ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
تظل الأصول الرقمية صامدة على الرغم من الأحداث الكارثية في العام الماضي. شقت العملات المشفرة وNFTs وweb3 طريقها إلى اهتمامات المستثمرين، ومؤخرًا، أصبحت حشود العملات الرقمية تحصل على قدر مناسب من الضجيج.
يثير هذا السؤال عن سبب الحاجة إلى حشود العملات الرقمية — رغم وجود IDOs و IEOs و منصات إطلاق العملات المشفرة. في حين أن هذه خيارات تمويل ممتازة، لا توجد منتجات تلائم الجميع. مع حشود العملات الرقمية، يمكن للشركات أن تفرض المزيد من السيطرة على الأصول الرقمية المتداولة لفئات الجمهور المستهدف.
غالباً ما يخلط المستثمرون بين حشود العملات الرقمية وبين ICOs (عروض العملات الأولية). في حين توجد بعض التشابهات، يختلف ICO وحشود العملات الرقمية في ناحية جوهرية واحدة: ICO يخضع لقوانين الأوراق المالية، بينما حشود العملات الرقمية لا تخضع لها. مع تغطية هذه الأساسيات، حان الوقت للتعمق في ماهية حشود العملات الرقمية وكيف تعمل بالفعل.
يشير مصطلح "شراء العملات الرقمية الجماعي" إلى قيام منشئ البلوكشين أو العملات الرقمية بجمع رأس المال للاستثمار في البنية التحتية أو تطوير المشروع أو توسيعه. المفهوم يشبه التعامل مع رأس المال الاستثماري لجمع الأموال، ولكن مع لمسة خاصة. إحدى ميزات الشراء الجماعي هي أنه يلغي متطلبات هيئة الأوراق المالية والبورصات اللازمة للاكتتابات العامة الأولية. بدلاً من ذلك، يتم طرح عملات رقمية جديدة أو رموز غير قابلة للاستبدال أو أشكال أخرى من الأصول الرقمية للجمهور عبر الشراء الجماعي. في المقابل، يتم إعادة تخصيص الأموال المجمعة لصقل المشروع.
ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن العملات أو الرموز لا تمثل دائماً حصة في الشركة الفعلية. قد تحمل العملة أو الرمز قيمة نقدية، أو تكون قابلة للاسترداد فقط كائتمانات داخلية.
بينما يشبه الشراء الجماعي التمويل الجماعي، مثل ذاك الموجود على مواقع مثل Kickstarter، إلا أنه ليس نفسه تماماً. عادة ما يروج التمويل الجماعي التقليدي لمنتج مستقبلي من نوع ما ويبيعه. استثمر على مستوى معين، وستحصل على نسخة من المنتج عند دخوله مرحلة الإنتاج.
الشراء الجماعي لا يبيع منتجاً مستقبلياً. بدلاً من ذلك، يبيع العملات أو الرموز. استثمر مبلغاً معيناً، وستحصل في المقابل على مقدار معين من العملات الرقمية. يجب على الشركة التي تنظم الشراء الجماعي اتخاذ بعض القرارات الأساسية قبل الدخول في عملية البيع. على سبيل المثال، تقوم معظم الشركات بتحديد قيم الحد الأدنى والأعلى للأموال المستهدفة. الحد الأدنى هو المبلغ الذي يجب جمعه لجعل البيع مجديًا. الحد الأقصى هو المبلغ الذي ستجمعه الشركة أثناء البيع. إلى جانب ذلك، يجب على الشركة أيضًا وضع قواعد للعملة المشفرة التي تصدرها، على سبيل المثال كيفية استخدام حاملي العملات أو الرموز المشفرة لهذه العملات في الأعمال.
تذكر أنه لكي يتأهل المشروع كبيع جماعي، يجب ألا تعمل العملة المشفرة كتسهيلات مشابهة للأسهم في الشركة التي تولد المال للحاملين. يجب أن يكون للعملة المشفرة فائدة محددة للأعمال التجارية، مثل الحصول على خدمات لاحقاً.
بمجرد أن يحدد فريق العمل قواعد العملة المشفرة، ينتقلون إلى الترويج. سيعتمد نوع ومدى الترويج بشكل كبير على مقدار ما تريد الشركة جمعه، ومن تريد استخدام خدماتها لاحقًا.
مع تحديد القواعد والحملة التسويقية، ستحتاج الشركة إلى منصة لتسهيل المبيعات. إذا كان لدى الشركة قسم تقنية معلومات شاملاً داخليًا، فقد تقوم بإجراء البيع عبر موقعها الإلكتروني الخاص. إذا لم يكن كذلك، فمن المرجح أن يلجأوا إلى منصة تابعة لجهة خارجية للتعامل مع اللوجستيات التقنية. في الغالب، يعتمد مبدعو العملات المشفرة على تكنولوجيا البلوكشين لوضع معايير وإرشادات لعقد ذكي لتقليل المعاملات الاحتيالية وتعزيز الشفافية. يمكن للمشترين والبائعين المشاركة في البيع عندما يتم التوصل إلى اتفاق متبادل ليتم تنفيذه.
مع ظهور المزيد من المصطلحات والمفاهيم باستمرار في مشهد العملات الرقمية، قد يكون من الصعب التمييز بين عملية بيع جماعي، منصة انطلاق و IEO. دعونا نلقي نظرة على كل منها للحصول على فهم أفضل لها جميعًا.
عادة ما يتم التعامل مع عملية البيع الجماعي للعملات الرقمية كمعاملة مباشرة بين مشروع ومستثمريه. غالبًا ما تكون وسيلة لمبدعي المشاريع لجعل الأعمال التجارية أكثر وصولاً إلى المؤيدين القدامى الذين يرغبون في استخدام خدماتهم لاحقًا.
منصة انطلاق العملات الرقمية، التي يُشار إليها أحيانًا باسم حاضنة العملات الرقمية، هي بوابة لمبدعي المشاريع لإدراج مشاريعهم التي لم تُعلن للجمهور بعد. هذا يعني أن أي شخص يريد الوصول إلى هذه المشاريع غير المعلنة يجب أن يكون لديه حساب مع البورصة.
في معظم الحالات، يجب على الأعضاء الجدد اجتياز عملية "اعرف عميلك" التي تؤكد على الهوية وتقوم بإجراء تقييم للمخاطر. بافتراض أن الشخص قد اجتاز عملية KYC، يمكنه الحصول على الوصول إلى مشاريع العملات الرقمية غير المعلنة المدرجة على منصة انطلاق العملات الرقمية.
الطرح الأولي في البورصة، أو IEO، هو في الأساس نسخة علنية من منصة انطلاق العملات الرقمية. يشكل العمل أو المشروع ترتيبًا تجاريًا مع بورصة العملات الرقمية. سيتولى الشريك في بورصة العملات المشفرة الترويج لـ IEO، مثل توزيع العملات عبر الإسقاط الجوي وبيع الرموز أو العملات من الأعمال إلى العملاء (B2C).
تظهر مشاريع البيع الجماعي باستمرار. أفضل خيار لك هو اتباع نهج مماثل للعناية الواجبة من خلال الحصول على توصيات مباشرة من أشخاص لهم سمعة جيدة في مجال العملات المشفرة.
تعَمق أكثر في سجل أداء المنصة والبيانات التاريخية وحجم التداول والأصول المُدَارة - والأهم من ذلك تقييم المراجعات الخاصة بالمنصة. عليك أيضًا أن تأخذ في اعتبارك مدة عمل المنصة. إذا كانت قد انطلقت قبل ثلاثة أشهر فقط، سيكون هناك معلومات أقل بكثير للتقييم. إذا كانت المنصة موجودة منذ خمس سنوات، فإن البقاء البسيط يوفر بعض الضمان بأن المنصة تقدم مشاريع بيع جماعي ذات جودة.
مثل معظم أنواع الاستثمار، فإن عمليات البيع الجماعي لها نصيبها العادل من المزايا والعيوب. دعونا نلقي نظرة أولاً على بعض المزايا.
واحدة من المزايا الرئيسية للمشاركة في البيع الجماعي هي أنها تتيح للشخص الدخول مبكرًا في عملة مشفرة جديدة. بينما قد يكون الاستخدام المقصود للعملة أو الرمز مخصصًا للاستخدام الداخلي، فإن فرص بيعه لتحقيق أرباح ستأتي لاحقًا.
بالطبع، تأتي هذه المزايا مع بعض العيوب أيضًا. العيب الرئيسي في عمليات البيع الجماعي هو أنها مخاطرة عالية. المستثمرون لا يعرفون ما إذا كانوا سيستخدمون عملتهم أو رصيدهم للغرض المقصود منه، وربما لا يحصلون أبداً على فرصة لبيعها.
المبيعات العامة، بحكم التعريف، غير منظمة من قبل الحكومة الفيدرالية. هذا يعني أن اتخاذ أي إجراء ضد شركة تُدير بيع عام يمكن أن يكون صعباً للغاية. إنها حقاً حالة تنبيه للمشتري.
على الرغم من أن المبيعات العامة غير منظمة، يبقى تعريف البيع العام إلى حد كبير تحت مسؤولية هيئات مثل لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). إذا قررت لجنة الأوراق المالية والبورصات أن البيع العام هو في الواقع ICO، يمكن أن تضع كل من الشركة والمستثمرين في موقف حرج. قد تواجه الشركة إجراءً لعدم تقديم الوثائق المناسبة، في حين قد يكتشف المستثمرون أنهم يجب أن يهرعوا للتأكد من أن كل شيء قانوني من جانبهم.
قد تُثبت خدع المبيعات العامة أنها أكثر صعوبة في الاكتشاف من الخدع التقليدية الأخرى. بطبيعتها، تكون المبيعات العامة غالبًا ما قبل العامة، مما يحد من المعلومات المتاحة. في حين أن لا شيء يمكنه حمايتك تماماً من احتمال الخداع، هناك بعض الخطوات التي يمكن أن تحد من تعرضك.
اجرِ أبحاثاً بقدر ما تستطيع مسبقاً. اكتشف أكبر قدر ممكن من المعلومات عن الشركة أو مشروع البيع العام. هل ظهرت الشركة "بين عشية وضحاها" قبل شهرين؟ هل هناك أي دليل على أن العمل موجود، بخلاف وجود موقع ويب أو تواجد على وسائل التواصل الاجتماعي؟ إذا بدا العمل مؤقتًا، فمن الأفضل عدم التعامل معه.
تعامل مع المنصات الموثوقة كلما أمكن ذلك. عادة ما تقوم المنصات الموثوقة ببعض البحث الواجب قبل الموافقة على مشروع للبيع الجماعي.
اعتبر مصادر المعلومات حول البيع الجماعي. بقدر ما يكون المشاهير المفضلون متحمسين لبيع جماعي للعملات الرقمية، فإنهم ليسوا أكثر اطلاعًا بشأن المعلومات ذات الصلة من المستثمر العادي. كلما أمكن، ابحث عن آراء أو أفكار المحترفين الماليين.
فكر في مدى معقولية الادعاءات من قبل العمل. عادة ما تتحدث الشركات بشكل مفتوح عن كيفية تخطيطها لاستخدام الأموال التي تجمعها من البيع الجماعي، وكذلك عن مدى خطتها في التوسع. هل الأهداف المعلنة متوافقة مع المبلغ الذي تسعى الشركة لجمعه؟ إذا لم يكن كذلك، فمن المحتمل أنها عملية احتيال.
هناك بعض المنطقة الرمادية حول هذا السؤال. من ناحية، إذا كان شخص ما يعرف عن البيع الجماعي، فهناك فرصة جيدة لأن يكون لديه معرفة عاملة بعالم العملات المشفرة. ومن ناحية أخرى، قد يكون قد أُخبر ببساطة عن ذلك من قبل شخص يعرفه.
يمكن أن تساعدك بعض الإرشادات العامة في تحديد ما إذا كنت مناسبًا للبيوعات الجماعية. لا تستثمر أموالاً كان من الممكن أن تذهب إلى استثمارات أكثر تقليدية، مثل حسابات التقاعد الفردية (IRAs)، ولا تستثمر أموالاً لا يمكنك تحمل خسارتها إذا ساء الاستثمار. تعتبر البيوعات الجماعية أكثر ملاءمة لأولئك الذين لديهم خبرة في الاستثمار في فرص العملات المشفرة التقليدية.
تعد البيع الجماعي للعملات المشفرة خيارًا مثيرًا لمستثمري العملات المشفرة لأنها تقع خارج العالم المنظم بشكل صارم للاكتتابات الأولية للعملات (ICOs). لا تعاملها الحكومة كأوراق مالية، ذلك أساسًا لأن العملات أو الرموز توفر قيمة فقط كأصل تجاري داخلي. ومع ذلك، هناك أيضًا احتمال أكبر للوقوع في عمليات احتيال بسبب قلة الخبرة أو نقص المعلومات. بالنسبة للمستثمرين المتمرسين في العملات الرقمية، يمكن أن تقدم مبيعات الحشود طريقة ممتازة للانضمام من البداية إلى عملة رقمية جديدة.