ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
أهم النقاط البارزة:
يستعرض تقرير التحليلات الأسبوعي لمشتقات العملات الرقمية الأحداث الاقتصادية الكلية؛ الوضع الحالي للعملات المشفرة وإشارات التداول من حجم التداول الفوري؛ وكذلك العقود الآجلة، الخيارات، والعقود الدائمة.
ردت التقلبات الأمامية لبيتكوين على تقلبات الأسعار الفورية الأخيرة، مما أدى إلى تحقيق رقم قياسي جديد بسعر $111.8 ألف، وهو الأول منذ 20 يناير 2025. التقلب الضمني عند السعر الحالي يتراوح بين 45% و 50%، مع ارتفاع التقلبات قصير المدة عن مستوياتها المنخفضة في الأسبوع الماضي. تظل معدلات التمويل للعقود الدائمة مستقرة، حتى مع ارتفاع الأسعار الفورية، إلا أن انحراف الخيارات ارتفع نحو عمليات الشراء بنسبة 7% بسبب زيادة الطلب على عمليات الشراء خارج النطاق.
في العقود الدائمة، حقق الفتح اهتماماً جديداً في مايو بأكثر من $11 مليار، مما يعكس مزيداً من المشاعر العالية المخاطرة مقارنة بشهر أبريل. بالنسبة للإيثيريوم، تحتفظ الخيارات قصيرة المدة بعلاوة تقلبها مقارنة بالخيارات طويلة المدة، بينما تستمر عمليات الشراء خارج النطاق في إظهار دعم قوي، على الرغم من التباطؤ في الارتفاع الأخير في سعر الإيثيريوم الفوري.
يرجى الاطلاع على أبرز ما جاء في التقرير.
بدأت الفائدة المفتوحة لـ ETH في الارتفاع هذا الأسبوع، بالتزامن مع تفوق BTC على أعلى مستوى له في يناير الذي بلغ $111K، مما أثر بشكل إيجابي على سوق العملات الرقمية، بما في ذلك إيثر (+4.5%). ومع ذلك، فإن الزيادة أبطأ من الزيادة التي بلغت 50٪ في سعر ETH الفوري الأسبوع الماضي. وصل إجمالي الفائدة المفتوحة وحجم التداول الدائم عبر تسعة رموز إلى أعلى مستوياتها الشهرية بأكثر من 11 مليار دولار و26 مليار دولار على التوالي. في 19 مايو 2025، تجاوزت أحجام التداول الدائمة 20 مليار دولار بعد أن خفضت وكالة موديز التصنيف الائتماني للديون الأمريكية. مثل الأسهم الأمريكية ذات المخاطر، انخفضت BTC في البداية لكنها استعادت بسرعة خسائرها اليومية.
تراجعت توقعات التقلبات في منتصف مايو حيث تداولت BTC بشكل جانبي بين $102K و$104K. مؤخراً، امتدت هذه النطاق إلى $108K بسبب اتفاقية التعريفة بين الولايات المتحدة والصين، ولكن الشكوك الاقتصادية مثل تخفيض تصنيف سندات الخزانة الأمريكية حدّت من دخول كامل. ومع ذلك، ساعدت التطورات التنظيمية في تجاوز BTC حاجز $110K. أدى هذا الصراع إلى تقلبات في المقدمة، مع مستويات تقلب ضمنية لـ BTC بين 45٪ و50٪. حجوزات الخيارات لا تزال منحازة نحو الأوامر، رغم دخول السعر الفوري في اكتشاف السعر، مع استحواذ الفائدة المفتوحة للأوامر أيضًا على 200 مليون دولار.
علاوة على ذلك، انحدرت ميل الابتسامات الضمنية لتقلبات BTC بشكل ملحوظ، حيث يتم تداول الخيارات الشراء الخارجية بسعر تقلب ضمني أعلى مقارنة بالخيارات البيع عبر جميع الفترات، مع تجاوز ميل الخيار بيع وشراء لمدة أسبوع واحد بنسبة 7% لفترة وجيزة قبل أن يتراجع مرة أخرى.
بعد أسبوعين من تفوق ETH، يتأخر الآن خلف BTC. في حين أن عوائد ETH لشهر واحد تبلغ 69٪ بشكل مثير للإعجاب، فإن ارتفاعه خلال السبعة أيام كان أقل، ويرجع ذلك إلى حد كبير لارتفاع BTC الأخير. يستمر الانعكاس في هيكل مدته الزمنية للتقلب، حيث تحافظ المدد القصيرة على علاوة على المدد الأطول. انحدار الشراء والبيع لـ ETH أقل تفاؤلاً بشكل كبير مما كان عليه الأسبوع الماضي، على الرغم من أنه لا يزال يظهر انحرافًا بنسبة 5٪ لخيارات الشراء الخارجة عن النقود (OTM). تضييق هيمنة خيارات الشراء في الحجوم والاهتمام المفتوح، حيث يتجاوز الاهتمام المفتوح في خيارات الشراء فقط 30 مليون دولار عن الخيارات البيعية.
#بايبتليرن #أبحاث_بايبت