ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
أهم النقاط:
يتعمق تقرير تحليلات المشتقات التشفير الأسبوعي في الأحداث الكلية؛ الحالة الحالية للتشفير وإشارات التداول من حجم التداول الفوري؛ والعقود الآجلة، وعقود الخيارات والعقود الدائمة.
الانخفاض في الأسعار الفورية هذا الأسبوع دفع عقود الخيارات قصيرة الأجل لـ BTC وETH نحو ممتازة تقلبات طفيفة لعقود البيع شيء اخر غير النقود (OTM)، مما يشير إلى شعور هبوطي. هذا يتعارض مع الموقف الصعودي المستمر في أسواق العقود الدائمة، حيث ظلت معدلات التمويل لـ BTC وETH والرموز الأخرى إيجابية باستمرار.
ظل BTC محصورًا في نطاق بين 115 ألف دولار و120 ألف دولار، حيث لامس الحد الأدنى لفترة وجيزة في 25 يوليو بعد بيع 80,000 بيتكوين من قبل Galaxy Digital من "مستثمر من عصر ساتوشي". على الرغم من أن BTC ارتد بسرعة من ذلك المنخفض، إلا أنه لم يتمكن بعد من كسر حاجز 120 ألف دولار. في نفس اليوم، ارتفعت الفائدة المفتوحة في العقود الدائمة لعملة BTC و ألتكوين بشكل حاد، متجاوزة 15.5 مليار دولار.
في مجال عقود الخيارات، يتناقض الهيكل الزمني الثابت لـ ETH مع منحنى تقلبات BTC المتصاعد، بينما تشير ابتسامات التقلبات قصيرة الأجل إلى نغمة هبوطية إلى محايدة لكلا الأصول. وفي الوقت نفسه، تبرز SOL بهيكل زمني مقلوب وانخفاض بنسبة 9% في السعر الفوري خلال الأيام السبعة الماضية.
يرجى الاطلاع على أبرز نقاط التقرير.
المصادر: Bybit، Block Scholes
سجلت الألتكوين نتائج متباينة في الأسبوع الماضي، بعد انخفاض سابق في هيمنة BTC الذي أثار لفترة وجيزة آمالًا في موسم الألتكوين. ومع ذلك، يبدو أن الارتفاع اللحاق قد دفع إلى جني الأرباح، مما دفع الأسعار إلى الانخفاض — على سبيل المثال، انخفض XRP بنسبة 11% وSOL بنسبة 10% منذ 23 يوليو 2025. تحدت ETH وTRON الاتجاه بين الألتكوينات الأعلى، حيث ارتفعت بأكثر من 3% و5% (على التوالي).
على الرغم من التراجع، تظل معدلات التمويل إيجابية بشكل ثابت. لم تشهد BTC وETH أي معدل تمويل سلبي لمدة ثماني ساعات منذ 7 يوليو 2025، بينما ارتفعت DOGE وXRP إلى ما فوق 0.03% وسط معنويات قوية. وفي الوقت نفسه، ارتفع XRP جنبًا إلى جنب مع الرموز الدفع الأخرى بعد سن الولايات المتحدة لقانون GENIUS، وارتفع سعر DOGE بنسبة 34% خلال الشهر الماضي.
المصادر: Bybit، Block Scholes
سعر ETH قد انخفض إلى ما دون 3,800 دولار بعد أن بلغ ذروته عند أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2024. ارتفع بنسبة 3.5% خلال الأسبوع الماضي، متفوقًا على BTC الثابت. حجم عقود خيارات ETH قد بقي فوق 120 مليون دولار، مع 100 مليون دولار فائدة مفتوحة أكثر في عقود الشراء مقارنة بعقود البيع. التقلب الضمني عبر جميع الفترات الزمنية يقف عند معدل مضغوط بنسبة 64%. في الوقت نفسه، تُظهر أسواق المشتقات شعورًا صعوديًا طويل الأجل: معدلات التمويل كانت إيجابية منذ أوائل يوليو، وتفضيلات تقلبات الأسعار تميل لصالح عقود الخيارات خارج المال و ETFs التداول الفوري للإيثريوم تستمر في التراكم — مضيفة 218.6 مليون دولار في 29 يوليو وحده.
المصادر: Bybit، Block Scholes
تعكس عقود الخيارات قصيرة الأجل للبيتكوين والإيثريوم شعورًا هبوطيًا إلى محايد بشكل طفيف، مما يختلف عن النغمة الصعودية في العقود الدائمة للعقود الآجلة. انحراف عقود الخيارات الشراء والبيع لمدة 7 أيام للإيثريوم عند −3.6%، بينما تظل الانتهاء الأطول بثبات صعودية. ابتسامات تقلبات البيتكوين لمدة 7 أيام ثابتة، مع إظهار عقود الخيارات لمدة 14 يومًا ميلًا متواضعًا بنسبة 0.5 نقطة مئوية نحو عقود الخيارات خارج المال. على النقيض من ذلك، ظل تمويل المبادلة الدائمة إيجابيًا باستمرار منذ أوائل يوليو، مما يشير إلى اهتمام طويل قوي وشهية للتعرض للتداول الفوري الصاعد.
#BybitLearn #BybitResearch