ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
هذا العام، تصل العملات المشفرة والمشاريع القائمة على تقنية البلوكشين إلى مستويات جديدة من النمو والقيمة. تعتبر Yearn Finance، المعروفة بشكل أكثر شيوعًا بإسم YFI أو Yearn.Finance، واحدة من رموز ERC-20 التي أظهرت ارتفاعًا كبيرًا في الأسعار متجاوزة قيمة البيتكوين (لفترة) بأكثر من 25,000 دولار لكل رمز. ومع ذلك، لا تزال غير معروفة رغم أدائها المذهل في مشاريعها ورؤيتها.
لذا، إذا كنت تبحث عن إجابة لسؤال "ما هي Yearn Finance وكيف تعمل؟"، فإليك ما تحتاجه بالضبط لفهم فكرتها والعمليات التي تنطوي عليها بشكل كامل.
Yearn.Finance هو بروتوكول إقراض للتمويل اللامركزي (DeFi) مفتوح المصدر ومستند إلى سلسلة كتل الإيثريوم. يعمل كمنصة تجميع عوائد لزيادة استثمار المستخدم من خلال نقل الأموال تلقائيًا بين بروتوكولات إقراض DeFi مثل Compound، Dydx، Curve، أو Aave.
حاليًا، يعد Yearn واحدًا من أكثر مشاريع التمويل اللامركزي شهرة ولامركزية في قطاع العملات المشفرة. بينما العملة المشفرة YFI هي العملة المحلية لمنصة Yearn.finance. على عكس البيتكوين، تُعتبر YFI رمز حوكمة يفتخر ببروتوكول ذاتي التحكم.
وهذا يعني أن مستخدمي المنصة لديهم حقوق التصويت على اتجاه البروتوكول بما يتوافق مع اهتماماتهم أكثر. في الوقت نفسه، تعد YFI واحدة من أكبر الرموز المستندة إلى الإيثريوم التي تعطي الأولوية لاستراتيجيات الزراعة الآلية للعوائد.
تم تصميم Yearn.Finance لنقل أموال المستخدمين تلقائيًا إلى مزودي أرباح أعلى عن طريق تحديد البروتوكول الذي يقدم أفضل عائد سنوي (APR). يعتبر اختراقًا ثوريًا في قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) بسبب العوائد المحتملة المتوازية مع العملات المستقرة.
فكر في Yearn.Finance كمنصة إقراض لامركزية تتيح للمستخدمين إيداع العملات المستقرة من نوع ERC-20 مثل DAI، USDC، USDT، TUSD أو SUSD في البروتوكول. في المقابل، يحصل المودعون على كمية معادلة من yTokens. لذلك تقنيًا، فإن عملة YFI تشبه أي رمز ERC-20 آخر. ولكن بدلاً من إقراض العملات المستقرة المودعة في أي بروتوكول معين، يقوم بروتوكول Yearn Finance تلقائيًا بتحويل الرموز إلى بروتوكول بأعلى عائد لزيادة أرباح المستخدم إلى أقصى حد.
عند مقارنة YFI بالرموز الأخرى، فإنه يمتلك توظيفًا وأتمتة أفضل لم تتحقق مسبقًا على البلوكشين. أفضل جزء؟ الشبكة تفرض رسومًا صغيرة فقط تُودع في مجموعة المنصة، ثم يتم توزيعها بين حاملي رموز YFI كأرباح.
أندريه كرونيه هو مؤسس بروتوكول التمويل اللامركزي الشهير— Yearn. على الرغم من أن هذا البروتوكول أُطلق في يوليو 2020، إلا أنه قد حقق بالفعل تبنيًا كبيرًا في مجال العملات المشفرة. في أوائل سبتمبر، حتى أن العملة الأصلية للمنصة، عملة YFI، وصلت إلى قيمة قصوى تقارب 44,000 دولار.
كان الهدف الأصلي وراء المنصة نابعًا من تعامل كرنجي مع المال للأصدقاء والعائلة. كان يبحث عن طريقة لاستخدام العملات المستقرة لتحقيق الربح. في ذلك الوقت، كانت البروتوكولات الأكثر شيوعًا هي Aave وFulcrum وCompound وdYdX. وبالتالي، كان كرنجي يتحقق يدويًا من هذه البروتوكولات ليرى أيها يقدم أفضل نسبة العائد السنوي (APR).
لتجنب نقل الرموز يدويًا ودفع رسوم الغاز باستمرار، قام ببرمجة بعض العقود الذكية التي تقوم بالحسابات نيابة عنه. ثم كتب التكرارات للرموز YToken. يمكن لهذه الرموز YToken قراءة نتيجة العائد السنوي الطبيعي والانتقال إلى المكان الذي يقدم أفضل العوائد.
أصبحت لاحقًا الأساس لـ Yearn.Finance، والتي استخدمها أندريه في البداية بنفسه قبل أن يتيحها للآخرين. كان للزيادة في عدد المستخدمين تأثير إيجابي على البروتوكول. ذلك لأن كل مرة يقوم فيها المستخدم بالتفاعل، تتحقق العقود الذكية لمعرفة ما إذا كان هناك حاجة لإعادة التوازن. زيادة في تكرار التفاعلات أدى إلى تغييرات أكثر بين البروتوكولات. والمزيد من التغييرات سينتج عنها عائد أعلى.
حاليًا، تنتج Yearn عوائد أفضل في المجمل من أي من مصادرها الهابطة بمفردها. المفهوم بسيط نسبيًا - يقوم البروتوكول بإرسال المزيد من رأس المال إلى المكان الذي يحقق أعلى عوائد.
YFI هي الرمز الأصلي لمنصة Yearn.Finance. إنه رمز حوكمة بحت، مما يسمح للحاملين بالتصويت على القرارات التي تؤثر على Yearn.
YFI هو رمز ERC20 يُستخدم لجميع أنشطة الحوكمة على المنصة، مثل التصويت على اقتراح ترقية/تغيير البروتوكول. بينما لا يوجد سوى 30,000 عملة YFI تم سكها وتوزيعها بالكامل حتى الآن.
للمشاركة في البروتوكول، يحتاج المستخدمون أولاً إلى رهن YFI الخاص بهم في عقد حوكمة. ثم يحصلون على حقوق التصويت ونسبة مئوية من أرباح البروتوكول لكل منتج من منتجات Yearn في فترات منتظمة. للمطالبة بالمكافآت، يحتاج المستخدمون إلى التصويت، وبمجرد أن يصوتوا، سيتم قفل رموز YFI الخاصة بهم لمدة ثلاثة أيام، أي أنهم لن يتمكنوا من فك رهن الأصل.
أولاً، تمثل TVL القيمة بالدولار لجميع الرموز المقفلة في عقد ذكي في مشروع إقراض لامركزي. عند تحليل TVL لـ YFI، فإن معظم العرض المحدود قد دخل في التداول (29,968 عملة). وهكذا، تميز نجاح الرمز برقم قياسي في السعر، حيث بلغ 43,873 دولار في منتصف سبتمبر 2020 عندما ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة في البروتوكول الرئيسي إلى أكثر من 676 مليون دولار. ومع نمو الشعور بالشراء، ارتفع معدل صرف YFI / USD بنسبة 13,0000% في القيمة. ما النتيجة؟ أصبح YFI الآن العملة الرقمية الأولى التي تتجاوز قيمة بيتكوين (BTC) لكل وحدة.
تقدم Yearn.Finance العديد من الميزات أو الخدمات التي يمكن للمستخدمين الاستفادة منها الآن. يتيح مكون yEarn في البروتوكول للمستخدمين إيداع أي من العملات المستقرة المختلفة: DAI، USDC، USDT، TUSD، sUSD، والمزيد. وكما هو الحال الآن، تسعى Yearn للبحث عن منصات التمويل اللامركزي التي تنتج أعلى عائد.
في الأيام الأولى من الزراعة العائد، هذا هو ما قام كرونجي ببنائه ليقوم yEarn بفعله: نقل العملات المستقرة إلى أفضل مكان لزيادتها مع تغير الظروف.
مع مرور الوقت، فإن الترقيات والتحسينات لتأمين البروتوكول تجعل Earn أكثر تعقيدًا. لذلك، فإن حجم قاعدة مستخدمي البروتوكول يعني أن yEarn يحاول تقدير التوزيع الأمثل بدلاً من طرح جميع مقتنياته في مكان واحد. التخصيص يتغير باستمرار لأن المستخدمين الآخرين يدخلون ويخرجون مباشرة من مجموعات السيولة.
أصبح زراعة العائد شائعًا بعدما أدرك الجمهور إمكانات تكديس الأصول المشفرة للحصول على عائد سلبي. في بروتوكول yEarn، تشهد زراعة العائد نقل الأصول المشفرة بالتوازي مع السعي وراء تجمع سيولة يقدم أفضل نسبة عائد سنوي (APY) من أسبوع لآخر. هذا يعني أيضًا الانتقال إلى تجمعات أكثر خطورة من وقت لآخر.
في يونيو 2020، من المتوقع أن يؤدي تكديس العملات المستقرة (USDT ، USDC ، DAI ، أو TUSD) في بركة Y إلى تحقيق حوالي 896% نسبة عائد سنوي (APY). حاليًا، هناك أكثر من 650 مليون دولار من الأصول المشفرة المستثمرة في بركة Y. وبذلك، يجعلها واحدة من أفضل العوائد في قطاع التمويل اللامركزي.
الخزائن هي واحدة من المكونات الرئيسية في Yearn.Finance. إنها الآلية التي تحتفظ مؤقتًا بأرباح المساهمين. بينما يتم توزيع هذه الأرباح بعد ذلك على حاملي YFI بمجرد أن تصل الخزانة إلى 500 ألف دولار أو أكثر. وتوزع الأرباح كرموز yCRV.
تمثل الخزائن تجمعات الأموال التي تتبع استراتيجيات محددة. يساعد استخدام الخزائن أعضاء المجتمع على العمل معًا لبناء استراتيجيات تحدد بروتوكول العائد الأفضل. تسمح لحاملي عملة YFI باستخدام أي أصل كسيولة. تُستخدم السيولة كضمان، ويتم إدارة الضمان بمستوى آمن لتجنب التخلف عن السداد. ثم يقوم البروتوكول باقتراض العملات المستقرة ويضعها للعمل في بعض الزراعات. ثم يعيد استثمار العملات المستقرة المكتسبة.
يعمل Yearn Finance بشكل مشابه لمنصات الإقراض الأخرى. يسمح للمستخدمين بإيداع أي عملة مستقرة من نوع ERC20 مثل DAI أو USDC أو USDT أو TUSD أو SUSD في البروتوكول والحصول على مبلغ معادل من رموز yTokens (أي yDAI و yUSDC و yUSDT و yTUSD و ysUSD). رموز yTokens تشبه أي رمز ERC20 آخر. ثم تصبح العملة المستقرة الأساسية متاحة للإقراض.
بدلاً من إقراض العملات المستقرة في بروتوكول معين، تقوم منصة Yearn Finance بتبديل الرموز بشكل تلقائي إلى البروتوكول الذي يوفر العائد الأعلى لزيادة ربح المستخدم.
تفرض الشبكة رسومًا صغيرة يتم إيداعها في مجموعة المنصة ولا يمكن الوصول إليها إلا لحاملي رمز YFI.
كان الهدف من Yearn.Finance دائمًا تحقيق الاستدامة والتناغم على المدى الطويل. مصممه أندريه كرونيه صمم النظام البيئي في الأصل ليكون ملائمًا للمشاركة ومحسن الإعدادات المتبادلة. عند تقديم اقتراح، يكون الهدف ليس إفادة Yearn وحده بل تعديل جميع الأنظمة المهتمة لتحقيق الفائدة لجميع المشاركين وحاملي عملة YFI.
"يعتبر Yearn نفسه نظامًا لتحقيق الأرباح. لقد كان مربحًا منذ اليوم الأول، وكان قادرًا على استرجاع أي من النفقات التي احتجت إليها ولهذا السبب لم أشعر بأي حاجة لتعيين أي رمز عندما كنت سعيدًا باللعب وفقًا لنفس القواعد مثل الجميع."
- أندريه كرونيه
حاليًا، لدى YFI رأس مال سوقي يتجاوز 700 مليون دولار مع حجم تداول قدره 300 مليون دولار لكل 24 ساعة. في نفس الوقت، هناك أكثر من 29,000 من YFI يتم تداولها بنشاط في 151 سوقًا نشطًا.
يتفق معظم الخبراء على أن Yearn.Finance مستدام جدًا لأن ربحيته مرتفعة جدًا. العوائد مرتفعة بشكل رئيسي لأن YFI مدعوم بحماس تكهني للبروتوكولات مع برامج تعدين السيولة. السبب في أن "المزارعين" يمكنهم الحصول على "عوائد" بنسب ثلاثية الأرقام وأعلى هو أن المضاربين مستمرون في شراء رموز جديدة في البورصات. هذا يعني أن المضاربين يدفعون مقابل "العوائد" التي يحصل عليها "المزارعون" بمفهوم أكثر وضوحًا.
على الرغم من أن YFI حاليًا رائد في الزراعة الربحية في التمويل اللامركزي، إلا أنه ليس منصة الإقراض الوحيدة. ظهرت العديد من نسخ YFI (غالبًا ما تكون موضع تساؤل) مؤخرًا في السوق، ومجمعات زراعة العوائد الجديدة مثل APY.Finance ومنصات إدارة الأصول مثل Set V2. والتي قد تشكل تحديات جديدة لـ Yearn.Finance فيما يتعلق بالمنافسة داخل الصناعة.
علاوة على ذلك، فإن العوائد الحالية من الزراعة الربحية ستتذبذب، ولن تستمر إلى الأبد. هناك الكثير من المتغيرات التي يمكن أن تجعل الجمهور يتوقف عن شراء الرموز الجديدة والتركيز على تلك ذات القيمة المستقرة. في النهاية، سيؤدي ذلك إلى عائد أقل. يعرب الخبراء وعشاق العملات الرقمية عن أملهم في أن يؤدي إطلاق المنتجات المخطط لها من Yearn للتأمين والتبادل والرافعة المالية والتصفية إلى تنويع مصادر دخل YFI وتوفير قيمة خيار لحاملي YFI.
حاليًا، يبقى YFI واحدًا من أروع التطورات في الإدارة اللامركزية. أدى البروتوكول إلى إنشاء مجتمع كبير ومتعدد ومتحمس من الأشخاص الذين يستثمرون بشدة في نجاح yEarn. بالإضافة إلى ذلك، فإن قيادة كرونجي وتنويع منتجات ييرن مثير للإعجاب.
من المهم أن نتذكر أن YFI لا يزال قيد التطوير. هذا يعني أنه لا توجد ضمانات لنتيجة ناجحة أو أن رمز YFI سيبقى ذا قيمة.
Yearn.Finance هو مشروع مفتوح المصدر، ويمكن لأي شخص أن يقرر تقليد البروتوكول والمفهوم. على مدار العام، واجه ييرن العديد من المقلدين. ومع ذلك، ليس العديد يمتلكون التكنولوجيا الخاصة التي تمنح Yearn.Finance التفوق على منافسيه.
قيمة رمز YFI ترتبط بشكل أساسي بالمجتمع حول yEarn وتعكس ثقة الناس في البروتوكول والأشخاص وراءه. وهذا يجعله غير قابل للتنبؤ ومضاربة عالية.
حظي مشروع Yearn Finance باهتمام واسع منذ إطلاقه. بعد أن تجاوز رمز YFI قيمة 40,000 دولار في غضون بضعة أشهر من إنشائه، وصفه الكثيرون بأنه 'أفضل من بيتكوين'.
الطبيعة والبروتوكول الفعال هما ما يدفع كفاءة ييرن. لهذا السبب، من المحتمل أن يستمر عدد مستخدمي المنصة في الزيادة في السنوات المقبلة. خاصة بالنظر إلى أن كروني أعلن عن Deriswaps جديد سيتم طرحه قريبًا والشراكة القادمة بين Yearn وCream. يهدف إلى التركيز على المنتجات الأساسية للإقراض والرافعة المالية التي تزيد من العوائد باستخدام الرافعة.
تحول نية كروني لتبسيط التمويل اللامركزي للشخص العادي إلى استراتيجية ناجحة دفعت Yearn إلى التألق في عالم التشفير. جهوده لتبسيط العملية وتوفير تجربة مستخدم أفضل حفزت التبني الشامل ونمو YFI.
على الرغم من أن استراتيجية الزراعة بعوائد لدى Yearn تتضمن مستوى مرتفعًا من المخاطر، إلا أن البروتوكول قد تمكن حتى الآن من موازنتها وقدم بعض العوائد الممتازة هذا العام مع مخاطر محدودة نسبيًا.