ملخّص الذكاء الاصطناعي
عرض المزيد
استخلص فحوى محتوى المقال بسرعة، مستشعرًا معنويات السوق في غضون 30 ثانية فقط!
بينما ينمو سوق DeFi بسرعة كبيرة، لا يزال يُعتبر في مراحله الأولية، حيث يجد المطورون في هذا المجال أنفسهم أمام عدة تحديات. أولاً، تميل معاملات DeFi إلى أن تكون بطيئة ومكلفة: على سبيل المثال، شبكة Ethereum مشبعة، وإيداع ETH ضمن مجموعة سيولة سيكلفك أكثر من 100 دولار. ثانياً، تجمعات السيولة مجزأة بين بروتوكولات مختلفة تتنافس مع بعضها البعض. وأخيراً، بدون دفتر أوامر، تكون تجربة التداول محدودة: ليس فقط لا يمكنك وضع أوامر محددة، بل أنت مضطر أيضاً لتوفير السيولة على أي من جانبي زوج التداول في البورصة. هنا يظهر Raydium ليقدم حلولاً ممتازة لمواجهة هذه القيود.
Raydium هو صانع سوق آلي (AMM) لامركزي على بلوكشين سولانا. يعتمد مباشرة على دفتر أوامر Serum، الذي يعتبر أكبر DEX (بورصة لامركزية) على سولانا، لتشغيل نظام المبادلة الخاص به.
الميزة الرئيسية للبناء على سولانا باستخدام صانع سوق آلي هي السرعة والتكلفة المعقولة. بالإضافة إلى ذلك، يتفاعل Raydium مباشرة مع نظام سولانا البيئي ومع Serum لتحقيق سيولة أكبر.
الحماس حول التمويل اللامركزي هو مؤشر على الاهتمام المتزايد بالبورصات اللامركزية التي تعمل بنموذج صانع السوق الآلي. بورصات لامركزية مثل ميكر ، كومباوند ، يوني سواب ، آيف ، و سوشي سواب تجذب عددًا متزايدًا من المستثمرين. على الرغم من أنه تم إطلاقه فقط في فبراير 2021، إلا أن ريديوم قد اكتسب شعبية كبيرة - ولسبب وجيه.
في الأسواق المالية، لا يُقدَّم السيولة فقط من قبل المتداولين. صانعو السوق هم أيضًا مسؤولون عن تعويض نقص السيولة الطبيعية. يساعدون في ضمان تبادلات أكثر سلاسة من خلال توفير السيولة بطريقة ديناميكية.
صانع السوق الآلي (أو AMM) هو بروتوكول يضمن سيولة السوق الرقمية، خاصة في بورصات العملات المشفرة. الـ AMM هو بورصة لامركزية تحدد تلقائيًا سعر شراء وبيع الأصول. تُستخدم AMMs بشكل واسع داخل أسواق التنبؤ (مثل أوجور وجنوسيس)، وفي بروتوكولات التمويل اللامركزي، مثل يوني سواب. تُستخدم خوارزميات مختلفة، حسب أنواع الأسواق. في عالم التمويل اللامركزي (DeFi)، تضمن AMMs الوصول إلى السيولة عبر برك السيولة. على عكس التداول التقليدي، لا توجد دفاتر أوامر. بدلاً من ذلك، يتم تداول الأصول مع بئر سيولة، وهي مجموعة من السيولة المقدمة من مستخدمي البروتوكول.
هناك ثلاثة وكلاء مشاركون في هذه البروتوكولات:
RAY هو رمز الفائدة الأصلي لنظام Raydium البيئي. كان العرض الأولي، الذي أطلق في 21 فبراير 2021، محدودًا بـ 555 مليون رمز. تم تخصيص 20% من إجمالي العرض لفريق التطوير، تم قفلها لمدة تصل إلى ثلاث سنوات بحيث لا يمكن للمطورين بيعها. يمكن تعدين ثلث عرض رموز RAY (188 مليون). من المتوقع أن يتم تخفيض مكافآت الكتل بمقدار النصف كل ستة أشهر. في الوقت نفسه، سيتم إرسال 0.03% من رسوم المعاملات على المنصة كمكافأة للمستثمرين.
إليك كيفية توزيع رموز RAY:
تخصيص رمز RAY الخاص بـRaydium
يسمح رمز RAY لحامليه بتوليد الفائدة والتدخل (ولو بشكل محدود) في إدارة البروتوكول. يولد حاملو RAY الفائدة (0.03% من رسوم التداول) عبر الستاكينغ.
كذلك، يسمح RAY لك بالمشاركة والتصويت على المقترحات والتعديلات لمجتمعه. يمكن لأصحاب رمز RAY التصويت على المسائل المقدمة للمجتمع. تحدد كمية RAY التي يملكها المستخدم قوة التصويت التي يمتلكها.
Raydium هو AMM يمتاز بخصائص أساسية. أولاً، يوفر الوصول إلى كتاب أوامر Serum. ثانياً، يستند خوارزميته إلى وظيفة ثابتة، CFAMM (صناع سوق تلقائي ذوو وظيفة ثابتة). لاحظ أن بنيته متجذرة ضمن Solana وSerum.
تستخدم خوارزميات AMM ذات الوظيفة الثابتة، والمعروفة أيضاً باسم "المنتجات الثابتة"، وظيفة تضمن بقاء كل أصل في احتياطي الرموز ثابتاً بغض النظر عن الصفقات المنفذة.
يستخدم نموذج AMM الخاص بـRaydium الوظيفة الثابتة K = Y * X.
X و Y يمثلان عدد الرموز في التعدين والرموز الاحتياطية للسيولة، و K هو المنتج الثابت.
يعتبر أي رمزين عديمَي الحالة في AMM، مما يعني عدم وجود معلومات تتعلق بأسعارهما الحالية أو قيمتهما؛ لذا يمكن للصرافة توفير سيولة لانهائية للمتداولين. يستخدم Raydium هذه المعادلة مع بيانات الأسعار من دفاتر الأوامر لتوفير بحد أقصى 20 طلبًا بأسعار مختلفة بهوامش تصل إلى 20 نقطة أساس فقط. استخدام المنتج الثابت يضمن أن تكون المعاملات أرخص.
الأبتكار الأساسي لـRaydium هو استخدام دفتر أوامر داخل AMM الخاصة به. يستخدم Raydium بلوكتشين Solana، الذي يعتمد على ابتكار رئيسي، دليل التاريخ (PoH). يوفر هذا الإجماع العديد من المزايا:
دفتر الأوامر في Serum موجود بالكامل على السلسلة، ويوفر هذا التكامل فوائد لكلا النظامين البيئيين. يمكن لأحواض السيولة في Raydium تغذية دفتر الأوامر لـSerum، والعكس صحيح (أي يمكن لمستخدمي Serum الوصول إلى أحواض السيولة في Raydium). يستخدم رياديوم برك السيولة الخاصة به لوضع طلباته استراتيجياً في قائمة الانتظار في سيروم. الهدف هو إقامة مطابقة طلبات موثوقة وسعر عادل للأصل المتداول.
لإضافة السيولة إلى بركة، تحتاج إلى رمزَين. يجب إيداع كلا الرمزين بقيمة متساوية في البركة. في المقابل، تحصل على رموز LP (مزود السيولة)، التي تمثل مشاركتك في البركة.
يقوم رياديوم بتوزيع السيولة في دفتر الطلبات بأسعار مختلفة وكميات مختلفة وفقًا للطلب في السوق. على وجه التحديد، يعتمد البروتوكول على تسلسلفايبوناتشي لوضع ما يصل إلى 20 طلبًا في وقت واحد. في المستقبل، سيقوم رياديوم بتكامل نماذج أخرى لتوفير السيولة في بنيته، خاصة من خلال استخدامالأوراكل.
إحدى الميزات الكلاسيكية لأي AMM هي القدرة على تبادل الأصول مع الآخرين بسرعة. مع رياديوم، تكون هذه العملية سريعة وخالية من المشكلات.
مثل أي AMM، يتميز رياديوم بميزة Swap، وهي أداة أساسية في DeFi، ولا يمكن أن تكون أسهل في الاستخدام. باستخدام Swap، يمكنك تبادل رمزَين عن طريق اختيار الرمز الذي لديك مسبقًا، ثم الرمز الذي تريد. هذه هي أول مرحلة رئيسية في استخدام التمويل اللامركزي وزراعة العائد. اعتماداً على احتياجاتك، يمكنك تبديل جميع الرموز التي تملكها، أو جزء منها فقط.
بفضل القدرات التقنية لـ Solana، يوفر النظام البيئي المبني حول مشروع Raydium تجربة تداول لامركزية وسائلة وغير مكلفة. يحقق Raydium هذا الديناميكية بشكل مثالي من خلال دمج دفاتر طلبات Serum مع بروتوكول AMM الخاص بهم.
يكافئ Raydium موفري السيولة بنسبة 0.03% من جميع رسوم المعاملات. يصدر Raydium رمزًا يتيح تتبع نسبة الحصة في البركة التي يمتلكها كل مستخدم.
تسمح زراعة العائد لأي شخص باستثمار رموزه من خلال الاستفادة من أفضل عوائد التمويل اللامركزي. يمكنك بالطبع إيداع الرموز المكتسبة حديثًا في البرك قبل زيادة عائدك. يُطلق على هذه العملية اسم زراعة العائد، أو تعدين السيولة. عندما يقدم مزود السيولة (LP) السيولة على المنصة، يصدر Raydium رموز LP تمثل حصة ذلك المزود المحددة في البركة. بعض البرك التي تقررها مجتمع Raydium يمكنها زراعة هذه الرموز لإعادة رموز RAY كمكافأة. يمكن للمشاريع أيضًا تشجيع المستخدمين عن طريق إضافة رموز RAY إلى بركة ليتم توزيعها مقابل الاحتفاظ برموزهم الأصلية.
لإضافة السيولة إلى Raydium، ستحتاج إلى محفظة Solana وظيفية للحصول على الرموز التي تريد وضعها في مجموعات السيولة. هناك الآن نسخة أصلية من USDT على Solana. لذلك، إذا كنت ترغب في نقل USDT إلى محفظة Solana، يمكنك سحب USDT من محفظتك دون تكلفة. بمجرد أن تحتوي محفظتك على كمية كافية من USDT، تحتاج إلى توصيلها بـ Raydium للمتابعة إلى الخطوة التالية.
إذا كنت ترغب في زراعة زوج RAY/USDT، ستحتاج إلى كمية متساوية من رموز RAY وUSDT. للمشاركة في زراعة العائد، ستحتاج إلى رموز LP المكتسبة في الخطوة السابقة لإيداعها في مجموعة الزراعة، بما يتوافق مع الرموز التي قمت بإيداعها بالفعل. يمكنك بعد ذلك بدء زراعة الرموز. لاحظ أن هذه الرموز ليست محظورة، ويمكن سحبها في أي وقت.
ملاحظة: من المهم قبل أن تبدأ الزراعة، أن تقرأ وتفهم بشكل كامل آليات الفقدان الغير دائم، حتى لا تكون متفاجئًا عند خروجك من أي مجموعة.
تمت إضافة خاصية AcceleRaytor إلى منصة Raydium، وتعمل كمنفذ للمشاريع الجديدة لتوسيع نظام Solana الإيكولوجي. بفضل هذا النظام، يمكن للمشاريع التي تجمع السيولة الأولية ورأس المال الكافي إكمال إطلاقها بسهولة. تضيف AcceleRaytor جميع الأسواق الرمزية المحددة بعناية إلى منصتها لتمكين مخرجات عادلة ولا مركزية.
تماماً مثل IFO (عرض الزراعة الأولي) في PancakeSwap، تتيح AcceleRaytor في Raydium للمشاريع الانطلاق وجمع الأموال مباشرة على بروتوكولها. يوفر AcceleRaytor إمكانية لقادة المشاريع المرتبطة ب Solana للوصول إلى التمويل بسرعة وكفاءة. تم تصميمه للعمل استنادًا إلى نموذج ذو مجموعتين، مما يكافئ المشاريع التي تستفيد من البرنامج. يسمح النموذج للمشروع بالوصول إلى مجتمع أوسع من العملات المشفرة بينما يكافئ حاملي رموز RAY.
كما ذُكر أعلاه، تم بناء Raydium على سلسلة الكتل Solana، مما يتيح لها التفاعل بسلاسة مع التطبيقات اللامركزية الأخرى في نظام Solana البيئي. تستفيد من التداول السريع، والسيولة المشتركة، والميزات الأخرى في تبادل Serum اللامركزي. تعرض واجهة المستخدم القابلة للتخصيص في Raydium ميثاق رسومي يليق بأفضل منصات التبادل التقليدية، أثناء تضمين وحدة مخصصة لـ Raydium. هذا يسمح بوضع أوامر الحد أو الإيقاف.
تستخدم Raydium PoH لضمان أمان واستمرار الشبكة، مما ينتج عنه أحد أقل التكاليف لكل معاملة في مجال العملات المشفرة.
هناك عدة طرق لمستخدمي رايديوم للمشاركة في المجتمع وكسب رموز RAY. واحدة من هذه الطرق هي مشروع Raydiate، حيث يحصل أعضاء المجتمع على مكافآت مقابل إكمال تفاعلات على وسائل التواصل الاجتماعي والمشاركة في تحديات إنشاء المحتوى.
توجد أيضًا مجموعات حصرية لفريق رايديوم، حيث يصبح الأعضاء المخلصون للمجتمع "سفراء RAYجونيونال". يكسب هؤلاء السفراء عملات RAY شهريًا نظير مساهماتهم. بعض الأمثلة على المساهمات تشمل إنشاء وترجمة المحتوى، والتفاعل مع مستخدمي وسائل التواصل الاجتماعي.
نعم، رايديوم قابل للتحجيم. لفهم السبب، نحتاج إلى النظر في كيفية عمل سولانا وسيروم، لأن بنية رايديوم ووظائف AMM مرتبطة بكلا من سولانا وسيروم.
سولانا هي سلسلة كتل قوية وغير محددة الصلاحيات تحاول حل مشكلة القابلية للتوسع بدون تجزئة. هذا يجعل سولانا خيارًا جيدًا للتطبيقات اللامركزية التي تتطلب معدل بيانات عالي. تعتمد سولانا على خوارزمية طابع زمني جديدة PoH، تربط تلقائيًا بين المعاملات التي تحدث في جزء صغير من الثانية.
ومع ذلك، فإن قابلية التوسع في سولانا تتم في المقام الأول بفضل Sealevel الخاص بسولانا. هذه هي بيئة تشغيل سولانا ، التي تجعل من الممكن تعديل حالة البلوكشين وفقًا للتعليمات المبرمجة داخل العقود المستقلة. على عكس سابقاتها، يمكن لسولانا تنفيذ عشرات الآلاف من العقود الذكية بالتوازي.
على آلة إيثيريوم الافتراضية (EVM)، يتم تشكيل التعليمات كتكديس حيث يمكن لعقد واحد فقط تغيير حالة البلوكشين في كل مرة. هذا ليس الحال مع سولانا حيث يمكن تنفيذ المعاملات المتداخلة في نفس الوقت، بينما يمكن أيضًا تنفيذ المعاملات التي تتطلب نفس حالة البلوكشين بالتوازي.
مع كتابة هذا، يتم تداول عملة RAY بسعر 9.46 دولار، منخفضًا من أعلى سعر لها على الإطلاق 16.94 دولار والذي تم تسجيله في 12 سبتمبر 2021.
سعر رمز RAY لرايديوم. المصدر:
في وقت كتابة هذا، كان لدى رايديوم رأس مال سوقي يقارب 661 مليون دولار من إجمالي العرض المتداول البالغ 69,899,584 RAY تقريبًا. لديها أحجام تداول يومية كبيرة، مع حجم تداول على مدار 24 ساعة يبلغ حوالي 100 مليون RAY.
القيمة السوقية لريديوم. المصدر:
هناك رسوم معاملة بنسبة 0.25% عند التداول أو إجراء المقايضات على منصة ريديوم. يتم إيداع 0.22% مرة أخرى في تجمع السيولة ويستخدم كمكافأة لمزودي السيولة. يتم إرسال الـ 0.03% المتبقية إلى المستخدمين الذين يقومون بتخزين رمز RAY. على الرغم من أن مستخدمي ريديوم يستمتعون بتقنية الهايبرد بين CEX و DEX، إلا أنهم لا يتحملون رسوم الصانع والمستلم التي تفرضها عادة بورصات العملات الرقمية المركزية.
مثل معظم البورصات اللامركزية، لا يتقاضى ريديوم أي رسوم تحويل أو سحب، بخلاف رسوم الشبكة. رسوم الشبكة تُدفع للعمال منجمين العملة الرقمية/البلوك تشين ذات الصلة، وليس للبورصة نفسها. لاحظ أن رسوم الشبكة تختلف من يوم لآخر، اعتمادًا على الطلب على الشبكة.
الخوادم اللامركزية موزعة في جميع أنحاء العالم. هذا يختلف عن البورصات المركزية، التي تحتوي عادةً على خوادم متمركزة جغرافياً. إن التوزيع العالمي لخوادم DEX يقلل من خطر توقف الخادم ويجعل منصات DEX مقاومة للهجمات بشكل كبير. إذا تم اختراق أحد الخوادم، فإن التأثير على الشبكة بالكامل سيكون طفيفًا أو حتى معدومًا.
إذا كنت تتداول في بورصة مركزية، فأنت عادةً تحتفظ بالأصول عليها حتى تقوم بإزالتها من محفظتك الخاصة. يمكن اختراق بورصة مركزية، وبالتالي يمكن سرقة الأموال التي تحتفظ بها على تلك البورصة. لحسن الحظ، ليس هذا هو الحال عندما يتعلق الأمر بمنصات التداول اللامركزية مثل Raydium. إذا كنت تتداول على DEX، فإن البورصة نفسها لا تتعامل مع أصولك أبداً. وبالتالي، حتى إذا تمكنت المخترق من اختراق البورصة، فلن يكون قادراً على الوصول إلى أصولك.
يقوم خوارزم Raydium لـ PoH بتضمين تواريخ الأحداث في بياناتها لتأكيد أن معاملة قد تمت فعلاً. قد يبدو هذا معقداً بعض الشيء، ولكن بشكل أساسي، يتم تضمين الطوابع الزمنية في المعاملات عبر "دالة تأخير يمكن التحقق منها". هذا يحدد أي من المعاملات قد تم تنفيذها قبل النشر على الشبكة.
كما هو الحال مع أي بلوكشين، فإن معاملات Raydium يتم تهشيمها وتستخدم كمدخلات للمعاملة التالية. هذه العملية تؤدي إلى سلسلة واضحة، من العمليات المتسلسلة، والتي لا يمكن تغييرها بواسطة دوال التهشيم ذات الاتجاه الواحد بعد ذلك.
في العادة، ستحتاج إلى محفظة متوافقة مع سولانا لتخزين رموز RAY. أفضل مثال هو محفظة sollet.io. يمكنك أيضًا تخزين رموز RAY في المحافظ البرمجية التي تقدمها منصات التداول التي تُدرج RAY.
باعتبارها واحدة من أبرز العملات المشفرة في السوق، فإن معظم منصات التداول الرائدة تُدرج عملة RAY كخيار. يمكنك أيضًا شراء RAY مباشرة من موقعها الرسمي.
بشرط استمرار شعبية DEXs في الزيادة، يبقى مستقبل Raydium مشرقًا. على عكس AMMs الأخرى، توفر Raydium سيولة على السلسلة إلى دفتر أوامر حدي مركزي. هذا يعني أن الأموال المودعة في Raydium تُحوَّل إلى أوامر حدودية توضع بعد ذلك في دفاتر أوامر Serum. هذا يختلف عن AMMs الأخرى الموجودة على سلسلة Ethereum.
بالإضافة إلى كونها سريعة، وغير مكلفة، وقادرة على الوصول إلى دفتر أوامر Serum، تقدم Raydium بعض الميزات الجذابة. تجمع بين مزايا البورصات اللامركزية والمركزية. يتيح Raydium إمكانية إعداد أنواع مختلفة من الأوامر عند التداول. كما يقدم نظامًا جديدًا للزراعة الإنتاجية، الزراعة المزدوجة، مما يعني أنك ستحصل على مكافآت الزراعة في كل من توكن RAY بالإضافة إلى توكن المشروع لبركة الرهان الخاصة بك. بالإضافة إلى كسب RAY، يتيح ذلك للمستخدمين الحصول على فائدة في توكنين من الزوج الذي يختارونه. يتم إضافة معدلات نسبة العائد السنوي (APR) للتوكنات معًا لتكوين نسبة نهائية. بفضل معالجة Solana للمعاملات، يمكنها وضع بيانات متعددة في صفقة في التواصل مع البورصات، مما يضاعف سرعة المنصة.
على الرغم من أن Raydium لم يتواجد لأكثر من عام، إلا أنه تمكن من تقليل الفجوة بين البورصات المركزية واللامركزية. بفضل سرعة سلسلة الكتل Solana وسيولة Serum، يمكن لمنصة Raydium معالجة 65,000 معاملة في الثانية، مع إنشاء الكتل في غضون 400 مللي ثانية فقط. من خلال تقديم مجموعة وفيرة من خدمات DeFi والسماح للمستخدمين بكسب دخل ثابت مستمر عبر الرهان والمشاركة في برك السيولة، فإن Raydium مستعدة للنمو بشكل متسارع.