ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
تجعل المرونة والراحة في العملات المشفرة منها وسيلة مثالية لتوفير القروض للأشخاص. إذا كنت تفكر في العمل مع القروض المشفرة، فمن المهم فهم كيفية عمل نسب القرض إلى القيمة (LTV). هذا المقياس المفيد هو طريقة رائعة لتحديد ما إذا كان القرض محفوفًا بالمخاطر أم لا. استكشف هذا الدليل لتتعلم المزيد عن نسب القرض إلى القيمة والميكانيكا وراءها.
أهم النقاط:
القرض المشفر هو أي نوع من القروض يقوم فيه الفرد باقتراض رموز رقمية من مقرض مقابل ضمان، والذي يتم التنازل عنه إذا لم يقوم المقترض بسداد القرض خلال فترة زمنية معينة.
نسبة القرض إلى القيمة (LTV) في القروض المشفرة هي معيار مفيد لتقييم المخاطر أثناء القرض. تقوم هذه النسبة بمقارنة قيمة ضمان المقترض مع قيمة القرض.
نسبة LTV المرتفعة تعني أن القرض يكون أكثر خطورة على المقرض، لذا سيكون معدل الفائدة أعلى. نسبة LTV المنخفضة تعني أن المخاطر أقل، لذلك لا يتعين على المقترض دفع الكثير في الفوائد.
القروض المشفرة هي أي نوع من القروض يقوم فيه الشخص باقتراض رموز رقمية من مقرض. عادة ما يتطلب المقرضون من المقترضين توفير نوع من الأصول كضمان للقرض. سوف يتخلى المقترض عن الضمان إذا لم يقم بسداد القرض خلال فترة زمنية معينة.
تأتي قروض العملات المشفرة بأشكال عديدة. هناك عدة أنظمة بيئية لإقراض العملات المشفرة يمكن من خلالها للمستخدمين اقتراض العملات المشفرة لتمويل مشروعات أخرى. يقدم بعض المقرضين أيضًا التداول بالرافعة المالية، مما يسمح للمستخدمين باقتراض العملات المشفرة للاستثمار في تداولات أكبر. على عكس الإقراض التقليدي، فإن إقراض العملات المشفرة يكون عادةً لا مركزي للغاية. بدلاً من أن تكون مدعومة من قبل عدد قليل من المستثمرين الكبار، تأتي قروض العملات المشفرة غالبًا من مالكي العملات المشفرة الأفراد الذين يريدون طريقة لكسب دخل سلبي باستخدام عملاتهم المشفرة.
معدل القرض إلى القيمة بالعملات المشفرة هو مقياس مفيد لتقييم المخاطر أثناء القرض. يقارن القيمة الخاصة بضمانات المقترض مع قيمة القرض. نسب القرض إلى القيمة مفيدة بشكل خاص للقروض بالعملات المشفرة لأنها يمكن أن تأخذ في الاعتبار تقلبات قيمة العملات المشفرة.
بمجرد حساب نسبة القرض إلى القيمة، يحصل المقرضون والمقترضون على فكرة واضحة عن مدى خطورة أي قرض معين. نسبة LTV العالية تعني أن القرض أكثر خطورة بالنسبة للمقرض، لذا سيكون معدل الفائدة أعلى. نسبة LTV المنخفضة تعني أن المخاطر أقل، لذا لا يتعين على المقترض دفع الكثير من الفوائد.
عملية إنشاء نسبة القرض إلى القيمة بسيطة: خذ مبلغ القرض وقسمه على قيمة الضمانات الخاصة بك. في معظم الحالات، بالنسبة للعملات المشفرة، تحسب نسب القرض إلى القيمة من خلال النظر في القيمة السوقية الحالية لكل من العملات المشفرة بالدولار الأمريكي.
يتم التعبير عن النسبة النهائية للقرض إلى القيمة بالأرقام العشرية. ومع ذلك، يمكنك ضربه في 100 لرؤية النسبة كرقم مئوي. يوفر هذا الرقم طريقة بسيطة للتعبير عن مدى احتمال أن يفقد المقرض كل أمواله إذا تخلف المقترض عن سداد القرض. إذا كان الرقم > 100%، فهذا يعني أن الأموال المقترضة أكثر قيمة من الأصول المشفرة المستخدمة كضمان.
نظرًا لأنها يمكن أن تخدم أغراضًا مختلفة، فإن نسب القرض إلى القيمة لديها عدة أنواع. قد يقوم المقرضون بتعديل صيغة القرض إلى القيمة الأساسية لتناسب مواقف مختلفة.
نسبة القرض إلى القيمة الأولية هي في الأساس النوع الأكثر بساطة من نسبة LTV: إنها مبلغ القرض مقسومًا على قيمة الضمان، وتستخدم لتحديد من الذي يستحق القرض والمبلغ الأولي من العملات التي يمكن اقتراضها. سيقوم المقرض بفحص نسبة LTV الأولية عند تحديد الشروط الأولية للقرض. تتراوح معظم نسب LTV الأولية بين 50% و70%.
تتعلق نسبة LTV لطلب الهامش بمتابعة القيمة الحالية للضمان والرصيد المستحق لقرضك. تتقلب نسبة LTV باستمرار، بناءً على أمور مثل ما إذا كنت قد سددت أي مبلغ وما إذا كانت الأصول المشفرة التي استخدمتها كضمان قد انخفضت أو زادت في القيمة. بالنسبة لأنواع معينة من القروض المشفرة، سيقوم المقرض لديك بمراقبة نسب القرض إلى القيمة باستمرار وإرسال طلب هامش لك عندما تكون النسبة بين 70% و80%. عندما تتلقى طلب هامش، يجب عليك إما استثمار المزيد من الضمان أو سداد جزء من قرضك لخفض نسبة LTV إلى مبلغ مقبول.
إذا تجاهلت عندما تصبح نسبة LTV الخاصة بك عالية بما يكفي لطلب هامش، يمكنك أن تواجه نسبة LTV للتصفية. عندما تتجاوز نسبة القرض إلى القيمة الخاصة بك عتبة نسبة LTV للتصفية المحددة مسبقًا، قد يختار المقرض المشفر الاستمرار في التصفية القسرية. يعتمد التصنيف الدقيق على اتفاقك السابق، لكن أغلب المقرضين يقومون بالتصفية في نطاق 80%–90%، حيث يقومون بمصادرة الضمانات الخاصة بك، وإغلاق القرض الخاص بك وبيع الضمانات لاستعادة أصولهم من العملات المشفرة. بالإضافة إلى ذلك، قد تضطر لدفع رسوم التصفية.
لماذا تعتبر نسبة القرض إلى القيمة شائعة جدًا بين مقرضي العملات المشفرة؟ الفائدة الرئيسية لها هي أنها تحول الكثير من المفاهيم المختلفة إلى رقم واحد سهل الفهم. حتى إذا كان قرض واحد بقيمة 500 دولار مدعومًا بـ DOGE، والآخر بقيمة 50,000 دولار مدعومًا بـ BTC، يمكن لنسبة القرض إلى القيمة أن تسمح لك بمقارنة الاثنين فورًا ومعرفة أيهما أكثر خطورة. نسب القرض إلى القيمة مرنة جدًا وتعمل في مجموعة متنوعة من الحالات.
من منظور مالي، تعتبر نسبة القرض إلى القيمة وسيلة فعالة للغاية لحساب المخاطر. مع زيادة نسبة القرض إلى القيمة، تقترب قيمة القرض من قيمة الضمانات. إذا تجاوزت نسبة القرض إلى القيمة 100%، لن يتمكن الضمان من تغطية القرض. عندما يتخلف المقترض عن سداد قرض مع نسبة قرض إلى قيمة تزيد عن 100%، سينتهي الأمر بالمقرض بخسارة الأموال.
بشكل تقني، يمكنك حساب النسبة يدويًا. تبدأ بإيجاد قيمة القرض. إذا كنت تتقدم الآن بطلب للحصول على القرض، فإن القيمة هي ببساطة مبلغ القرض نفسه. إذا كنت قد حصلت على القرض لفترة من الوقت، فستكون القيمة هي الجزء غير المدفوع من القرض بالإضافة إلى أي فائدة تدين بها. ثم تنظر إلى الأصل المشفر الذي تريد استخدامه كضمان وتجد قيمته السوقية الحالية. الخطوة الأخيرة في حساب نسبة القرض إلى القيمة هي قسمة مبلغ القرض على قيمة الضمان للحصول على نسبة القرض النهائية.
تصبح الأمور أسهل بكثير إذا كنت تستخدم خدمة مثل ميزة Bybit للاقتراض المشفر. من خلال العمل مع مُقرض مشفر، يمكنك الحصول تلقائياً على حسابات نسبة القرض إلى القيمة. مع Bybit، يمكنك حساب وعرض نسبة القرض إلى القيمة لأي قرض باتباع الخطوات أدناه.
الخطوة 1:انتقل إلى الصفحة الرئيسية لـ Bybit. على شريط التنقل في الجزء العلوي من الصفحة، قِف بمؤشرك فوق المالية وانقر على قروض المشفرة.
الخطوة 2:أدخل العملة المشفرة والمبلغ الذي تود اقتراضه، وسيتم حساب مقدار الضمان الذي تحتاجه تلقائياً. بدلاً من ذلك، يمكنك إدخال اختيارك من الضمانات والمبلغ الذي ترغب في تقديمه كضمان.
الخطوة 3:بمجرد أن تشير إلى المبالغ، سيتم حساب نسبة القرض إلى القيمة تلقائيًا على الجانب الأيمن من الصفحة.
نسبة القرض إلى القيمة الأدنى تمنح المقترض راحة البال. وليس فقط لأنها تقلل من خطر التصفية القسرية، بل قد توفر لك أيضًا معدل فائدة أقل. هناك عدة تقنيات مختلفة يمكنك استخدامها لتعديل نسب القرض إلى القيمة العالية على Bybit.
اختر قرضًا أصغر: إذا كنت قلقًا بشأن نسبة القرض إلى القيمة الخاصة بك ولكن لا تستطيع تقديم المزيد من الضمانات، فكر في اقتراض مبلغ أقل. يؤدي مبلغ القرض الأقل إلى نسبة قرض إلى قيمة أقل.
قدم المزيد من الضمانات: طريقة أخرى للتعامل مع نسبة القرض إلى القيمة العالية هي إضافة المزيد من الضمانات إلى القرض الخاص بك. الاستعداد لتقديم المزيد من الضمانات كضمان سيخفض نسبة القرض إلى القيمة الخاصة بك.
سدد المزيد من قرضك: بمجرد اقتراض أموالك، يأخذ LTV الخاص بك بعين الاعتبار الرصيد المستحق على قرضك فقط. سداد جزء من قرضك هو طريقة سهلة وفعالة لخفض نسبة القرض إلى القيمة.
ما إذا كنت بحاجة إلى تعديل نسبة القرض إلى القيمة يعتمد على أهدافك. نسبة LTV المتوسطة والعالية ليست دائما مشكلة فورية. قد يقوم بعض المقرضين بفرض معدل فائدة أعلى عندما يكون لديك LTV عال، بينما يقدم آخرون نفس معدل الفائدة بغض النظر عن LTV الخاص بك. عادة لا يوجد حاجة للهلع لمجرد أن LTV الخاص بك يتجاوز 50%.
المشكلة المحتملة الأكبر التي يجب الانتباه إليها هي التصفية القسرية. إذا كان LTV الخاص بك مرتفعًا جدًا لدرجة اقترابه من عتبة التصفية الخاصة بالمقرض، يجب عليك على الأرجح تعديله. يمكن أن تسبب التصفية الكثير من المشاكل. إذا فقدت الأصول الرقمية قيمتها مؤقتًا في تراجع السوق، يمكن أن تأخذها التصفية منك قبل أن يتعافى سعرها. قد تضطر أيضًا إلى دفع رسوم تصفية أو إغلاق مركز التداول قبل أن تكون مستعدًا للقيام بذلك، مما يمكن أن يتسبب في خسائر إضافية.
إذا كنت مهتمًا بالاقتراض بالعملات الرقمية، فإنه من الجدير بوقتك الانتباه إلى نسب القرض إلى القيمة. يمكن أن يساعدك هذا المقياس المفيد في تحديد ما إذا كان القرض بالعملات الرقمية محفوفًا بالمخاطر أم لا. بالإضافة إلى منع الناس من الاقتراض أكثر مما يمكنهم تحمله، تساعد نسب LTV أيضًا في إدارة القروض بالعملات الرقمية. يمكن أن يخبرك نسبة LTV الخاصة بك عندما تحتاج إلى إضافة المزيد من الضمانات، وأيضاً يشجعك على تسديد قرضك.
#Bybit #TheCryptoArk