ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
قبل أن نلقي نظرة على الأحداث الماكرو المجدولة في اليابان، أولاً ملخص سريع لثلاثية الأحداث الماكرو المجدولة عبر الاقتصادات الغربية الكبرى المقرر في الساعات القادمة:
قرار معدل البنك المركزي الإنجليزي (BoE) @ 12:00 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق
الأسواق تتوقع الآن [محدثة منذ بت اليومية أمس] فرصة بنسبة 98% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس، مع التوقع الكامل لخفض المعدل التالي في المملكة المتحدة في أبريل 2026.
قرار معدل البنك المركزي الأوروبي (ECB) @ 1:15 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق
الأسواق تتوقع أن يترك البنك المركزي الأوروبي معدلاته دون تغيير من الآن وحتى جميع عام 2026.
مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر نوفمبر (CPI) المعروف أيضًا بالتضخم الرئيسي @ 1:30 مساءً بالتوقيت العالمي المنسق
يتوقع الاقتصاديون أن مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي ارتفع بنسبة 3.1% على أساس سنوي (نوفمبر 2025 مقابل نوفمبر 2024).
ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي (باستثناء العناصر المتقلبة مثل أسعار الغذاء والطاقة) بنسبة 3% على أساس سنوي.
ملخص: استعد ليوم الخميس المضطرب؟ البنك المركزي الأوروبي، بنك إنجلترا، ومؤشر أسعار المستهلك قادمون - نُشر يوم الأربعاء، 17 ديسمبر
ملاحظة: بما أننا قد أعطيناك تنبيهًا مسبقًا بالأمس؛ نأمل أن تكون قد أخذت الحيطة.
شاهد مباشرة: كيف يمكن أن يتحرك البيتكوين، الذهب، الأسهم، إلخ؟ رد فعل ما بعد بنك إنجلترا، البنك المركزي الأوروبي المباشر، مؤشر أسعار المستهلك المباشر
في الوقت الحالي، يبدو أن الأسواق تأخذ بعض المخاطر من الطاولة قبل هذه السلسلة من الأحداث الاقتصادية الكلية:
بيتكوين تم مقاومتها مرة أخرى عند متوسطها المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) بالأمس، الآن يتم التداول مرة أخرى تحت $87,000
SP500 الخاص بـ Bybit، الذي يتتبع S&P 500، أخذ خطوة أخرى للأسفل تحت 6,800، مع كسر دعمه الخاص بمتوسط 21 يومًا المتحرك البسيط (SMA).
الذهب (Bybit: XAUUSD+) مع ذلك يحافظ على استقراره بأقل من $50 (حوالي 1%) تحت أعلى مستوى له على الإطلاق خلال اليوم عند $4381.44
EURGBP+ (اليورو مقابل الجنيه الإسترليني) يبقى في نطاق جانبي لمعظم هذا الأسبوع تحت خط 0.880 النفسي، قبل قرارات المعدل الرئيسية من المملكة المتحدة ومنطقة اليورو.
ملحوظة: تم تسليط الضوء على الذهب وEURGBP+ بين "3 الأصول للمراقبة" هذا الأسبوع - نُشرت يوم الجمعة، 12 ديسمبر
تداول XAUUSD+، SP500، EURGBP+، والمزيد على Bybit TradFi هنا.
قادمًا، هناك حدثان رئيسيان من اليابان قبل وصول عطلة نهاية الأسبوع:
مؤشر السعر الوطني للمستهلكين في اليابان لشهر نوفمبر (CPI المعروف أيضًا بالتضخم) @ 11:30 مساءً بالتوقيت العالمي في 18 ديسمبر
يتوقع الاقتصاديون أن يتراجع مؤشر السعر الرئيسي لشهر نوفمبر إلى 2.9% على أساس سنوي (نوفمبر 2025 مقابل نوفمبر 2024)، وهو أقل قليلاً من الرقم 3% على أساس سنوي لشهر أكتوبر.
من المتوقع أيضًا أن يكون مؤشر السعر الأساسي للشهر الماضي (باستثناء العناصر المتقلبة مثل أسعار الغذاء والطاقة) قد تراجع إلى 3% على أساس سنوي مقابل الرقم 3.1% على أساس سنوي لشهر أكتوبر.
قرار معدل البنك المركزي الياباني (BoJ) حوالي الساعة 3:00 صباحًا بالتوقيت العالمي في 19 ديسمبر
بفرصة 99%، تتوقع الأسواق بشكل واسع أن يقوم البنك المركزي الياباني برفع معدل الهدف - أي شيء غير رفع المعدل سيكون صدمة كبيرة للأسواق العالمية.
بالنظر إلى المستقبل، تتوقع الأسواق أن الزيادة التالية في معدل بنك اليابان (بعد هذا الأسبوع) لن تحدث إلا حوالي منتصف عام 2026 (احتمال 58% لزيادة معدل بنك اليابان في يونيو)
لذلك، فإن الين الياباني ومؤشر نيكاي 225 - مؤشر الأسهم القياسي لليابان - هما في بؤرة الاهتمام:
1) USDJPY+ قد ارتد (تعزيز الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني) مع اختبار هذا الزوج من العملات لمتوسطه المتحرك البسيط لـ 21 يوم كمنطقة مقاومة فورية، مع المستوى النفسي 156.00 (رقم كبير، جولة) قريب لتقديم مقاومة إضافية.
إذا فاجأ بنك اليابان الأسواق بعدم رفع معدل الفائدة المستهدف هذا الأسبوع، أو حتى ألقى الماء البارد على فكرة زيادة معدل الفائدة بحلول منتصف عام 2026، فقد يؤدي ذلك إلى ضعف الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي أي ارتفاع USDJPY+.
من ناحية أخرى، إذا أشار بنك اليابان إلى دافع أكبر لرفع معدلات الفائدة، فقد يؤدي ذلك إلى إرسال USDJPY+ إلى مستوى منخفض أي تعزيز الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي.
بالطبع، من المؤكد أن إطلاق سراح مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي اليوم سيؤثر على الجانب من معادلة USDJPY+.
وفقًا لنموذج FX الخاص بـ Bloomberg، من المرجح أن يتم التداول على USDJPY بين 154.00 و157.70 من الآن وحتى يوم عيد الميلاد.
2) Nikkei225 - مؤشر الأسهم القياسي لليابان - قد تراجع بعيدًا عن أعلى مستوى له على الإطلاق خلال اليوم عند 52,669.50 في 4 نوفمبر.
منذ ذلك الحين، لم يتمكن هذا المؤشر الرئيسي للأسهم إلا من تحقيق مستويات مرتفعة منخفضة، مع تحديد 48,300 ليكون مستوى سعر حاسم.
ملحوظة: تاريخيًا، يميل USDJPY وNikkei225 إلى التحرك في نفس الاتجاه (لديهما 'ارتباط إيجابي'). بعبارة أخرى، عندما يقوى الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي (USDJPY ينخفض)، فإن مؤشر نيكاي 225 ينخفض أيضًا، والعكس صحيح.
لذلك، بالنظر إلى السيناريوهات المذكورة أعلاه لـ USDJPY+، يبقى أن نرى ما إذا كان مؤشر نيكاي 225 يمكنه:
الاختراق فوق المتوسطات المتحركة لـ 21 يوم و 50 يوم وطباعة قمة أعلى فوق 51,154 - القمة اليومية من 12 ديسمبر
إعادة اختبار منطقة الدعم الحرجة عند 48,300 كما فعلت آخر مرة حوالي منتصف نوفمبر.
قد يكون لمصير نيكاي 225 و USDJPY قبل عيد الميلاد علاقة كبيرة بنتائج مؤشر أسعار المستهلك الياباني وأحداث بنك اليابان.
للسياق التاريخي، كانت اليابان المورد العالمي لـ "المال الرخيص" لعقود.
حافظت اليابان على معدلات الفائدة منخفضة للغاية لسنوات، حتى يتمكن المستثمرون من اقتراض الين بتكلفة منخفضة واستخدام تلك الأموال للاستثمار في جميع أنحاء العالم.
حتى أن اليابان كان لديها معدلات فائدة سلبية بين أوائل 2016 حتى الربع الأول من 2024!
ومع ذلك، منذ ذلك الحين، كانت اليابان ترفع معدلات الفائدة الخاصة بها، حتى إرسال العائدات على السندات الحكومية اليابانية لمدة 30 عامًا إلى مستوى قياسي مرتفع!
عائدات السندات الحكومية اليابانية لمدة 10 سنوات هي أيضًا في أعلى مستوياتها منذ منتصف 2007.
قد تجعل العائدات المرتفعة السندات الحكومية اليابانية أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين، مما قد "يمتص" الأموال بعيدًا عن فئات الأصول المختلفة، بما في ذلك التشفير.
ونحن نعلم أن التشفير ازدهر تاريخيًا على مستويات سيولة أعلى (أي المزيد من الأموال المتوفرة للدفع والاستثمار).
لذلك، إذا كانت الإجراءات السياسية التالية لبنك اليابان تهدد باضطراب أسواق السندات العالمية مع ارتفاع غير منضبط في عائدات السندات الحكومية اليابانية ...
قد يترجم ذلك إلى ضعف الطلب على العملات المشفرة، وربما انخفاض آخر في أسعار التشفير الرئيسية.