ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
SynFutures عبارة عن سوق لامركزي يسمح للمستخدمين بإدراج العقود الآجلة الدائمة على السلسلة لأي عملة مشفرة وتداولها على المنصة. بالإضافة إلى مجموعة واسعة من الأصول المدعومة (مثل الأصول الواقعية، أو RWAs، وNFTs)، فإن مشروع أويستر مزود السيولة الآلي (AMM) يعزز السيولة من خلال دمج نموذج AMM وسجل الأوامر. بدعم من رمز F الأصلي، تدعم منصة SynFutures من قبل مستثمرين بارزين وتتميز بإجمالي حجم تداول يزيد عن 230 مليار دولار.
في هذه المقالة، سنستعرض منصة SynFutures، وميزاتها الرئيسية والآليات وراء مزود السيولة الآلي أويستر، بالإضافة إلى رمز F ونظام الاقتصاد الرمزي الخاص به.
النقاط الرئيسية:
SynFutures هي منصة مشتقات لامركزية تتيح للمستخدمين تداول العقود الدائمة على السلسلة المستندة إلى العملات المشفرة.
كجزء من عملية إدراج بدون إذن، يمكن لأي شخص إدراج أي أصل على المنصة دون إشراف مركزي أو مقترحات منظمة لامركزية ذاتية (DAO).
تعمل SynFutures بآلية صانع السوق الآلي (AMM) من أويستر التي تجمع بين وظائف AMM ودفتر الأوامر لتعزيز السيولة، وتجربة المستخدم وكفاءة رأس المال.
SynFutures هي منصة مشتقات لامركزية تمكن المستخدمين من التداول على السلسلة بعقود مستقبلية مشفرة دائمة. مدعومة بنموذج سيولة يعتمد على رمز واحد، تتيح SynFutures إدراج أي أصل رقمي على بروتوكولها دون مقترحات منظمة لامركزية ذاتية (DAO) أو تدخل مركزي. يساعد ذلك في تعزيز التداول على السلسلة لمجموعة متنوعة من العقود المستقبلية المشفرة الدائمة عبر المنصة.
لزيادة السيولة إلى الحد الأقصى، تستخدم SynFutures صانع السوق الآلي Oyster (AMM) الذي يوفر مجموعة أدوات قابلة للتخصيص، مثل السيولة المركزةوالأوامر المحدودة. بالإضافة إلى العملات المشفرة، يتيح المشروع أيضًا للمستخدمين تداول عقود دائمة بناءً على الرموز الغير قابلة للاستبدال (NFTs) بطريقة سهلة الاستخدام عبر منصة NFTures. باعتبارها العملة الأصلية لنظام SynFutures البيئي، يتم استخدام رمز F بشكل أساسي لحوكمة المجتمع وتعزيزات التوزيع المجاني، وكذلك لخصومات الرسوم والمكافآت.
في وقت كتابة هذا التقرير (19 ديسمبر 2024)، تفتخر SynFutures بحجم تداول تراكمي يبلغ أكثر من 230 مليار دولار و308,900 مستخدم إجمالي، منهم 22,410 كانوا نشطين خلال الأيام السبعة الماضية. بالإضافة إلى وجود قيمة إجمالية مقفلة (TVL) تبلغ أكثر من 50 مليون دولار، قامت منصة المشتقات اللامركزية بمعالجة 15.24 مليون معاملة حتى الآن.
تم تأسيس SynFutures في عام 2020 بواسطة راشيل لين وماثيو ليو. قبل أن تعمل كمديرة تنفيذية ومؤسسة مشاركة للمنصة اللامركزية للعقود الآجلة، عملت لين في دويتشه بنك، متخصصة في المشتقات. كما شاركت في تأسيس Matrixport، واحدة من أكبر البنوك الجديدة للأصول الرقمية في آسيا.
بدءاً من مسيرته المهنية كمتداول يدير مكتب أسعار آسيا لدويتشه بنك، أدى حصول ماثيو ليو على ماجستير في إدارة الأعمال من جامعة نورث وسترن في نهاية المطاف إلى انضمامه إلى مجال تقنية البلوكشين. خلال فترة وجوده في مجموعة Ant، كان له دور حيوي في إنشاء قوة الخزانة العالمية للشركة وتولى لاحقاً مسؤولية أعمال البلوكشين المالية الخاصة بها، مع التركيز على تداول السوق الثانوية وترميز الائتمان.
حتى الآن، جمعت SynFutures مبلغ 37.4 مليون دولار من التمويل من المستثمرين خلال جولة تمويل أولية وجولتين تمويل مرحليتين. بعض من أبرز المساهمين يشملون Bybit، Pantera Capital، Polychain Capital، Dragonfly Capital، HashKey Capital و Standard Crypto، من بين آخرين.
يتكون نظام SynFutures البيئي من ثلاثة حلول رئيسية:
منصة تداول العقود الآجلة المستمرة SynFutures: أول وأهم عرض داخل نظام SynFutures البيئي هو منصته اللامركزية لتداول العقود الآجلة المستمرة. هنا يمكن للمستخدمين إدراج وتداول الاستمراريات بناءً على أي أصل رقمي مع سيولة معززة.
NFTures: المعروفة أيضًا باسم NFT Futures، تُمكّن NFTures المستخدمين من الدخول في صفقات شراء طويلة أو بيع قصيرة على استمراريات NFT بنقرتين بسيطتين وتصميم مشابه لـ Tinder مصمم خصيصًا للأجهزة المحمولة.
منصة إطلاق الاستمراريات: منصة إطلاق SynFutures Perp تدعم أسواق الاستمراريات المدعومة بالعملات بعملة واحدة فقط، وتسمح للمشروعات بتمكين التداول بالرافعة المالية وتقديم مكافآت مزود السيولة السلبي (LP) لحاملي الرمز الخاص بهم.
إحدى المكونات الفريدة من نوعها في نظام SynFutures البيئي هو Oyster AMM. يجمع بين وظائف دفاتر الطلبات و AMMs ليقدم للمستخدمين الميزات الرئيسية التالية:
السيولة المتركزة على رمز واحد: مع إطار إدارة الهوامش والتصفية المصمم خصيصًا للمشتقات، يدمج جهاز Oyster AMM الرافعة المالية ويسهل تركيز السيولة ضمن نطاقات سعرية محددة لزيادة كفاءة رأس المال. على الرغم من تنفيذ مفهوم السيولة على الجانبين، يحتاج مقدمو السيولة فقط إلى تقديم السيولة من خلال رمز واحد لـ SynFutures. يمكن للمستخدمين من إدراج "أي شيء ضد أي شيء"، مما يزيد بشكل كبير من تنوع الأصول.
دفتر الطلبات المسموح به على السلسلة: يجمع جهاز Oyster AMM بين الوصول إلى السوق الديمقراطي ودعم الأصول المتنوعة لنموذج AMM مع كفاءة رأس المال لدفاتر الطلبات. يضمن هذا الشفافية، ومكافحة الرقابة، وعدم الثقة، والكفاءة، والمتانة والأمان بدون الأبواب الخلفية المحتملة أو المشرفين المركزيين.
نموذج واحد للسيولة الموحدة: من خلال دمج السيولة المتركزة ودفتر الطلبات في نموذج واحد، يقدم جهاز Oyster AMM نظامًا للسيولة الموحدة المصممة لتلبية احتياجات مقدمي السيولة السلبيين والمتداولين النشطين. هذا يضمن للمستخدمين معاملات ذرية مع القدرة على التنبؤ.
آلية استقرار لحماية المستخدم: مع وجود آليات إدارة المخاطر المالية المتقدمة، يهدف نظام التداول الآلي لأويستر أيضًا إلى تحسين استقرار الأسعار وحماية المستخدم. يشمل ذلك رسوم جزائية ديناميكية لردع التلاعب بالأسعار، وآلية تحديد أسعار مستقرة لتخفيف المخاطر المتعلقة بالتصفية الجماعية والتقلبات المفاجئة في الأسعار.
يعمل رمز F لسن فيوتشرز كعملة أساسية داخل نظام المشروع. تشمل الاستخدامات الرئيسية للأصول الرقمية ما يلي:
تثبيت F للمقترحات والتصويت على الأمور المتعلقة بحوكمة المجتمع.
تعزيز معدلات استحقاق الحوافز لإسقاطات الجوائز المستقبلية من خلال تثبيت F.
اعتمادًا على كمية ومدة الرموز المثبتة، سيتمكن حاملو F من المطالبة بخصومات على الرسوم ومكافآت محتملة في المستقبل بعد إطلاق برنامج خصومات الرسوم لسن فيوتشرز.
الحد الأقصى لتوريد F هو 10 مليارات رمز. حاليًا، هناك 1.2 مليار رمز F متداولة في السوق. اعتبارًا من 16 ديسمبر 2024، يتمتع العملة الأصلية بسوق يبلغ رأس مالها حوالي 86.5 مليون دولار، وتقييمًا كامل التخفيف (FDV) يبلغ 720 مليون دولار وحجم تداول يبلغ 28.52 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية. تخصيص F هو وفقًا للرسم البياني أدناه:
تمكّن منصة العقود الاشتقاقية اللامركزية الخاصة بـ SynFutures المستخدمين من إدراج وتداول أي أصل رقمي ودمجه مع العملات الرقمية الأخرى لإنشاء مزيج من أزواج العقود الآجلة المستمرة. مدعومة بالرمز الأصلي F و Oyster AMM، تعزز SynFutures السيولة وتجربة المستخدم وعملية إدراج بدون إذن للعقود المستمرة.
احصل على الوصول إلى SynFutures عن طريق تداول F على منصة التداول الفوري سهلة الاستخدام وحدسية الخاصة بـ Bybit. أنشئ حسابًا الآن للبدء!
LearnWithBybit#