ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
قدمت الموجة الأولى من التمويل اللامركزي، والمعروفة جماعياً بـ DeFi 1.0، للناس وسيلة للاستثمار وتبادل العملات المشفرة خارج الأسواق التقليدية والمركزية. الآن، جيل جديد من المبادرات اللامركزية يتشكل، وقد أُطلق عليه بالفعل اسم DeFi 2.0. هذا الدليل المتعمق سيجيب على السؤال، "ما هو الـ DeFi 2.0؟" كما سيوضح الـ DeFi 2.0 مقابل الـ DeFi 1.0 ويوضح كيفية الاستثمار في الـ DeFi 2.0، مقدماً لك المعرفة التي تحتاجها للاستفادة من أحدث الابتكارات في التمويل اللامركزي (DeFi).
الـ DeFi 2.0 هو مجموعة من مشاريع التمويل اللامركزي التي تهدف إلى تحسين الجهود السابقة للـ DeFi 1.0. يركز هذا التحرك على إجراء تحسينات في مجالات السيولة والقابلية للتوسع والحوكمة والأمن.
بمجرد أن نجيب على سؤالنا الأولي ونكتشف ما هو DeFi 2.0، نحتاج إلى فهم سبب وجود هذه الحركة. يرجع أصل DeFi 2.0 إلى أوليمبوس داو، وهي منظمة مستقلة لامركزية (DAO) تعتمد على رمز OHM. تدير هذه المنظمة التحكم في رمزها المميز من خلال نظام من السياسات، ويدعم البروتوكول الأصول التي يحتفظ بها خزينة أوليمبوس المشارك. أُطلقت في مايو 2021، أظهرت أوليمبوس مجموعة جديدة من الإمكانيات لـ DeFi. في الأشهر التي تلت إصدارها، تطورت مجموعة من DAOs والمشاريع المماثلة، مما يسجل بداية DeFi 2.0.
أي تحقيق في هذا الموضوع يجب أن يبدأ بالسؤال، "ما هو DeFi 2.0؟" ومن هناك، السؤال المتتابع الطبيعي هو، "كيف يختلف DeFi 2.0 عن. DeFi 1.0؟"
بينما تُشير فكرة "DeFi 2.0 مقابل DeFi 1.0" إلى فكرتين منفصلتين، من الجدير تذكر أنهما ينبعان من نفس النظرية العامة. كل من DeFi 1.0 و DeFi 2.0 هي تكرارات لفكرة واحدة: الفكرة أن تقنيات البلوك تشين تسمح بإنشاء نظام مالي لامركزي يتجاوز المراكز التقليدية للقوة المالية.
يشير مصطلح "التمويل اللامركزي" بشكل عام إلى مجموعة من التطبيقات اللامركزية التي تستخدم العقود الذكية وشبكات الأوراكل الآمنة لتنفيذ العمليات المالية بدون وسطاء. يظل تمويل لامركزي 2.0 وفيًا لهذه الفرضية الأساسية، ولكنه يجري تعديلات للتغلب على بعض العيوب الرئيسية في تمويل لامركزي 1.0.
مع تدفق عشاق العملات المشفرة على تطبيقات التمويل اللامركزي، لم يتمكنوا من تجاهل القيود الكبيرة. على سبيل المثال، كان من الصعب الحصول على السيولة. حقيقة أن توفير السيولة يتطلب من المستخدمين حبس أموالهم أدى إلى كمية غير مرغوب فيها من الجمود المالي وعدم كفاءة رأس المال. كانت بروتوكولات التمويل اللامركزي تحتوي أيضًا على واجهات مستخدم معقدة للغاية، مما يعني أن القليل فقط من المتداولين المحترفين في العملات المشفرة استطاعوا استخدامها. اعتماد البروتوكولات على إيثيريوم تسبب في المزيد من التعقيدات، حيث أن تزايد شعبية البلوك تشين أدى إلى بطء في أوقات المعاملات وزيادة في الرسوم.
عند التفكير في تمويل لامركزي 2.0 مقابل 1.0، يجب أن تتذكر أن تمويل لامركزي 2.0 يمثل جهدًا جماعيًا للتغلب على بعض هذه الصعوبات الرئيسية. بينما لا يزال نظام التمويل اللامركزي بعيدًا عن الكمال، هناك بعض التحسينات الرئيسية الواضحة بالفعل. بمجرد أن تفهمها، ستكون مستعدًا لتعلم كيفية الاستثمار في تمويل لامركزي 2.0.
إذا كنت تفكر في ما هي بروتوكولات تمويل لامركزي 2.0 — وكيف تختلف عن التطبيقات المالية التقليدية أكثر — فإن بروتوكولات تمويل لامركزي 2.0 هي أساسًا تطبيقات مالية لامركزية تهدف إلى ربط المستخدمين الذين يساهمون بالسيولة. تروج هذه التطبيقات لأنواع الاتصالات الأفقية التي تعزز العلاقات الدائمة. هذا بدوره سيؤدي إلى إنتاج نظام بيئي للتمويل اللامركزي يكون لامركزيًا ولكنه ما زال مترابطًا.
تعد الحوكمة قضية رئيسية في أي جهد لامركزي، وDeFi 2.0 يعتمد على حلول إدارية أفضل. في بروتوكولات DeFi 2.0، يتعاون أفراد المجتمع لاتخاذ القرارات وإنشاء السياسات. تسمح هذه العملية الديمقراطية بتطوير الأطر دون الاعتماد على حكم قوي.
التمويل اللامركزي يمكنه البقاء فقط من خلال السيولة، ومشاريع DeFi 2.0 تستخدم برامج حوافز إبداعية للحصول على رأس مال كاف والحفاظ عليه. لا تساهم الحوافز فقط في حل مشاكل السيولة التي عانت منها DeFi 1.0، بل تعزز أيضًا الروابط بين المستخدمين، مما يساعد على إنتاج مجتمعات أكثر تعاونًا.
إذا كان هناك شيء واحد يجب أن تفهمه بعد السؤال عن ماهية DeFi 2.0، فهو أن البروتوكولات اللامركزية الجديدة يتم تصميمها مع التركيز على الاستدامة. هذا هو أيضًا العامل الرئيسي في نقاش "DeFi 2.0 مقابل DeFi 1.0". يجب أن يخلق الجمع بين السيولة والترابط والحكم الجيد نظامًا بيئيًا لامركزيًا يمكن أن يستمر. ستسمح هذه الاستدامة لمشاريع DeFi 2.0 بجمع المزيد من الزخم، وجذب المزيد من المستخدمين، وإعادة تعريف التمويل على نطاق أوسع.
يمكنك الإجابة على السؤال، "ما هو DeFi 2.0؟" دون معرفة كيفية عمل البروتوكولات المرتبطة. نظرة سريعة على DeFi 2.0 مقابل DeFi 1.0 تكفي لشرح الفكرة الأساسية وراء أحدث تكرار للتمويل اللامركزي، لكن نقاشًا أكثر عمقًا يوضح بالضبط كيف يمكن للمستثمرين الاستفادة من DeFi 2.0.
هناك العديد من الميزات الفريدة لـ DeFi 2.0 التي تجعل الحركة هدفًا أكثر جاذبية للمستثمرين في العملات المشفرة. من التأمين على العقود الذكية إلى القروض التي تعيد دفع نفسها، تُشكل هذه الأفكار الجديدة الأساس لنظام DeFi البيئي المستدام.
في نقاش DeFi 2.0 مقابل DeFi 1.0، تعد واحدة من أكبر القضايا هي سهولة الاستخدام. غالبًا ما تسمح بروتوكولات DeFi 2.0 للمستثمرين بالحصول على تأمين على عقودهم الذكية. هذا مصدر حماية كبير، خاصة للمستثمرين الجدد.
يرغب العديد من الأشخاص في وضع رموز LP في عقد ذكي ولكنهم يقلقون من أن العقد قد يتعرض للاختراق. يعلمون أن العقد المخترق من المستحيل تصحيحه على البلوكشين، ويفتقرون إلى الخبرة التقنية لحماية استثماراتهم بمفردهم. السياسة التأمينية تسمح لهم بوضع الرموز دون أي قلق. هذا لا يساعد فقط المستثمرين الأفراد، بل يشجع أيضًا تدفق المزيد من رأس المال إلى البروتوكول.
مع DeFi 1.0، قد يخسر المستخدمون الذين قفلوا رمزين في بروتوكول لبدء التعدين السيولي إذا تغيرت نسبة السعر بين الرمزين. يُطلق على هذه الظاهرة الخسارة المؤقتة، وهي من بين أكثر السمات المثيرة للقلق في التمويل اللامركزي.
تقدم مشاريع DeFi 2.0 تدابير جديدة لتخفيف هذا الخطر المتأصل. تستخدم بعض البروتوكولات العائدات من الرسوم لتأمين المستخدمين ضد الخسارة المؤقتة. كما يمكنهم سك عملات جديدة لتعويض الخسائر. جميع هذه السياسات تجعل من DeFi خيارًا أكثر أمانًا للمستثمرين في العملات الرقمية.
يسمح نظام DeFi 2.0 البيئي بمناورة مالية رائعة حيث تسدد القروض ذاتها. يمكن للمقرض تقديم قرض لمستخدم مقابل ضمان في شكل وديعة صغيرة. ثم يتم استثمار هذا الإيداع من قبل المقرض، الذي يواصل كسب الفائدة. بمجرد أن يربح المقرض السعر الكامل للقرض الأولي، يعيد الإيداع، وينتهي الأمر بالمتلقي بعدم ضرورة تسديد القرض.
معظم الأشخاص الذين يسألون، "ما هو التمويل اللامركزي 2.0؟" يكونون فضوليين أيضًا حول أي مخاطر قد تكون مرتبطة بالاستثمار في الحركة. بينما هذه النسخة الثانية من التمويل اللامركزي أكثر أمانًا عمومًا من سابقتها، لا يزال لا يوجد ضمان بأن كل استثمار سيكون ناجحًا. حتى أفضل مشاريع التمويل اللامركزي 2.0 لديها عيوب جوهرية، ويجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بأي مخاطر محتملة قبل تجميد الرموز. بمجرد أن تتعرف على المخاطر الرئيسية، ستفهم المزيد عن كيفية الاستثمار في التمويل اللامركزي 2.0.
لا يمكن لمستثمري العملات المشفرة أن يكونوا متأكدين تمامًا من أن العقود الذكية التي يتفاعلون معها لن تتعرض للاختراق. قبل تجميد الرموز، قم دائمًا بالتحقيق في المشروع بدقة. حتى بعد إتمام العناية الواجبة، يمكن أن يحدث اختراق مفاجئ. لحسن الحظ، يمكن أن تساعد تأمين عقودك الذكية في الحد من الأضرار في حالة النشاط غير القانوني.
مع جذب التمويل اللامركزي للمستخدمين وتعلم المزيد من الأشخاص كيفية الاستثمار في التمويل اللامركزي 2.0، ستصبح الحكومات حول العالم أكثر رغبة في المشاركة. ستحاول العديد من الحكومات فرض تنظيمات على بروتوكولات التمويل اللامركزي 2.0. كمستثمر، من المهم أن تدرك أن أنشطتك المستقبلية قد تتأثر بقواعد وقيود لا توجد حاليًا. بينما يجب ألا تخيفك هذه المسألة من المشاركة تمامًا، إلا أنها بالتأكيد شيء يجب أن تضعه في اعتبارك أثناء اكتشاف كيفية الاستثمار في DeFi 2.0.
يمكن أن تحدث التمويل اللامركزي فقط باستخدام العملات المشفرة، والتي يعد الكثير منها متقلبًا بشكل ملحوظ. عندما تتذبذب الأسعار بشكل شديد، يُترك المستثمرون للتعامل مع العواقب. تقوم بعض البروتوكولات بالتخفيف من هذا الخطر من خلال تقديم العملات المستقرة للمستخدمين لاستخدامها في المعاملات. ونفس الشيء، فإن التقلب الكامن في أسواق العملات المشفرة سيكون دائمًا عاملًا في التمويل اللامركزي.
لقد أجبنا على سؤالنا الأول، "ما هو DeFi 2.0؟" كما تعلمنا عن DeFi 2.0 مقابل DeFi 1.0. الآن، حان الوقت لتعلم كيفية الاستثمار في DeFi 2.0. يتضمن التمويل اللامركزي عدة أنواع من المناورات التي قد تكون غير مألوفة للمبتدئين في العملات المشفرة. بمجرد أن تتعلم قليلاً عن استراتيجيات الاستثمار الشائعة، ستحصل على فهم أفضل لنظام DeFi 2.0 العام.
إذا كنت على دراية بالتمويل اللامركزي قبل التعرف على DeFi 2.0، ربما كنت قد تساءلت كيف تتعامل الحركة الجديدة مع زراعة العوائد. أصبحت هذه الآلية، وهي ابتكار رئيسي لـ DeFi 1.0، أكثر فائدة للمستثمرين في أحدث نسخة من التمويل اللامركزي.
كما هو الحال مع المشاريع القديمة، تستخدم بروتوكولات DeFi 2.0 زراعة العوائد للحصول على السيولة من المستخدمين. ومع ذلك، فإنها تذهب إلى أبعد من ذلك بالسماح للمستثمرين باستخدام الرموز كضمان للقروض. يجعل هذا التحول في زراعة العوائد البروتوكولات خيارًا أكثر جاذبية للمستثمرين.
تمثل القروض ذات السداد الذاتي فرصًا رائعة للمقرضين والمقترضين على حد سواء. تقديم القروض مقابل دفعات فائدة هو طريقة رائعة للمشاركة في زراعة العوائد ضمن بروتوكول DeFi 2.0.
يوفر توفير السيولة لحاملي العملات الرقمية وسيلة سهلة للربح من ممتلكاتهم. مع هذه المناورة، يمرر الحاملو بعض عملاتهم الرقمية إلى مجموعة سيولة ليتمكن المستخدمون من التداول مقابلها. مقابل ذلك، يتلقى المالك الذي يوفر العملة رسومًا. هذه الأنواع من المعاملات البسيطة والتي تحقق منفعة للطرفين تسمح بروتوكولات DeFi 2.0 بجذب السيولة بينما يحقق المستخدمون ربحًا.
أي شخص يتساءل عن DeFi 2.0 من المحتمل أن يكون لديه فضول أيضًا حول المنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs)، التي تشكل الأساس لمعظم التمويل اللامركزي. يمكن للمستثمرين الانضمام إلى منظمة مستقلة لامركزية (DAO) عن طريق شراء الرمز المميز للمنظمة. بمجرد أن تشتري حصة لك في المجتمع، ينبغي أن يكون لك رأي في الحوكمة. تمثل هذه المشاركة المباشرة دافعًا للتعلم حول كيفية الاستثمار في DeFi 2.0.
إذا كنت تريد معرفة كيفية الاستثمار في DeFi 2.0، فأنت بحاجة إلى فهم أساسي للمشاريع القائمة. في حين أن هناك بروتوكولات كثيرة جدًا لذكرها جميعًا، سوف يقدم لك هذا الدليل بعض من أهم المبادرات.
إذا كان هناك مشروع واحد قد سمعت عنه عندما تساءلت لأول مرة عن DeFi 2.0، فمن المحتمل أنه كان أوليمبوس DAO. وضع هذا البروتوكول اللامركزي لعملة الاحتياطيات معايير جديدة في التمويل اللامركزي (DeFi) وأصبح نقطة البداية للتمويل اللامركزي 2.0. يمكن للمستثمرين استخدام المشروع لجميع أنواع زراعة العائدات، من التخزين إلى شراء السندات. تشتهر المنظمة بشكل خاص بنموذجها الفريد والمستخدم بسهولة لربط العقود.
بالنسبة للمبتدئين في DeFi الذين يحاولون فهم DeFi 2.0، إنها ببساطة حركة تسعى إلى تحسين DeFi 1.0 من خلال تحرير سيولة إضافية، وتعزيز المزيد من الروابط بين المستخدمين وخلق نظام مالي مستدام. عند مقارنة DeFi 2.0 مع DeFi 1.0، تذكر أن النسخة الأحدث من التمويل اللامركزي تمثل تحسينًا كبيرًا، لكنها لم تُتقن بعد. من هنا، يمكنك استخدام فهمك الجديد لكيفية الاستثمار في DeFi 2.0.