ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
يُقدر حساب التداول الموحد Bybit (UTA) بشكل كبير من قبل المتداولين والمستثمرين بسبب إمكانياته المتعددة للتخصيص وسهولة الوصول إليه. يسمح للمتداولين بدمج تداول الهامش المتقاطع دون الحاجة للتبديل بين الحسابات. يفضل معظم المستثمرين UTA بسبب تحسين كفاءة رأس المال.
في هذا الدليل، سنستكشف ميزة تخصيص الأصول المرهونة المضافة حديثاً ونتعلم بعض النصائح والحيل لتجنب الأخطاء الشائعة عند استخدام هذه الميزة.
النقاط الرئيسية:
يلغي Bybit UTA الحاجة إلى تبديل الحسابات المتعددة، مما يمكن المستثمرين من زيادة كفاءة رأس مالهم.
نظرًا لأن جميع الأصول مدمجة تحت حساب واحد، يمكن استخدام الأرباح أو الخسائر غير المحققة من المنتجات المختلفة لتعويض بعضها البعض.
وظيفة تخصيص الأصول المرهونة في Bybit UTA توفر للمتداولين كفاءة رأس مال محسنة حيث يديرون استراتيجياً مخاطر التصفية الخاصة بهم، بناءً على رهن أصولهم المختارة.
يوفر حساب التداول الموحد من Bybit (UTA) للمتداولين إمكانية الوصول إلى وظائف التداول المتعددة العملات، مما يفتح القدرة القوية على دمج وتخصيص أصولهم وأصولهم المرهونة دون الحاجة إلى التبديل بين الحسابات.
مع منصة التداول الموحد (Bybit UTA)، يمكن للمستخدمين الاستفادة من الهامش المتقاطع و هامش المحفظة لتداول عقود الهامش لأصول أخرى، دون بيع أصولهم، باستخدام أصول الهامش الداعمة كضمان. وفي الوقت ذاته، يمكن استخدام أرباحهم غير المحققة كهامش لفتح مراكز جديدة. يتم حساب الهامش تحت منصة التداول الموحد (UTA) بناءً على مستوى الهامش العام للحساب، وليس على مستوى المركز.
يمكن للتجار الذين يستخدمون منصة التداول الموحد (Bybit UTA) للهامش المتقاطع وهامش المحفظة الاستفادة الكبيرة، حيث لا يحتاجون لبيع أصولهم لتداول عقود الهامش الأخرى. هذا هو المكان الذي تأتي فيه الأصول الضمانية إلى الصورة. لفهم الأصول الضمانية، لنأخذ تداول الهامش كمثال. مفهوم الهامش مرتبط بشكل وثيق بالرافعة المالية، والتي تستخدم رأس المال المقترض لتضخيم العائد على الاستثمار (ROI). مع التداول بالهامش، يتم الاقتراض من وسيط لزيادة القوة الشرائية وإضافة الرافعة المالية لرأس المال الأكبر. وهكذا، فإن الرافعة المالية مرتبطة بشكل وثيق بالهامش، حيث تشمل استخدام الأموال المقترضة لتعظيم العائد على الاستثمار الخاص بك.
بفرض أن السوق ضد المتداول، فقد يؤدي ذلك إلى مطالبة بالهامش، حيث يحتاج المتداولون إلى إيداع أموال إضافية لتلبية متطلبات الهامش. تسمى هذه الهوامش ضمانات، حيث تحافظ على دوام الوضع. إذا فشل المتداول في تلبية الهامش، فإن العجز الناتج سيؤدي إلى تصفية الوضع من أجل تغطية الدين المستحق.
عندما يتم تفعيل وضع هامش المحفظة في نظام Bybit UTA، ستتغير حسابات متطلبات الهامش. على عكس الحسابات التقليدية، فإنه يأخذ بعين الاعتبار المخاطر الإجمالية للمحفظة بدلاً من كل وضع على حدة. من خلال مراجعة المخاطر على مستوى المحفظة، يمكن ل Bybit تقليل متطلبات الهامش للمتداول، مما يزيد من قدرتهم الشرائية ومرونة التداول. بمعنى آخر، يمكن للمتداولين تداول مراكز أكبر تتطلب هامشًا أقل، مع الحفاظ على محفظة متوازنة من المراكز المحمية برافعة مالية متزايدة.
مع تخصيص أصول الضمان، يتمتع المتداولون بكفاءة رأس مال محسّنة، حتى عندما يديرون بشكل فعال مخاطر التصفية دون المخاطرة بالأصول التي يرغبون في الاحتفاظ بها.
UTA 1.0 | ميزات UTA الجديدة |
يستند الضمان إلى مستوى الهامش الإجمالي | أصول ضمان قابلة للتخصيص بناءً على عقود العزل المفضلة |
تعتبر مخاطر التصفية المحفظة الإجمالية | يمكن تخصيص مخاطر التصفية للعقود المعزولة |
مع الترقية المستمرة لـ Bybit UTA، فإن وظيفة تخصيص الأصول الجديدة التي تم إطلاقها هي الأولى في الصناعة التي تسمح للمستخدمين بتخصيص أصولهم المرهونة، مما يوفر لهم محفظة أفضل إدارة من المراكز المحوطة.
يمكن للمستخدمين الذين يحافظون على أصولهم اختيار عدم استخدام أصل محدد كضمان. للقيام بذلك، يحتاج المستخدم إلى تعيين العملة المرغوبة كغير مضمون، وسيظهر النظام أن الأصل غير مؤهل للتضمين كضمان. عندما يقوم المستخدم بتعيين عملة كغير مضمون، سيتم استثناء الأصل من تصفية UTA. هذا يعني أيضًا أن المراكز في Spot و Derivatives لا تؤثر على بعضها البعض.
يقرر المتداول A استبعاد BTC تحت وضع هامش شامل أو هامش محفظة، لذا لن يتم تحويل الأصول غير المرهونة في UTA إلى USD. وهكذا، ستنطبق نسب قيم الضمان المختلفة فقط على الأصول المختلفة بناءً على الأصول المرهونة المختارة. يتم حساب الرصيد الإجمالي للهامش بقيمة الدولار الأمريكي لـ UTA بناءً على الصيغة التالية:
إجمالي قيمة الأصول (بالدولار الأمريكي) = مجموع (الأصل 1 × سعر المؤشر بالدولار الأمريكي المقابل × نسبة قيمة الضمان المقابلة + الأصل 2 × سعر المؤشر بالدولار الأمريكي المقابل × نسبة قيمة الضمان المقابلة + … + الأصل N × سعر المؤشر بالدولار الأمريكي المقابل × نسبة قيمة الضمان المقابلة)
ملاحظات:
تطبق نسبة قيمة الضمان فقط على الأصول ذات الرصيد الإيجابي. بالنسبة للأصول ذات الرصيد السلبي، سوف تكون نسبة قيمة الضمان افتراضية بنسبة 100٪ بغض النظر عن الأصل المحدد.
يمكن تعديل المعايير بناءً على ظروف السوق. سوف تخطر Bybit المستخدمين مسبقًا.
يمكن استخراج سعر المؤشر بالدولار الأمريكي على النحو التالي:
سعر المؤشر بالدولار الأمريكي = سعر المؤشر الدائم لـBTCUSDT × معدل تحويل USDT
سعر تحويل USDT = سعر مؤشر BTCUSD / سعر مؤشر BTCUSDT
إذا لم يكن هناك سعر مؤشر دائم لـ USDT لعملة معينة، فسيتم الرجوع إلى آخر سعر تداول في سوق Bybit الفوري. على سبيل المثال، سيتم حساب سعر المؤشر بالدولار لـ ETH كـ سعر مؤشر ETHUSDT × سعر تحويل USDT.
ومع ذلك، يرجى ملاحظة أن معدل هامش الصيانة (MM) في الحساب سيظل يؤدي إلى التصفية.
لذلك، في أي وقت يصل فيه معدل MM إلى 100%، وكان المتداول A لا يزال يحمل عدة مراكز، ولكن واحدة أو بعض المراكز لديها خسائر قد تجعل معدل هامش الصيانة (MM) للحساب يصل إلى 100%، وبالتالي، سيتم تفعيل التصفية.
هل أنت مستعد للبدء مع Bybit UTA؟
ابدأ بترقية حسابك باتباع هذه الخطوات:
1. قم بزيارة صفحة التداول الفوري أو المشتقات أو الخيارات في Bybit أو توجه إلى حساب التداول الفوري أو المشتقات أو مشتقات USDC في صفحة الأصول.
2. انقر على "التحديث إلى حساب التداول الموحد".
3. أكمل البرنامج التعليمي لحساب التداول الموحد في Bybit في نافذة منبثقة واجتاز جميع الاختبارات القصيرة للبدء.
ملحوظة:
يتم تسجيل المستخدمين الجدد في Bybit اعتبارًا من 1 سبتمبر بشكل افتراضي كمستخدمين لحساب التداول الموحد في Bybit (لا يلزم التحديث).
فقط المستخدمون الحاليون من Bybit الذين لا يستخدمون حساب التداول الموحد مشجعون على الترقية.
يمكن للمستخدمين عزل مخاطر التصفية لبعض العملات أثناء استخدام حساب التداول الموحد. ومع ذلك، هناك عدة قيود.
عندما يكون الحساب في حالة تصفية، لا يمكن تعديل تخصيص الأصول المضمونة. وذلك لأن أوضاع الفوري أو المشتقات قد تكون قد ولّدت بالفعل أرباحًا أو خسائر غير محققة.. بناءً على معدل الصيانة، قد يكون قد تم بدء عملية التصفية بالفعل. وبالتالي، قد يؤثر تغيير الأصول المضمونة على مخاطر التصفية. يجب على المتداولين تأكيد أصولهم المضمونة المخصصة قبل تأكيد أوامرهم في سوق التداول الفوري أو المشتقات.
إذا بلغ أو تجاوز معدل الهامش الأولي (IM) في وحدة التغيرات لمتداول ما 80٪، فلن يتم تعديل تخصيص الأصول المرهونة. على سبيل المثال، إذا كان معدل IMR 70٪ قبل ذلك، وأثناء تعديل بعض الضمانات يحاول النظام حساب أن معدل IM قد يصل أو يتجاوز 80٪، فلن يكون هذا التعديل ناجحًا. وبالرغم من ذلك، إذا كان رصيد محفظة المتداول أقل من 0، لن يمكن تخصيص أصول الضمان.
بقدر ما نود تقديم هذه الوظيفة لجميع المتداولين، فهي حاليًا متاحة فقط للمتداولين في الفئات من VIP 0 إلى PRO. تعمل Bybit على ترقية هذه الميزة على أمل توفيرها لمستخدمي قروض المؤسسات في المستقبل.
يعد تخصيص الأصول المرهونة لتداول المشتقات أو التداول الفوري أمرًا مهمًا لإدارة المخاطر وكفاءة رأس المال المحسنة. ومع ذلك، قد يكون المتداولون إما يقللون أو يبالغون في تقدير قوة القيام بذلك.
إليك بعض الأخطاء الشائعة التي يجب على المتداولين والمؤسسات تجنبها عند تخصيص الأصول.
الاعتماد بشكل كبير على نوع واحد من الأصول المرهونة يمكن أن يعرض المتداول أو المؤسسة لمخاطر كبيرة. يساعد التنويع في توزيع المخاطر عبر أصول مختلفة، مما يقلل من تأثير تقلب سعر أو قيمة أصل ما في بيئة تداول متقلبة.
على سبيل المثال، استخدام أصل يتميز بتقلبات عالية كضمان قد يزيد من خطر تلقي طلب تغطية الهامش. إذا انخفضت قيمة الأصل المرهون بشكل كبير، قد تُطلب منك إيداع ضمان إضافي لتغطية طلب تغطية الهامش.
الحسومات هي النسبة المئوية للتخفيض المطبقة على قيمة الضمان لحساب التغيرات المحتملة في السوق. يمكن أن يؤدي الفشل في تطبيق الحسومات المناسبة إلى التقليل من خطر الأصول الضمانية، مما يعرض المتداول لخسارة أكبر.
يجب مراقبة الأصول الضمانية باستمرار لضمان تلبية الشروط اللازمة. الفشل في متابعة القيمة ونوعية الضمان قد يؤدي إلى "مفاجآت" وطلبات تغطية هامش مكلفة محتملة.
قبول أصول ذات جودة منخفضة أو تصنيف منخفض كضمان يمكن أن يؤدي إلى تعرض لخطر أكبر. يجب القيام بالتحقيق الواجب بشكل صحيح لتقييم جودة وائتمان الأصول الضمانية.
تتغير ظروف السوق بمرور الوقت، ويمكن أن تتفاوت قيم الأصول المختلفة. الفشل في إعادة توازن محفظة الضمان بشكل دوري يمكن أن يؤدي إلى عدم توازن في تعرضك للخطر.
باختصار، تخصيص الأصول المضمونة للمشتقات أو التداول الفوري يتطلب النظر الدقيق وإدارة المخاطر. يمكن لتجنب هذه الأخطاء الشائعة أن يساعد في ضمان بيئة تداول أكثر أمانًا واستقرارًا.
وظيفة الأصول المضمونة المخصصة لـ Bybit UTA تمكن المتداولين من تخصيص أصولهم المضمونة بسهولة للحصول على محفظة مُدارة بشكل أفضل للمراكز المانعة للمخاطر. يمكن للمستخدمين أيضًا استخدام أرباحهم وخسائرهم الناتجة عن مختلف الأسواق التجارية بشكل استراتيجي لتعويض بعضها البعض، بناءً على استراتيجياتهم التجارية المفضلة والأصول المختارة.
على الرغم من أن الميزة غير متاحة بعد للمتداولين القروض المؤسسية، إلا أن Bybit تعمل بنشاط على ترقية المنصة بميزات أفضل لتلبي مطالب جميع المتداولين. بشكل عام، يتضمن التداول بالأصول المضمونة مخاطر أعلى. يُرجى استشارة مستشار مالي وإجراء العناية الواجبة قبل التداول.
#Bybit #TheCryptoArk