ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
في منتصف فبراير 2025، نشر رئيس الأرجنتين خافير ميلي تغريدة يروج فيها لعملة مشفرة لم تكن معروفة جيدًا من قبل، سولانا (SOL) - قائمة ليبرا (LIBRA)، مما أثار ارتفاعًا كبيرًا في السعر من أجزاء من السنت إلى أكثر من 5 دولارات في غضون ساعات من التغريدة. باع مبتكرو الرمز، الذين كانوا يسيطرون على 70% من العرض، ممتلكاتهم بسرعة عند الذروة، مما أدى إلى انخفاض السعر إلى أقل من دولار واحد خلال ساعات. حوالي خمس ساعات بعد منشوره الأولي، حذف ميلاي منشوره، مما أبعد نفسه عن المشروع بينما انتشرت اتهامات بانسحاب مفاجئ.
أدت كارثة رمز LIBRA إلى تلويث سمعة سولانا بشكل أكبر، وهي التي كانت قد تقوضت بالفعل بسبب العديد من العملات الميمية المشكوك فيها على سولانا، مما أدى إلى تفاقم تراجع SOL. ساعد إعلان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تضمين SOL في قائمة الأصول الاحتياطية الاستراتيجية المقترحة للعملات المشفرة الأمريكية في تخفيف الانخفاض، ولكن الضرر كان قد وقع بالفعل.
على خلفية المشاكل المتعلقة بسمعة سولانا، يبحث المطورون و مشغلو التطبيقات اللامركزية (DApp) بفاعلية عن بدائل — وكثير منهم يتجهون نحو Sonic (S)، التجسد المعاد تسميته لـ Fantom (FTM)، كسلسلة تتميز بأداء ممتاز ومزايا تكاليف، بينما تكون أيضًا متوافقة مع آلة افتراضية إثريوم (EVM) والأهم من ذلك، خالية إلى حد كبير من صورة عش الاحتيال.
من بين العديد من التطبيقات اللامركزية التي تتبنى Sonic يوجد SwapX (SWPX)، وهو تبادل لامركزي (DEX) يقدم عددًا من الميزات المبتكرة، بما في ذلك توفير السيولة المركزة (CL)، ومكونات إضافية معيارية لوظائف إضافية، وإدارة سيولة آلية، وتجريد حساب سهل الاستخدام والمزيد.
النقاط الرئيسية:
SwapX عبارة عن منصة DEX قائمة على Sonic تقدم مجموعة من تجمعات السيولة والمنتجات — تجمعات AMM القياسية المحسنة إما للأصول المتقلبة أو المستقرة، وتجمعات CL وتجمعات CL مع آلية لإدارة تخصيصات نطاق الأسعار تلقائيًا.
العملات المشفرة المحلية لـ SwapX، SWPX، تُستخدم للإدارة وأنواع مختلفة من المكافآت، مثل عائدات الزراعة لتوفير السيولة، والمكافآت الأسبوعية، والتوزيعات المجانية.
SwapX (SWPX) هي منصة DEX مبنية على بلوكشين Sonic Layer 1، وتهدف إلى توفير حلول تداول فعالة وسهلة الاستخدام ومرنة لمتداولي العملات المشفرة ومقدمي السيولة. تستفيد SwapX من سرعة وكفاءة التكلفة لـ Sonic لتقديم معاملات أرخص وتسوية شبه فورية، وكلاهما يعتبران اعتبارات مهمة لمستخدمي DEX.
قام مشروع SwapX بتطبيق عدة ميزات وخدمات لتلبية احتياجات متبادلي الرموز ومقدمي السيولة على جميع مستويات الخبرة.
محرك تنفيذ SwapX مدعوم من Algebra Integral، وهو مزود تكنولوجيا التمويل اللامركزي (DeFi) يقدم مجموعة من حلول صانع السوق الآلي (AMM). لقد قامت بورصة SwapX DEX بدمج محرك Algebra Integral V4، وهو بنية معيارية تسمح للبروصات باستخدام الإضافات القابلة للتخصيص لتحقيق وظائف إضافية. تدعم إضافات SwapX التحديثات المعيارية وتوسع قدرات المنصة من خلال إضافة خدمات جديدة دون التأثير على العمليات الأساسية.
تقدم SwapX مجمعات CL بأسلوب (UNI) v3–Uniswap، والتي تتيح لمقدمي السيولة المساهمة بأموالهم ضمن نطاقات سعرية محددة. كما تتميز المنصة بإدارة السيولة المؤتمتة (ALM)، بحيث يمكن للمستخدمين إضافة رمز واحد إلى مجمعات السيولة بدلاً من إيداع زوج من الرموز. كما تزيل الحاجة إلى مقدمي السيولة لمراقبة مراكزهم بنشاط.
تفخر SwapX بعملياتها القوية، والتي تضمن الأمان العام من خلال تقييد الإضافات من التعامل مباشرة مع أموال المستخدمين، مما يقلل من خطر الثغرات المحتملة. كما تستخدم المنصة عقودًا ذكية مدققة ومحققة بالكامل لزيادة حماية المستخدمين.
ميزة أخرى مبتكرة لـ SwapX هي تجريد الحسابات (AA)، مما يُبسط مصادقة المستخدم عن طريق السماح بالوصول عبر بريد إلكتروني أو حساب Google. بدلاً من الاعتماد فقط على المفاتيح الخاصة، يستخدم AA العقود الذكية لإدارة الحسابات، مما يعزز الأمان بشكل أكبر.
مشروع SwapX غير مرتبط بمنصة BSCEX AMM التجميعية السابقة (والتي أصبحت الآن غير شائعة إلى حد كبير)، والتي كانت تُعرف أحيانًا باسم BSCEX SwapX.
اختيار SwapX لبلوكشين سونيك ليس محض صدفة. سلسلة الطبقة 1 قد اكتسبت شعبية خلال الأشهر القليلة الماضية، بفضل خصائصها التقنية المتميزة، وانخفاض تكاليف المعاملات، وسمعتها الخالية من الاحتيال.
سونيك، العلامة التجارية الجديدة لبلوكتشين فانتوم (FTM) الشهير سابقًا، أطلق الشبكة الرئيسية في ديسمبر 2024. تفخر سلسلة سونيك بقدرتها على معالجة تصل إلى 10,000 TPS وأوقات نهائية قصيرة تصل إلى ما دون الثانية. على عكس سولانا، سونيك متوافقة أيضًا مع EVM.
في فبراير 2025، بدأت نشاطات DeFi على سونيك ترتفع، مع دعم بعض النشاطات الجديدة من صعوبات سولانا والبحث عن منصة استضافة أقل إثارة للجدل.
بدعم من التحول الأوسع من سولانا إلى سونيك، شهدت بعض بروتوكولات DeFi القائمة على سونيك — مثل شادو (SHADOW)، ميتروبوليس (METRO) وسواب إكس نفسها — ارتفاعًا في أسعار رموزها في منتصف فبراير تقريبًا. ومع ذلك، بحلول أوائل مارس، انخفضت العديد من الرموز عن المستويات التي صعدت إليها بسرعة.
لاحظنا أعلاه أن الملحقات هي واحدة من الميزات الأساسية لسواب إكس، مما يسمح له بتمديد الوظائف الأساسية لـ AMM. من المحتمل أن يكون YieldSync أهم هذه الملحقات.
تم إنشاء الإضافة بشكل مشترك من قبل SwapX ومطور Algebra Integral، وهي تعزز تجمعات السيولة التي تحتوي على أصول تحمل العوائد مثل رموز الرهان السائلة (LSTs) ورموز الرهان السائلة المعاد توزيعها (LRTs). وتوجه جزءاً من عائدات هذه الرموز نحو الحوافز التي تشجع على التصويت ضمن نظام حوكمة المنصة.
تزيد هذه العملية من المكافآت الكلية لمزودي السيولة وتجعل التجمعات أكثر جاذبية، مما يجذب المزيد من السيولة ويعزز كفاءة التجمعات.
CL، ميزة رئيسية أخرى في SwapX، تسمح لمزودي السيولة بالمساهمة بأموالهم ضمن نطاقات سعرية محددة لتحقيق استخدام أمثل لسيولتهم. تم تقديم نموذج CL لأول مرة من قبل Uniswap v3، ويمكن أن يوفر عوائد أكبر ويؤدي إلى استخدام رأس المال بشكل أكثر كفاءة مقارنةً بإعداد AMM القياسي، حيث يتم توزيع السيولة المُساهمة في كامل نطاق السعر في التجمع.
كما يجب أن نلاحظ أن توفير السيولة بناءً على CL يمكن أن يكون مربحاً للغاية، ولكنه يتطلب إدارة نشطة ويعتبر أكثر تعقيداً من نموذج AMM القياسي.
تقدم SwapX أربعة أنواع مميزة من تجمعات السيولة — AMM غير المستقر الكلاسيكي، AMM المستقر الكلاسيكي، CLAMM وتجمعات بعملة واحدة يتم تقديمها بالشراكة مع مزود استراتيجيات السيولة ICHI.
AMM التقليدي المتقلب يعتمد على صيغة المنتج الثابت، حيث يتم تعديل سعر الصرف بناءً على العرض والطلب، مما يناسب الأصول المشفرة المتقلبة. هذه المجمعات لديها رسوم تبادل بنسبة 1%
AMM المستقر التقليدي (sAMM) يستخدم صيغة المجموع الثابت لتقليل الانزلاق وتأثير السعر، مما يجعله الأفضل للأزواج المستقرة أو المرتبطة جيدًا. رسوم التبادل لهذه المجمعات هي فقط 0.01%.
AMM السيولة المُركزة (CLAMM) يسمح لمزودي السيولة بتحديد نطاقات الأسعار المفضلة للمجمعات. الرسوم يتم تعديلها ديناميكيًا بناءً على ظروف السوق. بناءً على تفضيلاتهم، يمكن لمزودي السيولة أيضًا تعيين رسوم ثابتة.
مجمعات ICHI تسمح لمزودي السيولة بإيداع رمز واحد مقترن برمز آخر لتوليد العائد باستخدام وظيفة ALM الموضحة أدناه. يضمن المجمع أن يحتفظ الرمز المودع بوزن يتراوح بين 65%–95% في الزوج. تظل كل السيولة في خزائن ICHI داخل المجمع الرئيسي، وتتبع نفس قواعد رسوم التبادل كما هو الحال في المجمعات الأخرى.
سبق وذكرنا وظيفة ALM الخاصة بـ SwapX، والتي يتم الاستفادة منها في مجمعات ICHI. في الأساس، يساعد ALM الخاص بـ SwapX مزودي السيولة في مجمعات CL على أتمتة عملية تعديل السيولة داخل نطاقات سعرية محددة. هذا يقلل الحاجة إلى المراقبة المستمرة والتعديلات اليدوية، وهو أحد العيوب الأساسية في نموذج CL القياسي. تهدف الإدارة السيولة النشطة (ALM) إلى تحقيق أقصى عائدات عن طريق الحفاظ على السيولة نشطة ضمن نطاقات الأسعار المربحة. بعبارة أخرى، يمكن وصف ALM من SwapX بأنه وضع "الطيار الآلي" لتوفير السيولة المركزة.
رمز SwapX الأصلي، SWPX، هو رمز ERC-20 تم إصداره على سلسلة Sonic. وظيفته الأساسية هي تسهيل التصويت على الحوكمة على المنصة. يمكن لحاملي SWPX قفل أموالهم وإصدار veSWPX، وهو أصل NFT يمنح الحقوق للمشاركة في التصويت على السلسلة، ويكتسبون قوة تصويت جنبًا إلى جنب مع مكافآت الزراعة. بالإضافة إلى ذلك، يؤهلك veSWPX لتلقي مكافآت أسبوعية من رسوم المبادلة وحوافز التصويت. يمكن للمستخدمين المؤهلين أيضًا تلقي الرمز عبر توزيعات الإنزال الجوي.
لدى SWPX إمداد حدا أقصى يبلغ 123 مليون وإجمالي إمداد يزيد عن 58 مليون، منها حوالي 14.44 مليون متاحة في التداول. الحد الأقصى لإمداد التوكن هو 123 مليون. اعتبارًا من 14 مارس 2025، يتم تداول التوكن بسعر $0.30 ويبلغ رأس المال السوقي $4.44 مليون، وفقًا لبيانات من CoinGecko.
تعد SwapX واحدة من منصات DeFi الأحدث التي تستفيد من شعبية بلوكتشين Sonic الحديثة، والكفاءة التقنية، والتكاليف المنخفضة. مع مجموعة من الخيارات للتجار على جميع مستويات الخبرة، تمتلك SwapX إمكانية قوية لتصبح لاعبًا مهمًا، على الأقل داخل نظام Sonic البيئي.
سواء كنت ترغب في مقايضات التوكن الأساسية وتوفير السيولة، أو تفضل استخدام استراتيجيات أكثر تقدمًا، مثل توفير السيولة القائم على CL و ALM، فإن SwapX لديها ما تقدمه لك.
LearnWithBybit#