ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
الأسبوع الماضي، شهد السوق بيعًا كبيرًا، مدفوعًا بالمخاوف المتزايدة بشأن احتمالية حدوث ركود. المستثمرون في الأسهم قلقون بشأن تراجع أرباح الشركات وتأثيرها السلبي على تقييمات المؤسسات.
عادةً ما تشير أرباح الشركات الضعيفة إلى اقتصاد أضعف، مما قد يؤدي إلى تخفيضات في الأسعار من الفدرالي الأمريكي في وقت أبكر من المتوقع. من ناحية أخرى، يمكن أن تخفف الضغوط التضخمية المهدئة العقبة التي تواجه الفدرالي، والذي كان مهتمًا بشكل أساسي بأن تخفيضات الأسعار المبكرة قد تعيد إشعال الضغوط التضخمية في المستقبل. نتيجة لذلك، أصبح السوق شديد التقلب.
يجد المستثمرون أنفسهم بين سيناريوهين تحديين. من ناحية، فإن الاقتصاد الأضعف سيشكل عائقًا أمام سوق الأسهم، حيث لن يدعم نمو الأرباح الأساسي التقييمات الحالية المرتفعة. من ناحية أخرى، فإن تخفيضات الأسعار مرحب بها عمومًا، لأنها تفضل جوهريًا تقييمات الشركات ذات البيتا العالية أو الشركات الأصغر.
تصبح القصة أكثر تعقيدًا، مع ذلك، عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة. تأثير أرباح الشركات والضغوط التضخمية على سوق العملات المشفرة غير مؤكد. بينما تزامنت عمليات البيع الأخيرة للعملات المشفرة مع انهيار سوق الأسهم الأوسع، إلا أن أرباح الشركات لا تؤثر مباشرة على نظام العملات المشفرة. تعود الانخفاضات في العملات المشفرة بشكل أكبر لعوامل أخرى، مثل ضغوط البيع من اللاعبين المؤسسيين مثل Jump Crypto وربما مصادر أخرى. تاريخياً، تميل العملات المشفرة إلى الأداء بشكل أفضل في دورات السياسات النقدية المتساهلة.
باختصار، يتميز بيئة السوق الحالية بزيادة في التقلبات، حيث يحاول المستثمرون التوازن الدقيق بين المخاوف بشأن ضعف الاقتصاد والمنافع المحتملة لسياسة نقدية أكثر تساهلاً.
التقويم الاقتصادي الأمريكي. المصدر: ماركت ووتش
في اليومين المقبلين، من المتوقع على نطاق واسع أن تزيد تقلبات السوق بسبب إصدار بيانات مؤشر الأسعار للمنتجين في الولايات المتحدة (PPI) يوم الثلاثاء وبيانات مؤشر الأسعار للمستهلكين في الولايات المتحدة (CPI) يوم الأربعاء.
من الجدير بالذكر أن بيانات PPI وCPI مرتبطة بشكل كبير، وغالباً ما تتحرك جنباً إلى جنب. لذلك، يبدأ عادةً زيادة التقلبات مع الإصدار الأسبق لبيانات PPI.
يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن رد فعل السوق على هذه النقاط الاقتصادية الكلية يمكن أن يكون غير متوقع، حتى إذا كان الاتجاه الأساسي راسخاً بشكل جيد. يمكن أن تكون تحركات الأسعار الفورية المحيطة بإصدارات PPI وCPI متقلبة، حيث يعدل المشاركون في السوق مراكزهم بناءً على أحدث المعلومات.
الاستثمار في أعقاب حدث ائتماني كبير يمكن أن يكون مسعى شديد الخطورة. السوق بطبيعته غير متوقع على المدى القصير. أحيانًا، حتى عندما تبدو جميع العوامل الأساسية تشير إلى اتجاه معين، يمكن أن يتحرك السوق في الاتجاه الآخر في النهاية. ما لم يكن لدى الشخص وصول إلى معلومات سرية أو داخلية، فلا أحد بالفعل يملك كرة بلورية للتنبؤ بردود فعل السوق الفورية.
القول المعروف، "اشتر الشائعة، وبع الأخبار" هو قاعدة يدعمها العديد من لاعبي السوق. نتيجة لذلك، من الصعب غالبًا تحديد ما إذا كانت المعلومات أو الأخبار الأخيرة قد تم احتسابها بالفعل في أسعار السوق الحالية.
إذا راهن مستثمر في الاتجاه الخاطئ على المدى القصير، فإن زيادة تقلبات السوق حول الأحداث يمكن أن تؤدي غالبًا إلى تصفية المراكز ذات الرافعة المالية. على هذا النحو، من الضروري لأولئك الذين يحملون مراكز ذات رافعة مالية أن يكون لديهم استراتيجيات إدارة المخاطر المناسبة لحماية أنفسهم من احتمالية زيادة التقلبات.
الرسالة الرئيسية هي أن ردود الفعل السوقية قصيرة الأجل على الأحداث الكبيرة يمكن أن تكون غير متوقعة بشكل كبير، حتى عندما تبدو العوامل الأساسية تشير إلى اتجاه معين. الحفاظ على نهج حذر ومتنوع جيدًا هو أمر ضروري لتوجيه هذه الفترات من عدم اليقين المتزايد في الأسواق.
منذ بداية السوق الصاعدة الحالية، كانت هناك عدد لا بأس به من أحداث تقلبات السوق في لحظات حاسمة معينة، مدفوعة بمزيج من العوامل الماكرو اقتصادية والعوامل الخاصة بالعملات الرقمية.
العوامل الماكرو اقتصادية التي ساهمت في زيادة التقلبات تشمل قرارات سياسات FOMC، بيانات التضخم (مثل CPI وPPI)، مؤشرات نمو الاقتصاد (نمو الناتج المحلي الإجمالي)، أرقام مبيعات التجزئة وبيانات التصنيع. تميل هذه النقاط من البيانات الاقتصادية إلى إحداث تقلبات استثنائية في السوق عندما تبدأ في الانحراف عن الاتجاهات القصيرة الأجل القائمة.
بالإضافة إلى التأثيرات الماكرو اقتصادية، تُعرف أيضًا الأحداث الخاصة بالعملات الرقمية، مثل تقسيمات البيتكوين، ترقيات إيثريوم وإدراج صناديق الاستثمار المتداولة في السوق، بزيادة التقلبات في أسواق الأصول الرقمية.
سعر BTC. المصدر: Bybit
خذ موافقات صندوق الاستثمار المتداول في البتكوين الفوري في يناير 2024 وتقسيم البتكوين في أبريل 2024 كمثالين. في حالة موافقات صندوق الاستثمار المتداول في البتكوين الفوري، استجاب السوق في البداية بعملية بيع في يوم الموافقات، مما دفع سعر البتكوين ليهبط إلى حد $38,000. ومع ذلك، عاد السعر للارتفاع تدريجيا وبلغ ذروته في مارس 2024.
سعر البتكوين. المصدر: Bybit
حدث تقسيم البتكوين في أبريل 2024 أدى إلى ارتفاع فوري في سعر البتكوين، الذي وصل إلى $67,000 في الأيام القليلة الأولى. ومع ذلك، انخفض بشكل طفيف إلى أقل من $60,000 في الفترة اللاحقة.
بينما يُعتقد على نطاق واسع أن كل من حدث التقسيم والحركات السعرية التي تليها يمكن أن تحسن الاتجاه السعري طويل الأمد للبتكوين، إلا أن التصرفات السعرية قصيرة الأمد مباشرة قبل وبعد هذه الأحداث المتقلبة تعتبر عموماً غير متوقعة.
النقطة الأساسية التي يجب التأكيد عليها هنا هي أن التقلبات السعرية قصيرة الأمد المحيطة بالأحداث الكبيرة في سوق العملات الرقمية تكون بشكل طبيعي صعبة التنبؤ بدقة عالية. يجب أن يكون المستثمرون على دراية بأن الاستجابة السعرية الفورية لهذه الأنواع من الأحداث يمكن أن تكون متقلبة وتحدياً للتنبؤ، رغم ما قد تحمله من دلالات طويلة الأمد.
بالنسبة للمستثمرين المبتدئين، HODL(أي الاحتفاظ بالاستثمارات أثناء تقلبات السوق) يمكن أن يكون النهج الأكثر بساطة للتنقل خلال الفترات العصيبة. ومع ذلك، قد تكون هذه الاستراتيجية أكثر ملاءمة للأصول ذات القيمة العالية المعروفة بأنها آمنة ، مثل البيتكوين، التي تتمتع بأسس قوية.
من ناحية أخرى، قد يختار المتداولون ذوو الخبرة استراتيجيات أكثر نشاطًا لإدارة تقلبات السوق. المفتاح هو المراهنة على التقلبات نفسها، بدلاً من محاولة التنبؤ باتجاه السوق. يمكن تحقيق ذلك من خلال استخدام أدوات المشتقات، مثل استراتيجيات straddles أو استراتيجيات spreads، التي تتيح للمتداولين الربح من التقلبات الكبيرة في أسعار الأصول، بغض النظر عن الاتجاه.
تتوفر منتجات متخصصة للمستثمرين الذين يسعون إلى أدوات أكثر تطوراً للتنقل في الأسواق المتقلبة. قد تشمل هذه الرافعة الذكية ودابل وين من بايبت، والتي توفر التعرض لتقلبات السوق دون الحاجة لاختيار العقود الفردية يدويًا، تواريخ انتهاء الصلاحية وأسعار التنفيذ.
الرافعة الذكية هي منتج مالي ذو هيكل غير محمي برأس المال يساعد المستخدمين على التنقل في تقلبات السوق الشديدة لوضع رهانات في اتجاه واحد، مما يزيد العوائد بأقصى قدر من الرافعة المالية مع تخفيف خطر التصفية قبل التسوية. تقدم الرافعة الذكية رافعة مالية تصل إلى 200 ضعف للعملات المختارة، وهي مناسبة للمتداولين الميالين لاستخدام رافعة مالية عالية خلال فترات التقلبات الحادة في الأسعار.
المزايا الأساسية
الرافعة المالية العالية: عزز إمكانية الربح لديك مع رافعة مالية تصل إلى 200 ضعف.
لا تصفية قبل التسوية: احمِ استثمارك من مخاطر التصفية، من الاشتراك حتى التسوية.
الاسترداد المبكر: استرد أرباحك في أي وقت قبل نهاية فترة التسوية.
يرجى الرجوعهناللمزيد من التفاصيل.
دبل-وين هو منتج مالي منظم يسمح للمستخدمين بتحديد موقعهم لتحركات السوق في كلا الاتجاهين، دون حماية رأس المال. المفهوم مشابه للخيارات الثنائية، حيث يتلقى المستخدمون دفعة إذا كان سعر التسوية خارج نطاق محدد مسبقًا، أو لا شيء على الإطلاق إذا بقي السعر داخله.
الميزة الرئيسية لخطة دبل-وين هي أن المخاطرة القصوى تقتصر على مبلغ الاستثمار، بينما تختلف الأرباح المحتملة اعتمادًا على مدى تحرك سعر الأصل الأساسي. هذا يجعلها خيارًا مناسبًا في السيناريوهات التالية:
تتوقع حركات كبيرة في السوق، لكنك غير متأكد من الاتجاه، خاصة حول صدور مؤشرات مالية كبيرة أو أخبار الصناعة.
ترغب في الاستفادة أو التحوط ضد الارتفاعات في تقلبات السوق.
على عكس استراتيجيات التداول التقليدية التي تتطلب منك التنبؤ بالاتجاه الدقيق للسوق، يمكن لدبل-وين تمكين المستخدمين من التكهن بحجم حركة السعر بغض النظر عن الاتجاه. يمكن أن يكون هذا أداة مفيدة للمتداولين الذين يهدفون إلى الاستفادة من عدم اليقين أو التقلبات السوقية المتزايدة مع تقليل تعرضهم للخسارة إلى مبلغ الاستثمار الأولي.
يرجى الرجوع هنا لمزيد من التفاصيل.
وظيفة جني الأرباح/وقف الخسارة من Bybit تمكّن المتداولين من إدارة مخاطرهم بشكل أكثر فعالية. تتيح لهم تحديد أوامر TP/SL في وقت واحد، مما يجعل من الملائم تقليل خطر الخسائر المالية غير المتوقعة.
يتم تنفيذ أوامر جني الأرباح عندما تصل الأسعار إلى مستوى محدد مسبقًا. هذا يمكّن المتداولين من تأمين أرباحهم والخروج من الصفقة. وعلى العكس، يتم تفعيل أوامر وقف الخسارة عندما تصل الأسعار إلى مستوى محدد مسبقًا، مما يؤدي تلقائيًا إلى الخروج من الصفقة وحماية المتداولين من الخسائر المفرطة.
من خلال الجمع بين أوامر جني الأرباح ووقف الخسارة، يمكن للمتداولين وضع استراتيجية إدارة مخاطرة محددة بوضوح، مما يضمن تنفيذ صفقاتهم وفقًا لأهداف الربح وحدود الخسارة المحددة مسبقًا. يمكن أن يساعد هذا المتداولين على الحفاظ على الانضباط وتجنب اتخاذ القرارات العاطفية خلال ظروف السوق المتقلبة.