التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: السوق تستعد للتقلبات مع اقتراب موعد الانتخابات الأمريكية

4 نوفمبر 2024: يستكشف تقريرنا الأسبوعي حول رؤى المؤسسات أحدث تطورات السوق، بما يشمل أداء السوق، وأخبار الصناعة، وتدفقات صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)، والموضوعات الشائعة، والأحداث القادمة، وحملات الإعلان عن العملات الرمزية، لمساعدتك على الارتقاء بمستواك في تداول العملات الرقمية.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

نظرة عامة على الاقتصاد الكلي - ضعف السوق وسط حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات الأمريكية

مع بداية شهر نوفمبر، بدأت الأسواق، تظهر ضعفاً متزايداً على خلفية قرارات تيسير السياسة النقدية من البنوك المركزية وانخفاض معدلات التضخم. وقد أصبحت أرباح شركات التكنولوجيا، التي كانت في السابق محركًا رئيسيًا للنمو، غير متسقة، مما أدى إلى انخفاض في مؤشر Nasdaq-100 وتعطيل اتجاه طويل الأمد للمكاسب المتزامنة في الأسهم والسندات. ويزداد قلق المستثمرين على خلفية الشكوك المحيطة بالانتخابات الرئاسية الأمريكية القادمة وقرارات سعر الفائدة التي يتخذها الاحتياطي الفيدرالي، مع وصول مقياس المخاطر من "بنك أوف أمريكا" إلى أعلى مستوى له منذ الأزمة المالية.

وتشير التقارير الاقتصادية الأخيرة إلى نمو قوي في الاقتصاد الأمريكي، إلا أن مقاييس التضخم قد تجاوزت التوقعات، مما أدى إلى تعقيد التوقعات. وقد ارتفع مؤشر S&P 500 بشكل كبير هذا العام، وتشير المؤشرات التاريخية إلى أن المكاسب التي أدت إلى الانتخابات غالبًا ما تكون لصالح الحزب الحاكم. ومع ذلك، أدى عودة ظهور "تداول الترامب"، المرتبط بزيادة الاحتمالات لفوز المرشح الجمهوري، إلى زيادة التقلب في سندات الخزانة والأسهم، مما يشير إلى آثار كبيرة على السوق اعتمادًا على نتائج الانتخابات.

كما شهدت مراكز تداول المستثمرين تحوّلاً كبيرًا، حيث قام العديد منهم بتقليص تعرضهم للأسهم وتعديل حيازاتهم من سندات الخزانة قبل أسبوع حاسم للانتخابات الأمريكية. ولا تزال هناك مخاوف من أن السيطرة الكاملة من قبل أي من الطرفين يمكن أن تعيد إشعال التضخم، مما قد يؤدي إلى استجابة نظام الاحتياطي الفيدرالي الصارمة التي من شأنها التأثير سلبًا على الأصول المحفوفة بالمخاطر.

أبرز نقاط تقرير العملات الرقمية الأسبوعي — العوامل التي تشكل حركة سعر Bitcoin

قد تؤدي العديد من العوامل الرئيسية إلى الارتفاع الحالي في سعر Bitcoin. أولاً، التوقعات المحيطة بالانتخابات الأمريكية القادمة كبيرة. فقد تم اعتبار الإدارة الحالية "عدوانية" إلى حد كبير تجاه العملات الرقمية، وقد يؤدي التغيير المحتمل في القيادة إلى خلق بيئة أكثر ملاءمة. وتشير التوقعات من Polymarket إلى أنه من المحتمل فوز ترامب بالانتخابات الرئاسية، والذي يمكن أن يكون بمثابة محفز صاعد بالنظر إلى موقفه من العملات الرقمية.

المصدر: CoinGlass

بالإضافة إلى ذلك، تدعم بيانات السوق الأخيرة هذه التوقعات الإيجابية. فمنذ 11 أكتوبر 2024، شهدت Bitcoin تدفقات كبيرة من صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لـ Bitcoin، كما هو موضح أعلاه. ويعكس سوق الخيارات أيضًا التفاؤل، مع وجود عدد مضاعف من خيارات الشراء مقارنة بخيارات البيع المقررة في 8 نوفمبر 2024، مما يشير إلى أن المتداولين يتوقعون زيادة في الأسعار. 

علاوةً على ذلك، قدم المؤسس المشارك لـ BitMEX "آرثر هايز" مؤخرًا حجة مقنعة لصالح Bitcoin، حيث زعم أن استراتيجية الصين في طباعة اليوان للتعافي من أزمة العقارات ستؤدي إلى زيادة الاستثمار في BTC، وبالتالي دعم التوقعات الصعودية.

وأخيرًا، تقوم MicroStrategy، بقيادة "مايكل سايلور"، بتنفيذ "خطة 21/21" قوية لجمع 42 مليار دولار على مدى السنوات الثلاث المقبلة لشراء المزيد من Bitcoin. ويمكن أن تخلق هذه الاستراتيجية ضغط شراء كبير في السوق.

ومع ذلك، من الضروري الحفاظ على منظور متوازن. كما أن هناك مخاوف بشأن عمليات بيع في مرحلة ما بعد الانتخابات؛ وتاريخيًا، تؤدي المحفزات الرئيسية في العملات الرقمية غالبًا إلى عمليات بيع على خلفية الأحداث الإخبارية. 

وهناك إشارة هبوطية أخرى تتمثل في عدم المشاركة في البيع بالتجزئة في السوق. حيث تشير المقاييس إلى أن أحجام البحث على محرك البحث "جوجل" للمصطلحات المتعلقة بالعملات الرقمية لم تزداد، وأن مشاركة وسائل التواصل الاجتماعي حول Bitcoin وEthereum آخذة في الانخفاض. 

وأخيرًا، يمكن أن تؤثر التوترات الجيوسياسية، خاصة بين إيران وإسرائيل، سلبًا على أسعار Bitcoin والأصول الأخرى الأكثر خطورة. وتضيف التكهنات المحيطة بالمبيعات المحتملة لـ BTC من قِبل Mt. Gox إلى حالة عدم اليقين، ولكن هذا أمر مزعج إلى حد كبير وليس مصدر قلق كبير.

العملات الرمزية الأخرى الأعلى أداءً