ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
أبرز النقاط:
يتعمق تقريرنا الأسبوعي لتحليلات مشتقات التشفير في الأحداث الكلية والوضع الحالي للتشفير وإشارات التداول من حجم التداول الفوري، وكذلك العقود الآجلة، والخيارات، والعقود الدائمة.
أسبوع آخر جلب حدثاً جديداً في السوق الرامي للابتعاد عن المخاطر، مما يعكس ارتباطه بالأسهم. على الرغم من عمليات البيع التي حدثت الأسبوع الماضي، تفوق أداء BTC على السوق الأوسع بانخفاض أقل حدة، وهو ما يتضح من مواقع المشتقات الخاصة به. في البداية، قامت أسواق الخيارات بتسعير التقلبات القصيرة الأجل أعلى، ولكن تم حل الانعكاس بسرعة. على النقيض من ذلك، شهدت ETH انعكاسًا أكثر حدة، مع زيادة كبيرة في الخيارات القصيرة الأجل والتقلبات المحققة. أدت حدث التصفيات إلى خسارة تقدر بـ 10 مليارات دولار في الفائدة المفتوحة لعقود التبادل الدائم، كما أشار الرئيس التنفيذي لشركة Bybit، بن زو. هذه المعنويات السلبية انعكست في معدلات التمويل، حيث أظهرت العملات الرقمية البديلة اتجاهًا سلبيًا أكثر استمرارًا بعد الانهيار مقارنة بـ BTC.
انخفضت الفائدة المفتوحة عبر الرموز الرئيسية، محولة معدلات التمويل إلى السلبية، باستثناء BTC. قفز التقلب المحقق لـ ETH فوق 140٪، وهو أعلى مستوى له في أكثر من ثلاثة أشهر، مع ارتفاع هيكل الأسعار الضمنية للتقلب وبقائه مقلوبًا لأيام بعد الانهيار.
يرجى الاطلاع على أبرز ملامح التقرير.
حدث بيع آخر يوم الاثنين جنبا إلى جنب مع انخفاض في الأسهم الأمريكية وغيرها من الأصول ذات المخاطر العالية بسبب المخاوف بشأن تعريفات ترامب، مما أدى إلى انخفاض في وضعيات التبادل الدائم. تمت تصفية ما يقرب من 3.1 مليار دولار من الفائدة المفتوحة من أسواق التبادل الدائم لـ BTC، ETH، XRP و SOL بعد ارتفاع يوم الجمعة المتأخر. من المحتمل أن يكون هذا الانخفاض ناتجًا عن تصفية المراكز ذات الرافعة المالية، حيث غاب المتداولون عن نداءات الهامش خلال الانخفاض السريع في أسعار السوق الحالية. قدر بن زو، الرئيس التنفيذي لشركة Bybit، أن القيمة الاسمية الحقيقية للمراكز المصفاة عبر الأسواق قد تراوحت بين 8 مليارات و10 مليارات دولار. أدى البيع الجماعي أيضًا إلى ظهور أكبر ارتفاع في أحجام التداول خلال أكثر من شهر، حيث تم تداول 31 مليار دولار في عقود التبادل الآجلة بتاريخ 2 فبراير 2025 عبر أسواق الرموز الأربعة الرئيسية.
حافظت عملية البيع صباح الاثنين على معدلات تمويل التبادل الآجل منخفضة وسلبية، مما يشير إلى زيادة في الطلب على التعرض القاصر ذو الرافعة المالية. من المحتمل أن يكون هذا الاتجاه ناتجًا عن تصفية المراكز الطويلة بسبب التصحيح الحاد في أسعار السوق الحالية. من الملاحظ أن معدلات تمويل العملات البديلة قد أظهرت مزيدًا من التناسق منذ 3 فبراير 2024، مما يعكس انخفاضاتها الأكثر حدة مقارنةً بالبيتكوين.
شهد سعر السوق الحالي للإيثريوم تصحيحًا أعمق من البيتكوين خلال عملية البيع يوم الاثنين، حيث انخفض إلى ما دون 2.5 ألف دولار. من المثير للدهشة، أن نشاط سوق الخيارات ظل مستقرًا، على الأرجح بسبب قلة المراكز الطويلة ذات الرافعة المالية المعرضة للخطر للتصفية، مما حافظ على مستويات الاهتمام المفتوح قوية. ومع ذلك، تسبب التحرك في السوق في ارتفاع التقلب المحقق ليصل إلى 140%، حيث قامت الأسواق الخيارية بتسعير انقلاب كبير في الهيكل الزمني ولم يتم حله بعد. تقلبات إيثريوم الضمنية أعلى بحوالي 15 نقطة من بيتكوين عند آجال معادلة، مما يشير إلى أن المتداولين يتوقعون استمرار التقلب في سعر إيثريوم الفوري.
#BybitLearn #BybitResearch