ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
تقدم Particle نهجًا جديدًا للسيولة والوصول إلى التداول بالرافعة المالية في التمويل اللامركزي (DeFi). تتيح آلية LAMM (سوق آلي بالرافعة المالية) من Particle التداول بالرافعة المالية دون اقتراض الأصول أو دفع رسوم الفائدة. ستسلط هذه المقالة الضوء على تعقيدات بروتوكولات Particle المبتكرة، وخريطة الطريق، وتأثيرها على مستقبل التمويل اللامركزي (DeFi).
النقاط الرئيسية:
تقدم Particle آلية AMM بالرافعة المالية فريدة من نوعها تمكن من التداول بالرافعة المالية بدون ترخيص لأي رمز ERC-20 دون اقتراض الأصول أو دفع رسوم الفائدة.
تأسست Particle من قبل وكونغ، الذي ترك MIT ويدعمها مستثمرون بارزون، وتهدف إلى جعل التداول بالرافعة المالية لامركزيًا، تحسين كفاءة رأس المال وتقليل الاعتماد على المستعرضات السعرية.
مع خطة استراتيجيات رمزية وخريطة طريق تركز على تعزيز تكامل التمويل اللامركزي (DeFi)، تسعى Particle إلى تغيير سوق المشتقات العملات الرقمية وتحقيق أقصى عائد لمزودي السيولة.
Particle هو بروتوكول ديفاي مصمم لتداول الرافعة المالية والمقايضات في معدلات الفائدة دون إذن. بتمكين الاقتراض المباشر من AMMs مثل Uniswap v3، فإنه يعزز كفاءة رأس المال والأمان دون الاعتماد على أوراكل الأسعار.
تم تأسيس Particle بواسطة ووكوونغ، وهو مهندس ومنسحب من معهد ماساتشوستس للتكنولوجيا مع خبرة في بناء منتجات لعمالقة الويب 2.0 أمثال جوجل ديبمايند، وفيسبوك، ومايكروسوفت. البروتوكول مستوحى من آلية AMM المركزية لـ Uniswap v3 ويهدف إلى إنشاء منصة تداول بالرافعة المالية التي تسمح بأحواض سيولة دون إذن لأي رمز مميز، بطريقة مشابهة لطريقة Uniswap التي تمكن التداول لأي رمز. يحظى المشروع بدعم المؤسس المشارك لـBitMEX، آرثر هايز وعدد من المستثمرين الرئيسيين الآخرين.
تم بناء Particle لمواجهة عدة تحديات في سوق المشتقات للعملات المشفرة.
التحكم المركزي: تقليديًا، كان التداول بالرافعة المالية خاضعًا لسيطرة البورصات المركزية (CEXs) التي تقرر أي الرموز يمكن تداولها بالرافعة المالية. هذا يقتصر المتداولين على الرموز الشائعة، مع إنشاء حواجز أمام الرموز الأقل شهرة. تقوم بروتوكولات Particle بلامركزية التداول بالرافعة المالية عن طريق السماح لأي شخص بإنشاء مجموعات السيولة لأي زوج من الرموز، مما يلغي الحاجة إلى انتظار موافقات البورصة ويقلل من الاحتكاك والمخاطر في التداول.
الاعتماد على محركات التصفية والسيولة الخارجية: تعتمد البروتوكولات الحالية بشكل كبير على محركات التصفية التي تتطلب تحفيزًا في الوقت المناسب، ومصادر أسعار دقيقة وسيولة كافية في السوق. تشكل هذه التبعية نقاط ضعف، خاصة للأصول التي يتم تداولها بشكل غير متكرر. يقدم Particle آلية يمكن من خلالها اقتراض السيولة من نطاق محدد سلفًا، مما يحافظ على السيولة بشكل مستقل ويقلل الاعتماد على محركات التصفية الخارجية، وبالتالي التقليل من المخاطر المرتبطة بالأصول غير السائلة.
المخاطر المرتبطة بمؤشرات الأسعار: تعتبر مؤشرات الأسعار المستخدمة في بروتوكولات التداول مهمة لتحديد أسعار الأصول، ولكنها قد تكون أيضًا عرضة للتلاعب والهجمات. يقلل Particle من الاعتماد على هذه المؤشرات، مما يعزز أمان التداول عن طريق تقليل نقاط الهجوم المحتملة المرتبطة بتحديد الأسعار على أساس المؤشرات.
نقص في الرافعة المالية وتبادل معدلات الفائدة: معظم البورصات اللامركزية (DEXs) تفتقر إلى ميزات مثل التداول بالرافعة المالية وتبادل معدلات الفائدة، وهي شائعة في البورصات المركزية (CEXs). يقدم Particle بروتوكولين مبتكرين: يسمح LAMM (صانع السوق الآلي بالرافعة) بتداول أي رمز ERC-20 باستخدام الرافعة المالية، ويمكّن LIRS (تبادل معدلات الفائدة على السيولة) المستخدمين من تبديل معدلات الفائدة بين مجموعات السيولة المختلفة، مما يعزز المرونة والربحية.
كفاءة رأس المال المنخفضة وقابلية التركيب: غالبًا ما تقوم المنصات اللامركزية التقليدية (DEXs) بحجز أصول المستخدمين في مجمعات السيولة، مما يحد من كفاءة رأس المال والتفاعل مع البروتوكولات الأخرى. تسمح Particle للمستخدمين بإعادة استثمار رموز السيولة الخاصة بهم عبر منصات مختلفة، مثل الإقراض والزراعة أو الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs)، مما يزيد من المكافآت والفوائد بينما يحسن من كفاءة رأس المال بشكل عام وقابليتها للتركيب ضمن نظام التمويل اللامركزي (DeFi).
يقدم بروتوكول التداول الخاص بـ Particle نهجًا فريدًا للتداول بالرافعة المالية دون الحاجة إلى اقتراض الأصول أو دفع رسوم فوائد. آلية صانع السوق الآلي ذو الرافعة المالية (LAMM) تسهل هذه العملية.
آلية LAMM: تسمح LAMM الخاصة بـ Particle للمتداولين بالاقتراض مباشرة من مجمعات السيولة، مثل تلك الموجودة في Uniswap v3، لإقامة مراكز بالرافعة المالية. وهذا يلغي الحاجة إلى بروتوكول إقراض منفصل، إذ أن LAMM توفر الرافعة المالية اللازمة.
حدود الأسعار: يقوم LAMM بتحديد حدود الأسعار لرموز مجمع السيولة، مما يضمن تركيز السيولة داخل هذا النطاق. إذا انخفض السعر إلى ما دون الحد الأدنى، يقوم بروتون بتصفية الأصول تلقائيًا إلى أحد الرموز المميزة بنائًأ على صيغة معدة مسبقاً.
آلية التسوية: على عكس المشتقات التقليدية التي تعتمد على مؤشرات الأسعار والسيولة الخارجية، تضمن آلية التسوية لبروتون أن الأصول المقترضة ستكون موجودة دائمًا تحت أي ظروف سعرية. هذا يحافظ على السيولة، ويقلل من المخاطر المرتبطة بالأصول ذات الذيل الطويل.
الفوائد والرسوم: يسجل بروتون رسوم التداول المتراكمة خلال الاقتراض والسداد، مما يضمن أن الفائدة التي يدفعها المقترضون لا تكون أقل من الرسوم المكتسبة من حوض التمويل الأصلي. يولّد ذلك رسوم فائدة أعلى لمقدمي السيولة (LPs) دون زيادة الخسائر العائمة.
السيولة والضمانات: يمكن للمتداولين الشراء أو البيع باستدانة الرموز بنائاً على السيولة المتاحة. يجب عليهم تقديم ضمان وقسط لفتح مراكز الرافعة المالية، والتي تغطي الخسائر المحتملة وتراكم الفائدة.
العائد وحماية الخسارة غير الدائمة: يجني موفرو السيولة عوائد دون خسارة غير دائمة أعلى مقارنةً بصانعي السوق التقليديين الآليين. يستخدم بروتوكول LAMM السيولة لمقايضات أو تداولات الرافعة المالية، مما يضمن أن الموضلين يمكنهم سحب أموالهم جنبًا إلى جنب مع الرسوم المتراكمة والفائدة.
يُمكِن بروتوكول بارتكل ليفيراج AMM من تداول أي رمز ERC-20 باستخدام الرافعة المالية. تم بناؤه ليتكامل بسلاسة مع نظام DeFi البيئي، مما يتيح للمتداولين الاقتراض مباشرةً من تجمعات السيولة ذات السيولة المركزة. هذا النهج يضمن أن موفري السيولة يمكنهم كسب عوائد أعلى مع خسائر غير دائمة أقل، على عكس AMMs التقليدية مثل Uniswap v3.
بورصة ديو هي بروتوكول لمبادلة العوائد تم تصميمه لموفري السيولة لتعزيز نقاط الإيردروب أو العوائد الخاصة بهم. يعمل من خلال عقد محفظة ذكي واحد يجمع السيولة من جميع الموفرين ويوزع النقاط أو العوائد بناءً على اختيار كل موفر. يوفر هذا الإعداد المرونة والتطبيقات القوية، مما يسمح لمزودي السيولة بتحقيق أقصى عوائدهم بشكل فعال.
بعض المعالم والإنجازات الرئيسية لمشروع بروتوكول تداول بارتيكل (PTC) تشمل:
إطلاق الشبكة الرئيسية: تم إطلاق الشبكة الرئيسية لبارتيكل على منصةبلاست L2. في غضون أربعة أشهر فقط من إطلاق شبكتها الرئيسية، حققت بارتيكل معالم هامة، بما في ذلك قيمة إجمالية مقفلة (TVL) بقيمة 300 مليون دولار، وحجم تداول يتجاوز 3.5 مليار دولار وأكثر من 200,000 مستخدم فريد.
التمويل: أكملت شركة Particle جولة تمويل استراتيجية في 12 يونيو 2024، مما جذب مستثمرين من العيار الثقيل مثل Polychain وNascent وArthur Hayes. هذا التمويل تلا جولة تمويل أولية سابقة تم استكمالها في 11 يناير 2024.
إطلاق Testnet: تم إطلاق الشبكة التجريبية ألفا لشركة Particle في فبراير 2024
إطلاق الرموز: تم إطلاق رمز PTC رسميًا في 2 يوليو 2024.
إدراج PTC في البورصات: يمكن تداول رموز PTC في مختلف البورصات المركزية واللامركزية للعملات المشفرة.
شركة Particle Trade ملتزمة بالتطوير المستمر وتحسين الخدمة، مع تركيز قوي على تحسين تجربة المستخدم وتوسيع نطاق عروضها. تشمل خطط المنصة المستقبلية دمج مجموعة أوسع من العملات المشفرة، وتطوير أدوات تداول متقدمة وطرح ميزات جديدة مصممة لتلبية متطلبات مجتمع العملات المشفرة الديناميكية.
رمز PTC، الرمز الأصلي لـ Particle، مصمم للاستخدام في المعاملات والحوكمة وتحفيز المشاركين. أقصى عرض للرمز هو 200,000,000، يتم الاستحقاق على مدى 24 شهر مع فترة توقف 6 أشهر للمستثمرين والمساهمين. PTC يتم توزيعه كالتالي:
المجتمع: 55%
المستثمرين: 24%
المساهمين: 21%
تتوقع BeInCrypto سعرًا متوسطًا لرمز PTC بقيمة 0.061 دولار بحلول 2024، و0.068 دولار بحلول 2025 و0.082 دولار بحلول 2027. وفي الوقت نفسه، تتوقع CryptoPredictions.com أن يصل PTC إلى 0.092 دولار بحلول نهاية 2024، متوقعة المزيد من الأسعار بقيمة 0.117 دولار في 2025 و0.140 دولار في 2028.
هذه التوقعات تستند إلى تحليلات تقنية واتجاهات السوق، ولكن نظرًا للتقلب العالي في أسواق العملات المشفرة، فهي عرضة للتغيير. ينبغي على المستثمرين إجراء بحوثهم الشاملة الخاصة والنظر في مصادر متعددة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.
هل تتطلع إلى تداول رموز Particle؟ تقدم Bybit الآن زوج التداول الفوري PTC/USDT. لبدء التداول، ستحتاج أولاً إلى إنشاء حساب Bybit، ثم تمويله بالعملات المشفرة والانتقال إلى صفحة تداول PTC/USDT الفورية.
احتفالاً بإدراج هذا السهم، تعقد بايبت ثلاثة أحداث حصرية حيث يمكنك كسب حصة من صندوق الجوائز بقيمة 850,000 PTC.
في الحدث الأول، الإيداع من أجل الربح، فإن أول 10,000 مستخدم جديد يكملون الخطوتين التاليتين حتى 16 يوليو 2024، الساعة 9 صباحاً بتوقيت UTC سيحصلون على 55 PTC لكل منهم:
قم بالاشتراك للحصول على حساب Bybit واستكمال التحقق من الهوية.
تجميع حجم إيداع لا يقل عن 400 PTC، أو إيداع ما لا يقل عن 100 USDT واستخدام حساب بايبت الخاص بك لتداول ما يعادل 100 USDT من PTC عبر أول تجارة لك.
الحدث الثاني، التداول من أجل الربح، يجري أيضًا حتى 16 يوليو 2024، الساعة 9 صباحاً بتوقيت UTC. ببساطة تداول بما لا يقل عن 500 USDT في سوق سبوت الخاص بـ Bybit خلال هذه الفترة للحصول على جزء من مجموعة جوائز قدرها 150,000 PTC.
كلما تداولت أكثر، زادت حصتك من مجمّع الجوائز. سيتم تحديد المكافآت بحد أقصى 5,000 PTC لكل مستخدم.
الحدث الثالث، PTC x تعزيز الإحالة، يتم إجراؤه حتى 16 يوليو 2024، 11:59 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق. قم بدعوة أصدقائك للتسجيل في حساب Bybit باستخدام كود الإحالة الخاص بك، وإكمال الخطوتين أعلاه للمستخدمين الجدد في الحدث الأول. ستتلقى 19 PTC عن كل إحالة ناجحة، مع مكافآت تصل إلى خمسة (5) محيلين ناجحين.
بشكل عام، نهج Particle المبتكر في التداول بالرافعة المالية ومقايضات أسعار الفائدة، إلى جانب دمجه السلس مع النظام البيئي الأوسع للتمويل اللامركزي (DeFi)، يجعله مشروعًا مثيرًا للاهتمام للمشاهدة في مجال التمويل اللامركزي. ومع ذلك، كما هو الحال مع أي استثمار في العملات المشفرة، من المنطقي أن يقوم المرء بإجراء بحوث شاملة وتقييم للمخاطر قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
يقدم النهج القائم على LAMM الخاص بـ Particle حلاً فريداً يهدف إلى توفير تجربة تداول أكثر كفاءة وإدارة للمخاطر لكل من المتداولين ومزودي السيولة. مع بروتوكولاتها المبتكرة وخريطة الطريق القوية، تستعد Particle لإعادة تعريف التمويل اللامركزي من خلال تمكين التداول بالرافعة المالية بدون إذن ومبادلات أسعار الفائدة، مدعومة بتوكينوميكس استراتيجية ونموذج حوكمة يقوده المجتمع.
#LearnWithBybit