ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
أبرز النقاط:
يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات الكريبتو في الأحداث الكلية، وحالة الكريبتو الحالية وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، والعقود الآجلة والاختيارات والعقود الدائمة.
بدون الأخبار الإيجابية عن الكريبتو من اختيارات إدارة الرئيس الأميركي المنتخب ترامب في أواخر نوفمبر 2024، ظلت الأسعار الفورية مستقرة بشكل أساسي خلال الأسبوع الثاني من العام. انتهت فترة الهدوء في التقلب المحقق، مما يتماشى مع التقلب الضمني لأسعار الخيارات. هيكل الأجل لبتكوين مسطح، في حين أن هيكل الأجل لإيثريوم مقلوب، مما يظهر تحيز صعودي قوي للمكالمات خارج النقود في الآجال الأطول. ومع ذلك، العوامل الاقتصادية الكلية تسيطر على المشاعر عبر الأصول الخطرة، مما يترك التركيز الصعودي على المدى الطويل.
حجم التداول في العقود الدائمة عاد إلى مستويات ما قبل عيد الميلاد، ولكن معدلات التمويل ما زالت تتفاعل مع تحركات الأسعار الفورية، في انتظار محفز خاص بالعملات المشفرة. بين الخيارات، زادت التقلبات المحققة، مما أدى إلى سد الفجوة مع التقلبات الضمنية. بينما يظل الانحراف وتصحيحه إيجابياً للأطوال الزمنية الأطول، فقد مال نحو أوامر البيع الخارجية خلال عمليات بيع فورية حديثة.
يرجى الاطلاع على أبرز نقاط التقرير.
خلال الأسبوع، تذبذبت معدلات التمويل للمبادلات الدائمة مع الأسعار الفورية ولكن لم تذهب باستمرار إلى السلبية. يشير هذا إلى الطلب القوي على المراكز الطويلة في العقد رغم الانكماش، أو على الأقل قلة الاهتمام بالمراكز القصيرة، بسبب عمليات التصفية أو عوامل أخرى. توجه العملات المشفرة الرئيسية BTC و ETH بشكل عام اتجاهات السوق، حيث تبرز CRV و ATOM لأسعارهم الدائمة المتفائلة والمتشائمة خلال الأسبوع الماضي. على الرغم من أن CRV لم تظهر أداءً متميزًا في التداول الفوري، تأثرت ATOM بشكل أكبر، حيث تداولت بنسبة 30% تحت القمة الشهرية لها.
ارتفعت التقلبات المحققة لـBTC بقوة هذا الأسبوع، مما أدى إلى سد الفجوة مع التقلبات الضمنية الأعلى من الخيارات، على عكس العجز الذي يقارب 20 نقطة خلال فترة الشتاء السائلة. ارتفع الطلب على الخيارات قصيرة الأجل لتغطية التعرض لحركات الأسعار الفورية قصيرة المدى، مما أدى إلى هيكل مدة ثابت للتقلبات، حيث تتفاعل الانحرافات قصيرة الأجل مع تقلبات الأسعار. في المقابل، تظل الخيارات طويلة الأجل منحرفة نحو الخيارات خارج نطاق الأسعار (OTM) للمكالمة، مع الحفاظ على تقلبات ضمنية في الخمسينيات العالية. وفي الوقت نفسه، تظل الفائدة المفتوحة في المكالمات والخيارات متوازنة، ويرجع ذلك على الأرجح إلى قيام المستثمرين بالتحوط من المراكز الطويلة بالخيارات بينما يستخدمون المكالمات لاستغلال تحركات الأسعار الصاعدة منذ الانتخابات.
شهدت كل من البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) تحولًا في تقلبات الابتسامات نحو عقود البيع خارج المال (OTM) في الآجال القصيرة بعد صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الإيجابي يوم الأربعاء. بينما يكون سعر البيتكوين الفوري أقل قليلاً من 100,000 دولار، تُظهر تقلبات الابتسامات الآن تقلبًا ضمنيًا أعلى لعقود الشراء خارج المال من عقود البيع، مما يدل على ميل صعودي. ومع ذلك، في الأسبوع الماضي كانت تقلبات الابتسامات للآجال القصيرة تظهر ميلًا هبوطيًا. تعكس هذه التغيرات حساسية المتداولين لتحركات الأسعار الفورية، التي تتأثر بالأخبار الاقتصادية الكلية.
#تعلم_باي_بيت #أبحاث_باي_بيت