ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
تقدّم العملات المشفرة بعضًا من أنواع الاستثمار المتاحة الأكثر تنوعًا. بالإضافة إلى امتلاك البيتكوين كعملة فعلية، يمكن للمستثمرين شراء مجموعة متنوعة من المشتقات المالية التي تسمح لهم بكسب الأموال بشكل غير مباشر. وعلى الرغم من أن مصطلح "صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين (Bitcoin ETFs)" قد يبدو معقدًا بعض الشيء، إلا أنه في الواقع سهل الاستخدام إلى حد ما. فبمجرد أن تفهم كيفية عمل الأنواع المختلفة من صناديق المؤشرات المتداولة، سيكون لديك الكثير من فرص الاستثمار الرائعة المتاحة أمامك. سيستكشف هذا الدليل صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين الفورية والعقود الآجلة وسيوضح لك كيفية استخدامها كأدوات لاستراتيجيتك في الاستثمار.
صندوق ETF بيتكوين، أو صندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين، هو أحد أنواع صناديق الاستثمار التي تحتوي على مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية المتعلقة بعملة البيتكوين.
اعتمادًا على نوع صندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين، يمكنه تجميع أشياء مثل العقود الآجلة للبيتكوين، والعملات الرمزية للبيتكوين، والشركات المرتبطة بعملة البيتكوين في حزمة واحدة. وسترتفع قيمته أو تنخفض بالقياس إلى أسعار البيتكوين.
إنّ صندوق المؤشرات المتداولة (ETF) عبارة عن صندوق متداول في البورصة. وهذا هو نوع من صناديق الاستثمار التي تجمع أصولاً متعددة معًا في حزمة واحدة. ثم يتم شراء حزمة الأصول وبيعها في البورصة، تمامًا مثل العملات الرمزية المشفرة الفردية.
تأتي صناديق المؤشرات المتداولة في أشكال وأحجام عديدة. ويمكن لهذه الصناديق الاحتفاظ بالأسهم، والعملات المشفرة، والسندات، والسلع الأخرى. وبغض النظر عن الأموال داخل صندوق المؤشرات المتداولة، تتقلب قيمته استجابةً لقيمة الأصل الأساسي أو الأصول الأساسية. وعلى عكس بعض الأنواع الأخرى من صناديق الاستثمار، فإنّ صناديق المؤشرات المتداولة متوفرة للبيع باستمرار، ويمكن أن ترتفع أسعارها وتنخفض مع تغيّر ظروف السوق.
إنّ صندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين (Bitcoin ETF) هو صندوق متداول في البورصة يحتوي على مجموعة متنوعة من الأصول الرقمية المتعلقة بالبيتكوين. اعتمادًا على نوع صندوق المؤشرات المتداولة، يمكنه تجميع أشياء مثل العقود الآجلة للبيتكوين، والعملات الرمزية للبيتكوين، والشركات المرتبطة بعملة البيتكوين في حزمة واحدة. وسترتفع القيمة أو تنخفض بالقياس إلى أسعار البيتكوين.
يتيح "صندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين" الاستثمار في البيتكوين دون امتلاك العملة المشفرة نفسها فعليًا. على سبيل المثال، يمكنك شراء صندوق استثمار متداول للبيتكوين من خلال شركة الوساطة التي تتعامل معها، بدلاً من شراء عملات البيتكوين الرمزية ووضعها في محفظتك المشفرة.
كان مفهوم صندوق المؤشرات المتداولة للبيتكوين موجودًا منذ فترة، على الرغم من أن وجوده الفعلي لا يزال جديدًا إلى حد ما. بدأت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) الأمريكية للتو في اعتماد أنواع مُعيّنة من صناديق المؤشرات المتداولة المشفرة، بينما صناديق المؤشرات المتداولة للبيتكوين الأخرى لا تزال في انتظار اعتمادها.
صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين (Bitcoin spot ETF) هو صندوق يستخدم عملات البيتكوين الرمزية الفعلية كأصل رقمي أساسي له. وترتبط أسعار صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين ارتباطًا مباشرًا بأسعار البيتكوين، لذلك فإن الحصة في صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين تشبه في الأساس امتلاك تمثيل لعملة بيتكوين حقيقية.
على سبيل المثال، بافتراض "صندوق استثمار متداول فوري للبيتكوين" يحتوي على 10,000 عملة بيتكوين رمزية. إذا أصدر صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين 10,000 سهم، فإن كل سهم يساوي 1 بيتكوين. وسيجد المستخدم الذي يمتلك سهمًا أن قيمة سهمه لا تزال مساوية لسعر سوق البيتكوين مع ارتفاع السوق وانخفاضه.
يبدأ صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين بمجموعة تقرر إنشاء صندوق متداول في البورصة. فهم يشترون البيتكوين ثم يعطونها لراعي صندوق المؤشرات المتداولة. يقوم راعي صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين بربط العملات الرمزية في صندوق، وتقسيمه إلى كمية محددة مسبقًا من الأسهم، ثم إعادته إلى المجموعة لإدراجه في سوق تداول عام. ونظرًا لأن صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين هو نوع من الصناديق المفتوحة، لذا يمكنه إصدار أسهم جديدة وإضافة المزيد من العملات المشفرة مع زيادة الطلب.
عندما يشتري أحد المستثمرين إحدى هذه الأسهم، فإنه يشتري في الأساس جزءًا من عملات البيتكوين الرمزية ضمن صندوق المؤشرات المتداولة الفوري (spot ETF). ومع ذلك، طالما أن المشتري يمتلك سهمًا في صندوق المؤشرات المتداولة، فإنه لا يحتفظ بالعملة المشفرة نفسها. يمكنك التفكير في شراء سهم من أسهم صندوق المؤشرات المتداولة على أنه في الأساس كأنك تدفع دولارًا واحدًا لشخص ما للاحتفاظ بدولار لك في محفظته.
يتبع صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين السعر الحالي للبيتكوين. ترتبط قيمة الصندوق والأسهم مباشرةً بعملة البيتكوين بنسبة واحد إلى واحد. وفي بعض الأحيان، يمكن أن يختلف سعر صناديق المؤشرات المتداولة الفورية قليلاً عن قيمة البيتكوين الأساسية. وعندما يحدث ذلك، يمكن للمستثمرين الاستفادة من فرق السعر لتحقيق الربح. تشجع هذه الآلية صندوق المؤشرات المتداولة على تنظيم سعره والحفاظ على ارتباطه الوثيق بأسعار البيتكوين.
فيما يلي بعض الأسباب الرئيسية التي تجعل المستثمرين متحمسين لفكرة صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين.
إذا كنت جديدًا في عالم البيتكوين، ولكنك تستثمر مع بورصة نيويورك (NYSE) منذ فترة، فإن صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين يمثّل فرصة رائعة لتجربة العملات المشفرة. وبدلاً من الاضطرار إلى تعلّم كيفية شراء البيتكوين، يمكن للمتداولين اتباع الخطوات المعروفة لشراء أسهم في صندوق المؤشرات المتداولة. بالنسبة إلى أولئك الذين يحذرون من العمل مع محافظ العملات المشفرة والبورصات، يمكن أن يكون صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين طريقة ممتازة لكسب الأموال من زيادات سعر البيتكوين دون الحاجة إلى معرفة الكثير عن العملات المشفرة. وهذا يفتح المجال للاستثمار في العملات المشفرة أمام جمهور جديد ويساعد على توليد مزيدٍ من الاهتمام بعملة البيتكوين.
هناك ميزة أخرى كبيرة لصندوق المؤشرات المتداولة وهي أنك لست مضطرًا للتغلب على مشكلة امتلاك البيتكوين، ما لم ترغب في استرداد سهم. سيدير صندوق المؤشرات المتداولة جميع عملاتك الرمزية نيابةً عنك، بينما تستفيد أنت من زيادات السعر. عندما تختار الاستثمار في صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين، لا تحتاج إلى الانزعاج من التفاصيل مثل تتبع مفتاح التشفير الخاص. علاوة على ذلك، يتم تنظيم صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين بشكل كبير وتديرها شركات حسنة السمعة، لذا يمكنك الحصول على راحة الأمان من الدرجة الأولى دون الاضطرار إلى التعامل معها بنفسك.
على الرغم من أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين لها بعض المزايا، إلا أنها ليست مثالية لكل متداول. وفيما يلي بعض المشكلات المحتملة التي يجب أن تكون على دراية بها.
مع أي صندوق مؤشرات متداولة فوري للبيتكوين، فإن بعض الانخفاضات في السعر أمر لا مفر منه. وعلى الرغم من أن أسعار صندوق المؤشرات المتداولة تتبع عن قرب أسعار عملات البيتكوين الرمزية الفعلية، إلا أن هناك لحظات قصيرة لم تواكب فيها قيمة صندوق المؤشرات المتداولة سوق العملات المشفرة. يحاول بعض المستثمرين بالفعل الاستفادة من هذه الانخفاضات في الأسعار من خلال تقنية تُسمّى المراجحة. ومع ذلك، قد يكون من الصعب إدارة هذا الأمر، وقد يؤدي تقلب البيتكوين في النهاية إلى تكلفتك المال. يجد بعض الأشخاص أنه من الأسهل شراء البيتكوين مباشرةً وتجنب مخاطر انخفاضات الأسعار.
غالبًا ما يكون لدى صناديق المؤشرات المتداولة رسوم تداول أعلى مقارنةً بتداول العملات المشفرة نفسها في البورصة. وفي مقابل توفير مزيد من التيسير والحماية لصندوق المؤشرات المتداولة، يجب عليك دفع المزيد لمقدّم الخدمة عند شراء حصتك. يمكن أن يجعل ذلك صناديق المؤشرات المتداولة مكلفة بشكل خاص للمتداولين اليوميين الذين يقومون بمعاملات متكررة.
تتمثّل المشكلة الرئيسية الأخرى مع صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين في أنها لم تُعتمد بعد من قِبل لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية. كانت هناك محاولات سابقة من شركات الاستثمار للحصول على الموافقة على صناديق المؤشرات المتداولة؛ لكن حتى الآن، لم يمر أي منها عبر الجهات التنظيمية. ويعتقد الخبراء أنه لن يتم اعتماد صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين قبل عام 2024 على الأقل. وبدون هذه الموافقة، من الصعب على أي صندوق مؤشرات متداولة فوري للبيتكوين أن يجذب أولئك الذين يتداولون عادةً في بورصة نيويورك.
صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين (Bitcoin futures ETF) هو صندوق يحمل عقود البيتكوين الآجلة. وتسمح هذه العقود لصندوق المؤشرات المتداولة بشراء البيتكوين أو بيعها بسعر محدد في تاريخ لاحق. سيتغير سعر السهم في الصندوق، اعتمادًا على ما إذا كانت أسعار البيتكوين تجعل العقد الآجل يبدو مربحًا أم لا.
عندما تشتري "صندوق مؤشرات متداولة للعقود الآجلة للبيتكوين"، فإنك تتكهن بشكل أساسي بشأن ما إذا كان سوق البيتكوين سيرتفع أو ينخفض. على سبيل المثال، بافتراض "صندوق مؤشرات متداولة للعقود الآجلة للبيتكوين" لديه عقد لشراء 2 بيتكوين بسعر محدد مسبقًا قدره 30,000 دولار أمريكي في ثلاثة أشهر. إذا انخفض السعر الحالي للبيتكوين إلى 20,000 دولار أمريكي، فستنخفض قيمة صندوق المؤشرات المتداولة. ومع ذلك، إذا ارتفع السعر الحالي إلى 40,000 دولار أمريكي، فسترتفع قيمة صندوق المؤشرات المتداولة. تتغير قيمة أسهمك بناءً على مقدار الربح الذي من المحتمل أن يحققه صندوق المؤشرات المتداولة.
يشبه إنشاء صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين إلى حد ما إنشاء صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين. يشتري المشاركون المعتمدون، وهم وكلاء وسطاء مسجلون في الولايات المتحدة، مجموعة من العقود الآجلة للبيتكوين. وتنص هذه العقود على أنه سيتم بيع عدد دقيق من البيتكوين مقابل سعر محدد مسبقًا في تاريخ متفق عليه. ويرسل المشاركون المعتمدون هذه العقود الآجلة إلى راعي صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين، والذي يمكنه تجميع الصندوق وتقسيمه إلى أسهم مرجحة بشكل مناسب. ثم يطرح المشاركون المعتمدون أسهم الصندوق للبيع في السوق.
بمجرد وصول صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين إلى السوق المفتوحة، تصبح الآليات أكثر تعقيدًا قليلاً. تعمل صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين بشكل أساسي مثل محفظة صغيرة معبأة مسبقًا. وقد يتم تصميم بعض صناديق المؤشرات المتداولة للاستفادة من اتجاهات السوق الهبوطية، في حين تم إنشاء صناديق أخرى لتحقيق الربح إذا كانت اتجاهات السوق تصاعدية أو ظلت مستقرة.
يتأثر سعر السوق لصندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين بمجموعة واسعة من العوامل، بما في ذلك اتجاهات تسعير البيتكوين وتفاؤل المستثمرين وتفاصيل العقود الآجلة. سيؤثر العرض والطلب على صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين، على القيمة أكثر من تأثير ظروف السوق الحالية عليها.
يوفر لك العمل مع صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين العديد من المزايا المفيدة.
أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الناس يحبون استخدام صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين هو أنه يجعل من السهل جدًا وبشكل مباشر الربح من تحركات أسعار البيتكوين. طالما يمكنك تحديد ما إذا كان سعر البيتكوين سيزداد أو ينخفض وبدقة، يمكنك عادةً كسب المال من صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين. يتعامل منشئ صندوق المؤشرات المتداولة مع تفاصيل شراء العقد الفعلي واختيار أسعار تداول البيتكوين، بينما يجب عليك فقط التفكير فيما إذا كان من المرجح أن ترتفع الأسعار أو تنخفض.
عندما تستثمر في صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين، يمكنك أن تثق في أنه تم إنشاؤه من قِبل منظمات مالية مشروعة تعمل بموجب اللوائح الحكومية القياسية. هناك بالفعل بعض صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين التي وافقت عليها لجنة الأوراق المالية والبورصات، وهو ما يجعلها طريقة آمنة للتفاعل مع سوق العملات المشفرة. ولا داعٍ للقلق بشأن اللوائح الجديدة التي تجعلها غير قانونية، ويمكنك أيضًا أن تثق في أن صندوق المؤشرات المتداولة تديره مجموعة حسنة السمعة ستعاملك بإنصاف.
على الرغم من أن صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين تحظى بشعبية، إلا أنها تنطوي على بعض العيوب المحتملة التي يجب عليك معرفتها.
ترتبط صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين بعلاقة غير مباشرة إلى حد ما مع البيتكوين نفسها. ونظرًا لوجود العديد من العقود الآجلة المعنية، لا يمتلك المستثمرون في الواقع سلعة مدعومة بالبيتكوين نفسها. ولا يرتبط الأداء دائمًا ارتباطًا مباشرًا بالسوق، لذلك لا تكون تحركات الأسعار مباشرة دائمًا. ونظرًا لأن سعر البيتكوين لا يرتبط مباشرة بقيمة صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين، فقد تؤثر عوامل السوق الأخرى بشكل كبير على أرباحك المحتملة.
على الرغم من أن صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين سهلة الاستخدام إلى حد ما، إلا أن هناك الكثير مما يحدث خلف الكواليس. ينطوي سوق العقود الآجلة على مجموعة متنوعة من المفاهيم الرياضية والمالية التي قد يكون من الصعب على المبتدئ استيعابها. وبالطبع، لا تحتاج إلى فهم كل شيء لمجرد شراء صندوق مؤشرات متداولة للعقود الآجلة للبيتكوين أساسي. ومع ذلك، إذا كنت ترغب في وضع الكثير من الأموال في صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين، ما يجعلها جزءًا أساسيًا من استراتيجية التداول لديك، فيجب عليك إجراء الكثير من الأبحاث. حتى سوء الفهم البسيط يمكن أن يؤدي إلى خسائر كبيرة.
هناك بعض أوجه التشابه بين صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين (Bitcoin spot ETFs) وصناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين (Bitcoin futures ETFs). وكلاهما نوعان من الصناديق حيث يدير شخص آخر الأصول الأساسية نيابةً عنك ومن أجلك، ويتم تداول كل منهما أيضًا في البورصات ويتأثران بأسعار البيتكوين. ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات الرئيسية بين الاثنين.
الأصول الرقمية الأساسية: تدعم صناديق المؤشرات المتداولة الفورية عملة البيتكوين الفعلية، في حين تكون صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة مدعومة بالعقود الآجلة للبيتكوين، وبالتالي لا تدور حول فكرة امتلاك عملة البيتكوين فعليًا.
التوافر: هناك العديد من صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة معتمد من لجنة الأوراق المالية والبورصات ويتم تداولها علنًا، في حين لا تزال صناديق المؤشرات المتداولة الفورية تكافح للحصول على الموافقة للبيع في الأسواق الأمريكية.
اختلاف الأسعار: عادةً ما تحاكي قيمة أسهم صندوق المؤشرات المتداولة الفوري تحركات أسعار البيتكوين، مع تغييرات صغيرة فقط. يمكن أن تتأرجح أسعار صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة بشكل كبير بناءً على تواريخ انتهاء صلاحية العقد واتجاهات السوق.
مدة الاستثمار: تنتهي صلاحية العقود الآجلة بعد شهر، لذلك غالبًا ما تكون صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة استثمارات قصيرة المدى. وعلى النقيض من ذلك، يميل الأشخاص إلى الاحتفاظ بأسهم في صندوق المؤشرات المتداولة الفوري لفترات أطول من الوقت.
التأثير على أسعار البيتكوين: نظرًا لأن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية تتطلب صندوقًا لشراء البيتكوين الفعلية، فقد يكون لإنشاء صناديق المؤشرات المتداولة الفورية الكبيرة تأثير على سوق البيتكوين. ونظرًا لأن العقود الآجلة لا تتداول الكثير من البيتكوين مباشرةً، لذا فهي لا تؤثر كثيرًا على سوق العملات المشفرة.
فرصة الربح: يمكن للمستثمر الذكي أن يستفيد من تقلب البيتكوين مع صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة، سواءً تحرك السوق لأعلى أو لأسفل. وفي الوقت نفسه، لا تحقق صناديق المؤشرات المتداولة الفورية ربحًا إلا إذا كانت هناك زيادة في سعر البيتكوين. مع ذلك وعلى الرغم من أن صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة توفر بعض فرص الربح الفريدة، إلا أنها يمكن أن تكون أكثر خطورة لأن تحركاتها أقل قابلية للتنبؤ.
حتى عام 2023، لا تسمح أسواق الولايات المتحدة بالتداول في صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين. فقد كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات مترددة للغاية في الموافقة على صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لأنها تعتقد أن هذه الصناديق قد تكون عرضة للتلاعب. وفي حين تم تقديم أول طلب لصندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين في عام 2013، رفضت لجنة الأوراق المالية والبورصات طلبات من مؤسسات مالية متنوعة.
ومع ذلك، تشير الأخبار الأخيرة إلى أن هذا الحظر على صناديق المؤشرات المتداولة الفورية قد يكون على وشك التغيير أخيرًا. في أغسطس 2023،قضت محكمة الاستئناف بأن لجنة الأوراق المالية والبورصات لم يكن ينبغي لها رفض طلب صندوق المؤشرات المتداولة الفوري المقدّم من Grayscale Investments (جراي سكيل إنفستمنتس). وقد احتج مدير الأصول المشفرة هذا بأنه كان لديه ضمانات التلاعب بالسوق نفسها مثل صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة التي تم اعتمادها سابقًا، ومع ذلك لا تزال لجنة الأوراق المالية والبورصات ترفضها مع الاستشهاد بمخاوف التلاعب بالسوق. لحسن حظ "Grayscale"، وجدت محكمة الاستئناف أن هذا الرفض من جانب لجنة الأوراق المالية والبورصات كان "تعسفيًا ومتقلبًا".
يشير الحكم الجديد بشكل أساسي إلى أنه لا ينبغي أن تلتزم صناديق المؤشرات المتداولة الفورية بمعايير أكثر صرامة من صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة ما لم تتمكن لجنة الأوراق المالية والبورصات من إثبات أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية أكثر خطورة. في حين أن لجنة الأوراق المالية والبورصات لديها فرصة للطعن على الحكم، يعتقد العديد من الخبراء القانونيين أن الحكم الحالي سيمهّد الطريق للحصول على موافقات على صناديق المؤشرات المتداولة الفورية للبيتكوين.
وإلى جانب "Grayscale"، تقدّمت العديد من الشركات الأخرى برفع دعوى للحصول على موافقة على صندوق المؤشرات المتداولة الفوري هذا العام. تشمل الطلبات المعلقة واحدًا لأكبر مدير أصول في العالم، وهي Fidelity® Investments، بالإضافة إلى مؤسسات أخرى ذات سمعة طيبة مثل BlackRockوWisdomTree وBitwise® وVanEck® . إذا كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات ترغب في رفض الطلبات المعلقة الأخرى، فستحتاج إلى استخدام سبب أكثر دقة من شكاوى "التلاعب بالسوق" الأساسية التي استخدمتها في الماضي.
فيما يلي بعض من أشهر صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين، المتداولة علنًا والمتاحة حاليًا للمستثمرين.
نظرًا لأنProshares® Bitcoin Strategy ETF (BITO) هو أول صندوق مؤشرات متداولة للعقود الآجلة للبيتكوين في الولايات المتحدة، فإنه يُعد خيارًا شائعًا للغاية. وهو يهدف إلى تتبع أداء البيتكوين وتوفير عائد يتوافق مع أسعارها. وعلى الرغم من كونه صندوق مؤشرات متداولة للعقود الآجلة من الناحية الفنية، إلا أن تصميمه يجعله مثاليًا للمستثمرين الذين يرغبون في تحقيق الربح عندما ترتفع أسعار البيتكوين.
صندوق المؤشرات المتداولة Proshares Bitcoin Short Strategy ETF (BITI) هو صندوق عكسي متداول في البورصة يهدف إلى تزويد المستثمرين بالأرباح عند انخفاض أسعار البيتكوين. هذا هو ثاني أكبر صندوق مؤشرات متداولة للعقود الآجلة للبيتكوين في الولايات المتحدة، بقيمة تقارب 59 مليون دولار أمريكي. يُعد صندوق BITI خيارًا ممتازًا للمتداولين الذين يتوقعون انخفاض سعر سوق البيتكوين في المستقبل.
صندوق Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF) هو عقد آجل للبيتكوين تم تصميمه لمحاكاة تحركات أسعار البيتكوين. ترتفع قيمة العقود الآجلة ضمن صندوق المؤشرات المتداولة مع زيادة أسعار البيتكوين. تبلغ قيمة هذا الصندوق للعقود الآجلة للبيتكوين حوالي 25 مليون دولار أمريكي، ويشتهر بأدائه الموثوق.
لا توجد إجابة حاسمة على أيهما سيكون استثمارًا أفضل، لأن هذا يعتمد في الغالب على استراتيجية الاستثمار لديك وما تشعر به تجاه الأصل الأساسي. غالبًا ما يجد المستثمرون الذين يفضلون الاستثمارات عالية المخاطر/عالية المكافآت التي تتمتع بالكثير من السيولة أنهم يفضلون نهج صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين. بينما، قد يستمتع المستثمرون الذين يفضلون الاستثمارات طويلة الأجل متوسطة النمو بالعمل مع صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين.
وبشكل عام، تميل صناديق المؤشرات المتداولة الفورية إلى أن تكون أكثر شيوعًا من صناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة. على سبيل المثال، فإنغالبية صناديق المؤشرات المتداولة في الذهب هي صناديق مؤشرات متداولة فورية في الذهب، وليست صناديق مؤشرات متداولة للعقود الآجلة في الذهب. ويفضل العديد من المستثمرين صناديق المؤشرات المتداولة الفورية لأنها تتمتّع باستقرار أكبر قليلاً وتستند إلى أصل أساسي ذي قيمة محددة بوضوح. وهذا جزء كبير من السبب وراء مطالبة الناس بالحصول على صندوق مؤشرات متداولة فوري للبيتكوين منذ الإعلان عن أول صندوق مؤشرات متداولة للعقود الآجلة للبيتكوين. غالبًا ما يرى الناس أن صناديق المؤشرات المتداولة الفورية أكثر موثوقية وأقل عرضة لفقدان جميع قيمتها.
ومع ذلك، تجدر الإشارة هنا إلى أن الاستثمار في العملات المشفرة يمكن أن يكون مختلفًا قليلاً عن الاستثمار في البورصة أو العملات الأجنبية. تحظى العقود الآجلة بشعبية خاصة لدى المتداولين في العملات المشفرة، لذلك قد يكون مفهوم صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين شائعًا لدى المزيد من المستثمرين أكثر من المتوقع.
يمكن أن يكون كل من صندوق المؤشرات المتداولة الفوري للبيتكوين أو صندوق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة للبيتكوين استثمارًا قيمًا. تسمح هذه الأنواع من أدوات الاستثمار للأشخاص بالمشاركة في سوق العملات المشفرة واستخدام ممارسات الاستثمار التقليدية. وبالإضافة إلى جعل سوق البيتكوين أكثر سهولة في الوصول إليه، توفّر صناديق المؤشرات المتداولة الفورية وصناديق المؤشرات المتداولة للعقود الآجلة أيضًا بعض الفرص الفريدة لتحقيق الربح.