ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
نموذج صانع السوق الآلي (AMM) هو إعداد توفير السيولة الأكثر شعبية المُستخدم من قبل منصات تبادل العملات الرقمية. يحل هذا النموذج المشاكل الرئيسية لنموذج دفتر الأوامر، وأصبح شائعًا في صناعة العملات الرقمية. تستكشف بعض منصات التبادل الآن طرقًا مبتكرة لتحسين إعداد AMM الافتراضي. GMX هو أحد هذه المشاريع. لقد قام التبادل اللامركزي (DEX) بتوظيف نموذج سيولة متعدد الأصول الفريد وهو تعديل مثير للاهتمام على نموذج AMM الافتراضي.
GMX (GMX) هو تبادل تشفير لامركزي للالسوق الفوري والصفقات الدائمة حيث يمكن للمستخدمين الاستفادة من رسوم المبادلة المنخفضة والتداولات بدون تأثير على السعر من خلال تداول الرافعة المالية وصناعة السوق. يستخدم GMX أوراكل Chainlink لجلب معلومات التسعير الديناميكية من مجموعة متنوعة من التبادلات.
يوفر التبادل خدمات على بروتوكول Arbitrum Layer 2 وعلى سلسلة Avalanche (AVAX) البلوكشين. أكثر من ثلاثة أرباع نشاط التداول يحدث على Arbitrum، بينما توفر Avalanche حجم تداول أقل بكثير.
نشاط تداول GMX وعدد المستخدمين حسب المنصة (من 1 يوليو 2022 إلى 1 سبتمبر 2022)
تكلف فتح وإغلاق المراكز رسومًا بنسبة 0.1 في المئة لكل منها. إذا تم تنفيذ تبادل عند فتح أو إغلاق مركز، فسيتم تطبيق رسوم تبادل تتراوح من 0.2 في المئة إلى 0.8 في المئة من الضمان أيضاً.
خاصية مميزة أخرى للمنصة هي نموذج AMM متعدد الأصول. يستثمر مزودو السيولة في أصول المؤشر على المنصة، وفي مقابل الاستثمار، يتلقون GLP، وهي العملة المشفرة للسيولة على المنصة. تستند أصول المؤشر إلى سلة من الأصول المستخدمة في التداول بالتبادل والرافعة المالية على المنصة.
يكسب حامل رموز GLP رسوم مقدمي السيولة على شكل مكافآت GMX المودعة (esGMX) و70 في المئة من رسوم المنصة. ستختلف المكافآت بناءً على الشبكة التي يتم فيها صك GLP. على Arbitrum، توزع رسوم المنصة في ETH؛ على Avalanche، في AVAX.
بالنسبة للمتداولين المهتمين بالرافعة المالية، يوفر GMX مستويات تصل إلى 30 ضعفًا. على سبيل المثال، إذا قدمت ضمانًا بقيمة 1 ETH، يمكنك اقتراض ما يصل إلى 30 ETH لتداول الرافعة المالية الخاص بك. بالنسبة للمراكز الطويلة، يجب أن تكون الضمانات في العملة المشفرة التي تريد اقتراضها. بالنسبة للمراكز القصيرة، يمكنك اختيار ضمان بأي من العملات المستقرة الأربعة التي يدعمها المنصة — تيثر (USDT)، يو إس دي كوين (USDC)، DAI أو FRAX.
يتم استخدام رمز GMX في البورصة لأغراض الحوكمة والمشاركة. يمكن لحاملي الرمز التصويت على مجموعة متنوعة من المقترحات المتعلقة بتشغيل المنصة. يمكن رهن الرمز في البورصة مقابل ثلاثة أنواع من المكافآت:
تشمل المكافآت القياسية على المنصة 30 بالمئة من إيرادات البورصة من المقايضات والتداول بالرافعة المالية.
تمتلك GMX حد أقصى للإمداد يبلغ 13.25 مليون رمز. من هذا المبلغ، تم إصدار حوالي 8 ملايين من رموز GMX تمثل العرض المتداول للرمز.
لا تُستخدم رموز GMX ولا العملة المشفرة الأخرى للمنصة، GLP، في مدفوعات المعاملات. تُنفذ هذه المعاملات باستخدام ETH و AVAX على أربيتورم وأفالانش، على التوالي.
تُستخدم GLP على المنصة بشكل أساسي لتوفير السيولة. في نموذج AMM المتعدد الأصول الفريد للتبادل (المعروف أعلاه)، يلعب GLP الدور الرئيسي. يتم إصدار GLP حديثاً لمزودي السيولة عندما يستثمرون في مؤشرات المنصة المتعددة الأصول.
توفر الاستثمارات السيولة اللازمة للتبادل. عندما يقرر مزود السيولة استرداد استثماره، يتم حرق GLP الخاص به. بسبب هذا الصك والحرق المستمران المدفوعان بالطلب، يتذبذب عرض GLP بشكل كبير. في جوهره، GLP هو أصل اصطناعي يعمل كشهادة إيداع لاستثمارات مزودي السيولة.
بدأ تداول رمز GMX في سبتمبر 2021 بسعر حوالي 15 دولارًا. بعد إطلاقه بوقت قصير، تعرض الرمز لأكبر انهيار في سوق العملات المشفرة في الأوقات الأخيرة. بين 10 نوفمبر 2021 (عندما بدأ سوق العملات المشفرة في السقوط الحاد) ومنتصف يونيو 2022 (عندما نجح السوق في الاستقرار أخيراً)، انخفضت القيمة السوقية الإجمالية للصناعة بنسبة 69 بالمئة (من 3 تريليونات دولار إلى 920 مليار دولار). في الوقت نفسه، انخفض سعر توكن GMX بشكل أقل حدة بنسبة 58 بالمئة (من 33 دولارًا إلى 14 دولارًا).
حصل التوكن مؤخرًا على إشادة كبيرة من المستثمرين والمتداولين، حيث ارتفعت قيمته من حوالي 14 دولارًا في منتصف يونيو إلى السعر الحالي وهو 47.80 دولارًا في الأول من سبتمبر (وقت كتابة هذا التقرير) — بزيادة تبلغ 241 بالمئة. للمقارنة، خلال نفس الفترة، ارتفع السوق العام للعملات الرقمية بنسبة 9 بالمئة (من 920 مليار دولار إلى 1 تريليون دولار).
سعر توكن GMX، سبتمبر 2021 – سبتمبر 2022
من الواضح أن السوق لديه ثقة كبيرة في هذا التوكن. نموذج السيولة للمنصة وخيارات المتداولين المتقدمين هما العاملان الرئيسيان لهذا التفاؤل. يواصل التبادل الابتكار، مع ميزات مثل X4 التي في طور الإعداد. X4 هو مفهوم حوض AMM يمنح موفري السيولة السيطرة الكاملة على كيفية هيكلة الحوض وخياراته.
نظرًا للارتفاع الأخير في قيمة التوكن والاستراتيجية التي تتبعها المنصة، نعتقد أن GMX من بين أفضل التوكنات للاستثمار في المستقبل القريب إلى المتوسط.
يمكن شراء رموز GMX على المنصات اللامركزية، مثل Uniswap (UNI) وTrader Joe (JOE)، وعلى البورصات المركزية (CEXs)، مثل Bybit وMEXC. تُعتبر Bybit حتى الآن أكبر وأشهر منصة تبادل لشراء رموز GMX.
لشراء رموز GMX في سوق Bybit الفوري، اتبع هذه الخطوات البسيطة:
الخطوة 1: إنشاء حساب على Bybit وإكمال عملية التسجيل.
الخطوة 2: تابع لشراء USDT على صفحة شراء العملات. اختر من بين الخيارات المتاحة: Express، إيداع فيات، إيداع عملات رقمية و تداول من شخص لشخص.
الخطوة 3: بمجرد أن تشتري USDT الخاصة بك، انتقل إلى علامة تبويب التداول وابحث عن GMX/USDT.
الخطوة 4: انقر على شراء على الجانب الأيمن من المنصة لبدء التداول. (***ملاحظة: يمكنك الاختيار من بين أربعة أنواع من الطلبات: الطلبات المحددة، أوامر السوق، الأوامر الشرطية و أوامر جني الأرباح/وقف الخسارة (TP/SL).)
تستخدم GMX نهجًا مبتكرًا في توفير السيولة. لا تدعم فقط رسوم التبديل المنخفضة، بل تقدم أيضًا خيارات متقدمة، مثل التداول الدائم، التداول بدون تأثير واستخدام الروافع المالية حتى 30 ضعفًا. تساهم كل هذه العوامل في توجيه إيجابي للمنصة ورمزها. الأداء القوي الأخير للرمز هو دليل إضافي على الإمكانيات الكبيرة للسوق.