التقرير الأسبوعي حول رؤى المؤسسات: تراجع مؤشر التضخم يمنح الأسواق دفعة إيجابية ويُعيد بيتكوين لتجاوز حاجز 100 ألف دولار قبيل تنصيب ترامب.

20 يناير 2025: تستكشف أفكارنا المؤسسية الأسبوعية أحدث التطورات في السوق — أداء السوق، أخبار الصناعة، تدفقات الصناديق المتداولة (ETF)، المواضيع الرائجة، الأحداث القادمة وفتح الرموز — لمساعدتك في تعزيز تجارة العملات الرقمية الخاصة بك.

استمتع بتقريرنا الأسبوعي عن السوق!

أبرز أحداث الأسبوع — تبريد CPI يخفف السوق

أشارت البيانات الحديثة إلى ثبات أو انعكاس محتمل في تقدم التضخم، مع بقاء مقياس رئيسي للزيادات في الأسعار الأساسية — مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأساسي — دون تغيير لعدة أشهر. ومع ذلك، تحول هذا الاتجاه يوم الأربعاء، حيث أفاد مكتب إحصاءات العمل بتباطؤ في مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأساسي للمرة الأولى منذ أشهر.

وأظهر مؤشر أسعار المستهلكين، الذي يتتبع تغيرات الأسعار للسلع والخدمات المشتراة بشكل شائع، زيادة إجمالية بنسبة 0.4% عن نوفمبر 2024، مما رفع المعدل السنوي إلى 2.9%. وكان هذا الارتفاع مدفوعًا بشكل أساسي بزيادة أسعار الغاز والغذاء، حيث ساهمت تكاليف الطاقة وحدها بنسبة 40% من الزيادة الشهرية. ظلّت أسعار المواد الغذائية مرتفعة أيضًا، متأثرةً بالظروف الجوية والأمراض التي تؤثر على المواد الأساسية مثل اللحوم والبيض.

باستثناء التقلب في أسعار الغذاء والطاقة، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.2٪ فقط منذ نوفمبر، ليصل إلى 3.2٪ بعد أن كان عالقًا عند 3.3٪ منذ سبتمبر 2024. كانت ردود فعل السوق إيجابية، حيث يأمل المتداولون أن يواصل الاحتياطي الفيدرالي حملته لخفض الأسعار.

في حين تباطأت التضخم منذ أن بلغت ذروتها عند 9.1٪ في يونيو 2022، كانت رحلة العودة إلى الوضع الطبيعي مليئة بالتحديات. أسعار السلع اليومية الآن أعلى بنسبة 21٪ مما كانت عليه في عام 2021، مما يضع ضغطًا على ميزانيات الأسر، خاصة لأولئك ذوي الدخل المحدود في أمريكا. على الرغم من أن الأجور نمت أسرع من التضخم خلال الـ 20 شهراً الماضية، إلا أنها لا تزال متخلفة عن مستويات ما قبل الجائحة.

هذا التقرير الأخير لمؤشر أسعار المستهلكين، الذي يأتي قبل أن ينقل الرئيس بايدن السلطة إلى الرئيس المنتخب ترامب، يبرز التحديات المستمرة في إدارة التضخم، خاصة بالنسبة للسلع والخدمات الأساسية.

أبرز أحداث العملة الرقمية الأسبوعية — تراجع قضايا العملات الرقمية قبل تنصيب ترامب

توصلت مجموعة العملات الرقمية وشركة فرعية لها، جينيسيس جلوبال كابيتال، إلى تسوية مع لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) يوم الجمعة، مما يشير إلى اتجاه أوسع بين شركات العملات المشفرة لحل القضايا التنظيمية مع اقتراب انتهاء إدارة بايدن. على مدى الأسبوع الماضي، أعلنت وكالات تنظيمية أميركية متعددة - بما في ذلك لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)، ووزارة العدل والهيئة الأمريكية للأوراق المالية والبورصات (SEC) - عن تسويات واتهامات مختلفة في ست حالات على الأقل تتعلق بالأصول الرقمية، مما يشير إلى تركيز متجدد على التنفيذ مع استمرار إدارة الأعمال في الانقضاء.

خلال فترة بايدن، تم تقديم أكثر من 100 إجراء إنفاذ ضد شركات العملات الرقمية، مما يعكس تدقيقاً متزايداً في الصناعة. ومع تولي الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه، هناك توقع بحدوث تغير نمطي في النهج التنظيمي. ترامب، الذي كان في وقت ما ناقداً للعملات الرقمية، قام بتعيين مسؤولين مناصرين للعملات الرقمية في مناصب رئيسية ويعتزم إعطاء الأولوية للتشريعات التي تدعم الصناعة.

بالنسبة للعديد من شركات العملات الرقمية، يُنظر إلى التسوية مع الجهات التنظيمية كخطوة استراتيجية. يشير الخبراء القانونيون إلى أن مثل هذه التسويات تسمح لهذه الشركات بإغلاق فصول مثيرة للجدل وإعادة توجيه جهودها في بيئة تنظيمية ربما تكون أكثر ملاءمة. علق جوناثان جروث، شريك في قانون DGIM، على تداعيات الإدارة القادمة، مشيراً إلى أن الدعم لإجراءات التنفيذ المكثفة قد يتضاءل.

تشمل القضايا البارزة الأخيرة غرامة قدرها 5 ملايين دولار ضد جيميني بسبب انتهاكات تنظيمية وغرامة 100 مليون دولار لـ BitMEX بسبب إخفاقات في مكافحة غسل الأموال الإجراءات. استهدفت إجراءات إضافية مخططات احتيالية وأفراد متورطين في أنشطة عملات رقمية غير قانونية. مع تغير المشهد التنظيمي، قد تكون الشركات التي تجري تسوية مع الوكالات تضع نفسها لبداية جديدة تحت نظام أكثر تسامحاً.

رموز أخرى ذات أداء متميز