ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
أهم النقاط:
يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات العملات المشفرة في الأحداث الكلية، وحالة العملات المشفرة الحالية وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة، والخيارات والعقود الدائمة.
افتتاح ترامب في 20 يناير 2025 قد سُبق بإطلاق قطعتين من عملات الميم من عائلة ترامب، هما TRUMP وMELANIA، وقد حققتا بسرعة مليارات في رأس المال السوقي. التكهنات حول إدراج احتياطي استراتيجي للبيتكوين في الأوامر التنفيذية التي تم توقيعها في اليوم الأول من إدارته أدت إلى تحول كبير نحو الصعود في توجهات سوق المشتقات. أدى هذا التحول إلى انعكاس في هيكل مدة التقلبات، وزيادة في معدلات التمويل للمراكز الطويلة، وميل في أشكال التقلب الشديد القصير نحو النداءات. ومع ذلك، عندما لم تتحقق الإعلانات المتوقعة للصعود، انخفضت مستويات التقلب الضمني، حتى مع زيادة التقلب المحقق. على الرغم من ذلك، استمر الميل الصعودي نحو النداءات خارج النقود (OTM).
في الأسواق الدائمة، ظلت معدلات التمويل مرتفعة باستمرار في جميع الأصول تقريباً، واستمرت بعد حفل التنصيب. في سوق الخيارات، ارتفع التقلب المحقق إلى أعلى مستوياته بعد الانتخابات، رغم انخفاض مستويات التقلب الضمني بسبب التقدير المبالغ فيه لأهمية يوم التنصيب بالنسبة للعملات الرقمية. بشكل عام، ظل التوجه في جميع المدد يميل نحو الصعود.
يرجى الاطلاع على أبرز نقاط التقرير.
خلال عطلة نهاية الأسبوع لتنصيب الرئيس، بلغت أحجام تداول المقايضات الدائمة أعلى مستوياتها في أكثر من شهر حيث تزايدت توقعات المتداولين بأوامر تنفيذية مؤيدة للعملات الرقمية. ومن الجدير بالذكر أن عقود SOLUSDT الدائمة شهدت ارتفاعًا كبيرًا في النشاط، محققة أعلى مستويات جديدة لها وارتفاعا في التقلب المحقق. إطلاق ترامب لعملة TRUMP الميمية على منصات Solana DEXs سمح لشبكة Solana بتجاوز المنافسين في توليد الرسوم، مما أبرز الاختيار الرمزي للرئيس الأمريكي الحالي بالإطلاق على Solana بدلاً من Ethereum.
شهدت معدلات تمويل التبادلات الدائمة تغييرات طفيفة بالرغم من عدم وجود إعلانات هامة في يوم التنصيب، وظلت عند مستويات محايدة إلى تصاعدية عبر جميع العملات. أشارت بيانات الفائدة المفتوحة إلى عدم وجود تغييرات كبيرة في المواقف، حتى وسط تقلبات أسعار السوق الفورية. نتيجة لذلك، بينما قامت أسواق الخيارات بتعديل التوقعات قصيرة المدى، رأت معنويات سوق المشتقات يوم التنصيب الفاتر كفرصة واحدة من العديد من الفرص للأخبار الإيجابية المستقبلية في الصناعة.
أدت التكهنات بأن الرئيس القادم سيعلن عن احتياطي استراتيجي من البيتكوين في خطابه الافتتاحي إلى تراكم مراكز خيارات قصيرة الأجل قبل الحدث بقليل. أدى ذلك إلى زيادة كبيرة في شراء عقود الاتصال وأقوى انقلاب في هيكل الأجل عند النقطة الوسطى منذ انتخابات 5 نوفمبر 2024. مع أن التسعير المفرط لتقلبات الجبهة الأمامية قد تراجع، إلا أن الميل القوي نحو عقود الاتصال خارج النقد يظل مستمرًا، مما يعكس تفضيلاً مستمراً للتعرض للارتفاع بينما يستعد ترامب لتوقيع أوامر تنفيذية.
#BybitLearn #BybitResearch