المال من شاكن (CMF) بواسطة محلل الأسهم مارك شاكن في أوائل الثمانينيات كوسيلة لقياس قوة الاتجاه الممزوج بالحجم الذي يدعمه. يفترض مؤشر CMF أن ليس كل اتجاهات الأسعار متساوية في القوة. اتجاه السعر الذي يتحرك للأعلى ولكن يغلق كل يوم بالقرب من أدنى مستوياته يعد اتجاهًا ضعيفًا بالمقارنة مع ذلك الذي يغلق يوميًا بالقرب من أعلى المستويات.
يلعب حجم التداول أيضًا دوراً في قوة الاتجاه. اتجاه صاعد بحجم ضعيف أو متباطئ يعد علامة على ضعف الاتجاه الصاعد. من ناحية أخرى، يعد حجم التداول القوي والمتزايد علامة صحية على اتجاه صاعد قوي.
تم تصميم مؤشر CMF لدمج هذه المتغيرات في مؤشر سهل القراءة يُطبع تحت مخطط الأسعار ويساعد التجار في تحديد ضغط الشراء والبيع داخل السوق.
يظهر CMF كخط أو رسم بياني مساحي في نافذة، منفصلة عن مخطط سعر العملة الرقمية، ويتأرجح بين -100 و +100. هذا النطاق يجعله متذبذبًا محصورًا.
تقدم العديد من حزم الرسوم البيانية CMF بالإعداد الافتراضي 20. ومع ذلك، فإن الإعداد الافتراضي الأفضل عند استخدام CMF للعملات الرقمية هو 21 أو 28، حيث أن العديد من الأسواق الأخرى تتداول خمسة أيام في الأسبوع فقط - وتحتوي تلك الأسواق على دورة تقدر بحوالي أربعة أسابيع تتكون من 20 يوم تداول. يتيح ذلك للمؤشر التقاط دورة كاملة.
تداول العملات الرقمية يتم على مدار 24 ساعة في اليوم، سبعة أيام في الأسبوع. لذلك، فإن 20 يوم تداول يمثل أقل من ثلاثة أسابيع كاملة. يسمح إعداد إدخال 21 لثلاثة أسابيع كاملة، ويسمح إعداد إدخال 28 لدورة كاملة من أربعة أسابيع.
النقطة الأهم داخل مؤشر CMF هي خط الصفر. عندما يكون CMF فوق الصفر، يُقال إن اتجاه العملة الرقمية أعلى. وعندما يكون CMF تحت الصفر، عندها يعتبر الاتجاه أقل. قد تكون هناك حالات حيث يتحرك السعر صعودًا، ولكن بحجم تداول ضعيف. في تلك الحالات، يطبع CMF قراءات منخفضة، مشيرًا إلى المتداول على تباطؤ الزخم التصاعدي.
هناك ثلاثة أجزاء لحساب تدفق الأموال شاينكين.
يتضمن الجزء الأول حساب مضاعف تدفق الأموال.
ثم، أوجد ناتج مضاعف تدفق الأموال المذكور أعلاه والحجم الكلي لتلك الفترة.
أخيرًا، اجمع النواتج المذكورة أعلاه لعدد الفترات المحددة داخل المؤشر (يوصى بـ 28 فترة) وقسم النتيجة على مجموع الحجم الكلي الخاص بالـ 28 فترة.
نتيجة لذلك، يعتمد CMF على قيمة مضاعف تدفق الأموال. تكون هذه القيمة موجبة عندما يكون سعر الإغلاق أعلى من منتصف النطاق، وتكون سلبية عندما يكون سعر الإغلاق أقل من منتصف النطاق.
إذا كان الحجم كبيرًا، فإن ذلك المضاعف يتأرجح بعيدًا أكثر عن خط الصفر. إذا كان الحجم خفيفًا، فإن تأثير المضاعف يكون مخففًا.
مثل أي مؤشر تقوم بتطبيقه على الرسوم البيانية، فإن مؤشر تدفق الأموال تشايكن له نقاط قوة وضعف. بمجرد أن تكون على دراية بإيجابياته وسلبياته، يمكنك تطبيق المؤشر بحذر للمساعدة في تعظيم النتائج.
الـ CMF هو مُؤشر زخم. لذلك، يكون مفيدًا جدًا عند تطبيقه على الأسواق المتجهة، حيث يساعد متداولي العملات المشفرة على تحديد قوة واتجاه الاتجاه.
بمجرد أن يفقد الاتجاه قوته، يظهر فقدان الزخم في المؤشر كتباين، مما ينبه متداولي العملات المشفرة إلى احتمال تغيير الاتجاه.
مثل جميع المؤشرات، فإن الـ CMF ليس دقيقًا بنسبة 100% على الدوام، ويحتاج المتداول إلى مراعاة قيود الـ CMF. على سبيل المثال، عندما لا يكون السوق في اتجاه معين، تزداد احتمالية الإشارات الخاطئة بشكل كبير — خاصة عندما تحدث تقلبات في السعر.
ذلك لأن مؤشر CMF يستخدم متوسطاً متحركًا للسعر والحجم. يميل المتوسط المتحرك لهذه المتغيرات إلى التأخر، ولن يستجيب بسرعة للتغيرات الفجائية في ظروف السوق.
لدى مؤشر CMF استخدامان رئيسيان: لتحديد اتجاه الاتجاه، وقوة الاتجاه.
تحديد اتجاه الاتجاه سهل للغاية. أولاً، خط الصفر هو الحاجز الذي يفصل الاتجاه الصاعد عن الاتجاه الهابط. عندما يكون مؤشر CMF أعلى من الصفر، تكون هناك اتجاهات للأسعار والحجم، مما يشير إلى أن الاتجاه قوي أو ينمو.
عندما يكون مؤشر CMF تحت الصفر، تشير اتجاهات الأسعار والحجم إلى سوق هابط.
في العديد من الحالات، سيحوم مؤشر CMF حول الصفر مباشرة. يحدث هذا عادة خلال تراجع ضمن اتجاه صاعد أو ارتفاع ضمن اتجاه هابط. يوفر التراجع إلى خط الصفر للمتداولين بالعملات المشفرة فرصة للدخول في مراكز جديدة في اتجاه الاتجاه.
عند النقاط المحورية المهمة ضمن الاتجاهات الكبيرة، سيظهر التباعد باستخدام مؤشر CMF. التباعد هو عندما يتحرك السعر في اتجاه واحد، ولكن مؤشر CMF يتحرك في الاتجاه المعاكس.
على سبيل المثال، في الرسم البياني اليومي لبيتكوين أعلاه، لاحظ كيف أن سعر بيتكوين خلال مارس وأبريل 2021 يستمر في الارتفاع بينما يخلق مؤشر CMF سلسلة من القمم الأقل ارتفاعاً. تحدث هذه القمم الأقل على مؤشر CMF لأن سعر الإغلاق للشموع اليومية ليس في الجزء الأعلى من نطاق اليوم.
بالإضافة إلى ذلك، إذا كان حجم التداول في الأيام الصاعدة غير مرتفع نسبياً - أو كان حجم التداول في الأيام الهابطة كبيراً - فإن جزء الحجم من مؤشر CMF سيؤثر بشكل كبير على نتائجه.
العكس صحيح عندما يصحح السوق لأسفل. عندما يستمر السعر في الانخفاض ويصل إلى قيعان أدنى، ابحث عن مؤشر CMF ليشكل قيعان أعلى كإشارة لدعم صعودي.
خلال صيف 2021، صحح بيتكوين بسرعة، وبلغ أقل سعر إغلاق له منذ 1 يناير. على الرغم من أن التصحيح كان عدوانيًا، إلا أن عدم قدرة مؤشر CMF على تتبع السعر إلى الأسفل كان دليلاً على أن الاهتمام بالشراء كان يتطور لعملة البيتكوين.
بعد ظهور الانحراف الصاعد، مضت البيتكوين إلى مضاعفة سعرها على مدار الأشهر العديدة التالية.
على الرغم من وجود تشابهات بين تدفق أموال تشايكين ومذبذب تشايكين، إلا أن الرياضيات وراء كل من المؤشرين وكيفية تفسير إشاراتهما تختلف بشكل كبير.
تم إنشاء كلا المؤشرين من قبل مارك تشايكين. ومع ذلك، يعمل المذبذب بشكل مشابه لمؤشر التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك (MACD)، بسبب استخدامه لمتوسطين متحركين أسيين. يقوم مؤشر MACD بحساب الزخم من خلال مقارنة المتوسطات المتحركة الأسية لفترتي 12 و 26.
يستخدم مذبذب تشايكين (CO) المتوسطات المتحركة الأسية لفترتي 3 و 10 لمؤشر CMF، ويُقال إنه في اتجاه صاعد عندما يكون المؤشر فوق الصفر. عندما يكون مؤشر CO تحت الصفر، فإن الاتجاه الهابط يكون ساريًا.
يفضل بعض المتداولين استخدام مذبذب تشايكين، حيث يميل إلى التفاعل بشكل أسرع مع الانعكاسات في السوق.
على سبيل المثال، على الرسم البياني لسعر الإيثريوم أعلاه، لاحظ كيف يعبر مذبذب تشايكين خط الصفر قبل مؤشر تدفق أموال تشايكين. هذا لأن مذبذب تشايكين يستخدم المتوسطات المتحركة الأسية لالتقاط زخم السوق.
يكون مؤشر CMF مفيدًا في تحديد الاتجاهات والانحرافات. ومع ذلك، جعلها جزءًا أساسيًا من استراتيجية التداول يترك الاستراتيجية معيبة وعرضة للتقلبات.
لذلك، إليك ثلاث اقتراحات لأدوات إضافية لاستخدامها مع CMF لتعزيز إشاراتها.
شراء السوق عندما ينخفض CMF إلى الصفر هو طريقة جيدة لشراء الانخفاض. ولكن كيف يمكنك تحديد ما إذا كان هذا مجرد انخفاض، أو تصحيح أكبر قد يدفع CMF بشكل كبير تحت الصفر ويدخله في اتجاه هابط جديد؟
إحدى الطرق لتجاوز هذا هي إضافة عوازل على جانبي خط الصفر. عازل شائع يستخدمه متداولو العملات الرقمية هو +0.05 و -0.05.
لذلك، عندما يعود CMF إلى الصفر، فإن متداول العملات الرقمية لن يبيع حتى يكسر مستوى -0.05 نحو الأسفل. بمجرد كسر -0.05 نحو الأسفل، فإن احتمال حدوث تصحيح أكبر يزداد.
وبالمثل، لن يشتري المتداول حتى يعبر CMF فوق علامة +0.05 مجددًا. وبهذه الطريقة، حتى إذا انخفض CMF لفترة وجيزة تحت الصفر، لدينا تأكيد بأن سوق العملات الرقمية قد يستمر في التسارع للأعلى.
إحدى العيوب لاستخدام CMF كمؤشر مستقل هو أن تحديد مستويات المخاطرة وجني الأرباح يمكن أن يكون صعبًا وغير متسق. لذلك، دمج مؤشر آخر لتأكيد الاتجاه سيساعد المتداولين في تحديد مستويات المخاطرة وجني الأرباح، مما يكمل CMF بشكل جيد.
على سبيل المثال، يمكن لتطبيق متوسط متحرك أسي 9 فترات و34 فترة (EMA) على الرسم البياني أن يكون أداة توقيت لدخول وخروج المراكز. سوف يبحث المتداول أولًا عن أن يكون CMF فوق الصفر، ثم يأخذ فقط المراكز الطويلة عندما يعبر EMA 9 فوق EMA 34. تعتبر استراتيجية تقاطع المتوسطات المتحركة طريقة شائعة للدخول في المراكز.
وبالمثل، يشير إلى إشارة بيع إذا ظهرت تباين CMF، أو إذا تراجع CMF إلى ما دون الصفر.
بدلًا من استخدام خطوط الاتجاه كمستويات دعم ومقاومة ، يمكننا استخدام خطوط الاتجاه للمساعدة في تحديد مناطق محورية محتملة.
على الرسم البياني اليومي لسعر الإيثيريوم، أعلاه، يمكننا رؤية خط اتجاه دعم طويل الأجل موجود منذ مارس 2020. هذا الخط الاتجاهي دعم سعر الإيثيريوم طوال الاتجاه الصعودي لعام 2020 وتصحيح عام 2021.
قد يلاحظ المتداول أنه عندما يصحح السعر هبوطًا في صيف 2021، فإن الإيثيريوم يعيد زيارة دعم خط الاتجاه فقط.
في تلك اللحظة، يكون مؤشر CMF يحوم بالقرب من خط الصفر، ما يشير إلى أن الاتجاه طويل الأجل لا يزال يتجه صعودًا. في هذه الحالة، يؤكد CMF الاتجاه طويل الأجل، ويكون خط الاتجاه هو مؤشر التوقيت للدخول.
يمكن لمتداول الإيثيريوم أن يشتري عند لمس خط الاتجاه ويضع وقف الخسارة تحت خط الاتجاه مباشرةً. إذا انكسر خط الاتجاه، فإن معنويات السوق تتغير، وسيود المتداول الخروج من الصفقة.
بعد الارتفاع في يوليو 2021، تعود إيثريوم لاختبار خط الاتجاه هذا في سبتمبر 2021، ثم ترتفع مرة أخرى.
يمكن أن يكون مؤشر تدفق المال شوكين مفيدًا لكشف الاتجاهات المتعلقة بالزخم مثل عندما تتحرك الحيتان الكبيرة في سوق العملات الرقمية. إنه مؤشر بسيط يسهل قراءته. ومع ذلك، فإن مؤشر CMF ليس مؤشرًا مثاليًا بحد ذاته، وهذا هو السبب في أن العديد من المتداولين يجمعون بينه وبين أدوات أخرى، مثل المتوسطات المتحركة وخطوط الاتجاه.