ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
تمويل البيتكوين (BTC)، المعروف باسم BTCFi، شهد نمواً كبيراً خلال السنوات القليلة الماضية، مع عدد من السلاسل الجانبية، ومنصات التجميع، وتطبيقات السلاسل المتقاطعة التي تساعد المستخدمين على استغلال أموالهم من البيتكوين في عمليات التمويل اللامركزي (DeFi). أحد الحلول الأحدث في سوق BTCFi هو معامل أفالون، وهي منصة متعددة السلاسل تركز على إقراض العملات المستقرة المدعومة بالبيتكوين.
تسمح أفالون للمستخدمين باقتراض العملات المستقرة من خلال تقديم ضمانات في البيتكوين أو الأصول المرتبطة بالبيتكوين، مثل الرموز المرتبطة بالبيتكوين ومشتقات التخزين السائلة للبيتكوين. يمكن للمستخدمين الوصول إلى الأموال بمعدلات سداد ثابتة، مما يضمن الاستقرار في عالم التمويل بالعملات المشفرة المتقلب عادةً. وهذا الاستقرار، بدوره، يحفز الاستخدام الأكثر نشاطاً للأصول المدعومة بالبيتكوين في صناعة الويب الثالث.
الأهم من ذلك، حصلت Avalon Labs على إمكانية الوصول إلى مليارات الدولارات في شكل صناديق عملة مستقرة من مؤسسات التمويل المركزي (CeFi)، ما يساعدها في العمل كجسر رئيسي بين عوالم التمويل التقليدي والعملات المشفرة.
أهم النقاط:
Avalon Labs (AVL) هي منصة إقراض تعتمد على تقنية البلوكشين وتقدم عملة مستقرة مدعومة بالبيتكوين تسمى USDa، بالإضافة إلى مجموعة من المنتجات المالية المركزية-اللامركزية (CeDeFi) و DeFi للإقراض والاقتراض.
من المتوقع أن يُستخدم الرمز الأصلي القادم للمنصة، AVL، في عمليات التخزين والحكم والوصول إلى خصومات ومزايا رسوم متنوعة. AVL متاح بالفعل على منصة Bybit Pre-Market Spot للتداول.
Avalon Labs (AVL) هي منصة إقراض لامركزية BTCFi تتيح للمستخدمين اقتراض عملات مستقرة من خلال توفير ضمانات في العملة المشفرة البيتكوين أو في الأصول المشفرة المتعلقة بالبيتكوين. توفر المنصة أيضًا فرصًا لتحقيق العائد من خلال توفير أموال مشفرة لعدة تجمعات سيولة. الأصل الرئيسي للمنصة هو العملة المستقرة USDa، المدعومة ببيتكوين.
تقدم أڤالون أيضًا فرصًا أخرى للإقراض عبر وضعين رئيسيين: CeDeFi و DeFi. تتيح عرض CeDeFi للمستخدمين الوصول إلى الأموال بعملة تيثر المستقرة (USDT)، بينما يتكون عنصر DeFi من ثلاث مجموعات للإقراض والاقتراض — بناءً على BTC ومشتقاته السائلة للتخزين، الأصول الحقيقية (RWAs) والأصول الرقمية العامة.
قامت مختبرات أڤالون بتنفيذ سلسلة من التدابير للتخفيف من المخاطر بهدف حماية مستخدميها والنظام البيئي. تشمل التدابير التي تركز على آلية الإقراض مطلب توفير ضمانات فائضة لجميع القروض، وإجراء تصفية صارم يتم تفعيله عندما ينخفض معدل القرض إلى القيمة (LTV) إلى مستويات غير مستدامة. تشمل تدابير التخفيف من المخاطر عبر المنصة تدقيقات أمنية داخلية وخارجية منتظمة، ومراقبة أمنية سلسلة بالاعتماد على الذكاء الاصطناعي.على السلسلة
تعمل مختبرات أفالون على منصات بلوكشين متعددة، بما في ذلك سلسلة ميرلين (MERL)، إيثيريوم (ETH)، آربترام (ARB) وبيتلير، مع خطط للتوسع إلى مزيد من الشبكات اللامركزية في المستقبل.
قامت المشروع بجولة تمويل البذور في مارس 2024، ودخلت بنشاط في مجال BTCFi في نوفمبر 2024 بإطلاق عملتها المستقرة USDa. في وقت كتابة هذا المقال في أوائل فبراير 2025، تستعد المنصة لإطلاق الرمز المحلي الخاص بها، AVL.
USDa هي العملة المستقرة المدعومة بالبيتكوين من أفالون، والمصممة لمساعدة حاملي BTC على استخدام أموالهم بفعالية في نظام DeFi البيئي. من خلال تقديم ضمان قائم على البيتكوين، يمكن للمقترضين سك عملة USDa، والتي يمكن تبادلها بحرية مع العملة المستقرة USDT بنسبة 1:1. وبذلك، يتم ربط USDa بشكل غير مباشر بالدولار الأمريكي عبر آلية تحويل ثابتة السعر مع USDT.
من خلال قفل ضماناتهم وطلب USDa، ينشئ المستخدمون ما يسمى بمراكز الدين المضمونة (CDPs) — وهي أداة دين مشفرة مضمونة بشكل فائق أصبحت شائعة لأول مرة في صناعة التمويل اللامركزي بواسطة MakerDAO (MKR).
إلى جانب السعر الثابت المرتبط بالدولار الأمريكي، تتميز USDa بالعديد من الفوائد الأخرى. أولاً، يمكن للمقترضين الوصول إلى سداد فائدة بمعدل ثابت لديونهم، مما يتيح لهم اليقين في تخطيط مدفوعاتهم للمنصة. ثانياً، الانتهاء المبكر من الدين لا يحمل عقوبة مالية. من المهم، أن يمكن استخدام USDa عبر سلاسل مختلفة، بفضل استخدامه لبروتوكول LayerZero المتسلسل اللانهائي.
الإقراض CeDeFi هو عنصر رئيسي في تركيز Avalon Labs على القروض المدعومة بالبيتكوين. يدعي المشروع أنه تمكن من تأمين الوصول إلى مليارات الدولارات في USDT و USD Coin (USDC) من الأموال في مؤسسات المالية التقليدية. هذا يسمح لمستخدمي Avalon باقتراض الأموال في هذه العملات المستقرة الشعبية بمعدلات ثابتة تتراوح بين 8-10٪. اعتبارًا من أواخر يناير 2025، يتيح لك مكون الإقراض CeDeFi من Avalon اقتراض USDT من خلال تقديم ضمان في Ignition FBTC (FBTC)، وهي عملة مشفرة متسلسلة لانهائية مرتبطة بالبيتكوين. قد يتم أيضًا تقديم أصول ضمان واقتراض أخرى (مثل قروض USDC) في المستقبل.
يمثل مكون الإقراض DeFi الخاص بـ Avalon Labs ثلاثة أنواع رئيسية من برك السيولة، التي يمكن للمستخدمين من خلالها إقراض واقتراض الأصول. تتكون برك BTC LSD من بيتكوين ورموز سائلة مبنية على البيتكوين، حيث يتم عزل كل رمز سائل في بركه الخاصة التي تعمل بصورة مستقلة. هناك أيضًا تجمعات إقراض RWA، والتي تتكون من رموز RWA والعملات المستقرة. النوع الثالث هو التجمع العام، الذي يحتوي على الأصول الرئيسية مثل BTC وETH والعملات المستقرة الشهيرة وغيرها.
تفصل المنصة بين كل أصل، مثل كل رمز سائل أو RWA، في تجمع معزول خاص به. يساعد عزل التجمع في هيكلة تدابير تخفيف المخاطر المصممة بعناية لكل أصل.
في الأشهر الأولى في السوق، عملت أفالون بدون رمز منزلzogen-RTLق. مستaufen-RTLخراج>native. المشروع يستعد حاليًا لتقديم رمز الحوكمة، AVL، الذي سيتم طرحه في وقت ما خلال الربع الأول من عام 2025. سيدعم AVL ليس فقط الحوكمة ولكن أيضًا مجموعة من الوظائف الأخرى. واحدة من هذه الوظائف هي الستيكينغ. من خلال الستيكينغ في AVL، سيتم إصدار sAVL للمستخدمين، وهو أصل سيتم استخدامه مباشرة في عمليات الحوكمة. سيشارك حاملو sAVL في التصويت لتحديد القواعد والاتجاه المستقبلي للمنصة. سيمكنهم الستيكينغ أيضًا من تحقيق مكافآت تشفير في رموز AVL.
بالإضافة إلى ذلك، سيوفر AVL الوصول إلى ميزات حصرية، ومزايا وحسومات على الرسوم على منصته.
سيتم إصدار رمز AVL بإجمالي عرض يبلغ 1 مليار. حصص تخصيص العرض المخططة هي كما يلي:
توكن AVL هو متاح بالفعل (قبل إصداره للعامة) عبر منصة Pre-Market Spot Trading الخاصة بـBybit. Bybit Pre-Market Spot هي منصة تداول عبر شبكات OTC تتيح لك الحصول على العملات الرقمية الواعدة الجديدة قبل إدراجها في سوق التداول الرئيسي لـBybit، مما يتيح لك الوصول إلى هذه الأصول بأسعار مخفضة محتملة.
إدراج AVL في Pre-Market Spot يتيح لك التكهن بالإمكانيات المستقبلية للتوكن الجديد. بطبيعة الحال، قبل الاستثمار في أي أصل (سواء كان مطروحًا عبر Pre-Market Spot أو بيئات تداول أخرى)، يُنصح بإجراء البحث الخاص بك حول خلفية المشروع، تفاصيل التشغيل والإمكانيات المستقبلية.
مجال الحلول المالية لسلسلة الكتل بيتكوين يكتسب زخماً سريعاً، مع وجود العديد من المشاريع في سوق العملات الرقمية التي تهدف إلى مساعدة حاملي بيتكوين في وضع أموالهم في استخدامات نشطة. مختبرات أفالون هي مبادرة رئيسية ضمن هذا التخصص في صناعة العملات الرقمية، حيث تقدم خدمة ضرورية للغاية — إصدار عملة مستقرة مدعومة بأمان بيتكوين.
تشير المؤشرات المبكرة إلى أن هذا المشروع لديه إمكانات كبيرة ضمن نظام بيتكوين البيئي، وكذلك في النظام البيئي الأوسع للعملة الرقمية. ما يكتسب أهمية خاصة هو ادعاء فريق المشروع أنه لديهم وصول إلى مليارات الدولارات من قيود USDT و USDC لدى موفري التمويل المؤسسي التقليدي. يوفر إطار إدارة المخاطر الشاملة — المدعوم بمراقبة دورية، ومراقبة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، وآليات تأمين الدين وتصفية قوية — المزيد من الضمانات لمجتمع المستخدمين.
المزايا التي تقدمها مختبرات أفالون واضحة، لكن مزيد من التفاصيل حول الوصول إلى المليارات من الدولارات لدى موفري التمويل التقليدي سيساهم بالتأكيد في زيادة ثقة المستخدمين في المنصة، وهو أمر دائمًا ما يكون مفيدًا لأي شركة ناشئة في مجال الويب 3. حاليًا، ومع ذلك، فإن التركيز الرئيسي ينصب على الإطلاق الوشيك للرمز المميز الخاص بالمنصة. حدث إنشاء الرموز المميزة (TGE) لـ AVL سيكون خطوة تطورية هامة في حياة هذا المشروع الواعد في مجال BTCFi.
#LearnWithBybit