ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
تقدم Bybit الآن طريقتين مميزتين لتداول الأصول المالية التقليدية دون امتلاكها. من السطح، تبدو العقود مقابل الفروقات TradFi وعقود الدائمة TradFi مشابهة: كلاهما يستخدم الضمان USDT، وكلاهما يوفّر تعرضًا للأسهم، والمؤشرات، والسلع. ومع ذلك، فهي ليست نفس المنتج تحت أسماء مختلفة.
هاتان الأداتان مبنيتان على بنى تحتية مختلفة جذريًا وتعملان تحت آليات تداول مختلفة. فهم تلك الاختلافات هو الخطوة الأولى نحو اختيار المنتج الذي يناسب الإستراتيجية الخاصة بك.
نقاط رئيسية
تسمح لك العقود مقابل الفروقات TradFi والعقود الدائمة TradFi بالتكهن على الأصول المالية التقليدية باستخدام USDT، لكنها تعمل على بنى تحتية مختلفة جذريًا.
العقود مقابل الفروقات تعمل على منصة مخصصة بنمط الوسيط مع تنفيذ يعتمد على اللوت ورسوم المقايضة اليومية. العقود الدائمة متكاملة بالكامل في محرك المشتقات التشفير الخاص بـ Bybit وتستخدم معدلات التمويل.
العقود مقابل الفروقات تناسب المتداولين المتأرجحين ومستخدمي الوسطاء التقليديين الذين يفضلون الأسواق 24/5. العقود الدائمة تناسب المتداولين الأصلين في تشفير، المتداولين السريعين، وأولئك الذين يريدون الوصول إلى السوق 24/7.
العقد مقابل الفروقات (CFD) هو أداة مشتقة تتيح لك الربح من تحركات السعر دون امتلاك الأصل الأساسي. عند شراء أو بيع عقد العقود مقابل الفروقات، توافق على تبادل الفرق في السعر للأصل بين الوقت الذي يفتح فيه العقد والوقت الذي يغلق فيه.
في Bybit، تعمل عقود العقود مقابل الفروقات في الواجهة المخصصة للتداول والتي تتصرف مثل وسيط الفوركس أو العقود مقابل الفروقات التقليدي. يتم تتبع أرصدة الحسابات في وحدة عرض داخلية موحدة، وتُنفذ عمليات التداول باستخدام أحجام اللوت القياسية. الضمان المُستَخدَم هو USDT، والذي يجسر شكل الوساطة التقليدي مع بنية التشفير التحتية.
هذا يجعل العقود مقابل الفروقات TradFi مناسبة طبيعية للمتداولين الذين لديهم بالفعل خبرة في المنصات ذات الطابع الوسيط ويرغبون في تطبيق تلك المعرفة داخل نظام Bybit البيئي.
العقد الدائم هو النوع من العقود الآجلة الذي لا يحمل تاريخ انتهاء صلاحية. يتتبع سعر الأصل الأساسي إلى أجل غير مسمى، مع وجود آلية معدل التمويل التي تبقي سعر العقد متماشياً مع سعر المؤشر.
تطبق العقود الدائمة TradFi هذه البنية المشتقة من التشفير على الأصول المالية التقليدية مثل الأسهم، المؤشرات، والسلع. على Bybit، يتم دمجها بشكل كامل في واجهة المشتقات الرئيسية وتتبع نفس المحرك، وهيكل دفتر الأستاذ، وقواعد الهامش المتقاطع أو هامش المحفظة مثل أزواج العقود الآجلة للتشفير القياسية مثل BTCUSDT.
بالنسبة للمتداولين النشطين بالفعل على منصة مشتقات Bybit، فإن العقود الدائمة لتداول التمويل التقليدي لا تتطلب تبديل المنصة. الأدوات ونظام الهامش وهيكل الرسوم مماثلة لما يستخدمونه بالفعل.
تعمل العقود مقابل الفروقات لتداول التمويل التقليدي على صفحات العقود مقابل الفروقات المخصصة لـ Bybit. تعكس البنية هيكل الوساطة التقليدية: تستخدم أرصدة الحساب وحدة عرض داخلية موحدة، ويتم وضع الطلبات بأحجام لوت قياسية. تم تصميم التجربة لتكون مألوفة للمتداولين القادمين من منصات الفوركس أو العقود مقابل الفروقات للقيمة المالية التقليدية.
على النقيض من ذلك، تعيش العقود الدائمة التقليدية داخل واجهة المشتقات الرئيسية لمنصة Bybit. يشتركون في نفس محرك المطابقة، وهيكل السجل، ونظام الهامش مع جميع العقود الآجلة الأخرى على المنصة. سيجد المتداول الذي يعرف كيفية إدارة موقع عقد BTCUSDT الدائم أن الآليات متطابقة.
العقود مقابل الفروقات TradFi متوفرة 24 ساعة في اليوم، 5 أيام في الأسبوع — من الاثنين إلى الجمعة — تماشياً مع تقاليد السوق التقليدي. يتم إيقاف التداول مؤقتًا خلال عطلات نهاية الأسبوع عندما تكون الأنظمة المالية الأساسية مغلقة.
تقدم العقود الدائمة TradFi تداولًا مستمرًا على مدار 24/7. هذا مهم عندما تبرز أخبار هامة خارج ساعات السوق القياسية. يمكن للمتداولين الاستجابة للتطورات المؤسسية، أو الأحداث الجيوسياسية، أو صدمات العرض السلعي في ظهر يوم السبت، قبل فتحات البورصات التقليدية صباح الاثنين.
يتعامل المنتجين مع تكاليف المواقع الليلية بطرق مختلفة تمامًا.
تستخدم عقود TradFi الرسوم. إذا كنت تحتفظ بموقع بعد الوقت الخاص بخادم الوسيط — عادةً 00:00 — يتم تحميلك أو اعتمادك رسوم المبادلة اليومية، والتي تُحسب بالنقاط أو النسبة المئوية. في يوم محدد من الأسبوع، يتم تطبيق معدل مبادلة لمدة 3 أيام لتغطية فترة إغلاق نهاية الأسبوع عندما تكون الأسواق غير نشطة، ولكن المواقع تبقى مفتوحة.
تستخدم عقود TradFi الدائمة آلية معدل التمويل للعملات المشفرة. يدفع الحاملون لمواقع طويلة وقصيرة الأجل رسوم التمويل أو يستلموها في فترات محددة مجدولة، عادةً كل بضع ساعات. تحافظ هذه العملية على توافق سعر المشتقات مع سعر المؤشر للأصل الأساسي وتطابق تماماً كيفية عمل العقود الدائمة للتشفير القياسية.
تقدم العقود مقابل الفروقات في TradFi وضعين للحساب. في وضع عدم الرسوم، لا يتم فرض لجنة مباشرة - بل يتم تضمين التكلفة في الفرق بين سعر الشراء والبيع. في وضع العمولات، يتم تطبيق رسم ثابت لكل لوت يتم تداوله. بالنسبة للأسهم، يبلغ هذا 0.02 دولارًا لكل لوت، مع مراعاة حد أدنى للرسوم بقيمة 0.20 دولارًا.
تستخدم عقود TradFi الدائمة نموذج الرسوم القياسي للصانع/المتداول في Bybit، وهو نفس الهيكل المطبق على جميع مشتقات التشفير على المنصة. أي خصومات على مستوى VIP التي تم جمعها من خلال نشاط تداول المشتقات الخاص بك تنطبق تلقائيًا.
عادةً ما تحد العقود مقابل الفروقات في TradFi من التأثير عند حوالي 5x لمنتجات الأسهم القياسية، بما يتماشى مع عوامل المخاطر التقليدية للوساطة.
تستخدم العقود الدائمة في TradFi نموذج حدود المخاطر الديناميكية للتأثير، مما يسمح بحدود تأثير أعلى تتكيف بناءً على حجم المركز. الهيكل مطابق لنظام التأثير في العقود الآجلة للتشفير في Bybit.
ميزة | العقود مقابل الفروقات في TradFi | العقود الدائمة في TradFi |
|---|---|---|
المنصة | صفحات العقود مقابل الفروقات المخصصة | واجهة المشتقات الرئيسية |
البنية التحتية | نمط الوسيط | محرك تشفير أصلي |
ساعات التداول | 24/5 (الإثنين–الجمعة) | 24/7 |
تكاليف الاحتفاظ | الرسوم اليومية/رسوم المبادلة لثلاثة أيام | معدلات التمويل (كل بضع ساعات) |
نموذج الرسوم | مبني على الفارق أو عمولة لكل حصة | متداول/صانع + خصومات VIP |
التأثير | حتى ~5x (الأسهم) | نموذج حد المخاطر المتغير والمرتفع |
نظام الهامش | عرض داخلي موحد | الهامش المتقاطع/هامش المحفظة |
تحديد حجم الطلب | اللوتات القياسية | قائمة على العقود (أسلوب التشفير) |
كل من الأدوات يحقق نفس الهدف: تعرض بضمان USDT للأصول المالية التقليدية. يعتمد الاختيار الصحيح على إيقاع التداول الخاص بك، مدى الألفة مع المنصة، وإدارة تكلفة الموقع المفضلة لديك.
قد تكون العقود مقابل الفروقات في الأسواق المالية التقليدية خيارًا أفضل إذا كنت:
متداول مضاربات يحتفظ بالمواقع لأيام متعددة ويمكنه التخطيط حول تكاليف المبادلة المتوقعة.
متداول عقود مقابل الفروقات أو فوركس تقليدي معتاد على منصات على نمط الوسيط والتنفيذ القائم على اللوتات.
المستخدم لـ MetaTrader الذي يبحث عن واجهة مألوفة داخل Bybit.
حامل موقع متعدد الأيام يريد حسابات تكلفة الحجز الواضحة والمرتبة.
المتداول الذي يبحث عن إدخال أوامر منظم يعتمد على الحصص بدلاً من تحديد الحجم على أساس العقود.
قد تكون العقود الدائمة لـ TradFi أكثر ملاءمة إذا كنت:
متداول تشفير تعتمد على واجهة مشتقات Bybit بالفعل وترغب في التعرض للأصول التقليدية دون تبديل المنصات.
متداول يومي أو مضارب يستفيد من نموذج رسوم المتداول/الصانع وخصومات مستويات VIP.
متداول في عطلة نهاية الأسبوع الذي يريد القدرة على التصرف بناءً على الأخبار العاجلة قبل فتح الأسواق التقليدية.
مستخدم هامش المحفظة الذي يقوم بتوحيد مواقع مشتقات متعددة تحت إطار عمل هامش واحد.
متداول يبحث عن خيارات تأثير أعلى من خلال نموذج حد المخاطر الديناميكي.
المستخدم الذي يريد الوصول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع إلى أسعار الأصول التقليدية بدون فجوة أسبوعية.
تجلب العقود مقابل الفروقات TradFi ميكانيكيات الوساطة التقليدية إلى مستخدمي التشفير: تنفيذ قائم على الحصص، تكاليف احتفاظ قائمة على المبادلة، وواجهة مخصصة بأسلوب الوسيط. تطبق العقود الدائمة TradFi البنية التحتية الأصلية للتشفير على الأصول المالية التقليدية: معدلات التمويل الدائمة، التأثير الديناميكي، والتكامل الكامل مع نظام المشتقات الحالي في Bybit.
لا يعتبر أي من المنتجين متفوقًا جوهريًا. يعود القرار إلى بيئة التداول التي تشعر بالراحة لها ونهج إدارة المواقع الذي يتماشى مع إستراتيجيتك. إذا كنت تفضل هيكل منصات الوساطة التقليدية، توفر لك عقود TradFi العقود مقابل الفروقات الصفحة الرئيسية التي تعرفها. إذا كنت تعمل بالفعل ضمن محرك المشتقات الخاص بـ Bybit، فإن العقود الدائمة لـ TradFi توسع هذا النظام ليشمل الأسواق التقليدية أيضًا.
#LearnWithBybit